xx县公共充电桩保项目投资计划与经济效益分析

1、xx县公共充电桩保项目投资计划与经济效益分析一、项目建设背景优化政策措施，完善创新体系，吸引区域创新资源，积极推动科技园区、创新基地、技术市场、转化基金、创新联盟等共建共享。（一）打造协同创新共同体积极开展系统性、整体性、协同性创新改革试验，探索改革经验，率先实现协同创新。围绕污染防治、节能减排、产业升级等共同关注的领域，与区域开展关键性技术协同攻关和应用研究，共建科技研发中心，共享研究成果。支持优势企业与区域企业、行业协会、高等院校、科研院所等，共同组建产业技术创新战略联盟，组建集研发与产业化为一体、企业化运作的科技创新平台。依托高新区等平台，吸引区域科技企业和研发机构来我市设立成果转化企业

2、和分支机构。培育与区域一体化的技术交易市场，吸引区域技术交易机构到我市设立科技服务机构。加快培育壮大技术经纪人队伍，为科技成果转化提供集成服务。（二）用足用好区域创新资源组织区域专家把脉会诊，引进先进技术，推动我市传统产业转型升级。引进用好区域人才智力，加强区域专业技术人才制度衔接，探索推进子女入学、户籍管理、证照资质等方面的互通互认改革。支持区域高校在我市建立高技能人才实训基地，吸引区域高端人才和团队到我市创新创业。根据电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020年)规划,到2020年我国分散式充电桩目标是超过480万个,以满足全国500万辆电动汽车充电需求,车桩比近1:1。充电桩的巨大

3、缺口造成充电难和运行难,这成为限制我国新能源汽车产业发展的主要原因之一。因此只有通过优先加快新能源汽车充电桩布局,才能迅速发展新能源汽车产业。这将对当前疫情下经济强劲恢复有着非常重要的战略作用。自2015年9月国务院办公厅出台关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见以来，国家不断出台各种政策文件鼓励和促进充电桩建设和运营，2020年3月中共中央政治局常务委员会提出要加快“新基建”的建设进度，充电桩被包括在其中。自2015年开始，新能源汽车进入快速发展阶段，保有量持续升高。2019年中国新能源汽车保有量达381万辆。新能源汽车产业的快速发展为充电桩行业带来发展机会。根据汽车工业协会统计数据20

4、19年我国新能源汽车产量为124.19万辆，国内销量为120.60万辆。2019年我国纯电动汽车产量为101.95万辆，纯电动汽车销量为97.17万辆；2019年我国插电式混合动力产量21.95万辆，插电式混合动力销量为23.15万辆。2015年公共充电行业初现苗头，自2016年开始公共充电桩及公共充电站开始迅猛发展，公共充电站增长更是达到7倍之多。2018年增量达到顶峰，公共充电桩和充电站分别增长14.7万台和11531座。2019年公共充电桩保有量大51.6万台。现阶段市面上主要由交流桩和直流桩两种充电桩类型构成，交直流一体桩应用规模尚小，无线充电尚未形成产业化规模。总体来看，公共交、直流

5、充电桩的比例保持在6:4左右，2019年，中国交流充电桩30.1万台，直流充电桩21.5万台，交直流一体充电桩为0.04万台。2019年，中国公共充电站保有量为35849座，比2018年增加7920座。京津冀、长三角和珠三角区域为新能源汽车消费重点区域，公共充电桩又为新能源汽车的基础配套设施，故公共充电桩的建设普遍较多。西北、东北和西南部分地区则分布较少。截至2019年12月，广东、江苏、北京和上海为公共充电桩保有量最多的城市，数量均超过5万台。其中广东地区公共充电桩保有量为6.3万台，江苏地区保有量为6.1万台。北上广深等特大城市作为充电桩建设领先地区，2019年充电桩保有量均在5万台以上，

6、其中北京市直流桩占比相对较高，达到39.3%。截至2019年，充电桩保有量超过8万台的运营商有三家，保有量达35.6万台，占比69%。行业集中度较高，头部企业优势显著。同时地方性小企业充电桩数量也在稳定增长，目前已经形成以头部企业为主，小型企业为辅的局面。目前我国充电桩运营商已形成头部占比较高的长尾市场格局，特来电、星星充电、国家电网从充电桩保有量、技术水平、资金实力等各方面都处于行业领先位置。二、企业背景分析公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发

7、展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。三、项目投资分析概况现阶段，相关产业依托巨大的市场需求，应对经济全球化的新变化，继续保持强劲的增长势头，行业发展总体水平有了较大提高，基本实现了上一阶段产业规划确定的主要发展目标。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资125751.90万元，其中：建设投资95906.43万元

8、，占项目总投资的76.27%；建设期利息1350.29万元，占项目总投资的1.07%；流动资金28495.18万元，占项目总投资的22.66%。项目正常经营年份每年营业收入267800.00万元，综合总成本费用228071.84万元，税金及附加1107.09万元，净利润28965.80万元，财务内部收益率16.21%，财务净现值5847.86万元，全部投资回收期6.25年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设

9、项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资95906.43万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计83341.21万

10、元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为37466.49万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程59157.46234263.5428544.311.11#生产车间17747.2470279.068563.291.22#生产车间14789.3658565.897136.081.33#生产车间14197.7956223.256850.631.44#生产车间12423.0749195.345994.312仓储工程26069.3933890.212961.802.11#仓库7820.8210167.06888.542.22#仓库6517.

11、358472.55740.452.33#仓库6256.658133.65710.832.44#仓库5474.577116.94621.983行政办公及生活服务设施6176.4426558.693912.283.1行政办公楼4014.6917263.152542.983.2宿舍及食堂2161.759295.541369.304公共工程9024.0215070.111544.73辅助用房等5绿化工程23045.72368.92绿化率14.71%6其他工程33354.40134.45场地、道路、景观亮化等7合计156667.00309782.5537466.492、设备购置费估算设备购置费的估算是根

12、据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为43190.37万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为2684.35万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为10525.92万元。（三）预备费本期项目预备费为2039.30万元。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用37466.4943190.372684.3583341.2189.67%1.1建筑工程费37466.4937466.494

13、0.31%1.2设备购置费43190.3743190.3746.47%1.3安装工程费2684.352684.352.89%2固定资产其他费用6211.076211.076.68%3预备费2039.302039.302.19%3.1基本预备费923.13923.130.99%3.2涨价预备费1116.171116.171.20%4建设期利息1350.291350.291.45%5固定资产投资92941.87100.00%6固定资产投资合计92941.87100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款55113.80万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利

14、息1350.29万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为28495.18万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资125751.90万元，其中：建设投资95906.43万元，占项目总投资的76.27%；建设期利息1350.29万元

15、，占项目总投资的1.07%；流动资金28495.18万元，占项目总投资的22.66%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资125751.90万元，其中申请银行长期贷款55113.80万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期

16、规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入267800.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入160680.00200850.00227630.00267800.00267800.00267800.00267800.00267800.00267800.002增值税4993.606580.667638.699225.759225.759225.759225.759225.759225.752.1销项税20888.4026110.50295

17、91.9034814.0034814.0034814.0034814.0034814.0034814.002.2进项税15894.8019529.8421953.2125588.2525588.2525588.2525588.2525588.2525588.253税金及附加599.23789.68916.641107.091107.091107.091107.091107.091107.093.1城市维护建设税349.55460.65534.71645.80645.80645.80645.80645.80645.803.2教育费附加149.81197.42229.16276.77276.772

18、76.77276.77276.77276.773.3地方教育附加99.87131.61152.77184.52184.52184.52184.52184.52184.52（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=9225.75万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本

19、费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用228071.84万元，其中：可变成本197566.84万元，固定成本30505.00万元。正常经营年份项目经营成本220143.87万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值4314.854314.854314.854314.854314.854314.854314.854314.854314.854314.851.2当期摊销费86.3086.30

20、86.3086.3086.3086.3086.3086.3086.3086.301.3净值4228.554142.254055.953969.653883.353797.053710.753624.453538.153451.852其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值4314.854314.854314.854314.854314.854314.854314.854314.854314.854314.853.2当期摊销费86.3086.3086.3086.3086.3086.3086.3086.3086.3086.303.3净值4228.554142.254055

21、.953969.653883.353797.053710.753624.453538.153451.85（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1107.09万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=38621.07（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=38621.0725.00%=9655.27（万

22、元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额38621.07万元，缴纳企业所得税9655.27万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=38621.07-9655.27=28965.80（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入160680.00200850.00227630.00267800.00267800.00267800.00267800.00267800.00267800.002税金及附加599.23789.68916.641107.091107.091107.0911

23、07.091107.091107.093总成本费用153506.83181468.71200109.96228071.84228071.84228071.84228071.84228071.84228071.844补贴收入5利润总额6573.9418591.6126603.4038621.0738621.0738621.0738621.0738621.0738621.076弥补以前年度亏损7应纳所得税额6573.9418591.6126603.4038621.0738621.0738621.0738621.0738621.0738621.078所得税1643.484647.906650.859

24、655.279655.279655.279655.279655.279655.279净利润4930.4613943.7119952.5528965.8028965.8028965.8028965.8028965.8028965.8010期初未分配利润0.004437.4116543.0132846.0155630.6276136.7894592.32111202.31126151.3011可供分配的利润4930.4618381.1236495.5661811.8184596.42105102.58123558.12140168.11155117.1012提取法定盈余公积金493.051838.

25、113649.566181.188459.6410510.2612355.8114016.8115511.7113可供投资者分配的利润4437.4116543.0132846.0155630.6276136.7894592.32111202.31126151.30139605.3914应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润4437.4116543.0132846.0155630.6276136.7894592.32111202.31126151.30139605.3919息税前利润10918.0025940.0935954.8350976.925

26、0976.9250976.9250976.9250976.9250976.9220息税折旧摊销前利润16145.3931167.4841182.2256204.3156204.3156204.3156204.3156204.3156204.31十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.21%。本期项目投资财务内部收益率16.21%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率

27、较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5847.86（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5847.86万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.25年

28、。本期项目全部投资回收期6.25年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。

29、借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为18.88。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为17.24。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第