货币银行学课件——第二章 信用

1、2021-6-13浙江工商大学金融学院1 第二章第二章 信用与信用工具信用与信用工具 2 2021-6-13浙江工商大学金融学院 本章目录 v第一节第一节 信用概述信用概述 v第二节信用形式第二节信用形式 v第三节信用工具第三节信用工具 3 2021-6-13浙江工商大学金融学院 本章学习目标 v1掌握信用概念的内涵及其本质特征，了解信掌握信用概念的内涵及其本质特征，了解信 用的产生和发展；用的产生和发展； v2理解现代信用与经济的关系，理解信用作用理解现代信用与经济的关系，理解信用作用 的双重性；的双重性； v3掌握主要信用形式的概念、特点及其作用；掌握主要信用形式的概念、特点及其作用； v

2、4掌握信用工具的概念、特征和主要类型，熟掌握信用工具的概念、特征和主要类型，熟 悉各种信用工具。悉各种信用工具。 4 2021-6-13浙江工商大学金融学院 第一节 信用概述 v一、信用的含义一、信用的含义 v二、信用的本质特征二、信用的本质特征 v三、信用的产生和发展三、信用的产生和发展 v四、现代信用与现代经济四、现代信用与现代经济 5 2021-6-13浙江工商大学金融学院 一、信用的含义 v一般而言，信用一词，包含三层含义：一般而言，信用一词，包含三层含义： 其一，信用作为一种基本道德准则 其二，信用作为经济活动的基本要求 其三，信用作为一种法律制度（契约） v在经济学中：信用是信贷行

3、为的总称，是以还本在经济学中：信用是信贷行为的总称，是以还本 付息为条件的价值单方面的让渡和转移。付息为条件的价值单方面的让渡和转移。 6 2021-6-13浙江工商大学金融学院 总之： v信用是以还本付息为前提条件的借贷行为，是有信用是以还本付息为前提条件的借贷行为，是有 条件的价值单方面的暂时让渡或转移，是所有权条件的价值单方面的暂时让渡或转移，是所有权 和使用权的暂时分离。和使用权的暂时分离。 债权人(creditor)，将商品或货币借出，称为授信； 债务人(debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。 债务人遵守承诺，按期还本付息，称为守信。 7 2021-6-13浙江工商大学金

4、融学院 二、信用的本质特征 v信用的根本特征：信用的根本特征： 偿还性 v具体：具体： 以还本付息为条件，以相互信任为基础。 信用关系是债权债务关系。 具有价值运动的特殊形式：gg。 8 2021-6-13浙江工商大学金融学院 三、信用产生、存在和发展 v信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物 生产力发展水平 私有制和剩余产品 余缺调剂的需要（资金的短缺者和盈余者） 尊重不同经济利益主体的经济权益及程度 信用制度健全 信用形式和信用工具的发展 9 2021-6-13浙江工商大学金融学院 v信用的发展信用的发展 从内容上看： 实物借贷货币借贷 从历史演变看：

5、 高利贷借贷资本 从存在的形式看： 商业信用 、银行信用、国家信用、消费信用、国际 信用、企业信用、民间信用、信托、租赁等等。 10 2021-6-13浙江工商大学金融学院 四、现代信用与现代经济 v（一）现代信用以现代经济为基础（一）现代信用以现代经济为基础 v（二）现代信用对现代经济的作用（二）现代信用对现代经济的作用 11 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （一）现代经济是信用经济 信用关系即债权债务关系是现代经济中最普遍 最基本的经济关系。 现代信用关系： 个人、企业公司、政府、金融机构和国外部门 彼此之间和各自内部的债权债务关系 12 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （

6、二）信用作用的双重性 1.信用对现代经济发展的推动作用 第一，实现了社会资本的转移，促进资本的再分配 和利润率的平均化，进而自发调节各经济部门的发 展比例，使得现代经济迅速发展。 第二，节约流通费用，加速资本周转，提高全社会 资本的利用效率。 第三，加速资本的集中和积累，为扩大再生产提供 了必要的前提条件。 13 2021-6-13浙江工商大学金融学院 2.信用对现代经济发展的消极作用 第一，生产的扩大化，加重生产过剩，使生产和消 费之间的矛盾更加激化。 第二，信用造成的虚假繁荣，可能导致经济危机爆 发。 第三，资本投向高额利润回报的生产部门，使这些 部门生产规模扩大，而其他部门由于投资减少而

7、萎 缩，从而加剧了国民经济各部门之间发展的不平衡。 14 2021-6-13浙江工商大学金融学院 五、信用风险 v信用风险又称违约风险，是指债务人因种种原因，信用风险又称违约风险，是指债务人因种种原因， 不愿或无力履行合同条件所致未能及时、足额偿不愿或无力履行合同条件所致未能及时、足额偿 还债务而构成违约，致使债权人遭受损失的可能还债务而构成违约，致使债权人遭受损失的可能 性。性。 v现代经济是现代信用经济，信用风险也就无处无现代经济是现代信用经济，信用风险也就无处无 时不存在。时不存在。 15 2021-6-13浙江工商大学金融学院 “泡沫经济泡沫经济” 是一种或一系列资产是一种或一系列资产

8、 在经历一个连续的涨价过程后，在经历一个连续的涨价过程后， 其市场价格远远高于实际价值的经济现象。其市场价格远远高于实际价值的经济现象。 泡沫经济不是实际经济增长的结果，泡沫经济不是实际经济增长的结果， 它是凭借信用制度创造的，它是凭借信用制度创造的， 信用扩张导致虚假需求，信用扩张导致虚假需求， 虚假需求又推动经济虚假繁荣，虚假需求又推动经济虚假繁荣， 进一步导致经济过度扩张。进一步导致经济过度扩张。 金融是把双刃剑！金融是把双刃剑！ 它能支持经济的健康发展，治理危机；它能支持经济的健康发展，治理危机； 又可以助长危机，掩盖危机，引发危机。又可以助长危机，掩盖危机，引发危机。 16 2021

9、-6-13浙江工商大学金融学院 第二节 现代信用形式 v 一、商业信用一、商业信用 v 二、银行信用二、银行信用 v 三、国家信用三、国家信用 v 四、消费信用四、消费信用 v 五、国际信用五、国际信用 v 现代信用形式种类繁多现代信用形式种类繁多 直接信用和间接信用 短期信用和长期信用 国内信用和国际信用 17 2021-6-13浙江工商大学金融学院 一、商业信用 v（一）商业信用的概念及表现形式（一）商业信用的概念及表现形式 商业信用是指企业之间以赊销或预付方式买卖 商品时相互间提供的信用。 商业信用的典型形式包括： 商品的赊销、赊购和预付货款 18 2021-6-13浙江工商大学金融学院

10、 v（二）商业信用的特点：（二）商业信用的特点： 直接信用 借贷行为和商品的买卖行为紧密结合在一起 一般而言，商业信用的动态和产业资本的周转 动态是一致的 商业信用的作用：直接、便利 19 2021-6-13浙江工商大学金融学院 v（三）商业信用的局限性（三）商业信用的局限性 规模 范围方向 期限 另外，商业信用具有弊端：盲目、自发、分散 如何克服商业信用的弊病银行信用 20 2021-6-13浙江工商大学金融学院 二、银行信用 v（一）银行信用的概念（一）银行信用的概念 银行信用是银行或其它金融机构以货币形态提 供的信用。 银行信用的基本形式：存、取、贷、还 21 2021-6-13浙江工商

11、大学金融学院 v（二）银行信用特点：（二）银行信用特点： 间接信用 以货币形态提供，具有广泛的可接受性 银行信用具有创造信用的功能 银行信用的动态和产业周期及产业资本的周转 动态往往不一致 22 2021-6-13浙江工商大学金融学院 v（三）银行信用与商业信用的关系（三）银行信用与商业信用的关系 银行信用区别于商业信用 银行信用与商业信用联系密切 23 2021-6-13浙江工商大学金融学院 三、国家信用 v（一）国家信用概念（一）国家信用概念 国家信用是指国家政府按照信用原则从事的借 贷活动。 国家信用的形式 政府作为债务人国债、国库券、政府借款 政府作为债权人财政投融资 24 2021-

12、6-13浙江工商大学金融学院 v（二）国家信用的特点（二）国家信用的特点 政府是信用主体一方 政府的信用风险小，流动性较强，信用好，但 收益率低 25 2021-6-13浙江工商大学金融学院 v（三）国家信用的作用（三）国家信用的作用 调节财政收支的短期不平衡 弥补财政赤字 调节货币流通、稳定经济发展 26 2021-6-13浙江工商大学金融学院 四、消费信用 v（一）概念（一）概念 是工商企业、银行及其它金融机构向消费者个 人提供的直接用于生活消费的信用形式 表现形式 赊销 分期付款购买 消费信贷 （按揭贷款） 27 2021-6-13浙江工商大学金融学院 v（二）消费信用的特点：（二）消费

13、信用的特点： 非生产性、期限较长、风险较大 v（三）消费信用作用及发展条件（三）消费信用作用及发展条件 提高消费水平 开拓消费市场 调节市场供求关系 消费信用的开展受一国经济条件的制约（生产 力水平、收入水平、信用制度等等） 28 2021-6-13浙江工商大学金融学院 五、国际信用 v（一）国际信用概念（一）国际信用概念 指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国 际经济组织相互提供的各种信用形式 v（二）国际信用形式：（二）国际信用形式： 出口信贷（买方贷款和卖方贷款） 国际商业银行贷款 政府贷款 国际金融机构贷款 29 2021-6-13浙江工商大学金融学院 第三节 信用工具 v一、信用工

14、具含义、特征和类型一、信用工具含义、特征和类型 v二、常见信用工具介绍二、常见信用工具介绍 30 2021-6-13浙江工商大学金融学院 一、信用工具的含义、特征和类型 v（一）含义（一）含义 亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进 行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的 各种具有法律效用的凭证。 简而言之是指用来证明债权债务关系合法的书 面凭证。 31 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （二）特征 v偿还性是最基本的特征偿还性是最基本的特征 （股票和永久性债券例外） v流动性、安全性和收益性流动性、安全性和收益性 v流动性、安全性和收益性之间的关系：流动性、安全性和收益性之间的关系

15、： 对立与统一的关系 32 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （三）信用工具的分类 偿还期限的长短： 短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工具 是否由中介金融机构发行： 直接信用工具和间接信用工具 付款方式： 即期信用工具和远期信用工具 用途： 消费信用工具和投资信用工具 33 2021-6-13浙江工商大学金融学院 二、常见信用工具介绍 v票据（汇票、本票、支票）票据（汇票、本票、支票） v大面额可转让定期存单大面额可转让定期存单 v信用卡信用卡 v信用证信用证 v国库券国库券 v回购协议回购协议 v债券债券 v股票股票 34 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （一）票据 v票

16、据的概念票据的概念 出票人承诺自己或委托付款人见票时或指定的 日期向收款人或持票人无条件支付一定的金额 并可流通转让的有价证券。 广义的票据包括各种有价证券和商业凭证，如汇票、 国库券、发票和提单等。 狭义的票据仅指汇票、本票和支票。 35 2021-6-13浙江工商大学金融学院 1.汇票 v汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者 在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者 持票人的票据。持票人的票据。 v汇票分为银行汇票和商业汇票汇票分为银行汇票和商业汇票 36 2021-6-13浙江工商大学金融学院 2

17、.本票 v本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件 支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 本票可分为商业本票和银行本票 37 2021-6-13浙江工商大学金融学院 3.支票 v支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的 银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定 的金额给收款人或者持票人的票据。的金额给收款人或者持票人的票据。 支票以存款人在银行有足够的存款额或银行规 定的透支额为基础，是一种支付凭证。 支票种类很多： 即

18、期支票和远期支票 记名支票和不记名支票 现金支票和转帐支票 38 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （二）大额可转让定期存单 v 1. 大额可转让定期存单的概念大额可转让定期存单的概念 大额可转让定期存单是由银行向存款人发行的可以在 二级市场上流通转让的一种大面额存款凭证。 v 2. 大额可转让定期存单的特点大额可转让定期存单的特点 （1）期限短 （2）面额较大且固定 （3）种类多样化 （4）利率高于一般存款利率，有固定和浮动利率两种。 （5）不记名，不可以提前支取，可以转让。 39 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （三）信用卡 v信用卡又称为贷记卡，是由银行（或发卡公司）信用卡

19、又称为贷记卡，是由银行（或发卡公司） 对具有一定信用的顾客发行的一种短期信贷消费对具有一定信用的顾客发行的一种短期信贷消费 凭证。凭证。 有银行信用卡、店用信用卡和旅游信用卡 40 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （四）信用证 v信用证是指开证银行根据开证申请人（买方或进信用证是指开证银行根据开证申请人（买方或进 口商）的要求和指示，对受益人（卖方或出口商）口商）的要求和指示，对受益人（卖方或出口商） 在一定期限内交来的符合信用证条款规定的汇票在一定期限内交来的符合信用证条款规定的汇票 和单据进行承兑和付款的一种保证书。和单据进行承兑和付款的一种保证书。 信用证实际上是以银行信用为交易

20、一方（买方 或进口商）提供担保，保证其支付能力的一种 信用凭证，是把商业信用和银行信用相结合的 一种有效的结算方式。 41 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （五）国库券 v国库券是政府为调节国库收支而发行的一种短期国库券是政府为调节国库收支而发行的一种短期 政府债券。政府债券。 其债务人是中央政府，偿还债务的资金来源于 中央财政收入，风险很小，它是西方国家货币 市场上最主要的金融工具之一。 v政府发行国库券的主要目的是：政府发行国库券的主要目的是： 弥补政府的预算赤字； 解决政府的季节性资金需要； 帮助中央银行调节银行流动资产。 42 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （六）回购

21、协议 v回购协议是在货币市场上出售证券以取得资金的回购协议是在货币市场上出售证券以取得资金的 同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价 或约定价格重新买回该笔证券。或约定价格重新买回该笔证券。 回购协议实际上是一种以证券为抵押的短期贷 款。 43 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （七）债券 v 债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到 期还本的债务凭证。期还本的债务凭证。 v 债券的种类很多：债券的种类很多： （1）政府债券、企业债券和金融债券 （2）国内债券和国际债券 （3）附息债

22、券和贴现债券 （4）公募债券与私募债券 （5）担保债券与无担保债券 （6）记名债券与无记名债券 （7）可流通债券和不可流通债券 （8）可转换债券与不可转换债券 44 2021-6-13浙江工商大学金融学院 （八）股票 v股票是股份公司筹集资本时所发行的一种法律认股票是股份公司筹集资本时所发行的一种法律认 可的代表股份资本的所有权凭证。可的代表股份资本的所有权凭证。 v股票的种类很多，主要有以下分类：股票的种类很多，主要有以下分类： （1）普通股和优先股 （2）记名股票和不记名股票 （3）有面值股票和无面值股票 （4）国有股、法人股和社会公众股 此外，a股、b股、h股、n股、s股和美国存托凭证

23、（adr)等。 45 2021-6-13浙江工商大学金融学院 普通股和优先股 v普通股是股份公司发行的标准股票，是公司资本普通股是股份公司发行的标准股票，是公司资本 构成中最基本的股份。构成中最基本的股份。 v优先股又称特别股，是公司出于特定需要而发行优先股又称特别股，是公司出于特定需要而发行 的，在收益与公司清算剩余财产分配上较普通股的，在收益与公司清算剩余财产分配上较普通股 享有优先权的股份。享有优先权的股份。 优先股的优先权主要体现在两方面： 一是优先取得股息 二是优先获得财产清偿 46 2021-6-13浙江工商大学金融学院 普通股与优先股的特点和区别 v 一是普通股股东有权参与公司的决策；而优先股的投票权一是普通股股东有权参与公司的决策；而优先股的投票权 往往受到限制，通常不参与公司的决策往往受到限制，通常不参与公司的决策 v 二是优先股的股息是固定的，不随公司经营状况的好坏而二是优先股的股息是固定的，不随公司经营状况的好坏而 变化；普通股只能在公司支付了债务和优先股的股息之后，变化；普通股只能在公司支付了债务和优先股的股息之后， 才能获得股息，而且，股息多少随着公司经营状况的好坏才能获得股息，而且，股息多少随着公司经营状况的好坏 而变化而变化 v 三