国际贸易中的外汇风险及其防范

1、国际贸易中的外汇风险及其防范我国汇率机制改革始于自 2005年，发展至今已整整 10 年了， 取得了不错的效果， 汇率是一个国家经济运行的重要指标， 人民 币汇率的变动直接影响着国际贸易平台的运行环境， 对外贸企业 的影响尤为突出 1 。随着我国经济实力不断提升，国际社会对 我国人民币升值不断施压， 加之我国汇率弹性不断增强， 使得外 贸企业面临的汇率风险也随之加剧。 就简单的理论而言， 人民币 汇率上升 1 个点，就相当于我国出口商品在国际贸易中的相对成 本提升了 1 个点，必然会削弱其国际市场的竞争力， 对于国外来 说，价格上涨了，对该产品的市场需求就会相应减少，出口规模 受到严重影响，无

2、疑给外贸企业的生产经营活动构成巨大的威 胁。面对当今国际贸易的整体环境， 为保证外贸企业在国际贸易 平台中不断的发展， 就需要对国际贸易中的外汇风险进行分析与 预测，以便依据企业实际情况采取相应的风险防范措施， 提高企 业国际竞争力。1.外汇风险的概念及其种类1.1 何为外汇风险 所谓外汇风险是指外贸企业在日常经营活动中， 因汇率的变 化使企业的各项经济活动面临损失的可能性风险。 由于外贸企业 主要从事进出口业务，业务核算过程中涉及不同货币的相互兑 换，汇率波动自然就成为外贸企业必须面临的风险因素， 汇率的 波动是一个复杂的系统， 受到多种因素的影响， 主要为一国的经 济实力、国际收支、通货膨

3、胀以及整体政治、经济的发展环境， 这些因素有些会使企业遭受外汇损失， 有的也会使企业获得外汇 收益。 但由于我国尚处于发展中国家阵营， 与世界发达国家经济 水平还存在较大差距， 加上国际贸易中， 当前以美元为流通货币， 人民币汇率波动不断加剧， 外汇风险不断增大， 成为外贸企业发 展过程中面临的首要风险。 因此，外贸企业预防和化解外汇风险 尤显重要， 企业只有积极采取防范措施， 才能保障自身长期稳定 的发展。1.2 外汇风险的种类 外汇风险种类较多，基本上可概括为 5 大类：交易风险、折 算风险、经济风险、外汇买卖风险及外汇储备风险。下面就这 5 种风险进行简要阐述：1.2.1 交易风险交易风

4、险就是企业在交易结算过程中， 由于外币和本币的比 值发生变化而引起的亏损风险， 换句话说， 企业在进行外贸交易 时，普遍都是以外币计价成交的，交易过程中，由于外汇汇率的 改变使得实际获得的本币现金流量减少或实际支付的本币现金 增多而产生的亏损。 该风险主要产生于企业经营活动过程中， 具 体账目表现为以外币计价的未结算的应收或应付款项、 预收或预 付、期货交易、远期承兑汇票、国际投资及国际借贷等。众所周知， 时间是外汇风险的构成要素之一， 国际贸易过程 中，无论采取即期支付还是延期支付方式，都会经历一段时期， 而此期间汇率是不断变化的， 从而给贸易商带来了结算风险 2 举例说明，一家贸易公司出口

5、价值 10 万美金的商品，合同签订 时汇率为 1 美金=7.3 元人民币，出口方按照合同价格就可以收 到 73 万元的人民币，由于货款要 1 个月后才能收到，倘若收款 日汇率为 1 美金 =7.2 元，那么出口方收到的 10 万美金就只能兑 换成 72 万元人民币，无形中就损失了 1万元人民币。1.2.2 折算风险我国会计法规规定， 我国企业需采取本币就企业一段时期内 的经营状况及财务内容进行核算。 折算风险是指外贸企业就外币 债权、债务进行会计报表处理时， 在折算成本币计价过程中所面 临的风险。在折算过程中，由于不同时期资产、负债的评估情况 各异，导致损益不同，加之汇率变化水平也不尽相同，因

6、而在会 计核算过程中就会产生一定的评估风险。 譬如，我公司作为一家 外贸企业，于 2014年 12月初购进一台设备，价值为 10万美金 （含税费），此时 1美金=7.2 元，我公司应付账款 72 万元人民 币，2014年 12月底财务报表出具时， 此时汇率为 1美金=7.3 元， 资产价值在报表中反映为 73 万，比购入时价值多出 1万。这就 是折算时汇率与购入时汇率不同所造成的评估过大风险。1.2.3 经济风险经济风险是企业在运营过程中由于汇率的不可预料性使得 企业未来收益可能发生变化的风险。 经济风险只是对未来可能产 生的风险的预期评估，是外贸企业进行整体市场规划的一个过 程，也是企业预测

7、能力的体现， 预测结果准确与否都将直接影响 企业生产、销售、市场开发及筹资等战略性决策的展开。1.2.4 外汇买卖风险 外汇买卖风险是在外汇买进和卖出过程中产生的， 该风险表 现为外汇市场上的投机行为， 通过汇率波动赚取差价利益。 该风 险为从事外汇买卖交易企业的最主要风险。1.2.5 外汇储备风险 为弥补应付外币收支需要，外贸企业都会储备一定的外汇， 在外汇储备持有期间， 如果储备货币的汇率发生变动， 引起外汇 储备价值发生损失， 就会形成外汇储备风险。 为有效规避这一风 险，外贸企业应当适时依据汇率变动和支付需求， 随时调整结构， 将企业损失降至最低。2.国际贸易过程中外汇风险形成的原因分析 只要从事国际贸易， 外汇风险就不可避免， 汇率波动作为外 汇风险最直接、 最显著的外在表现， 导致其产生波动的原因主要 表现在以下方面。一方面是企业自身原因，国际贸易中，我国贸 易企业缺乏专业的机构和人才进行外汇风险分析与评估， 企业缺 乏应对外汇损失