保兑仓融资案例分析

1、保兑仓业务案例一、产品定义保兑仓是生产厂家（卖方） 、经销商（买方）和建设银行三方合 作，以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制提 货权，生产厂家受托保管货物并承担对未提货部分的回购担保责任， 买方随缴保证金随提货的一种特定票据业务服务模式。二、产品意义 保兑仓融资模式可以依托大客户培养出一批处于成长期的优质 中小企业，分散银行授信风险；同时，以大客户为中心可以成批开拓 市场和客户，增加获利，降低营销成本；此外，由于实现了对物流和 资金流的双封闭， 并由大客户提供回购担保， 使得银行贷款风险大大 降低。三、产品特点1、可解决经销商购货资金困难，加快销售周转速度，不断提高 销售能

2、力；2、对于销售季节性差异较大的产品，经销商可以通过在淡季批 量订货，旺季销售，获得更高的商业利润；3 、生产厂家有效解决销售渠道问题， 增大市场份额、 提高利润；4、生产厂家减少应收账款占用，提高资金效率；5、借助生产厂家的信用和担保加强对经销商的控制，银行对经销商的控制能力增加，降低贷款风险。四、适用企业生产和销售有实物形态、 易于存储的产品的企业， 所涉及的货物 应具有交易量大、 流动性强、市场价值稳定并容易确定等特点。 像热、 电这样无实物形态、不能存储的产品生产企业不宜使用这种产品。五、案例分析及业务操作流程企业要发展离不开资本的支持， 尤其是小企业客户， 资产规模小 抗风险能力弱，

3、融资能力不强，且融资成本高，严重影响了自身的发 展物流有限公司就是这样一家企业。该公司主营业务是销售热 轧卷板等产品， 此类产品为热销产品， 供不应求， 价格处于上涨之中。 该公司为采购热轧卷板扩大经营，增加销售收入，实现更大的利润， 急需短期流动资金贷款周转，以便订货，完成订单的销售，因此向当 地多家金融机构申请贷款，都因企业规模小，财务报表不规范，并不 能提供有效的房地产等符合银行认可的担保，被几家银行拒之门外。经过对企业的深入调查，我们发现XXX物流有限公司是XXX集团有限公司（该集团是国有大型企业，生产经营良好，供货能力稳定， 我行AAA企业）的主要销售经销商，目前XXX集团有限公司投

4、资扩 大了自己的产能，资金也非常紧张，要求经销商预付全款提货xxx 物流有限公司由于自己资金实力弱，规模较小，不能完成XXX集团有 限公司对其规定的采购任务， 有可能失去一级经销商的资格。 而该经 销商的下游客户资金实力比较大， 需求比较旺盛， 全部实行货到付款 的结算方式。因此该经销商最大的苦恼就是达不到银行的贷款条件， 无法获取贷款采购更多的热轧卷板，完成XXX集团有限公司对其规定 的采购任务，从而失去一级经销商的资格，也就是失去了发展壮大的 机遇。同时我们调查也发现该集团客户也想让银行扶持自己的经销商 发展壮大，多销售自己的产品，占领更大的市场份额，增强自己的市 场竞争能力。根据经销商的

5、供应链情况，我行制定了保兑仓业务的融 资服务方案：保兑仓业务融资方案流程图 XXX物流有限公司与XXX集团有限公司签定供销合同； XXX物流有限公司与XXX集团有限公司、建行签定三方协议 协议中约定若出现承兑汇票到期时经销商未完全提货的情况， 生产企 业无条件按原价款回购货物并将货款返交建行。 XXX物流有限公司在我行开立保证金帐户，并依据供销合同向 我行交纳30%的承兑保证金后，申请开立银行承兑汇票； 生产企业在收到银行承兑汇票后生产并保管货物； 建行依据经销商缴纳的保证金向生产企业签署以经销商为货 权人的货物提货单； 生产企业按货物提货单向经销商发货； 经销商销售取得回款后将资金划至到保证

6、金帐户； 我行再签署不高于该经销商增划的保证金金额的货物提货单， 在此融资方案的执行中始终保持保证金余额 +未提存货 =银行承兑汇 票金额； 如上述周转，直到经销商全部提完存货，并解付银行承兑汇票。此方案得到了生产商与经销商的一致同意， 因此建行接受了经销 商的借款申请，一个月内为该公司开立银行承兑汇票 5000 万元，期 限半年，实现中间业务收入 100 万元。对银行的益处：1、借助生产商的信用和担保加强对经销商的控制，因此银行与 企业的关系不再像传统融资那样单一，银行对经销商的控制能力增 加，降低授信风险。2、成批开拓市场和客户，增加获利，降低营销成本。这是因为 生产企业本来就已经对自己的

7、供应链有很强的过滤效果， 所以银行通 过原有的生产企业开发新的优质经销商群体， 对生产企业的经销商提 供融资，达到成批开拓客户的目的。3、提高中间业务收入。通过该产品建行向经销商收取承兑汇票 承诺费、承兑汇票手续费、 “保兑仓 ”业务管理费、货物提取手续费、货物回购手续费等费用，提高中间业务收入4、伴随物流和资金流的封闭运行，经销商的动产由生产企业监 管，达到银行控制货权的目的， 经销商将销售回款汇入我行指定的销 售结算帐户。银行在整个供应链中掌握着生产商和经销商销售信息， 提高了银行资产的防控能力。对企业的益处：1、银行可以为企业提供保兑仓融资服务，通过卖方对买方的货 物回购担保支持， 使得

8、企业快速做大做强， 生产厂家通过对经销商企 业的培植，稳定和扩大自己的销售渠道，增加市场份额，获得更大的 利润的同时，减少了应收账款占用，提高了资金效率，增强自己的核 心竞争能力。2、为经销商提供融资便利，解决全额购货的资金困难。以一次 性投入较少的资金，享受了较高额度的销售折扣，投入了小本钱，做 了大生意，增加盈利，加速资本积累。3、对于销售季节性差异较大的产品，销售商可以通过在淡季批 量订货，旺季销售，获得更高的商业利润。4、通过银行信誉的介入，使买卖双方很容易达成交易，实现买 卖双方互利共赢。业务操作流程（一）选择拟开展“保兑仓”业务的生产商与经销商业务经办行筛选符合开展“保兑仓”业务的

9、目标客户，完成客户评 级，参考生产厂家的推荐情况初步确定“保兑仓”最高额度后将有关资 料以保兑仓产品准入申请书 的形式报省分行经营部门进行产品准 入。（二）产品准入 省分行经营部门最终确定“保兑仓”业务生产厂家、经销商名单及 最高额度后，以保兑仓产品准入通知书的形式反馈经办行（三）额度审批及协议的签订 经办行通过授信确定“保兑仓”业务的银行承兑汇票额度，并完成 三方协议的签订。（四）开立银行承兑汇票 业务经办行在经销商开立“保兑仓”保证金帐户并缴存 30% 承兑 保证金后，为经销商“保兑仓”业务开立银行承兑汇票。（五）提货 建行根据经销商所存入的承兑保证金以内的金额向生产厂家出 具提货通知单，

10、生产厂家根据银行出具的提货通知单发货。（六）票据解付在银行承兑汇票期限内， 经销商以先存钱后提货的方式循环办理 “保兑仓”业务直，至货物全部提完自动解付银行承兑汇票， 释放“保兑 仓”额度；如经销商不能按期解付，则由生产厂家通过现金回购货物 的方式补足资金解付银行承兑汇票。六、贷款操作要点：（一）生产厂家的准入范围：1、建设银行评级为AA （含）级以上客户或省行级（含）以上重点客户；2、具备贷款通则规定的借款人资格，营业执照、组织机构 代码证、税务登记证、贷款卡等材料齐全，并按时参加年检；3、信用观念强，无不良信用记录；4、从事该商品经营 3 年以上，对商品情况和市场比较了解，具 有丰富的销售

11、经验；5、与卖方业务合作关系保持 6 个月以上。（二）经销商的准入范围1、经工商行政管理部门核准登记，且年检合格的企业法人；2、有必要的组织机构、经营管理制度和财务管理制度；3、有固定经营场所， 合法经营， 经营范围内应包括商品的生产、 使用和销售，并拥有稳定的销售渠道；4、持有人民银行核发的贷款卡；5、信誉良好，具备履行合同、偿还债务的能力，无不良信用记 录；6、企业主要股东和经营者无不良记录；7、经销商与生产厂家建立长期良好的合作关系，签订年度购销 协议和购销合同， 且生产厂家愿意按照保兑仓融资模式为经销商提供 融资支持；8、能遵守国家金融法规政策及银行有关规定；9、在建设银行开立基本结算户或一般结算户 ;10、建设银行评级 BBB 级（含）以上或小企业信用评级 a 级（含） 以上；（三）三方协议约束我行需与生产厂家、 经销商签定三方合作协议。 通过协议明确约 定货物的交付方式、生产厂家的回购责任、 “保兑仓”的额度管理等相 关事项及违约责任。（四）、保证金比例“保兑仓”业务核心是对生产厂家正常生产与对货物回购能力的 把握，因此经销商开立银行承兑汇票的保证金比例按照生产厂家的信 用等级确