证券从业证券市场基本法律法规知识点基金法

1、2017证券从业证券市场基本法律法规知识点：基金法证券从业考生们要多学习，才能在考场上所向披靡。中华会计网校精心为大家整理了证券从业资格考试各科目题目，希望能够提升您的备考效果，祝您学习愉快！中华人民共和国证券投资基金法（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，2012年12月28日第一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订），2013年6月1日起施行。调整范围是基金的发行、交易、管理、托管等活动，旨在规范证券投资基金活动，促进证券投资基金和证 券市场的健康发展。主要内容1. 总则2. 基金管理人3. 基金托管人4基金的募集5. 基金份额的交易：上市交易条件

2、、终止上市交易情形6. 基金份额的申购与赎回7. 基金的运作与信息披露8基金合同的变更、终止与基金财产清算9基金份额持有人权利及其行使10. 监督管理11. 法律责任变化1新基金法将私募基金纳入规范运作的法制化轨道。私募基金合法化，对整个行业来讲，公私募之间的竞争会更加激烈，但竞争的平台也会更加规范，只有提高自身资产管理能力，才能在这个环境里发展壮大。公私募有望合二为变化2基金法明确鼓励基金公司进行股权激励，政策的放松使得选择激励的方式更加多样。具体来看，股权 激励的实施在小公司较为容易，在大型基金公司实施起来则较为艰难。变化3针对市场担心的 老鼠仓”，新基金法加大了基金持有人的保护力度。放开

3、从业人员炒股，增加行业透 明度，促进行业空气的净化，巩固基金公司在市场中的作用。从业人员可以炒股从基金业伊始，人们就一直在谈论一个问题，那就是持有人的利益问题。老鼠仓”屡禁不止，屡屡有人触及高压线，导致政策不断加码，行业人人自危。市场发展到今天， 老鼠仓”似乎也快要成为历史名词了。新基金法在修改的时候，态度却发生了转变。新基金法第十八条规定：公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲 突。”这意味着基金经理等从业人员只需要报备，即可进行股票投资。变化4基金公司牌照稀缺性下降，

4、使得行业更加市场化，同时竞争也日趋激烈。基金公司只有走自己独特的发展 道路，才能在市场中赢得一席之地。差异化发展加速基金公司发展到今天，从处处管制，到处处放开，面临着混业经营的挑战，基金公司开始在未来的大门前 犹豫了。变化5众多小基金和FOF良莠不齐，新基金法细化了基金转换运作方式或合并的程序，这在基金合并和产 品设计上打开了创新空间。基金合并打开创新空间新基金法中规定，基金转换运作方式或者与其他基金合并，应当按照法律法规及基金合同规定的程序 进行。细化了基金转换运作方式或合并的程序。这意味着，小基金可以关停并转”，FOF （基金中的基金）成为公募基金中的一员。维持一个小基金成本是很高的，只收

5、管理费覆盖不了成本。合并产生了规模效应，有利于管理”，上海一大型基金公司人士告诉 每日经济新闻记者，公司一些濒临清盘红线的基金碍于面子不能清盘，随着新的基金法出台，就可以将这些小基金合并，尤其是策略相似、又在同一个销售渠道的基金，要合并会更加容易。当前基金公司的牌照还是具有一定的稀缺性，基金公司可以用其他基金来养活这些迷你基金，等到牌照的稀缺性消失，基金公司可能就没能力覆盖这个产品，因为未来竞争肯定加剧，小的基金可能会越来越多，小基 金的合并势在必行，北京某基金公司人士称。某基金公司相关人士告诉记者，将几只小产品合并后， 可将其设计成一只母基金或者伞形基金等形式，这就把基金创新的空间打开了。其

6、实FOF早已经出现在券商和银行的产品中，随着新基金法的实施也终于成了基金行业中的一员， 新的基金法规定，百分之八十以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金，其市值不得超过 基金资产净值的百分之二十。国内当前1000多只基金，而股票也才 2000多只，投资者选基金并不比选股票容易。不过，也有人士分 析称，FOF对国内大型基金公司更有吸引力，这些大型基金公司有完整的产品线，有较多的产品供选择，国内 FOF初始的发展应该是以投资内部基金为主，但若做不好，对自家品牌的负面影响也会很大。但FOF的推出确实为基金公司的经营、规模增长、产品的设计上打开了空间，为基金公司形成了一个新的创新点和规模增长 点。变化6通过上市，基金公司可以获得融资以发展更多的新业务，未来的股权激励也会有实质性的意义。有监管层和新基金法的支持，基金公司上市或许并不遥远。上市并不遥远事实上，新基金法为基金公司上市预留了空间。此前记者了解到，即将实行的新基金法修订后， 明确允许基金管理公司采用股份制，并且取消了对持股5%以下股东的行政审批，而这一度也被市场解读为给基金管理公司上市预留了空间。果然，在今年2月26日，监管层首次表露了对基金公司上市的正面态度，证监会有关负责人指出，支持 包括基金公司在内符合条件的财富管理机构上市。通过上市，基金公司可以获