从金融功能视角看中小商业银行的发展

1、从金融功能视角看中小商业银行的发展内容摘要:随着国有商业银行改革的加快和银行业对外资全面开放时间的临近,我国中小商业银行所面临的压力越来越大作为金融体系中的制度安排,中小商业银行能够准确定位并充分发挥自身的功能至关重要本文通过对我国中小商业银行的状况进行分析,从金融功能的角度指出了我国中小商业银行发展的政策建议关键词:金融功能中小商业银行发展战略2004年,中行和建行相继完成了股份制改造,工行和农行的股份制改造也在加快,国有商业银行的改革带给中小商业银行的压力越来越大随着我国银行业全面开放时间的临近,外资银行对中国市场的渗入不断加速,中小商业银行所受的冲击将是前所未有的面对国有商业银行和外资银

2、行的双重夹击,中小商业银行该如何发展?我国中小商业银行的发展现状在我国金融体制改革史上,中小商业银行是伴随着改革开放产生和成长起来的近几年国民经济持续稳定快速发展,为中小商业银行的发展提供了极为有利的外部环境中小商业银行已经成为我国商业银行体系中一支富有活力的生力军,在诸多方面与国有银行相比有着一定的优势产权制度和公司治理结构中小商业银行普遍实行了产权多元化,股权结构主要存在以下几种形式:一是地方政府控股,城市商业银行基本上都由地方政府控股,调查显示,20家样本银行里,平均只有23.7%的股权由私有非金融企业和个人投资者持有,另外76.3%左右的股权则集中在包括地方政府、国有企业等少数法人大股

3、东之手,大股东数量大都在10家以下;二是国有法人持股,如招商局集团持股招商银行;三是民营企业持股,如民生银行的第一大股东是新希望投资有限公司随着银行业对外资开放进程的加快,外资股东也出现在中小商业银行的股东名单中我国中小商业银行股权结构虽然广泛,但缺乏活力,在股权结构上还有不尽合理之处,如股权结构中政府依然占据核心,这就使政府干预不易避免,股权过分集中于地方政府或单个企业集团,缺乏制约机制,影响决策的民主性和科学性产权制度的不同必然导致公司治理结构的差异国有银行实行的是一级法人治理结构下的多层委托代理组织体制中小商业银行大多建立了较为合理的法人治理结构,健全了股东大会、董事会、监事会,银行内部

4、实行分权决策制度,董事会确立银行的经营目标并挑选高级管理人员盈利能力盈利模式单一、中间业务收入占比低是我国商业银行的共同弊病这在一定程度上也是中国银行业产品开发能力薄弱、市场竞争策略趋同的反映利差收入仍然是我国商业银行的主要盈利模式中小商业银行只有通过大量放贷来提高盈利水平资产质量与国有商业银行相比,中小商业银行最大的优势是资产质量较好从银监会公布的2005年一季度主要商业银行不良贷款情况,可以看出国有商业银行的不良贷款率仍高于国际上公认的10%的警戒线,股份制商业银行平均不良贷款比例为4.9%,还是高于国际上优秀商业银行3%的比例这4.9%的平均不良率还存在扩张规模、贷款展期、借新还旧等人为

5、的操作痕迹可以说,股份制商业银行的资产质量控制仍任重道远,且这一优势将随着国有银行改革的完成而不复存在网络分布在机构布局方面,中小商业银行的原则是争取以较少的网点做更多的业务,辐射面广国有商业银行的分支机构延伸到县域,现在出现收缩,而中小商业银行却在拼命扩张网点网点的不足使中小商业银行业务开展受到一定的局限要发展又要赢利,要市场也要质量,这些都不可偏废,市场份额较小的中小商业银行不得不在夹缝中生存激励与约束机制国有商业银行与中小商业银行的产权制度差异决定了两者在激励与约束机制方面的差异就激励机制而言,中小商业银行作为具有“四自”特征的市场主体,始终贯彻投入与回报相匹配的原则,使其成为我国现有金

6、融体系中最具活力的部分从约束机制看,中小商业银行处于竞争的市场环境中,一般都有较强的约束力国有商业银行一级法人治理结构下的多层委托代理关系的存在,为“寻租”活动提供了空间,这直接导致其约束效率的低下基于金融功能的金融发展理论默顿与博迪关于金融体系功能的分析美国学者默顿和博迪于20世纪90年代提出基于功能观点的金融体系改革理论,他们提出了两个假设:金融功能比金融机构更稳定,即随着时间推移和区域的变化,金融功能的变化要小于金融机构的变化;金融功能优于组织结构,即金融机构的功能比金融机构的组织结构更重要,只有机构不断创新和竞争才能最终导致金融体系具有更强的功能和更高的效率他们认为从功能观点看,首先要

7、确定金融体系应具备哪些经济功能,然后据此来设置或建立可以最好地行使这些功能的机构白钦先对金融功能演进与金融发展理论的研究我国著名学者白钦先在20世纪80年代中期的比较银行学一书中已经注意到金融功能问题,90年代中期,白钦先在以金融资源学说为基础的金融可持续发展理论与战略的研究中,更为明确地提出金融功能问题,将金融功能提到金融资源的高度,将其定位于高层金融资源2004年,白钦先重新界定了金融功能,探讨了金融功能具体是如何演进的,最后得出金融功能的演进就是金融发展这一结论根据金融功能所处的不同层次(另一方面也是从产生时间上的先后顺序),白钦先把金融功能划分为四个具有递进关系的层次:基础功能(服务功

8、能、中介功能)、核心功能(资源配置)、扩展功能(经济调节、风险规避)、衍生功能(风险管理、信息传递、公司治理、财富再分配、引导消费)我国中小商业银行发展建议在与国有商业银行、外资银行的竞争中,中小商业银行在确立发展战略时应遵循这样的原则:准确定位,重在做强不在做大;市场细分,不求齐全只求特色;集中实力,有所不为才能更有所为;经营目标,不在规模而在质量中小商业银行的功能事实上,任何一家金融机构所从事的金融业务都是在实现诸多金融功能中的一种、两种或多种作为金融体系中的制度安排,中小商业银行在我国的经济发展中占有重要的位置中小商业银行对中小企业具有独特的资源配置功能中小商业银行熟悉经营地区客户的资信

9、与经营状况,与客户之间存在“关系型”融资联系,委托代理层次少,决策迅速,在对中小企业的服务方面具有比较优势上海银行的发展就是一个很好的例子上海银行紧扣上海经济建立了以为中小企业服务为主的金融服务体系首先,上海银行与中国经济技术投资担保公司上海分公司共同合作,推出了“中小企业担保基金贷款”;其次与与国家经贸委有关部门合作,率先在全国建立了中小企业服务中心同时,上海银行还开发了针对中小企业的“兼并收购专项贷款”,与国家开发银行合作,开发了中小企业再贷款项目中小商业银行在对中小企业的业务上具有独特的风险管理功能中小商业银行可以在更大范围内硬化中小企业预算约束中小商业银行能够通过股权分散化提高解救企业

10、的事后成本,还能够凭信息优势给优质的中小企业提供融资服务这还有助于解决道德风险、委托代理等问题中小商业银行具有特殊的经济调节功能防范和化解金融风险是加强和完善政府调控功能的一个重要的组成部分,而发展中小商业银行正好可以通过优化金融资源配置来做到这一点事实上,中小商业银行不但可以相应降低国有商业银行的风险,而且可以在很大程度上消除相应的地下金融的风险另外,中小商业银行的发展也有利于推进利率市场化改革中小商业银行具有特殊的信息发现、传递的功能中小商业银行在为中小企业提供服务的同时,能充分发挥其精细灵活、反应迅速的优势,及时获取和传递各种丰富的信息具体策略中小商业银行要充分发挥其功能,既要有自身素质

11、的增强,又要有外部环境的支持引入境外战略投资者、民营资本随着我国银行业全面开放日期的临近,国内商业银行无不深感压力,首当其冲的就是很多银行都面临资本金不足的问题在标准普尔对中国银行业2003年评级中,股份制商业银行无一例外地被认为由于急于增长,现有的资本充足率已不足以应付业务扩张的要求,构成了潜在的风险目前,很多看好中国银行业前景的国外投资者都在积极寻找素质优良、潜力巨大的中小商业银行作为战略合作伙伴随着大批民营企业的不断发展,民营资本的数量也在迅速膨胀,因此,将民营资本引入商业银行,改善资本结构,建立起正常的资本金补充机制,也成为一种必然在资本充实后,中小商业银行可以谋求在境内外上市这样有利

12、于中小商业银行筹集长期、稳定资本,提高法人治理结构的有效性,建立规范化的管理体制与激励机制,减少行政干预,增强市场监督,提高透明度,形成良好的市场化运作机制清理中小商业银行的不良资产参照美国、日本等国家的全行业资产管理公司模式,建立我国中小商业银行全行业统一的资产管理公司,对中小商业银行的不良资产进行清理全行业资产管理公司将银行的不良资产归集到一个资产管理公司,由其统一进行管理例如:美国在解决其储蓄贷款协会的不良资产问题时,成立了一家“债权重组信托公司”来负责400家以上的有问题银行的不良资产的管理和清算或者按照市场运作的方式,由中介机构对中小商业银行的不良资产进行评估,然后出售给国有资产管理

13、公司,实现中小商业银行不良资产变现,提高其资产的流动性支持中小商业银行的联合鼓励中小商业银行按市场化原则实现较高层次的联合通过联合,实现资源共享,形成优势互补,增强系统的稳定性,提高中小商业银行抵御风险的能力改善中小商业银行安全运行的外部环境和保障体系尽管中国银行业的发展已逐步转向市场竞争,但它仍然带有明显的行政色彩为维持银行业的稳健发展,确保中小商业银行的安全运行,政府的制度选择也是至关重要的建立公平的存款保险制度建立规范的存款保险制度有利于保护存款人的利益,同时也为中小商业银行的运行提供社会保障,消除社会公众对中小商业银行清偿能力的疑虑建立全国统一的清算银行它将彻底解决中小商业银行汇路不畅的状况,有利于各商业银行之间平等的竞争,也使中小商业银行从清算体系建设中解脱出来,避免重复建设灵活监管,给金融创新更大的空间人民银行、银监会应制定扶持中小商业