一般证券从业资格考试——证券市场基本法律法规★

1、第 一 章 证 券 市 场 基 本 法 律 法 规第一节证券市场的法律法规体系【考点1】证券市场法律法规体系的主要有四个层次，法律法规效力依次降低：第一个层次一一人代会或人代委员会制定并颁布的法律 ；第二个层次一一国务院制定并颁布的行政法规；第三个层次一一证券监管和相关部门制定的部门规章及规范性文件；第四个层次一一证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司等自律组织制定 的行业自律性规则。【考点2】证券市场各层级的主要法规法律证券法、证券投资基金法、公司法和刑法等。此外，物权法、反 洗钱法和企业破产法等法律。行政法规一一国务院制定及发布：证券、期货投资管理咨询暂行办法、证券公司监督管

2、 理条例、证券公司风险处置条例部门规章和规范性文件一一由证监管理委员会发布：证券发行与承销管理办法首次公开发行股票并在创业板上市管理办法上市公司信息披露管理办法期货公司监督管理条例 证券公司融资融券业务管理办法证券市场禁入规定自律性规则协会、交易所、登记结算机构第二节公司法【考点1】公司的种类有限责任 公司股份有限 公司有限责任公司要求 50个以下股东共同岀资设立，股东以其所认缴的岀资额 为限对公司承担责任，公司以其全部财产对其债务承担责任的公司。股份有限公司指全部资本分成等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司债务承担责任的公司。母公司子公司母公司对子公司 （子

3、公司被母公司）通过拥有一定比例股份或协议进行实际控制，具有法人资格，可独立承担民事责任。总公司分公司总公司对分公司（分公司被总公司），在生产、人事、资金方面的指挥管理监督，总公司具有法人资格，能独立承担民事责任。分公司不具有法人资格 ，不能承担责任，是于总公司的附属机构。上市公司 非上市公司上市公司指所发行的股票经国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。非上市公司指其股票不能在证券交易所上市交易的。泛指上市公司之外的所有公司。本国公司 外国公司本国公司一一依所在国法律在所在国登记与批准的公司中国公司。外国公司一一非依所在国（东道国）法律并非经所在国登记而成立公

4、司，但经所在国政府许可 进行业务活动的公司。【考点2】公司法人财产权公司法人财产权，是指公司法人对公司财产享有的 占有、使用、收益和处分的权利。简言之, 就是企业法人对其财产依法拥有的 独立支配权。注意：公司财产破产清算，偿付债务顺序是工资、税款、债权人、优先股股东、普通股股东 公司法人财产的构成：（1）动产、不动产实物。（2）有形、无形财产货币。【考点3】关于公司经营原则的规定合法、自主、自负盈亏、依法接受国家宏观调控、实现资产保值增值【考点4】分公司和子公司的法律地位子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任 。分公司不具有法人资格，不承担民事责任, 由总公司承担。【考点5】公司的设立方式及

5、设立登记的要求（一）公司设立方式设立方式认购人认购发行的全部或部分股份适于哪类公司发起设立发起人全部有限、股份募集设立发起人、社会公 众、特定对象部分（发起人认购股份不少于发行总数35%股份有限公司（二）公司设立登记的要求1. 公司名称预先核准：预先核准公司名称保留期为6个月。2. 公司的设立登记（1）有限责任公司的设立登记。申请设立由全体股东代表或代理人 向公司登记机关申请设 立登记。设立特殊：国有独资公司，应当由国务院或地方政府授权本级国有资产监督管理机 构作为申请人，申请设立登记。如法律、行政法规规定设立有限责任公司必须报经批准的， 应当自批准之日起90日内向公司登记机关申请设立登记。（

6、2）股份有限公司的设立登记。设立时由 董事会向公司登记机关申请设立登记。以募集方 式设立股份有限公司的，应当于 创立大会结束后30日内向公司登记机关申请设立登记，如 果发行股票的，还提交国务院证券监督管理机构的核准文件。设立登记后，由登记机关发给企业法人营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。公司凭企业法人营业执 照刻制印章，开立银行账户，申请纳税登记。【考点6】公司章程的内容有限责任公司章程的记载事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓 名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事 规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他

7、事项。股份有限公司记载的事项：如上内容，还有股份总额、发起人名称股份数、机构职权（董事 会、监事会）、清算解散办法、利润分配办法【考点7】公司对外投资和担保的规定公司外的投资与担保：提供担保，依章程规定，由 董事会或者股东会、股东大会决议；不 得超过公司章程对担保数额有限额规定的 。公司内的投资与担保：对本公司股东或实际控制 人提供担保，必须经股东会或者股东大会决议，决议表决时， 被担保人不得参加表决，由出 席会议的其他股东（除被担保人）所持表决权的 过半数通过，方为有效。【考点8】关于禁止公司股东滥用权利的规定滥用权利方式损害对象后果股东权利损害公司股东利益依法承担赔偿责任公司法人独立地位、

8、股东有限责任损害债权人利益逃避债务，严重损害债权人利益，应对债 务承担连带责任。【考点9】有限责任公司的设立和组织机构设立条件：股东符合法定人数（有限1-50人/股份：2-200发起人）;有符合公司章程规定的 全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司 章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求 的组织机构、住所有限责任公司分类组织机构一般股东会、董事会和监事会股东人数较少规模较小股东会、执行董事和监事一人有限责任公司不设股东会，执行董事和监事国有独资公司（1个）不设股东会，国有资产监督管理机构行使股东会职权，机构为董事会和监事会。有限责任公司设立的程序：1.订立公司章程2. 股东缴纳出资：货币出

9、资足额（现金、银行存款）非货币出 资-如知识产权、土地所有权，过户手续一般在6个月内办理完毕。3. 申请设立登记【考点10】有限责任公司注册资本制度注册资本：在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额之和。除法律法规国务院另有规定，从其规定。设立公司出资的非货币财产的实际价额显着低于公司章程所定价额 的，应当由交付该出资的 股东补足其差额；公司设立时的 其他股东承担连带责任。股东不按规定缴纳出资的，除应当 向公司足额缴纳外，还应当 向已按期足额缴纳出资的股东 承担违约责任。【考点11】有限责任公司股东会、董事会、监事会的职权股东机构董事会经理机构 决定公司的经营方针和投资计口 划 审议批准公司的

10、年度财务预算 方案、决:算方案 修改公司章程 选举和更换 非由职工代表担任 的董事、监事，决定有关董事、 监事的报酬事项 审议批准董事会的报告 审议批准监事会或者监事报告 审议批准公司的利润分配方案 和弥补亏损方案 对公司增加或者减少注册资本作出决议 对公司发行债券作出决议 对公司合并、分立、解散、清 算或者变更公司形式作出决议 决定公司的经营要务（如经营 计划和投资方案的决定） 为股东会准备财务预算、决算 万案 制定公司的基本管理制度 聘任或者解聘公司经理、副经 理、财务负责人，并决定其报酬 董事会作为股东会的常设机关，是股东会的合法召集人 作为股东会的受托机构，执行 股东会的决议 为股东会

11、准备利润分配方案和 弥补亏损方案 为股东会准备增资或减资方案 以及发行公司债券方案 制订合并、分立、解散 方案 决定公司内部管理机构的设置 组织实施公司年度经 营和投资方案 拟订公司的基本管理制 度 制定公司的具体规章 提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人 聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外 的管理人员 主持公司的生产经营管 理工作，组织实施董事会 决议 拟订公司管理机构设-TT-1、.置万案【考点12】有限责任公司股权转让的相关规定 股东之间可以相互转让其全部或部分股权。 股东向股东以外的人转让股权,应征求其他股东 同意，经其他股东 过半数同意;经股东同意转让的股权，其他股东有优先购

12、买权。人民法院强制转让股东股权一一应当通知公司及全体股东，其他股东有优先购买权。其他股 东自人民法院通知之日起 满20日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格 收购其股权：（1）公司5年连续盈利且连续5年不向股东分配利润;（2）公司合并、分立、转让主要财产的;（3）章程规定营业期限届满 或其他解散事由出现,股东会会议通过决议 修改章程使公司存 续的。自股东与公司协议收购股权决议 通过之日起60日内,如达不成协议，股东可自决议 通过之 日起90日内向人民法院提起诉讼。【考点13】股份有限公司的设立方式设立方式发起设立募集

13、设立认购股份 的额度发行人应认购全部发行的股份发行人认购一部分（35%以上），募集一部分（公众或特定对象）设立时 注册资本认购股本总额，在发起人认购缴 足前，不向他人募集股份。在公司登记机关登记实收股本总额。而非认缴设立程序发起人制定公司章程；发行人认 购股份和缴纳股款；选举董事会 和监事会；申请设立登记。订立章程；发起人认购股份（发起人认购的股份不得少于公司 股份总数的35%）;募股程序（包括募股的申请与审批、公开 招募与认购股份、缴纳股款）；召开创立大会申请设立登记。【考点14】股份有限公司的股份发行股份发行指公司为筹集资本而出售和分配股份法律的行为。遵循 公平、公正原则;同股同价 原则平

14、价发行价格（等价、券面）发行价格与股票的票面金额 相同溢价发行价格股票实际发行价格超过其票面金额【考点15】股份有限公司股份转让的相关规定及对上市公司组织机构的特别规定股东转让其股份，在设立证券交易场所进行或国务院规定的其他方式进行。记名股票转让股东以背书方式或法律法规规定。无记名股票转让股东将股票 交付给受让人方式转让。对发起人转让股份的限制自公司 成立之日起1年内不得转让。公开发行股份前已发行股 份；自公司股票在证券交易所上市交易之日一起1年内不得转让。对公司董事、监事、高级管理人员转让股份的限制：第一，持有股份及其变动情况申报；第二，自公司股票 上市交易之日起1年内不得转让；第三，任职期

15、间每年转让股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%第四，上述人员 离职后半年内，不得转让 其所持有的本公司股份。公司不得收购本公司股份，有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持有本公司股份的其他公司合并 ；将股份奖励给本公司职工；股 东因对大会做出公司合并、分立决议持异议，要求公司 收购其股份的。公司不得接受本公司的股票作为质押权 的标的。上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司 资产总额30%的，应当由 股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过”。上市董事与董事会决议有关联关系的,不得对该决议行使表决权，也不得代理行使表决 权。董事会决议由过半数的无

16、关联关系董事出席通过方可。【考点16】董事、监事和高级管理人员的资格、义务和责任有下列情形之一，不得担任公司的高董监：1. 无民事行为能力或者 限制民事行为能力;2. 因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产， 执行期满未逾5年，或被剥夺政治权利，执行期满 未逾5年；3. 担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起 未逾3年;4. 担任因违法被吊销营业执照、责令关闭 的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的, 自该公司、企业被吊销营业执照之日起 未逾3年;5. 个人所负数额较大的债务到期未清偿。董事、监事、高级管理人员对公司负有

17、忠实义务和勤勉义务。忠实义务-强调忠诚于公司，不得有损公司利益的行为勤勉义务-强调履职责，谋求公司利益和股东利益的最大化。不得利用职权收受贿赂 或其他非法收入，侵占公司财产。董事、监事、高级管理人员不得有下列行为：1. 挪用公司资金；2将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（把公司的钱，变成自己的钱）3. 违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或 者以公司财产为他人提供担保；（决议都由股东会董事会，不能私自做主）4. 违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；5. 未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利

18、为自己或者他人谋取属于公司的商业机会， 自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；6. 接受他人与公司交易的佣金归为己有；7. 擅自披露公司秘密；8. 违反对公司忠实义务的其他行为。【考点17】公司合并、分立的种类及程序1. 公司合并的种类：吸收合并是指一个公司吸收其他公司加入本公司， 被吸收的公司解 散。新设合并创设合并，是指两个以上的公司合并设立一个新的公司， 合并各方解散2. 公司合并的程序。根据公司法的规定，遵循以下程序：（1）签订合并协议（内容：合并后名称、住所、债权债务处理 （合并后公司承继）、资产状 况及处理办法）(2) 编制资产负债表及财产清单(3) 做出合并决议(4) 通告债

19、权人。合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权 人自接到通知书之日 起30日内，未接到通知书的自公告之 日起45日内，可以要求公司清偿 债务或者提供相应的担保。(5) 依法进行登记3. 公司分立的种类：新设分立一一将一个公司分割设立为两个或两个以上公司，原公司丧失法人资格派生分立一一将原公司的一部分财产或业务分出去成立新公司，原公司 继续存在。4. 公司分立的程序：与公司合并的程序基本一样5. 公司减资 公司应当自做出减少注册资本 决议之日起10日内通知债权人,并于30日内 在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日 起45日内， 有权要求

20、公司清偿债务或者提供相应的担保。6. 公司增资有限公司增注资本时：股东认缴新增资本，缴纳出资； 股份公司增注资本： 发行新股，股东认购新股，缴纳股款。【考点18】高级管理人员、控股股东、实际控制人、关联关系的概念高管人员首先是由董事会决议产生的 经理，由经理提名任命的 副经、财务负责人，如财务总监，上 市公司董事会的秘书，和章规的其它人员。 经理、副经理、财务负责人、上董秘和章规。控 股 股 东按照出资额 决定岀资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东；按对决议的 影响比例虽不足50%,但依其岀资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股

21、东大会的决议产生重大影响的股东。实际控制人虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。【考点19】虚报注册资本、欺诈取得公司登记、虚假出资的法律责任1.责令改正对任何一种违法行为，均应当予以改正，所以行政处罚法并未将责令改正包括在行政处 罚的种类之中，但是行政机关实施行政处罚时， 首先应当责令当事人改正违法行为或 者限期改正违法行为，然后才是给予行政处罚2.罚款罚款是行

22、政处罚 虚报注册资本一 另立会计账簿 财务会计报告的的一种方式。的公司一一虚报注册资本金额 5%以上 15%以下的罚款： 5万元以上50万元以下的罚款；勺虚假记载3万兀以上30万兀以下 的罚款3.撤销公司登 记米取欺诈手段，违法取得公司登记，情节严重的，可以由公司登记机关撤销公司登记。 撤销公司设立登记从根本上否认了公司的民事主体资格的合法性，被撤销公司登记的公司的民事主体资格归于消灭，因此只适用于情节严重 的违法行为4.吊销营业执昭八、吊销营业执照是公司登记机关强行收回违法当事人营业执照并予以注销的一种行政处 罚。由于吊销营业执照会使企业的民事主体资格归于消灭，因此只能适用于违法行为特别严重

23、、已不能行使营业执照所赋予权利的违法者，至于什么样的违法行为算是情节严重，本条没有明确规定，可以由公司登记机关总结执法实践经验做出具体规定第三节证券法【考点1】证券法的适用范围股票、公司、政府债券、证券投资基金份额、证券衍生品种 和国务院依法认定的其他证券【考点2】证券发行和交易的“三公”原则：公平、公正、公开【考点3】发行交易当事人的行为准则1. 证券公司一一证券公司须经国务院证券监督管理机构批准，方可经营证券业务2. 证券发行中介机构。证券服务机构及从业人员不得有的下列行为:1. 代理委托人 从事证券投资；2. 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；3. 买卖本咨询机构提供服务

24、的上市公司股票;4. 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息;【考点4】证券发行、交易活动禁止行为的规定证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规，禁止欺诈，内幕交易和操纵市场的行为。禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。【考点3】公开发行证券的有关规定1. 公开发行证券的情形（1）向不特定对象 发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计 超过200人的；（3）法律、行政法规规定 的其他发行行为。2. 不得公开发行证券的情形（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏_；（2）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用 _而

25、未作纠正；（3） 上市公司 最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责 ；（4）上市公司及其控股股东或实际控制人 最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺 的行为；（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因 涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被 中国证监会立案调查；（6）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形 【考点4】股票与债券的发行和上市股票债券1.股票发行条件：1.债券发行条件：生产经营符合国家产业政策；股份公司净资产不低于人民币3000万元：其发行的普通股限于1种，同股同权；有限公司的净资产不低于人民币6000万元：发起人认购不少于拟发行股本总额的35%累计债券余额

26、不超过公司净资产的 40%发发起人认购的部分不少于人民币3000 万最近3年平均可分配利润足以支付公司债券行元年的利息；向社会公众 发行的部分 不少于股本总额的筹集的资金 投向符合国家产业政策：25%其中职工认购不得超过拟向社会公众利率不超过 国务院限定的利率水平；发行的10%公司拟发行的股本总额超过人注意：公开发行债券筹集资金，必须用于民币4亿元的，最低不少于公司拟发行的股核准的用途，不得用干弥补亏损和非生产性支本总额的10%发起人在近3年内没有重大违法行为； 发起人认购的股本总额35%人民币3000万V 4亿股一一公开发行25%员工认购V 10% 4亿股一一公开发行10%2.公开发行新股的

27、条件：（无资产数额要求） 具备健全且运行良好的 组织机构； 具有持续盈利能力，财务状况良好； 最近3年财务会计文件 无虚假记载,无其他重大违法行为；出。2. 不得公开发行公司债券的情形 最近36月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为； 本次发行申请文件存在 虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏； 对已发行的公司债券或者其他债务有违约或 者迟延支付本息 的事实，仍处于继续状态； 严重损害投资者合法权益和社会公共利益3. 不得再次公开发行公司债券的情形 前一次公开发行的公司债券尚未募足； 对已公司债券或其他债务有违约或者延迟支 付本息的事实，仍处于继续状态； 改变公开发行公司债

28、券所募资金的用途 。1.条件： 股票经证券监督管理机构核准已公开发行； 公司股本总额 不少于人民币|3000万元； 公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币 4亿元的，公 开发行股份的比例为匹以上； 公司最近3年无重大违法行为，财务会计报 告无虚假记载。注意：证券交易所还可以规定其它上市条件， 并报国务院证券监督管理机构批准。1. 条件： 公司债券的期限为戶以上； 公司债券实际 发行额不少于人民币|5000万 元； 申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行 条件。2. 程序：申请安排上市上市公告上市交易2.程序： 申请 审查批准一一上市委员会应当自收到申请之日起20个工

29、作日内做出审批，确定上市 时间，审批文件报证监会备案，并抄报证券委。 订立上市协议书与证券交易所订立。 发表上市公告存放指定地点供公众查【考点5】证券交易暂停和终止的情形（无数额限制）类别暂停终止股票 股本总额、股权分布 不再符合上市条件 不按规定公开财务状况、虚假记载 重大违法行为 最近3年连续亏损 股本总额、股权分布发生变化不再符合上市条件 不按规定公开财务状况、虚假记载，且拒绝纠正 公司解散或宣告破产 最近3年连续亏损，且后1年度未能恢复盈利债券 有重大违法行为 发生重大变化不符合上市条件经查实后果严重的限期内未消除的 所募资金不按核准用途 未按募集方法履行义务 近2年连续亏损另外公司解

30、散乞或者被宣告破产的甘仝基金 发生重大变更而不符合上市条件 违反法律、法规，监管机构决定暂停上市 严重违反投资基金上市规则 不再具备 法疋上市交易条件 基金合同期限届满 持有人大会决定提前终止 基金约定的其他情形【考点6】证券承销业务的种类、承销协议的主要内容P331. 证券代销一一承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。2. 证券包销全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。（1）余额包销承（2）全额包销证券承销协议的主要内容：1. 当事人的名称、住所及法定代表人姓名2. 代销、包销 证券的种类、数量、金额及发行价格3. 代销、包销的期限及 起止日期约定

31、时效不得超过法定时效，不可多于90日。4. 代销、包销的付款方式及日期5. 代销、包销的费用和结算办法一一没有此项规定，则会导致合同无效。6. 违约责任一一一个完整的协议应包括违约责任部分。【考点7】承销团及主承销人P34承销团是指2个以上的证券经营机构 组成承销人来发售证券的一种承销方式。向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币|5000万|元的，应当由承销团承销。其他成员委托其中一家承销人为承销团负责人，即为主承销人。主承销人与各家承销人是委托 代理关系，主承销人的行为后果由承销团承担。主承销人应当具备的主要条件如下：（1）具有 法定最低限额以上 的实收货币资本；（2） 主要负责人中2/3

32、的人员有3年以上的证券管理工作经历, 或者有5年以上的金融管理工 作经验；（3） 有足够数量的证券专业操作人员，其中70%以上的人员在证券专业岗位工作过 2年以上；（4） 全部从业人员在以往 3年内的承销过程中, 没有因内幕交易、侵害客户利益、工作严重失 误受到起诉或行政处分；（5）没有违反国家有关证券市场管理法规和政策，没有受到过证监会给予的通报批评；（6） 承销机构及其主要负责人在 前3年的承销过程中，无其他严重劣迹，特别是与欺诈、提供 虚假信息有关的行为。【考点8】证券法规定，证券的代销、包销期最长不得超过90日。【考点9】代销制度（一）代销金融产品的 禁止行为1. 采取夸大、虚假宣传

33、等方式误导客户购买金融产品;2采取抽奖、回扣、赠送实物 等方式诱导客户购买金融产品;3. 与客户分享投资收益、分担投资损失 ；4. 使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金：5. 其他可能损害客户合法权益的行为。（二）代销包销情况备案的规定代销、包销期限届满的15日内，与发行人共同将证券代销情况 报国务院证券监督管理机构备案 。（三）代销发行失败的界定代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量 70%的，为发行失败。发行 人应当按照 发行价并加算银行同期 存款利息返还股票认购人。【考点10】证券交易的条件及方式等一般规定（一）

34、证券交易的条件1. 交易的证券，必须是依法发行并交付的证券。2. 依法发行的股票、公司债券及其他证券 。3. 依法设立证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他证券交易场所转让。4. 证应当采用公开的集中交易方式 或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。（二）证券交易的方式： 现货交易、远期交易、期货交易、回购交易、信用交易。【考点11】信息公开制度及信息公开不实的法律后果（一）信息公开的内容1. 首次信息公开：包括 招股说明书、债券募集说明书、上市公告书。2. 持续信息公开：有 定期和临时报告。（二）信息公开不实的法律后果1. 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失

35、的，发行人、上市 公司应当承担 赔偿责任，如会计报告、年度中期、临时报告以及其他信息披资料的。2. 发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担 连带赔偿 责任,但是能够证明自己没有过错的除外 ；发行人、 上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应承担连带赔偿责任。【考点12】违法行为内幕交易1. 知情人买入或卖出 所持有的该公司的证券；2. 非法获取内幕信息其他人员买或卖所持有该公司的证券；3. 知情人或非法获取内幕信息其他人员泄露该信息的行为;4. 知情人或非法获取内幕信息其他人员建议他人买卖证券的行为。内幕交易行为的认

36、定一一1.时间吻合程度2.交易背离程度3.利益关联程度操纵市场1. 单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用 信息优势联合或者连续买卖， 操纵证券交易价格或者证券交易量；2. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易 价格 或者证券交易量；3. 在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；4. 以其他手段操纵证券市场。操纵证券市场行为给投资者造成损失的一一行为人应当依法承担赔偿责任虚假陈述1. 发行人、证券经营机构在 招募说明书、上市公告书、公司报告及其他文件中虚假陈述。2. 律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等专业性证券服务

37、机构在其出具的法律意见书、审计报告、资产评估报告 及参与制作的其他文件中做出虚假陈述。3. 证券交易场所、证券业协会 自律性组织 做出对证券市场产生影响的虚假陈述。4. 发行人、证券经营机构、专业性证券服务机构、证券业自律性组织在向证券监管部门 提交的各种文件、报告和说明中做出虚假陈述。欺诈客户1. 违背客户的委托 为其买卖证券；2. 不在规定时间 内向客户提供交易的书面确认文件；3. 挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；4. 未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；5. 为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖 ；6. 利用传播媒介或者通过其他方式提供、

38、传播虚假或者误导投资者的信息；7. 其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。欺诈客户行为给客户造成损失的一一行为人应当依法承担赔偿责任。在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限 不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。因此，监管机构可以限制证券买卖的最长期限为30个交易日【考点13】上市公司收购的程序和规则1. 要约收购的程序（1）做出上市公司收购报告书收购人在发出收购要约前，必须事先向国务院证券监督管理机构报送和向证券交易所提交上市公司收购报告书。（2）要约的发布与效力收购人

39、在依照法律规定 报送上市公司收购报告书之日起 15日后，公告其收购要约。收购要约的 期限不得少于30日，并不得超过60日。在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤回其收购要 约。收购人需要变更收购要约中事项的，必须事先向国务院证券监督管理机构及证券交易所提出报 告，经获准后，予以公告。（3）终止交易与强制收购收购要约的期限届满，收购人持有的被收购公司的股份数达到该公司已发行的股份总数的75%以上的，该上市公司的股票应当在证券交易所终止上市交易。收购要约的期限届满，收购人持有的被收购公司的股份数达到该公司已发行的股份总数的90%以上的，其余仍持有被收购公司股票的股东，有权向收购人以收购要约的同等

40、条件出售其股票，收 购人应当收购。2. 协议收购的 程序协议收购是一种善意收购。以协议方式进行股份转让。以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在 3日内各该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所做出书面报告，并 予公告。在公告前不得履行收购协议。3. 收购结束公告在上市公司收购中，收购人对所持有的被收购的上市公司的股票， 在收购行为完成后的|12个月 内不得转让。通过要约收购或者协议收购方式取得被收购公司股票并将该公司解散的，属于公司合并；被解散公司的原有股票由收购人依法更换。收购行为完成后，收购人应当在15日内将收购情况 报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。【考

41、点13】上市公司收购的法律责任收购人未按照证券法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约 等义务的，责令改正,给予警告，并处以10万元以上30万元以下 的罚款；在改正前，收购人对其收购或者通过协议、其 他安排与他人共同收购的股份不得行使表决权。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的 罚款。收购人或者收购人的控股股东，利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的 合法权益的，责令改正，给予警告；情节严重的，并处以10万元以上60万元以下的罚款。给被收购公司及其股东造成损失的，依法承担赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上3

42、0万元以下 的罚款。第四节基金法【考点1】掌握基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金管理人拥有专门的知识与经验， 运用所管理基金的资产， 投资决策，并使基金持有人获 取尽可能多收益的机构。公开募集基金的基金管理人的（咼重监） ，熟悉证券投 资法律、行政法规，具有 3年以上相关的工作经历；高管具备基金从业资格基金托管人又被称为基金保管人，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披 露、资金清算与会计核算 等相应职责的当事人 （非银行证监会核准资格）基金份额持有人指依基金合同和招募说明书持有基金份额的自然人和法人【考点2】设立基金管理公司的条件1. 有符合基金法和公司法规定的 章程;2

43、. 注册资本不低于1亿元人民币，且必须为 实缴货币资本；3. 主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉 ，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；4. 取得基金从业资格的人员达到法定人数；5. 董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；6. 有符合要求的营业场所、安全防范设施 和与基金管理业务有关的其他设施;7. 有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度;8. 法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 【考点3】基金管理人的禁止行为1. 将其固有财产或者他人财产 混同于基金财产从事证券投资

44、;2. 不公平地对待 其管理的不同基金财产;3. 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益;4. 向基金份额持有人违规 承诺收益或者承担损失；5. 侵占、挪用基金财产;6. 泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活 动；7. 玩忽职守，不按照规定履行职责；8. 法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。【考点4】公募基金运作的方式封闭式基金一一基金份额 总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交 易场所交易（买卖-转让）,但基金份额持有人不得申请赎回的基金。开放式基金 基金规模 （总额）不固定，基金份额可

45、在基金合同约定时间和场所申购或者赎 回基金。【考点5】基金财产的独立性要求（一）独立于基金管理人、托管人 固有财产，基金管理人、托管人 不得将基金财产归入其固有 财产。（二）基金管理人、托管人因依法解散、撤销、宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。（三）基金管理人、托管人因基金财产（起因）的管理、运用 或者其他情形而取得的 财产和收益，归入基金财产。（四）基金财产的 债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务， 不得相互抵销。（五）非因基金财产本身承担的债务 ，不得对基金财产强制执行 。（六）基金财产投资的相关 税收，由基金份额 持有人承担，基

46、金管理人或者其他扣缴义务人按 照国家有关税收征收的规定代扣代缴。（七）基金托管人对其托管的基金应当独立设置账户，确保基金的完整与独立。【考点6】基金财产的投资范围基金财产不得用于下列投资或者活动1. 承销证券；2. 违反规定向他人 贷款或者提供担保；3. 从事承担无限责任的投资;4. 买卖其他基金 份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外;5. 向基金管理人、基金托管人 出资;6. 从事内幕交易、操纵证券交易价格 及其他不正当的证券交易活动;【考点7】基金财产债权债务独立性的意义基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务 承担责任。【考点8】基金公开募集

47、与非公开募集的区别私募基金公募基金募集方式非公开方式募集公开募集对象少数特定的投资者广大的公众信息披露要求有非常严格的要求要求则低得多【考点9】相关的法律责任未经批准擅自设立 基金管理公 司或者未经核准从事公开募集 基金管理业务的由证券监督管理机构予以取缔或者 责令改正，没收违法所得，并处违法 所得1倍以上5倍以下罚款；没有违 法所得或者违法所得不足100万兀 的，并处10万以上100万以下罚款对直接负责的主管人贝和 其他直接责任人员给予警 告，并处3万元以上30万 元以下罚款擅自公开或者变相公开 募集基 金的责令停止，返还所募资金和加计的银 行同期存款利息，没收违法所得，并 处所募资金金额1

48、%上 5测下罚款对直接负责的主管人员和 其他直接责任人员给予警 告，并处5万元以上50万 元以下罚款向合格投资者之外的单位或者 个人非公开募集资金或者 转让基金份额的没收违法所得，并处违法所得1倍以 上5倍以下罚款；没有违法所得或者 违法所得不足100万元的，并处10 万元以上100万元以下罚款对直接负责的主管人员和 其他直接责任人员给予警 告，并处3万元以上30万 元以下罚款基金管理人或者基金托管人 不按照规定召集基金份额 持有人大会的责令改正，可以处 5万元以下罚款对直接负责的主管人贝和 其他直接责任人员给予警 告，暂停或者撤销基金从业 资格第五节期货交易管理条例【考点1】期货的概念、特征

49、及其种类期货一般指期货合约，就是指由 期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交 割一定数量标的物的标准化合约。期货的种类一一商品期货、农产品期货、金属期货、能源期货金融期货一一外汇期货、利率期货、股指期货。期货的特征：1.标准化合约;2. 履约大部分通过对冲方式;3. 合约的履行由期货交易所或结算公司提供 担保；4. 合约的价格有最小变动单位和浮动限额 。【考点2】期货交易所会员管理、内部管理制度的相关规定期货交易所实行会员分级结算制度的期货交易所会员由 结算会员和非结算会员组成。期货交易 所的会员分为交易结算会员、全面结算会员、特别结算会员和交易会员。期货交易所内部管理制度：（

50、1）保证金制度;（2）当日无负债 结算制度;（3）涨跌停板制度;（4）持仓限额 和大户持仓报告 制度;（5）风险准备金 制度;（6）国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。当期货市场出现异常情况时，决定采取下列紧急措施，并应当立即报告国务院期货监督管理机 构：（1）提高保证金;（2）调整涨跌停板幅度；（3）限制会员或者客户的最大持仓量；（4）暂时停止交 易；【考点3】期货交易的基本规则1. 在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所会员。2. 期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示风险说明书，经客户签字确认后，与客户签订书面合同。3. 下列单位和个人 不得从事期货交易

51、，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易:（1）国家机关和事业单位一;（2） 国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构 和期货业协会的工 作人员；（3）证券、期货市场禁止进入者；（4）未能提供开户证明 材料的单位和个人;（5）国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。4. 保证金属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用 :（1）依据客户的要求 支付可用资金；（2）为客户交存保证金，支付手续费、税款；（3）国务院期货监督管理机构规定的其他情形。5. 期货公司应当为每一个客户 单独开立专门账户、设置交易编码，不得混码交易。6. 期货交易的结算，由期货

52、交易所统一组织进行 。7. 期货交易所会员、客户的 保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。8. 期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行。交割仓库由期货交易所指定。期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。9. 实行会员分级结算 制度的期货交易所，应当向结算会员 收取结算担保金。期货交易所只对结 算会员结算；对非结算会员，由结算会员执行。10. 任何单位或者个人不得编造、传播有关期货交易的虚假信息，不得恶意串通、联手买卖或者以其他方式操纵期货交易。第六节证券公司监督管理条例【考点1】证券公司依法审慎经营、履行诚信义务的规定证券公司应当 审慎经营，履

53、行对客户的 诚信义务。证券公司应当按照审慎经营的原则建立健全 风险管理 与内部控制制度，防范和控制风险。证券 公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，也不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。【考点2】禁止证券公司股东和实际控制人滥用权利、损害客户权益的规定证券公司与其股东之间不得有下列行为：1. 向股东做出最低收益、分红承诺；2. 持有股东的股权，但法律、行政法规或中国证监会另有规定的除外;3. 向股东直接或间接提供 融资或担保；4. 股东占用公司资产或客户存放在公司的 资产；5. 证券公司通过购买股东大量持有的证券 等方式向股东输送不当利益；6.

54、法律、行政法规或中国证监会禁止的其他行为。期货公司存管的期货保证金属于客户所有，除划转客户保证金外,禁止任何单位或者个人以任 何形式占用、挪用。【考点3】证券公司设立时业务范围的规定证券公司应当 有3名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况相适应；证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其财务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人员业务管理能力、专业人员数量，对其业务范围进行调整。【考点4】证券公司及其境内分支机构经营业务的规定1. 证券公司及其境内分支机构从事下列证券业务2. 证券公司及其境内分支机构经营的业务应当经国务院证券监督管理机构批准，不得经营未经 批准的业务。3.2个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的，不得经营相同的 证券业务，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。4. 证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险。5. 证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，也 不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。【考点5】证券公司为客户