证券交易品种说明

1、证券交易品种一，基金1, 定义：基金是一种间接的证券投资方式。基金治理公司通过 发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格 的银行）托管，由基金治理人治理和运用资金，从事股票、债券 等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。2, 分类：据不同标准，能够将证券投资基金划分为不同的种类：（1）依照基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和圭寸闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回， 基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期， 期间基金规模固 定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基1 / 21金单位。（2）依照组织形态的不同，可分为公司型基金和契约

2、型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金治理人、基金托管人和投资人三方通 过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基 金均为契约型基金。（3）依照投资风险与收益的不同，可分为成 长型、收入型和 平衡型基金。（4）依照投资对象的不同，可分 为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。3, 证券投资基金：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众 多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管， 基金治理人治理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共 享、风险共担的集合投资方式。 证券投资基金是一种间接的证券 投资方式。基金治理公司

3、通过发行基金单位， 集中投资者的资金， 由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金治理人治理和 运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、 分享收益。（1）股票型基金股票型基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的要紧种类。股票基金的要紧功能是将大众投资者的小额投资集中 为大额资金。投资于不同的股票组合， 是股票市场的要紧机构投2 / 21资者。相对其他基金而言，股票型收益较高，风险也比较大。(2) 债券型基金顾名思义是以债券为要紧投资标的的共同基金，除了债券之外，尚可投资于金融债券、债券附买回、定存、短期票券等，绝 大多数以开放式基金型态发行， 并采取不分配收益方式，

4、合法节 税。目前国内大部分债券型基金属性偏向于收益型债券基金，以猎取稳定的利息为主，因此，收益普遍呈现稳定成长。债券型基金优点1、低风险，低收益。由于债券收益稳定、风险也较小，相关于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。2、费用较低。由于债券投资治理不如股票投资治理复杂，因此债券基金的治理费也相对较低。 3、收益稳定。投资于债券定期都有 利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。4、注重当期收益。债券基金要紧追求当期较为固定的收入，相关于股票基金而言缺乏增值的潜力，较适合于不愿过多冒险， 谋求当期稳定收益的投资者。(3) 货币市场基金货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证

5、券的一种基金。该基金资产要紧投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。4 / 21货币市场基金与传统的基金比较具有以下特点：货币市场基金与其它投资于股票的基金最要紧的不同在于基金单位的 资产净值是固定不变的，通常是每个基金单位1元。投资该基金 后，投资者可利用收益再投资，投资收益就不断累积，增加投资 者所拥有的基金份额。比如某投资者以100元投资于某货币市场 基金，可拥有100个基金单位，I年后，若投资酬劳是 8%,那 么该投资者就多8个基金单位，总共108个基金单位，价值108 元。衡量货币市场基金表现好坏的标准是收益率，这与其它基金以净资产价

6、值增值获利不同。流淌性好、资本安全性高。这 些特点要紧源于货币市场是一个低风险、 流淌性高的市场。同时， 投资者能够不受到期日限制， 随时可依照需要转让基金单位。 风险性低。货币市场工具的到期日通常专门短，货币市场基金投资组合的平均期限一般为 46个月，因此风险较低，其价格通 常只受市场利率的阻碍。投资成本低。货币市场基金通常不收 取赎回费用，同时其治理费用也较低， 货币市场基金的年治理费 用大约为基金资产净值的 0. 25%1 %,比传统的基金年治理 费率1%2. 5%低。货币市场基金均为开放式基金。货币市 场基金通常被视为无风险或低风险投资工具，适合资本短期投资 生息以备不时之需，特不是在

7、利率咼、通货膨胀率咼、证券流淌4 / 21性下降，可信度降低时，可使本金免遭损失。相比较来讲股票型基金收益最高， 风险也相应最大；债券型 基金收益和风险都次之；货币型基金风险最小，几乎没什么风险， 但收益也最低。4证券投资基金的特点：集合理财，专业治理基金将众多投资者的资金集中起来， 托付基金治理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。 通过汇合众多投资者的资 金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基 金由基金治理人进行投资治理和运作。 基金治理人一般拥有大量 的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。 将资金交给基金治理人治理， 使

8、 中小投资者也能享受到专业化的投资治理服务。组合投资，分散风险为降低投资风险，我国证券投资基金法规定，基金必须 以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资、分 散风险”成为基金的一大特色。 “组合投资、分散风险”的科学 性已为现代投资学所证明， 中小投资者由于资金量小， 一般无法 通过购买不同的股票分散投资风险。 基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用专门少的资金购买了一 篮子股票，某些股票下跌造成的损失能够用其他股票上涨的盈利 来弥补。因此能够充分享受到组合投资、分散风险的好处。利益共享，风险共担投资者是基金的所有者。基金投资人共担风险，共享收益。 基金投资收

9、益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投 资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金治理人只能按规定收取一定的 托管费、治理费，并不参与基金收益的分配。严格监管，信息透明为切实爱护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披 露。在这种情况下，严格监管与信息透明也就成为基金的一个显 著特点。独立托管，保障安全基金治理人负责基金的投资操作， 本身并不经手基金财产的 保管。基金财产的保管由独立于基金治理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督

10、的制衡机制对投资者的利益提供了重要7 / 21的爱护。买卖指南预备过程投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募讲明书、 基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有 上述文件，以备投资人随时查阅。个人投资者要携带代理行，有效身份证件（身份证、军人证 或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登 记注册证书原件以及上述文件加盖公章的复印件、授权托付书、 经办人身份证及复印件。携带好预备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请 表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取卡，在办 理基金业务当日两天以后能够到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就

11、能够从事基金的购买和赎回。如何购买在完成开户预备之后，市民就能够自行选择时机购买基金。个人投资者能够带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴） 必须在购买当天的15： 00往常提交申请，由柜台受理，并领取7 / 21基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者能够到柜台打 印业务确认书。如何赎回当投资者有意对手中的基金进行赎回， 则能够携带开户行的 借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请 单，在柜面受理后，投资者能够在 5天后查询，赎回资金到账。如何撤回交易投资者假如需要撤消交易，则能够在交易当天的15点之前，携带基金交易卡和银行借记卡，在柜面填写交易申请表格， 注明撤消交易。假如在15点以后，部分银行则能够按照当天牌 价进行预约交易，第二个工作日进行交易。目前，几乎所有的银 行和基金治理公司都支持在网上交易基金