(完整版)金融市场学期末复习知识点

1、一、名词解释1、 外汇期货：是在集中形式的期货交易所内，交易双方通过公开叫价，以某种非本国货币 买进或卖出另一种非本国货币，并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外 汇的合约。2、 头寸拆借市场:金融机构为了轧平票据交换头寸，补足存款准备金和票据清算资金或者减 少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。3、 金融衍生工具:是在传统金融市场原生工具的基础上，衍生出来的金融合约。它的价值取 决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。4、 离岸金融市场:在居民和非居民之间或非居民和非居民之间，运用各种技术手段与通讯工 具按照市场机制进行的货币资金融通以及各种金融工具

2、或金融资产交易及其机制的总和。 5、资产证券化:把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行集中及重新组合，以这些资产 做抵押，发行证券，以实现相关债券的流动化，较为常见的基础资产，除了抵押贷款外，还 有信用卡、应收账款。6、证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中形成独立资产，由基 金托管人托管，基金管理人管理，并以投资组合的方式进行证券的一种利益共享、风险共担 的集合投资方式。二、简答1、利率互换的优缺点：（1）优点： 逃避管制 手续简便（2）缺点：不易找到合适的互换对象 交易成本较高3 控制利率波动风险4 降低筹资成本5 风险较小2、金融市场的含义及构成因素：（1） 含义：

3、金融市场是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所。（2） 构成因素有：金融市场的主体，即交易者。2 金融市场的客体：是指金融市场的交易对象或交易标的物。3 金融市场的媒体：在金融市场上充当交易媒介，从事交易运作或促使交易完成的组织机构 或个人。4 金融市场的价格。3、同业拆借市场的定义+功能：（1） 同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场，是指具有准入资格的金融机构间为了 弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期 资金融通的市场。（2） 加强金融资产的流动性，保障金融机构运营的安全性2 有助于提高金融机构的盈利水平。3 同业拆借市场的利率往往被视为基

4、准利率，能够反映社会资金供求状况。4 是中央银行有效实施货币政策的重要载体。4、影响债券价格因素：（1）内在因素：期限；票面利率；提前赎回条款；流动性；税收待遇；信用级别；（2）外在因素：基准利率；通货膨胀水平；市场利率；汇率波动；5、黄金市场的特点是什么：（1）定义：广义：黄金制品、黄金投资、黄金信贷市场狭义：黄金投资市场（2）特点：1 黄金市场是多元化交易市场的集合2 商业银行在黄金市场具有主导地位3 黄金市场是衍生交易占主导地位的市场6、投资银行区别于其他相关行业的主要特点：(1) 投资银行属于金融服务业，这是区别于一般的咨询、中介服务业的重要标志。(2)投资 银行主要服务于资本市场，这

5、是区别于商业银行的重要标志。(3) 投资银行属于智力密集型行业，投资银行家的智力因素带来的无形资产是投资银行最重 要的资产，是创造超额利润的第一要素。(3) 投资银行业是资本密集型行业。资本实力的强弱直接影响投资银行的运作能力，同时也 体现了其抵御市场风险的能力。(3) 投资银行是富于创新性的行业。投资银行的生命力就在于创新，因为投资银行的收益在 最终来自技术创新、市场创新、金融创新所带来的超额利润，投资银行的创新价值是任何机 构都不可替代的。三、论述1、我国金融市场功能（1） 定义：金融市场是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所。（2） 功能：1 聚敛功能，金融市场能够引导小额分散资金汇

6、聚成能够投入社会再生产2 配置功能，指促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的资源 利用效率得到提高，主要表现在资源配置、财富再分配、风险再分配三个方面。3 调节功能4 反映功能2、影响黄金价格因素（1） 直接因素：成本因素供求因素（2） 间接因素：政治局势与突发性重大事件2 世界经济的周期波动3 通货膨胀4 美元汇率的波动5 相关投资品的因素3、金融市场发展新趋势（1） 资产证券化（2） 金融自由化：互相开放金融市场2 放松外汇管制3 允许混业管理4 利率市场化5 鼓励金融创新，丰富金融工具（3） 金融全球化（4） 金融工程化4、分别从借款人、银行、投资者论述银行承兑汇票的作用（1） 承兑汇票：指由承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请，并经银行审 批同意承兑，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人/持票人的票据。（2） 借款人：借款人利用银行承兑汇票进行融资的成本较传统银行贷款的利息成本要低。 借款人利用银行承兑汇票比发行商业票据筹资