对小额贷款公司运营发展情况的调查与思考

1、对市小额贷款公司运营发展情况的调查与思考小额贷款公司是指由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。作为新型的“草根”金融组织，小额贷款公司具有“方便、快捷、灵活”的特点，放款坚持“小额、分散”的原则，周期短、周转快，资金流向以小企业、个体工商户和农户为主。它的出现，不仅加大了对“三农”、中小企业的支持力度，而且开辟了民间资本规范进入地方金融领域的渠道，还在一定程度上平抑了民间借贷利率水平。市小额贷款公司作为当地民间融资性机构的代表，发展状况如何，运营过程中存在哪些困难和问题，面对诸多瓶颈如何破局，今后应该怎样持续长久发展，带着这些问

2、题，我们进行了专题调研。一、市小额贷款公司成立的背景及运营状况（一）成立的背景。是国家级能源化工基地，随着能源开发力度的加大，全市经济实现了跨越式发展，从2002年起，连续9年gdp增速保持全省第一，经济总量位次由“十五”末的全省第五跃居全省第二。2010年全年地区生产总值达1756亿元，同比增长18.3%，是“十五”末的5.49倍；财政总收入达到400亿元，同比增长33.3%，是“十五”末的5.97倍；其中地方财政收入达125.5亿元，是“十五”末的5.25倍。截止2010年末，全市银行业金融机构各项存款余额达1440亿元，各项贷款余额达898亿元，分别是“十五”末的6.10倍和4.65倍。

3、在经济和银行业快速发展的同时，一方面，一批依托资源（主要是煤矿）富裕的老板手头拥有大量资金；另一方面，由于诸多原因，企业特别是小企业贷款难的局面仍未改观，民间借贷异常活跃。加之，央行和银监会下发的关于小额贷款公司试点的指导意见明确，依法合规经营没有不良信用记录的小额贷款公司，可在股东自愿的基础上，按照村镇银行组建审批指引和村镇银行管理暂行规定规范改造为村镇银行。有不少设立小额贷款公司的企业人士认为当下的小额贷款公司其实是村镇银行的前身，争取到小额贷款公司的牌照就等于抢到了一个民营资本进入银行的“护照”。鉴于此，在市2008年后半年起掀起了申办小额贷款公司的热潮，资源富集、经济发展迅猛的北部六县

4、（榆阳、神木、府谷、横山、靖边、定边）更是如此。短短的两年多时间，仅神木县就批准设立小额贷款公司13家，上报待批的20家，计划“十二五”末总数力争达到80家。（二）运行基本情况。2008年8月市第一家小额贷款公司神木县惠民小额贷款公司获批成立。截至2010年末，全市已批复的小额贷款公司45家，注册资本总额近32亿元，注册资本从最低3000万元到30000万元不等，8000万元到12000万元居多。已开业28家，贷款余额23.3亿元，不良率为零。贷款对象为区域内的民营企业、个体工商户和自然人，贷款利率按照不超过同期银行贷款利率的4倍上限规定执行，贷款期限全部为一年以下，39个月的居多。贷款方式为

5、抵押和信用担保两种形式，绝大多数为信用担保。“三农”贷款比率为70%左右，单笔贷款额度一般为30万元100万元。据市金融办统计情况看，2010年末上报省金融办待批的有45家，有近50家在整理资料准备申请之中，有意向设立的也不下100家。二、市小额贷款公司运营中遇到的困境和问题（一）定位不清，收益偏低。小额贷款公司经营的是货币资金，从事的是金融服务业，但性质上并未纳入金融机构行列，只按一般工商企业、公司对待，可谓“行金融业务之实，却无金融机构身份之名”。这样导致三个问题：一是税赋过重。按照一般工商企业纳税，其营业税、所得税等各项税费累计高达30%，使得这个特殊的行业背负沉重的税赋，经营利润空间很

6、小。二是无法与银行的个人征信系统对接，致使公司缺乏最基本的“防火墙”，这在一定程度上增加了小额贷款公司的放贷风险。三是小额贷款公司不能以金融机构同业的身份向其他银行机构拆借资金，而只能按规定向不超过两家银行以贷款的方式融资，这大大增加了融资成本。融入资金余额又不得超过资本净额的50%，融资比例过小。即使如此，目前由于种种原因，的小额贷款公司还没有一家与银行建立起合作关系，获得贷款。税赋重，规模小，导致小额贷款公司资金回报率比预期普遍偏低。（二）热情很高，愿景难以实现。前面背景分析中可以看到，在，特别是北部神木、府谷、榆阳、横山等煤炭资源富集县（区），资金富裕的民营企业老板（煤老板）为给自己资金

7、找出路，更重要的是看重民营资本可以进入金融行业，期望过渡到村镇银行这一愿景，设立小额贷款公司的热情非常高。但是，随着经营中遇到的困境，特别是过渡村镇银行必须由商业银行控股，即使小额贷款公司可转为村镇银行，作为主发起人的企业得考虑放弃大部分股权，这样企业就必然失去决策权，只是作为一般的投资者，入主金融业的兴趣大减。（三）资金受限，违规问题频出。目前，市所有小额贷款公司经营的资金（发放的贷款）全部为自有注册资金，当贷款额度用完时，只能等收回部分贷款再行发放。据调查显示，目前已开业的23家小额贷款公司普遍存在资金紧张、时有“断粮”的情况。多数小额贷款公司为了维系其生存和股东收益最大化目标的实现，进行

8、违规经营。一是账务不规范。由于没有专门的系统，目前小额贷款公司均实行手工记账，财务不健全，不规范，利息收入不入账，资金体外循环，有的甚至为了应付税务、监管部门设立账外账。二是利率高，收费五花八门。调查显示，多数小额贷款合约（同）利率看上去按照不超过同期银行贷款利率的4倍上限规定执行。但为了增加股东收益，合约（同）外收取数量不等（310%）、名堂不一（手续费、工本费、考察费、理财费、保险费等）的费用。三是统计信息不实。向当地人行、银监、税务以及监管（金融办）等部门报送的虚假报表不攻自破，个别小额贷款公司与担保公司（实为地下钱庄）合署办公，合二为一，报表显示每月贷款余额为相同的数字，实际情况是自开

9、业以来几乎未发生业务，以民间借贷（高利贷）形式经营。四是资金管理混乱。有的抽逃注册资本，有的向股东大额度借款（如某公司通过股东会议减资7200万元，实为股东大额借款）。五是违规账外经营。一方面，小额贷款公司均背靠一家实力较为雄厚的民营企业集团，借助其实力将企业集团闲置资金或企业内部集资部集资资金并入小额贷款公司来经营；另一方面以小额贷款公司这张牌照做掩护，高息揽存，高息放贷，行同“地下钱庄”。（四）监管乏力，制度缺失，管理跟不上。目前小额贷款公司监管由地方政府来承担。就市而言，随着小额贷款公司的设立和运营发展，各县（区）金融办相继成立。一方面由于没有具体明确的监管法律、法规，监管制度缺失，使得

10、监管无法可依；另一方面多数金融办主任为兼职，人员编制不明确（一般为34人），来源多为各个行业，根本谈不上监管队伍的专业化。加之小额贷款公司自身管理跟不上，使得其运营处于各自为阵、盲目无序状态。（五）资金流向难以控制，给客观经济政策落实和银行体系安全带来负面影响。小额贷款公司放贷基本上是靠人缘、地缘、亲缘关系来进行的，对人不对事，至于资金流向、用途既无力监控，也无法监控。据调查了解，部分贷款充当过桥贷款，形成“小额贷款公司贷款归还银行贷款银行贷款归还小额贷款公司贷款”的资金链条，小额贷款公司和银行成为互为倒贷的中介；有的贷款流入地下钱庄；有的大额贷款参与炒买炒卖，流入房市、股市；有的则流向国家限

11、制的“两高一剩”行业。待添加的隐藏文字内容3三、对市小额贷款公司发展的建议市小额贷款公司正处于起步阶段，虽然发展势头强劲，各地办公司的热情不减。但客观的讲，全市小额贷款公司整体规模并不大，与正规金融和庞大的民间借贷（估计在500亿元左右）相比微不足道。小额贷款公司的正面效应值得肯定，这一利好的新生力量，如何才能更好地发挥它的应有效应，促其健康成长，笔者提出如下建议。（一）明确属性，消除认识误区。目前，对小额贷款公司的属性问题认识比较模糊，看法不一。外界普遍将小额贷款公司以一般工商企业、公司对待，而从事小额贷款公司的业内人士则认为它是准金融机构。诚然，大多数设立小额贷款公司的初衷是获得金融牌照，

12、但短期内要使其获得“正名”并非易事。“国家推出小额贷款公司的目的是培养贷款零售商，并不是想为这些人进入银行搭台阶”（全国人大财经委副主任吴晓灵如是说）。因此，笔者认为，既然小额贷款公司经营的是货币这一特殊商品，从事的是贷款这个金融服务业，所以其性质必然是非银行金融机构，应该享受到非银行金融机构的一切待遇。（二）放宽设限条件，不断补充和增加后续资金。小额贷款公司在融资、资本金和增资扩股方面受到严格限制，贷款只能靠收回部分再行发放，的小额贷款公司“断粮”现象已成常态，后续资金不足已成为制约其发展和可持续发展的一大障碍。因此笔者建议：一是应按照其经营管理水平进行分类指导，扶优限劣，对经营管理规范、支

13、持“三农”和中小企业有力的可以适当提高融资比例，在增资扩股上给予一定的自主权；二是融资不仅限于两家银行，可以向多家银行，也可以面向大中型企业进行融资；三是以银行机构身份在银行同业拆借市场上拆借资金；四是在一定时期内，其经营利息收入、未分配利润可以作为原始资本参与经营。（三）制定和落实各项优惠政策，为小额贷款公司生存和发展营造更好的有利环境。一是制定和落实优惠的税收政策。小额贷款公司税赋过重是不争的事实。应将小额贷款公司与金融机构实行同等的税费优惠政策，特别是在发展初期（3-5年）制定差别化、特殊的税费减免政策，扶持其更好地支持“三农”和中小企业，造福当地。二是发挥规模效应。市小额贷款公司目前无

14、论从数量上，还是规模上并不大。特别是在当前民间资本充裕、民间借贷异常活跃、地下钱庄等非法融资活动非常活跃的大背景下，小额贷款公司的快速发展无疑是利好的举措。因此，在应积极推进民间资本参与小额贷款公司的发起设立和增资扩股，使其发展到一定的规模和数量，使这一富有活力、独具特色的“草根”金融组织在现有民间资本投资渠道不畅的情况下，成为民间剩余资本的“蓄水池”。分解地下民间融资规模，降低金融风险。在一定意义上说，小额贷款公司的出现，为民间资金寻找到了一条“阳光化运作”的路子。三是因地制宜，不搞一刀切。是陕西经济重要增长极，能源经济地位不可动摇。就本身而言，南北差异非常大，北部六县依托资源迅猛发展，资金需求量相当大。所以，在服务领域、服务对象、贷款额度等方面的规定上地区与地区之间、同一地区的各县之间应区别对待，因地制宜，不搞一刀切。（四）加大监管力度，使其朝着健康、规范的方向发展。目前，市明确市县（区）金融办为小额贷款公司的监管主体，履行日常监管的职能。但整个小额贷款公司本身是个新生事物，发展处于起步阶段，监管更是处于探索和磨合期，一些监管办法和依据都在不断充实和制定之中。再加上监管资源的溃乏，监管对象自律意识差等特殊性，使得离“责权分明、管理规范