第五章--VAR模型的构建(20210419145341)

1、共享知识分享快乐VAR模型的构建（例：上证指数与投资者的数据分析）应用 Eviews 软件，创建 VAR 对应选择 Quick/Estimate VAR，或选择 Objects/new object/VAR， 也可以在命令窗口直接键入VAR选择VAR滞后选择的选取：根据信息法则不断调试最优阶数Engogenour variable :内生变量的设置，根据 VAR模型的设计，所有变量都可以作为内生变 量，所以不依据顺序随意输入数据。在做VAR模型时，不同类型的时间序列必须进行平稳检验，最好选择平稳的时间序列来做（说明：此时的模板数据已经做了一阶差分，即指数的一阶差分序列一上证指数。本例子中选取了

2、三类投资者：基金、散户、券商，同时给出了彼此的买价和卖价）第一个是估计值，第二个（误差），第三个是标准差。主要是为了判断变量的显著性。判断滞后阶数的信息准则需要看下面的信息准则，对应的数字越小，就是应选择最优阶数。 之后做脉冲效应，view下选择impulse response，即建立脉冲反应。Display format :表、两个关系的图、多重图 Impulse :冲击 response：四个变量都响应 Period:滞后阶数确定后得出的图为Response to Cholesky One S.D. Innovations2 S.E.03Response of DIF_IN02 to DI

3、F_IN02.02.01.00.011i_V 45678910Response of DIF_IN02 to DIF_FUND.03.02.01.00Response of DIF_IN02 to DIF_INBANKResponse of DIF_IN02 to DIF_INDEXResponse of DIF_FUND to DIF_IN02Response of DIF_FUND to DIF_FUNDResponse of DIF_FUND to DIF_INBANKResponse of DIF_FUND to DIF_INDEX.06.04.02.00-.021rprV123456

4、78910Response of DIF_INBANK to DIF_INDEXResponse of DIF_INBANK to DIF_IN02Response of DIF_INBANK to DIF_FUNDResponse of DIF_INBANK to DIF_INBANK.016.012.008.004.000-.004Response of DIF_INDEX to DIF_IN02Response of DIF_INDEX to DIF_FUNDResponse of DIF_INDEX to DIF_INBANKResponse of DIF_INDEX to DIF_I

5、NDEX第一组表示自己对于影响，第二组表示散户投资者对于指数的影响，数的影响-第一排指数是受影响的对象第二排中散户是受影响的对象。第三组表示券商都是指-评价：该图反应效果不好，一般选用合成图.030Response of DIF_IN02 to CholeskyOne S.D. InnovationsResponse of DIF_FUND to CholeskyOne S.D. Innovations.025.020.010.005.000-.005.015.04DIF IN02DIF FUNDDIF INBANKDIF INDEXDIF IN02DIF FUNDDIF INBANKDIF

6、INDEXResponse of DIF_INBANK to CholeskyOne S.D. InnovationsResponse of DIF_INDEX to CholeskyOne S.D. InnovationsDIF_IN02-DIF_FUNDDIF INBANKDIF INDEXDIF_IN02-DIF_FUNDDIF INBANKDIF INDEX第四个图表示指数变量对其它三个变量的影响，回归平均线表示影响的滞后期。如果线在水平线上方，可以看出影响方向为正方，若在水平线下方，则影响方向为负方。脉冲响应告诉我们：影响的时间、影响的方向。在估计结果窗口，实现方差分解的操作一直接建立在脉冲响应的基础上。在view的菜单栏里面，选择 varianee decomposition。结果为滞后阶数的影响方向可