财务成本管理实训报告

1、财务成本管理实训报告沈阳工程学院管理工程系实习报告姓名： 学号：专业： 财务管理 班级： 注册本实训指导教师：实训项目： 财务成本管理（一）课程实践实习起止时间：自 2013 年 06 月 17 日至 2013 年 06 月 21 日一、实习目的 通过财务管理实习，使学生掌握财务管理基础、企业筹资管 理、企业投资管理、财务管理活动专题等相关内容。通过实习， 学生能运用所掌握和理解的财务管理基本理论框架体系与企业 实际相结合，对各类财务管理问题进行分析和判断，提高分析问 题、解决问题的能力。、实习教学的内容、方法和手段实习内容：1、财务管理原则2、（伊利集团、沈阳同方多媒体科技 有限公司）财务管

2、3、福斯特财务管理软件案例分析。三、实习时间2013.6.17-2013.4.21四、实习地点校内、校外（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）五、实习方式参观性实习、案例分析性实习序 号实验项目实验内容学 时实验 类型1财务管理原则竞争环境原则、有 关创造价值的原则1 天验证性2财务管理原则有关财务交易的原 则1 天验证性3伊利集团财务 管理企业筹资、投资、 资金营运管理1 天综合性4沈阳同方多媒 体科技有限公 司企业筹资、投资、 资金营运管理1 天综合性5福斯特财务管 理软件案例分 析2 企业案例分析1 天综合性六、实习内容一、 财务管理原则财务管理的原则，是指人们度财务活动的共同认识。它

3、具有以下特征：1）理财原则必须符合大量观察和事实，被多数人接受。2）理财原理是财务加以和财务决策的基础。3）理财原理为解决新的问题提供指引。4）原则在任何情况下不一定都绝对正确。原则的正确性 与应用环境有关，在一般情况下它都正确，而在特殊 情况下不一定正确。一） 有关竞争环境原则值1、自利行为原则（1）概念 人们按照他们自己的财务利益行事。尽管可能存在个别的例 外情况，但我们还是假定人们的行动遵循一条经济而理智的的方 式。自利行为原则的依据是理性的经济人假设。理性的经济人假 设认为，人们对每一项交易都会衡量其代价和利益，并且会选择 对自己最有利的方案来行动。（2）应用自利行为原则的一个重要应用

4、是委托 -代理理论。根据该理 论，应该把企业看成是各种自利人的集合。企业和各种利益关系 人之间的关系，大部份属于委托代理关系。这种相互依赖又相互 冲突的利益关系，需要通过制度来协调。最后，形成企业内部控 制制度、财务制度、行政管理制度等，因此，委托 -代理理论是以 自利行为原则为基础。有人主张，把 “委托代理关系 ”单独作为一 条理财原则，可见其重要性。自利行为原则的另一个重要应用是机会成本的概念。就是有竞争力的值得做的行动经常地被采纳。当某人采取了一种行动 时，这种行动就取消了其他可能的行动。因此他必须要将这种行 动和其他行为相比，看该行为是否对自己有利，一种行动的价值 和最佳选择的价值之间

5、的差异构成机会成本。采用一个方案而放 弃另一个方案时，被放弃方案的收益是被采用方案的机会成本， 也称择机代价。尽管人们对机会成本或择机代价的概念有分歧， 它们的计算也经常会遇到困难，但是人们都不否认机会成本是决 策时不能不考虑的重要问题之一。2、双方交易原则（1）概念 双方交易原则是指每一项交易都至少存在两方，一方根据自 己的经济利益决策时，另一方也会按照自己的经济利益决策行 动，并且对方和你一样聪明、勤奋和富有创造力，因此你在决策 时要正确预见对方的反应（2）交易原则的建立依据双方交易原则的建立依据是商业交易至少有两方、交易是 “零和博弈 ”。以及各方都是自利的。每一项交易都有一个买方和 一

6、个卖方，这是不争的事实。无论是买方市场还是卖方市场，在 已经成为事实的交易中，买进的资产和卖出的资产总是一样多。（3）双方交易原则对税收影响 双方交易原则还要求在理解财务交易时要注意税收的影响。由于税收的存在，使得一些交易表现为 “非零和搏弈 ”。政府是不 请自来的交易第三方，凡是交易政府都要从中收取税金。而在交 易中合理避税可以使交易双方都受益。因此，有人主张应把 “税 收影响决策 ”单独作为一条理财原则，因为税收会影响所有的交3、信号传递原则（ 1） 概念信号传递原则是指行动可以传递信息，并且比企业的声明更 有说服力。信号传递原则是自利行为原则的延伸。（ 2） 应用 信号传递原则要求决策者

7、根据公司的行为判断它未来的收 益状况。例如，经常大量配股的公司可能自身的现金产生的能力 较差；大量购买国库券的公司可能缺少净现值为正数的投资机 会；内部持股人出售股份， 常常是公司盈利能力恶化的重要信号。4、引导原则（1） 概念 引导原则。是指当所有的方法都失败时，寻找一个可以信赖 的榜样作为自己的引导（2） 应用 引导原则的一个重要应用，是行业标准概念。比如：对一项 产品的价格评估，如果系统的估价方法成本过高，不如观察一下 近期该产品的成交价格，利用资本市场信息评估产品价格。 （个 人理解：引导原则可以理解为信息成本的一个节约办法，也就是 信息传递原则的一种运用。 ）引导原则的另一个重要应用

8、就是 “自由跟庄 ”概念，利用现有 领头人的经验，通过模仿成功经验、规避失败经验等方法节约信 息处理成本。中华人民共和国专利法就是在知识产权领域上 保护领头人的法律。 （其实在利用领头人经验的同时要考虑领头 人的信息传递正确性，领头人可以利用信息不对称的条件进行错误引导，造成模仿者损失。 ）（二） 有关创造价值的原则1、有价值的创意原则（1） 概念 有价值的创意原则，是指新创意能获得额外的报酬。（2） 应用 有价值的创意原则主要应用于直接投资项目。重复过去的投 资项目或者别人的已有做法，最多只能取得平均的报酬率，维持 而不是增加股东财富（这也是引导原则导致的局限性） 。这一现 象也说明，新的创

9、意迟早被别人效仿，所以只有不断创新，不断 维持产品的差异化，才能营造更多的短期优势，从而不断增加股 东财富。该项原则还应用于经营和销售活动。 例如：B2C 电子商务销 售模式产生的巨大交易量。2、比较优势原则（ 1） 概念 比较优势原则，是指专长能创造价值。在市场上要想赚钱， 应当发挥你的专长，你必须在某一方面比别人强，没有比较优势 的人，很难取得超出平均水平的收入。没有比较优势的企业，很 难增加股东财富 。（ 2） 应用比较优势原则的一个应用是 “人尽其才、物尽其用 ”。如果每 个人都去做能做得最好的事情，每项工作都找到最称职的人，就 会产生经济效率。国际贸易的基础，就是每个国家生产它最能有

10、 效生产的产品和劳务，这样可以使每个国家都受益。比较优势原则的另一个应用是优势互补。一方有某种优势， 如独特的生产技术，另一方有其它优势，如杰出的销售网络，两 者结合，就会形成新的优势。3、期权原则（1） 概念期权原则，是指不附带义务的权利，它是有经济价值的。在 财务上，一个明确的期权合约经常是指按照预先约定的价格买卖 一项资产的权利。许多资产都存在隐含的期权。4、净增效益原则（1） 概念净增效益原则是指财务决策建立在净增效益的基础上，一项 决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益。（2） 应用 净增效益原则的应用领域之一是差额分析法，也就是在分析 投资方案的时候只分析它们有区别的地方，

11、而省略其相同的部 分。净增效益原则的另一个应用是沉没成本概念。沉没成本是指 已经发生、不会被以后的决策改变的成本。沉没成本与将要采纳 的决策无关。（三） 有关财务交易的原则1、风险报酬权衡原则（1） 概念风险报酬权衡原则是指风险和报酬之间存在一个权衡关 系，投资人必须对报酬和风险作出权衡为追求较高的报酬而承担 的较大风险，或者为减少风险而接受较低的报酬。2、投资分散化原则（1） 概念投资分散化原则，是指不要把全部财富投资于一个公司，而 要分散化投资（2） 应用分散化原则具有普遍意义，不仅仅适用于证券投资，公司各 项决策都应注意分散化原则。重要的事情不要依赖一个人完成； 重要的决议不要由一个人做

12、出。有风险的事项，都要贯彻分散化 原则，以降低风险。（3）理论依据投资分散化原则的理论依据是投资组合理论。马克维茨的投 资组合理论认为，若干种股票组成的投资组合，其收益是这些股 票的加权平均数，其风险要小于这些股票的加权平均风险，所以 投资组合能降低风险。3、资本市场有效原则（ 1） 概念资本市场有效原则。是指交易的金融资产价格反映了所有的 可获得的信息，而且面对新信息完全能迅速地做出调整。它要求 在理财时重视市场对企业的估价。（ 2） 资本市场有效原则的具体细则1. 风险报酬原则；2. 投资分散原则；3. 市场估价原则；4. 重视投资原则4、货币时间价值原则1） 概念货币时间价值原则，是指在

13、进行财务计量时要考虑货币时间 价值因素。 “货币的时间价值 ”是指货币在经过一定时间的投资和 再投资所增加的价值。（ 2） 应用货币时间价值的首要应用是现值概念。 由于 1 元货币比将来 的 1 元货币经济价值大，把将来的 1 元货币折现为价值称为 “现 值”。在财务估价中，广泛使用现值计算资产的价值。货币时间价值的另一个重要应用是 “早收晚付 ”观念。对于不 附带利息的货币收支，与其晚收不如早收，与其早付不如晚付。二、伊利集团财务管理（ 一 ） 伊利产品的介绍和生产线参观1、产品介绍 在抵达伊利生产部后，首先由伊利销售人员给我们介绍了有 关伊利公司生产开发的一系列产品。通过这次对产品的介绍我

14、了 解到了伊利的各种产品的定位、营销策略等各种信息。同时还从 侧面了解到了伊利集团在全中国的销售份额之大。2、参观生产线 介绍完伊利的产品在有伊利的工作人员的带领下我们在伊 利的参观走廊里看到了伊利产品的生产、包装、装箱、货物储存 等一系列设备。当时就给我们在场的所有同学看蒙了，全自动化 机器生产线让我们都目瞪口呆。但是在听完工作人员的细心介绍 我们知道了其中的原理后就感到其实那些也不是那么的神奇。 （ 二 ） 伊利财务人员财务工作介绍参观生产线后，我们来到了伊利财务会议室。首先给我们讲 的是有关税法的相关知识，我们去的是伊利的生产加工厂，所以 在税法上他们讲的就是平时涉及较多的土地、销售、城

15、建、教育 附加等有关的土地增值税、增值税、营业税、城市维护建设税及 教育附加和印花税等一系列法律知识和相关政策。也算是给我们 的税法补了一课。不仅如此，还丰富了我们平时税法课是没有的 课外知识呢！我想，这毕竟是在实际工作之中，所以就会比在课 堂上的理论知识要多的多。讲完企业税法之后，又由另一位比我 们大一点点的财务学哥跟我们分享了他的会计从业之路和他所 担任的岗位的相关内容。他的从业的过程在他自己看来是很简单 的，由学校推荐给了伊利，然后参加伊利的招聘考试。最后就去 了伊利担任了在企业中如此重要的成本会计职位。我想说的是， 其实他的创业过程看似简单，没有费多大的劲就得到了自己想要 的工作。但是

16、在我看来并不是那么简单，他是花了四年的时间才 得到今天的工作。我想在大学里他的努力、勤奋是使他求职之路 很坚实的垫脚石！否则，不会这么简单就能在企业尤其是生产型 的企业之中担任这么重要的职务。在会计岗位上他讲到有关自己 的工作范围、权限等内容。在成本核算是最关键的，也是最为复 杂的环节，各方面比如说材料、人工、易耗品、费用等在成本核 算时的归类划分以及注意事项。（ 三 ） 活动感受在伊利的这次实训活动中，当听完税法后，我深切的感受到 理论与实践工作的差距，理论学的再好，在实际生活和工作的时 候，不一定都能够解决。但是，没有理论的支撑，那就什么都不 可能做到。所以在学好理论知识的前提下多多走到实

17、践之中去体 验体验正所谓见多识广，为以后多积累积累经验，打下坚实的基础！同时，在学校期间作为一名学生，我们的任务就因该是好好 学习，把自己的专业知识技能学的更加过硬就像那为财务学哥一 样，有了好的成绩和专业知识， 为后来的求职打好了良好的基础！三、沈阳同方多媒体科技有限公司（一）参观清华同方生产线 清华同方在国内也有相当大的名气了，这次很荣幸能够受到 同方财务副总的接待并且带领我们参观了清华同方液晶显示屏 的生产线。走进生产车间，看到的是一条条井然有序的生产线、 在产的显示屏和一位位勤勤恳恳敬业的车间工人。个我印象最为 深刻的是车间里的秩序和环境。那么大的车间里地面是那么的干 净、不暄不闹，要

18、在其他地方恐怕很难做到这一点。（二）同方副总财务讲座1、 副总经历简介2、 财务工作的岗位分类 首先，给我们讲的是有关财务人员从业的具体职位 以及相关职位的具体职责。会计岗位相关职责具体职责总账会计编制凭证、计提各项 费用、核算税金、制 作报表和财务报表（ l ）负责登记总账； （2）负责编制资产 负债表、 利润表、现 金流量表等有关财 务会计报表 ;分析（3）负责管理会计 凭证和财务会计报 表。（1）拟定成本核算成本会计编制成本凭证、核 算材料成本、核算燃 料动力、核算人工成 本、核算辅助消耗成 本、制作成本报表及 成本分析表；办法； （2）制定成本费用计划；（3）负责成本管理基础工作；（4

19、）核算产品成本和期间费用；（5）编制成本费用报表并进行分析；（6）协助管理在产品和自制半成品往来帐会计负责往来账的登记 和往来资料统计分 析（ l ）建立往来款项 结算手续制度； （2）办理往来款项 的结算业务； （3）负责往来款项 结算的明细核算销售会计（1）正确核算库存 商品成本和已销商 品成本；（2）依照相关的税 收财经法规，准确的 确认销售收入的实负责销售类账的登 记、负责成品发出库 存的统计现；（3）及时反映库存 变动情况，为业务部 门提供采购信息； （4）掌握应收账款和分期收款销售商 品的收款时限， 及时 清结账款； （ 5） 核算采购商品的进 项税额已销商品销 项税额，准确计算增

20、 值税。出纳（1）办理现金收付 和结算业务 （2）登记现金和银 行存款日记账；负责登记现金日记 账、负责办理贷款和 承兑汇票等（3）保管库存现金 和各种有价证券； （4）保管有关印章、空白收据和空白支 票讲完财务人员的具体岗位之后，接下来给我们学财务的学生提供了有关与我们专业的对口职业，然后3、职业规划（三）活动感受四、福斯特财务管理软件案例分析案例一：广东利华机械股份有限公司1、 公司简介 广东利华机械股份公司是广东省最大的纺织机械生产企业、国内较大规模专业化生产纺织机械的公司，也是中国纺织机械器 材协会 100 家骨干企业之一。是经广东省人民政府以粤政函 19972XX 号文批准，由广东利

21、华机械股分有限公司依法变更而 成的股份有限公司。 1997年 12月 8日经广东省工商行政管理局 核准，领取了注册号为 XX00001999xxx的企业法人营业执照。经中国证券监督管理委员会证监发行字 2000XX 号文核准，本公司 于 2000 年 6 月 18 日向社会公开发行人民币普通股 （A 股）2,000 万股，每股面值 1.00 元，每股发行价 8.56 元，并于 2001 年 7 月 3 日在上海证券交易所上市交易。公司通过引进国内先进的技术，在消化吸收的基础上，不断改 进和创新，已形成年生产 3000台 LH系列剑杆织机和喷气织机的 生产能力。 LH系列织机产品为广东省重点新产

22、品、省鼓励生产 和使用的国产先进技术产品； LH368B玻璃纤维挠性剑杆织机和 L HZ368系列可编程序控制挠性剑杆织机是国家级新产品； LH566 系列微电脑控制高速剑杆织机是集光机电一体化的高科技产品 ，并评为省级重点新产品。公司董事会委任公司总经理担任技术中心主任，全面支持中心 工作。公司制定技术中心组织手册，作为中心运行和管理 的制度保证。中心在建立灵活、高效的内部管理体系的同时， 将充分利用市场机制作用，并实现项目负责制，提高中心运行 效率和质量。公司以中心为平台，整合企业内外部研究开发力 量，缩短新产品开发周期，减少开发投入，培养和提高公司的 技术创新能力201軸1库广榊附W划悼

23、妣年01J翩翰：御轴吋圖歆闕云鄒20惭W逋l益MU秣20瞬紙走10TOU611MOmmm5W0M6000000.00W00.00测輸50)0.00758S300.MMKSW.J00.000.000.00O4M70.M71455339.36nwfcW2377K42.K2883980训2300.98删nmiW20.23112482190.)1mmS8M3.13阳瞅删6WM8000MWW.JOB1MOOOOC90000000012OWC0O瞬.n3510NO.N50701W.50W0Z0514M.73113552673M296JOOO.M3936 M0.Mmnn279550I3.M32OT7w.oo

24、1030000 DO4K1100.N1W00IMO 00176W0000216243137825767313 5631W73000(1.(10800MM0M8WWOOO轲加瞬0.00D.000.M8K.0I11320IS.W1OT0.76躺婕0.00V0.000.000.00009蕊删册89训加3897优08躅K5491M0.00ON009會瞬：W327.N0川讯跚圳渐加皿漱斂0.0000.00丰摘賑痕瞬30W0MWOOMfMOWKMOOO财D.000.00IK0.000.M燉械250O1CO0.D030000000.0045(KDOO.DD0.000.OD0.00鼬护0.000000.000

25、.000.N0005576380152588.320.000.D00.000.N0.MO.t0.00血0.MO.M0.00D.M無撷簷0.000.M0.Mmi0.000.M皿何匚匚221W.001D0.000.00DOO2辺8顺跚24!7?7M0.N0.000(W.005150.0160MKO0.WWWOD.OO删加t.M0.000.00000.000.000.00D.W0.000.D00.000.000.00画1.40131OTM351W2710.N呱OTZ60mm哪拋牆廿；11810.52011238610螂細.(阍倾删3M侧湖械侧033例獗卿3副嫦脇睜嘶21跚亦8抵倒4W4554M利润表

26、（20102012 年）编制单位：广东利华机械跚有限公司单位：元顶目2010 年汕年2012 年-、营业收入395237450.00420604246 00468475500 00歟曹业成本16810202102181872030.65营业税金及附加7762406.868894913.0810500531.61销售掰23244786 222508831044306024347555325887 6258799131 5565447492 89财务贵用1306684.501568751.321609859.85资翊值损奘698917.92744968.39565237.

27、09加:公允价值期收益（跌！r”号甑）0.000.000.00投资收益（嗾以“号飙）1263417.502917342.405468455.20苴申：对联营企业和合营企业投娥益0 000 000.00二营业利词（亏剛r-”号朝）140060163.23155216481 60183346368 36加营业外收入27800.00412510.00622500.00减：营业外支岀4000000.006000000.008000000.00其申:毬动资产处議失0.000.000.00三利问总额（亏龈“-”号朝）136087963.23149628991.60175968868.36减：所得税贵用21

28、369360.0123399398.6427769719.27四、净胭（亏损以“”号壇列）114718603.22126229592.96148199149.09帥嘶收入139783584.00148991678.72113047418.00成本贵用翳256440704.27268305106.81290597586.842012年離净利解諳狮主营业务收入二31 634 %现金流量表 (2010-2012 年癢制单位:广东利华机械股份肓3E公司单恥元项目201020112012一、经营*动产生的現金流里；循垂苗品、摆世劳备收到的规全404287750 00422426881 935655017

29、刃 08收封的税费返还0 000000.00收到的其他m经营活动有天的观金0.000.000.00玫金流入小计404287750 00422426881.93555501734.08购买商品、接收劳希支何的现金164787763 71203256750.37215246426.50支忖绐职工以及为职工支付的现金9825196.6710438904.5611162225 00支忖的各项税莫40224963.5743775036.8952816023 29支忖的苴他与经营舌动有关的圳金66563472 3371705265 1983324603 01玫金流出小计281401396 28329175

30、95701362549277.80经营活动衣生能现金流里字颉122886353 7293250924.92192952456.28二、投资話动产生的現金济里：收回投资斯收到的现金9311417.50108/8142.4013207865.20取得投资收縊莎收到的现金2963000.002960000.003936000.00处蚤固壬贸产、无形资产和其他长资产角收回的现金净额2527800.00412510 00622500.00收到的宴他与投资话动有关的奴金0.000.000.00观金流人小计14799217.5014250652.4017766355.20购建回丘资产无形资产和其他卡期资产祈

31、支付的现金106C5000.CO8568050.0012461600 00投资所支付的观金12568000.00134568000016895400.00支付的耳他与投资话动有关的现金0000.000.00观金流出小计23173000.0022024850.0029357000.00投资活幼产生的現会济重净额8373782 50-7774197.601159C644.80三、筹竟丢动产生的現金流里：吸收投资莎收到翁规全0.000.000.00借款所咬到的观金lOOCOOOOOO11000000.007500000 W收到的亘他与驾资话訪有关的規金0.000.000.00观金流人小计lOOCOO

32、OOOO11000000.007500000 03崔込儂多皆支忖的规全5000000.005000000.006000000 W分球股刃、利闰和偿还利息所支仃的现金806COOOOOO80720000.0080660000.00支伺的亘他与專资活幼有关的规会4000000.006300000.008000000 W观金流出小计896COOOO.OO91720000.0094660000.00暮资活幼产生的圳金济重净额-79600000.00-8)720000 00-67160000.00四xXZBS动对观金的影响421184.9064851350636380.00五、现金及現金等价物增加酸35

33、333756.125405240.8294838191.48全却现全淪入合计429508152.40443326047 83581404469.28全部规金济出台计394174396 28442920807 01486566277 802、公司财务报表分析（ 1） 理论方法报表结构分析的一般步骤是：第一，以财务报表中的总体指标为 100%，计算其各组成项目 指标占总体指标的百分比。第二，通过各项目所占的百分比，分析各项目在企业经营管 理中的重要性，一般所占百分比越大的项目，其重要程度越高， 对总体的影响越大。第三，将分析期各项目所占比重与前期同项目所占百分比对 比，研究各项目的比重变动情况；也

34、可将本企业分析期项目比重 与同类企业的可比项目比重进行对比，研究本企业与同类企业的 差异，看到自己的成绩和不足。（ 2） 损益表结构分析广东利华机械股份有限公司 20102012利润结构分析表项目2010年2011年2012 年一、营业收入111减：营业成本0.425320.411810.38822营业税金及附加0.019640.021150.02241销售费用0.058810.059650.06532管理费用0.139980.13980.1397财务费用0.003310.003730.00344资产减值损失0.001770.001770.00121加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）00

35、0投资收益（损失以“”号填列）0.00320.006940.01167二、营业利润（亏损以“”号填列）0.354370.369030.39137加：营业外收入0.000070.000980.00133减：营业外支出0.010120.014270.011708三、利润总额（亏损以“”号填列）0.344320.355750.3562减：所得税费用0.054070.055630.05928四、净利润（亏损以“”号填列）0.290250.300110.316341、企业每 1 元销售收入所提供的净利润；2、管理费用呈下降趋势，说明企业这几年的控制有一定成效；3、销售费用在增加，主要是销售人员的工资增加

36、引起的；4、所得税费用所占的比例略有上升单幅度不大，重要是企业利 润在增长，这是正常变化。（ 3）财务业绩分析2010-12 运营能力分析表营运能力比率2010年2011年2012年货币资金周转率3.66833.808262.91763应收账款周转率1.00510.37070.86716存货周转率7.77357.158556.26096库存材料周转率103.2571054144710460616在产品周转率129.5431154.43162179.3609库存商品周转率9.29118.387237.19198总资产周转率0.87640.872140.84245结论：1. 从在产品存货周转率可以

37、看出企业在采购管理及产品效 率有提高的趋势，这也是企业在运用先进的管理所致。企业库存 材料存货的周转率比上年略有下降，但总的趋势看，这属于正常 变化，原因是企业调整了生产产品的数量，导致 2009 年库存材 料增加；2公司的存货管理呈下降趋势，说明公司的存货管理水平有所 下降； 3企业应从增加营业收入、加强应收账款和存货管理、处置闲 置资产入手；4. 公司存货管理水平的下降，重要体现在库存商品存货上，说明 公司的库存积压一年比一年多，销量没有跟上去； 5公司的货币资金回收的速度在逐年下降，资金的使用效果年 年下跌。其主要原因在于公司的闲置资金过多，而收入并没有增 加。3、公司财务预测（ 1）

38、理论方法财务预算是企业全面预算的一部分，它和其他预算是联系在 一起的，整个全面预算是一个数字相互衔接的有机体。它可以使 企业的资源获得最佳生产率和获利率的一种方法。 它的一般流程以销售预算为起点生产预算直接材料预算 直接人工预算制造费用预算产品成本预算销售及管理费 用的预算现金预算报表预算。 在财务预算过程中，许多数字并不是单一的流向，而是相互的影 响，企业做好一个预算也不是财务管理人员单方面所能完成的， 它是企业各个部门共同协调来完成。在采用权责发生制的基础上，当期的现金净收入与损益表上 当期净收益的数字可能会出现差异。在编制现金预算时，必须考 虑这一差异。要搞清哪些项目是当期的现金收入，哪

39、些项目是当 前的现金支出。 同时，应弄清哪些收入、 支出既影响现金的流量， 又影响当期的收益增减，以便正确地估计当期的现金收入与现金 支出数。（ 2） 可持续增长管理可持续性增长率计算表2010年2011年2012年可持续增长率的计算：销售净利润率0.290250.300110.31634销售额/ 总资产额0.876440.818960.78263总资产额 / 股东权益合计1.914921.822981.71063留存率0.302640.366230.46019可持续增长率0.172920.19630.24208实际增长率的计算：实际增长率0.065840.064180.11382结论： 1、

40、企业 3 年的销售净利润不断增长，股东权益不断的增 长； 2、企业资产收益率呈下降趋势，留存利润在增长，企业的实际 增长始终低于可持续增长； 3、计算结果说明企业的财务政策并不理想，主要是资产收益率 偏低，负债率的降低引起，因此企业应当从这两方面入手，提高 收益率的同时适当调整财务政策。 案例二：广东华纺股份有限公司1、 公司简介广东华纺股份有限公司是广东省最大的纺织机械生 产企业、国内较大规模 专业华生产纺织机械的公司，也是 中 国 纺 织 机 械 器 材 协会 100 家 骨干 企 业之 一 。 广 东 华 纺 股份有限公司座落于广州市新港西路 889号，占地 200亩， 其前身是广州市华

41、纺织机械厂，隶属于广东 省轻纺厅，始 建于 1983 年，企业自 1983 年开始生产华纺牌缝纫机，1993 年依据市场需求，利用 多年生产缝纫机的技 术条件，开始 试 制和生产纺织 机。 1996 年引进德 国西 门子技术，投资 2000 万元进行第一期 技术改造， 1997 年研制成功了性能 高、质量好、造型美观的具有世界九十年代末期水平的 LH368B 玻璃纤挠性行 剑杆织机， 1998 年投入批量生产。 1999 年经广东 省计划 委员会批准，改制成立了广东华纺股 份 有限 公 司。2000 年公 司通 过 德国 TUV莱茵 公 司 和广东省 质量体系认证中心ISO9001 ： 200

42、0 年质量管理体系认证， 2001 年 6月，公司被广 东省科学技术厅认定 为广东省高新 技术企业，2003 年 4月，公司获得出口产 品质量许可证， 并同时通过进出口企业 中国认定，2003 年 11 月经广州市 政府批准，公司成功组建纺织机械工程技术研究开发中 心。20解未:叫轩烈崭砒未2M1科歸：翘歸：货币遊35125436.0038563452 0098621145.00X392S19 8840125386 0050166733.0027I40000.M24120MO.M220300000.000.000.00stiff2S173324.J260532103%7434425438411

43、98769.0047645243.3254803707.40100334723 1012445706341151239328 0972097&15 0083379175 8195965487.96洲皴16675835.1619181297591850000.002U60DO.OO2682500.000.000.000.00酣虹鋼僥9440013671416.0016H3O.IDsttfl3500000.000.000.00Kfii52318552725GM797146420507150010286 灿 JO3586925J0275 0051201000 0064001250.0031401B9

44、33402145224 5050001000.110100000000.00WOQ30COO.OO-轲訓湃詞护0.000.000.00630160 002777681.562627621.00000.000.000.(0O.DO0.00就资跆计674585433.200690171282.86097736217456Cj 且他就熬0.000.000.00Or：287292716.60：391393877.160128263190.960可牌闕ODO0.00000髓空鋼瀕16500000.0017500000K18SOOOOO.OO1850000000023125000

45、0.00289GS2EOOOO0.000.000.002 卩0728M3O1M43292630.31十二匸81333000 0087333000.000000.000100.000.00000专恥假0000000.00合企;0俵单仞兀201年2Q12年广絆纺资产妹表20102012 年556397120.00淅鮒13 33:429J21M.OO0.000.500.00mt0.W406155&.0I39 泌 3g0.000.)00.000.0C82110000.00114061000.050.000.N0.000.0C0.000.03丰就婷帥2127D72S3.-0Q26 渊 1042冲3235

46、5他 3W00C0.000()500000000.110055Z277981 仙76061832126000C0.000.00100000000.00132OTQ 0015C919760.00100000000.001000080000100000000.00sm00(0.000.00ms29410 呱052 灿)80000MOOO.OO00C0.00003或:蔚喪0000)000000C0.0000031132536889384U193729478153183 2800C0.000.00887KW.31115723889 502977K5274900(0.000.0丰就游辭：7500X120

47、.000861072625.33095317B157.4W縊15563加咖26M1165912010.771324S1555320155108.1919M32OI负肆蘇蹄132451:653 201551143808.2019305003斛:觀鄒24207348132311032W3755M216524T现金流量表(2010-2012 年)漏制单卫：f糸华纺胶询自限公可单位：元顶目行次201020112012一、经营话动产生的現金济里：律售商品、雯俱劳务收對的现金13018268627663470537070234217371680230 000(X10.00收到的其他与经誉吉动有关的规金S0

48、 000.000.00现金谛入小计?3313268627663470537070 234217371680 23购买屋品、瘗收劳势支付的现全10119588507361376947531.951583827143.86支付鋼工以及为杠支付的现金1232065160 0081977760 0085845870.00支特的各烦頑%193116791 26492762052 75支忖於其他与经营牙动有关的现99444091480 5751740491281现金济出小计201992672680322&96133563.782679829979.42经

49、言话动产生的灰主济宣争额211325595947341374403606451537541700 81二飓棗芸动产生的現金凉里：收回投资所收到的現主220 0010878142 4013207855.20取售段资吸縊更收到的M.金233020000.007520000.001M650CO.OO处胃匡走资F、无砒资产和宣也长资立斬收回的玫全:务颔250 000 000 00收到於其他与投资甘功自天的观主280 000.000.00现金谛入小计293020000.0013398142 40295728E5 20胞n圭资户、无形资F和尊他E期贸产所支付羽取金301239COOO.OO74485COO.OO151845000.00投资所支勺的浜金310 000 00216375000 00支憾耽与瞬箔幼有关的畦；50 000.00000現鉞出小计3612890COO 00744B5000.M368220000.00般活妒生抑炫逹:沌f 9870000 0056086587 60338547144