2017年电大财务案例研究形成性考核作业

1、作业 2一、理论知识题1、根据教材案例五的内容，阐述并分析：固定资产投资的评价方法有哪些？为什么 非折现法只能作为参考指标？答：评价固定资产投资的方法，根据是否考虑货币的时间价值，可分为两大类：非折现法和折现 法。其中，常用的非折现方法有：年平均报酬率法、投资回收期法等等。（1）年平均报酬率法具有简单易懂、便于计算掌握等优点。但是，它的缺陷也是显而易见的：不 考虑货币时间价值，极易导致决策失误。货币时间价值是客观存在的经济范畴，不同时间发生的 一元钱是不等值的。年平均报酬率法无视货币时间价值的存在，将未来收益与初始投资或平均投 资直接相比，非常容易导致错误的判断，而且指标高低的判断标准也不易选

2、择。正因为此，年平 均报酬率法通常不作为独立的、有效的投资决策方法，更多的只是在事后的考核评价中使用。（2）静态投资回收期法是通过计算比较不考虑货币时间价值的情况下的投资回收期的长短比较投 资方案好坏的方法。投资回收期亦称投资偿还期，是指从开始投资到收回全部初始投资所需要的 时间，一般用年表示。由于初始投资的收回主要依赖营业现金净流量，因此，投资回收期的计算 因营业现金净流量的发生方式而异。静态投资回收法简单易懂，而且根据投资回收时间长短评价投资方案的优劣，有利于加速资本回收，减少投资风险。但是，静态投资回收期法也有严重的缺陷：投资回收期的计算没有考 虑货币时间价值，使该指标值含有一定的水分，

3、更重要的是影响决策结论的正确性。静态投资 回收期法没有考虑投资方案整体效益的好坏，容易导致错误的抉择。综上所述，非折现法的共同特点是：只考虑现金流量，而不考虑货币时间价值。因此，在固 定资产投资可行性评价中非折现法只能作为参考指标。2、根据教材案例五的内容，阐述投资与筹资之间的关系。答：要想开展经营活动首先必须筹集到所需的资金，因此知交是企业的首要问题。企业筹措资金 后，还应当将其投入到物化劳动和活劳动中，才能取得经济效益。筹资是投资的前提，投资是筹 资的目的。从本案例中可以看出，在进行筹资时，应当根据投资的可行性研究评价结果，筹措所 需资金，进行正确、合理的现金流量的测算，做到既满足投资的基

4、本需要，双不能造成资金的积 压浪费增加机会成本。3、根据教材案例六的资料，请用流程图法描述中美合资胜华制药有限公司的财务控 制程序。答：生产部门采购部门保管部门会计部门4、根据教材案例七的内容，说明华东集团全面预算管理的体系构成包括哪些方面？它们之间的关系如何？答：预算体系是利润全面预算管理的载体，目标利润是利润全面预算管理的起点，为实现目标利润而编制的各项预算构成利润全面预算管理的预算体系，它主要包括：（1）目标利润；（2）销售预算；（3）销售费及管理费预算；（4）生产预算；（5）直接材料预算；（6 ）直接人工预算；（7） 制造费用预算；（8）存货预算；（9）产成品成本预算；（10）现金预算

5、；（11）资本预算；（12）预 计损益表；（13）预计资产负债表。目标利润是预算编制的起点，编制销售预算是根据目标利润编制预算的首要步骤，然后再根据以销定产原则编制生产预算，同时编制所需要的销售费用和管理费用预算；在编制生产预算时，除了考虑计划销售量外，还应当考虑现有的存货和年末的存货；生产预算编制以后，还要根据生 产预算来编制直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算；产品成本预算和现金预算是有关预 算的汇总，预计损益表、资产负债表是全部预算的综合。同时预算指标的细化分解又形成了不同 层面的分预算，构成了企业完整的预算体系。5、在教材案例八结算系统的运作中，其票据流、资金流、信息流是如何在总公

6、司结 算中心与各分支机构和银行之间实现的？对参与集中结算的各方如何办公室其责任 和权限？集团公司采取二级财务控制的重点和难点在哪里？答：该结算系统的运作中其票据流、资金流、信息流通过下列四种形式使总部结算中心与各分支机构和银行之间得以实现。（1 ）统一结算软件；（2）统一凭证格式；（3）统一票据传递；（4）统结算报表。（1 ）购销各方签订内对参与集中结算的各方将通过签订以下三种协议形式界定其责任权限: 部转帐协议；（2）结算周转贷款协议；（3）汇票贴现、转贴现协议。集团公司采取二级财务控制的重点是： （1）制定出财务公司的职能分布几岗位责任；（2）划分出结算区域与开户银行；（3）制定出二级财务控制与管理机制。其难点是： （1）欠款问题；（2） 分层次及使用资金，贷款分散； （3）实施结算应包括哪些公司； （4）备用金额度的确定；（5）如 何处理与银行的关系；（6）网上电子支付流程的障碍。二