建设项目评估.

1、某新建项目经济评价一：项目背景概述：某拟建项目的设备购置投资4000万元，建安工程投资5000万元，工程建设其他费1600万元，预计建设期物价平均上涨4%,基本预备费率是 5%,投资方向调节税率为 0%。建设期为2年。其中，第一年投资占建设投资的 55%（自有资金60%，向银行贷款40%）， 第二年投资占建设投资的 45% （自有资金20%，向银行贷款80%），贷款利率为8% （按年 计息）。借款本金须在生产期内等额本金归还，贷款利率为8% （按年计息）。项目的生产期是10年，设计正常生产能力为 70万件，其中投产第一年年生产产量达到 计划正常生产能力的 65%，投产第二年年生产产量达到计划正

2、常生产能力的85%，第三年达到正常生产能力。产品销售单价是：300元。项目建设投资全部形成固定资产。固定资产在项目生产期后的回收残余价值为固定资产原值的3%，固定资产折旧年限与生产期相同，按照双倍定率递减余额折旧法计算。投产第一年需要流动资金 2500万，第二年需要流动资金 4500万元。（第一年为自有资金， 第二年银行借款2000万元，利息8%）。项目生产期内设计正常生产年份的年总成本为9600万元，投产第一年的年总成本是正常生产年份的年总成本的 75%，投产第二年的年总成本是正常生产年份的年总成本的90%。销售税金及附加的税率为6%;增值税率为17%，其中外购原材料、燃料等费用为经营成本的

3、40%;所得税率是25%。基准收益率假定为 10%。（ A1+ B1+ C2+ D1+ E3二：评价方法本项目拟从费用估算、运营情况、资金情况以及经济费用效益分析四个方面，通过计算总投资收益率、静态投资回收期、借款偿还期、净现值、内部收益率、盈亏平衡分析、 敏感性分析对本项目进行经济可行性评价。三：费用估算（一）建设投资估算表一投资估算表单位：万元序号项目或费用名称费用总额投资比 例（%备注1建安工程费500026.12%已知2设备及工器具购置费400020.90%已知3工程建设其他费16008.36%已知1、2、3部分合计1060055.37%合计4基本预备费5302.77%合计值*基本预备

4、费率项目静态投资1113058.14%以上所有值合计5涨价预备费528.482.76%PC= It(1+f)At-16利息483.872.53%第一年利息计算：建设投资 *第一年投资占 比*贷款率/2*利率第二年：（建设投资*第二年投资占比*贷款 率/2+第一年本息和）*利率7投资方向调节税00.00%无总投资19142.35100.00%总投资=以上总计+流动资金7000w 项目投入总资金由建设投资、建设期利息和铺底流动资金三部分组成。说明：根据投资估算表以及建设期项目还本付息表（下页）可知，该项目总投资19142万,其中静态投资占比百分之五十八，较为合理。而利息支付占比也较少， 根据还本付

5、息表可得项目的总建设利息也在可接受范围之内。表二项目还本付息表单位：万元序号年份项目123456789101112合计1年初累计借款10.002667.46 7245.79 7245.79 7245.79 7245.79 7245.79 7245.797245.79 7245.79 7245.79 7245.792本年新增借款:2564.874197.05 0.002000.00 0.000.000.000.000.000.000.000.006761.923本年应计利息102.59381.28579.66521.70463.73405.76347.80289.83231.86173.9011

6、5.9357.973672.014本年应还本金0.000.00724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.587245.805本年应还利息0.000.00579.66521.70463.73405.76347.80289.83231.86173.90115.9357.973188.14四：运营估算表三销售收入及销售税金估算表单位：万元序号名称正常年经 营收入 （万元）建设期经营期1年2年3年4年5年6年7年8年9年10年11年12年经营能力1.00销售收入21000.000.000.00 13650.0017850.002

7、1000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.002.00经营费用 102.59 181.282428.472102.781714.221403.381154.70955.76796.61669.29996.44996.443.00销售税金及附加1260.000.000.00819.00 1071.001260.001260.001260.001260.001260.001260.001260.001260.004.00销售净收入-102.59-381.2810402.5314676.2218025.7818336.6

8、218585.3018784.2418943.3919070.7118743.5618743.56表四项目总成本费用估算表单位：万元序号年份项目123456789101112合计1经营成本0.000.004771.536537.227885.788196.628445.308644.248803.398930.718603.568603.5679421.922折旧费0.000.002428.471942.781554.221243.38994.70 79)5.76636.61509.29836.44 836.4411778.083摊销费0.000.000.000.000.000.000.000

9、.000.000.000.000.000.004建设投资贷款利息102.59381.280.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00483.875流动资金贷款利息0.000.000.00160.00160.00 1J0.00 16000160.00160.00 150.00160.00160.001440.006总成本费用102.59381.287200.008640.009600.009600.009600.009600.009600.009600.009600.009600.0093123.87备注正常年总生产成本 9600投产第一年 75%投产第二年9

10、0%建设总投资 12142.35双倍定律递减余额折旧法年折旧率=2十预计的折旧年限X 100%,年折旧额=固定资产期初折余价值X年折旧率。（本题中折旧率为20%）表五项目损益表单位：万兀序号年份项目123456789101112合计1销售收入0.000.0013650.0017850.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.00199500.002总成本费用102.59 38J1.28 72C0.008640.009600.009600.009600.009600.009600.009600.009600.

11、009600.0093123.873销售税金及附加0.000.00819.001071.001260.001260.001260.001260.001260.001260.001260.001260.0011970.004利润总额-102.59-381.285631.008139.0010140.0010140.0010140.0010140.0010140.0010140.0010140.0010140.0094406.135所得税0.000.001407.752034.752535.002535.002535.002535.002535.002535.002535.002535.00237

12、22.506税后利润0.000.004223.256104.257605.007605.007605.007605.007605.007605.007605.007605.0071167.507盈余公积金0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.008应付利润0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.009未分配利润0.000.004223.256104.257605.007605.007605.007605.007605.007605.007605.007605.0071167

13、.50备注总成本费取于表四销售税金及附加率为 6% 所得税率为25%表六项目财务现金流量表单位：万元序号年份项目合计建设期投产期达到设计生产能力期123456789101112生产负荷（%）65.0085.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.001现金流入206864.260.000.0013650.0017850.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0028364.261.1产品销售收入199500.000.000.0013650.0017850.00210

14、00.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.001.2回收固定资产 余值364.260.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00364.261.3回收流动资金7000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.007000.001.4其他现金流入0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002现金流出110050.406412.16 ；5246.32 8090.5312108

15、.229145.789456.629705.309904.2410063.3910190.719863.569863.562.1建设投资（不含 建设期利息）11658.486412.16 ；5246.320.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2流动资金7000.000.000.002500.004500.000.000.000.000.000.000.000.000.002.3经营成本79421.920.000.004771.536537.227885.788196.628445.308644.248803.398930.718603.568603

16、.562.4销售税金及附 加11970.000.000.00819.00 1071.001260.001260.001260.001260.001260.001260.001260.001260.002.5其他现金流出0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.003净现金流量96813.86-6412.16-5246.325559.475741.7811854.2211543.3811294.7011095.7610936.6110809.2911136.4418500.704累计净现金流量388447.49-6412.16-11658

17、.48-6099.01-357.2411496.9823040.3634335.0645430.8256367.4367176.7278313.1696813.86五：资金情况表七投资计划及资金筹措计划单位：万元序号项目名称合计1年2年3年4年5年备注1项目投资19143.356515.305628.052500.004500.00合计1.1项目建设投资11658.486412.165246.320.000.00投资估算表中静态投资+涨价预备 费投入比例100%55%45%1.2建设期利息483.87102.59381.280.000.00按投资估算表计算可得1.3流动资金7000.000.0

18、00.002500.004500.001.4小计19143.356515.305628.052500.004500.00资金筹措2.1自有资金9896.563847.301049.262500.002500.00按比例计算2.2贷款8761.922564.874197.050.002000.00按比例计算2.3小计18658.486412.165246.322500.004500.00表八资本金财务现金流量表单位：万元年份建设期投产期达到设计生产能力期序号合计项目123456789101112生产负荷（%）1现金流入206864.26001365017850210002100021000210

19、0021000210002100028364.261.1产品销售收入19950000136501785021000210002100021000210002100021000210001.2回收固定资产364.2600000000000364.26余值1.3回收流动资金70000000000000070002现金流出110050.406412.1652468090.53 12108.29145.7799456.62339705.29869904.238910063.39110190.71299863.56119863.56110454.3224268851630772.1资本金11660.48

20、46413.1645247.3200000000002.2借款本金偿还9245.800724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.582724.582.3借款利息支付4628.1400579.66681.7623.73565.76507.8449.83391.86333.9275.93217.972.4经营成本79421.920004771.53 6537.227885.7798196.62338445.29868644.23898803.39118930.712928603.56118603.561105426885680772.5

21、销售税金及附 加11970008191071126012601260126012601260126012602.6所得税23722.5001407.75 2034.75253525352535253525352535253525353净现金流量96813.855-6412.1-5245559.47 5741.7711854.2211543.37611294.70111095.76110936.60810809.28711136.43818500.6985646.3260864310584078989备注 资本金=项目静态投资+涨价预备费借款利息支付从第四年开始需加上每年流动资金利息160万，且

22、在最后一年还清表九资金来源与应用表单位：万元序号项目合计建设及经营期1234567891011121资金来源237300.826412.175246.3118578.4724292.7822554.2222243.3821994.7021795.7621636.6121509.2921836.4429200.701.1销售收入199500.000.000.00 150.0017850.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.0021000.001.2折旧费与摊销费11778.080.000.002428.471942.78

23、1554.221243.38994.70795.76636.61509.29836.44836.441.3自有资金9896.563847.301049.262500.002500.000.000.000.000.000.000.000.000.001.4长期借款6761.922564.874197.050.000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.5短期借款2000.000.000.000.002000.000.000.000.000.000.000.000.000.001.6回收固定资产余值364.260.000.000.000.000.000.000.

24、000.000.000.000.00364.261.7回收流动资金7000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.007000.002资金运用161348.796514.755627.6013230.9917652.0314743.3114685.3414627.3814569.4114511.4414453.4814395.5116337.552.1项目建设投资11658.486412.165246.320.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.2借款利息偿还3188.140.000.00579.66

25、521.70463.73405.76347.80289.83231.86173.90115.9357.972.3流动资金7000.000.000.002500.004500.000.000.000.000.000.000.000.000.002.4总成本费用93123.87102.59 581.287200.008640.009600.009600.00 96)0.009600.009600.009600.009600.009600.002.5销售税金及附加11970.000.000.00819.00 1071.001260.001260.00 1260.001260.001260.00126

26、0.001260.001260.002.6所得税23722.500.000.001407.752034.752535.002535.00 2535.002535.002535.002535.002535.002535.002.7应付利润0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.8长期借款本金偿还7245.800.000.00724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.58724.582.9偿还其他应付款0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.002.1短期借款本金及利 息偿还3440.000.000.000.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.002160.003盈余资金75952.03-102.58-381.295347.486640.757810.917558.04 7357.327226.357125.1