造价基础1-2章

1、第一章 工程造价管理概论本章考试分数为8分左右，考试大纲为：（一）掌握工程造价的含义及特点、工程计价的特点；工程造价相关概念。（二）了解工程造价管理体制和组织；（三）熟悉工程造价管理的含义及其基本内容，熟悉工程造价的确定与控制；（四）了解工程咨询企业资质管理和执（从）业人员管理制度。第一节 工程造价及其相关概念1、工程造价的含义（P1）工程造价通常是指工程的建造价格，其含义有两种。含义一：从投资者业主的角度而言，工程造价是指建设一项工程预期开支或实际开支的全部固定资产投资费用。投资者为了获得投资项目的预期效益，就需要进行项目策划、决策及实施，直至竣工验收等一系列投资管理活动。在上述活动中所花费

2、的全部费用，就构成了工程造价。从这个意义上讲，建设工程造价就是建设工程项目固定资产投资。含义二：从市场交易的角度而言，工程造价是指为建成一项工程，预计或实际在土地市场、设备市场、技术劳务市场以及工程承发包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程价格和建设工程总价格。显然，工程造价的第二种含义是指以建设工程这种特定的商品形式作为交易对象，通过招投标或其他交易方式，在进行多次预估的基础上，最终由市场形成的价格。通常，人们将工程造价的第二种含义认定为工程承发包价格。这种对工程造价含义的界定是一种狭义的理解。2、工程造价的特点（P1）大额性、个别性、动态性、层次性、兼容性3、工程计价的特征（P3）计价的单

3、件性，计价的多次性，计价的组合性，计价方法的多样性，计价依据的复杂性。竣工验收阶段段项目建议书和可行性研究阶段施工图设计阶段技术设计阶段初步设计阶段合同实施阶段招投标阶段合同价预算造价修正概算造价概算造价结算价投资估算实际造价工程多次计价示意图4、工程造价相关概念（P4）（1）静态投资与动态投资；（2）建设项目总投资；（3）固定资产投资；我国的固定资产投资包括基本建设投资、更新改造投资、房地产开发投资和其他固定资产投资四种。其中，基本建设投资是用于新建、改建、扩建和重建项目的资金投入行为，是形成固定资产的主要手段，约占全社会固定资产投资总额的50%60%。（4）建筑安装工程造价。第二节 工程造

4、价管理及其基本内容1、工程造价管理的含义：所谓工程造价管理，一是指建设工程投资费用管理；二是指建设工程价格管理。（P5）2、全面造价管理：建设工程全面造价管理包括全寿命期造价管理、全过程造价管理、全要素造价管理和全方位造价管理。（P6）3、工程造价管理的基本内容（P7）工程造价管理的基本内容就是合理地确定和有效地控制工程造价。（1）工程造价的合理确定；（2）工程造价的有效控制。有效地控制工程造价应体现以下三个原则（P8）：以设计阶段为重点的建设全过程造价控制；实施主动控制；技术与经济相结合是控制工程造价最有效地手段。4、工程造价管理的组织（P9）工程造价管理组织有三个系统：（1）政府行政管理系

5、统。政府在工程造价管理中既是宏观管理主体，也是政府投资项目的微观管理主体。（2）企事业单位管理系统。（3）行业协会管理系统。第三节 造价咨询企业资质及执（从）业人员资格1、资质等级与标准（P10）（1）工程造价咨询企业资质等级分为甲级、乙级。（2）甲级工程造价咨询企业资质标准如下：已取得乙级工程造价咨询企业资质证书满3年；技术负责人已取得造价工程师注册证书，并具有工程或工程经济类高级专业技术职称，且从事工程造价专业工作15年以上；专职从事工程造价专业工作的人员（以下简称专职专业人员）不少于20人，其中，具有工程或者工程经济类中级以上专业技术职称的人员不少于16人；取得造价工程师注册证书的人员不

6、少于10人，其他人员具有从事工程造价专业工作的经历；企业近3年工程造价咨询营业收入累计不低于人民币500万元。（3）乙级工程造价咨询企业资质标准如下：技术负责人已取得造价工程师注册证书，并具有工程或工程经济类高级专业技术职称，且从事工程造价专业工作10年以上；专职专业人员不少于12人，其中，具有工程或者工程经济类中级以上专业技术职称的人员不少于8人；取得造价工程师注册证书的人员不少于6人，其他人员具有从事工程造价专业工作的经历；暂定期内工程造价咨询营业收入累计不低于人民币50万元。2、资质许可（P11）（1）新申请工程造价咨询企业资质的，其资质等级按照乙级工程造价咨询企业资质标准第（1）项至第

7、（9）项所列资质标准核定为乙级，设暂定期一年。（2）工程造价咨询企业资质有效期为3年。3、业务承接（P12）（1）甲级工程造价咨询企业可以从事各类建设项目的工程造价咨询业务。（2）乙级工程造价咨询企业可以从事工程造价5000万元人民币以下的各类建设项目的工程造价咨询业务。4、注册造价工程师不得有下列行为：（P14）（1）不履行注册造价工程师义务；（2）在执业过程中，索贿、受贿或者谋取合同约定费用外的其他利益；（3）在执业过程中实施商业贿赂；（4）签署有虚假记载、误导性陈述的工程造价成果文件；（5）以个人名义承接工程造价业务；（6）允许他人以自己名义从事工程造价业务；（7）同时在两个或者两个以上

8、单位执业；（8）涂改、倒卖、出租、出借或者以其他形式非法转让注册证书或者执业印章；（9）法律、法规、规章禁止的其他行为。5、造价员资格管理（P15）（1）造价员应自觉接受继续教育，提高专业技术水平，每三年接受的继续教育时间不应少于30学时。（2）造价员资格证每三年进行一次验证。（3）有下列情形之一为验证不合格，应限期改正：近三年内参加继续教育不满30学时的；到期未参加资格证书验证的。第二章 工程经济本章考试分数为8分左右（注意计算题），考试大纲为：（一）掌握资金的时间价值；（二）熟悉投资方案的经济评价；（三）了解不确定性分析方法；（四）了解价值工程原理。第一节 现金流量与资金的时间价值1、现金

9、流量图（P17）现金流量图（1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。整个横轴又可看成是所考察的“系统”。（图中“1”即表示第一年年末又表示第二年年初；“2”即表示第二年年末又表示第三年年初。）（2）相对于时间坐标的垂直箭线表示不同时点的现金流量情况，在横轴上方的箭线表示现金流入，即收益；在横轴的下方的箭线表示现金流出，即费用。（3）在现金流量图中，箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值。（箭线长短表示现金流量大小，长的表示大的，短的表示小的。）（4）箭线与时间轴的

10、交点即为现金流量发生的时点。现金流量有三要素：现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金的发生时间点）。2、通常，用利息额作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。（P18）3、利率的高低由如下因素决定：（P18）（1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。因为如果利率高于利润率，无利可图就不会有人去借款。（2）在平均利润率不变的情况下，利率的高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，供不应求，利率便上升。（3）借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也影

11、响利率的波动。风险越大，利率也就越高。（4）通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。（5）借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之，贷款期限短，不可预见因素少，风险小，利率就低。4、利息计算（P19）（1）单利计算：即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算公式如下：式中：第t计息期的利息额； P本金； 计息期单利利率。（2）复利计算（考计算题）某一计息周期的利息是由本金加上先前计息周期所累积利息总额之和来计算的，该利息称为复利，即通常所说的“利生利”、“利滚利”。其计算公式如下：式中：计息期复利利率； 表示第（t-1）年末复利本利和。

12、而第t年复利本利和（简称复本利和）的表达式如下：同一笔借款，在利率和计息期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额数比用单利计算出的利息金额数大。如果本金越大，利率越高，年数越多，两者相差就越大。复利计算比较符合资金在社会生产过程中运动的实际状况。因此，在工程经济分析中，一般采用复利计算。（3）一次支付的情形（P20）一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入量或是流出，均在一个时点上一次发生。终值计算（已知P求F）式中：计息期复利率； n计息的期数； P现值（即现在的资金价值或本金），指资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值； F终值（n期末的资金价值或本利和），指资金

13、发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值。 式中的（1+i）称为一次支付终值系数，用（F/P,i,n）表示，式子又可写成：现值计算（已知F求P）（4）等额支付系列情形（P21）在工程经济实践中，多次支付是最常见的支付形式。多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上。终值计算（即已知A求F）式中：A年金，发生在（或折算为）某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值。式中称为等额系列终值系数或年金终值系数，用符号（F/A,i,n）表示，式子又可写成：现值计算（即已知A求P）式中称为等额系列终值系数或年金终值系数，用符号（P/A,i,n）表示，式子又可写成：

14、资金回收计算（已知P求A）式中称为等额系列资金回收系数，用符号（A/P,i,n）表示，式子又可写成：偿债基金计算（已知F求A）式中称为等额系列偿债基金系数，用符号（A/F,i,n）表示，式子又可写成：注意现金流量的分布情况，从收益方面来看，获得的时间越早、数额越大，其现值就越大。因此，应使建设项目早日投产，早日达到设计生产能力，早获收益，多获收益，才能达到最佳经济利益。从投资方面看，投资支出的时间越晚、数额越小，其现值就越小。因此，应合理分配各年投资额，在不影响项目正常实施的前提下，尽量减少建设初期投资额，加大建设后期投资比重。（5）名义利率与有效利率（P24）在复利计算中，利率周期通常以年为

15、单位，它可以月计息周期相同，也可以不同，当利率周期与计息周期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。名义利率名义利率r是指计息周期利率i乘以一个利率周期的计息周期数m所得的利率周期利率。即：若月利率1%，则年名义利率12%。显然，计算名义利率时忽略了前面各期利息再生利息的因素，这与单利的计算相同。通常所说的利率周期利率都是名义利率。有效利率有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和利率周期有效利率两种情况。a、 计息周期有效利率，即计息周期利率i，b、 利率周期有效利率，若用计息周期利率来计算利率周期有效利率，并将利率周期内的利息再生利息因素考虑进去，这时所得的利率周

16、期利率成为利率周期有效利率（又称利率周期时间利率）。第二节 投资方案的经济效果评价1、经济效果评价的内容（P25）（1）盈利能力分析；（2）清偿能力分析；（3）抗风险能力分析。2、经济效果评价方法的分类（P25）经济效果评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法两类。对同一个项目必须同时进行确定性评价和不确定性评价。经济效果的评价方法，按其是否考虑时间因素又可分为静态评价方法和动态评价方法。静态评价方法是不考虑货币的时间因素，亦即不考虑时间因素对货币价值的影响，而对现金流量分别进行直接汇总来计算评价指标的方法。动态评价方法是考虑自己的时间价值来计算评价指标。在进行方案比较时，一般以动态

17、评价方法为主。在方案初选阶段，可采用静态评价方法。3、经济效果评价指标（P25）（1）经济效果评价指标体系根据不同的划分标准，投资项目评价指标体系可以进行不同分类：根据是否考虑资金时间价值，可分为静态评价指标和动态评价指标。根据指标的性质，可以分为时间性指标、价值性指标和比率性指标。投资收益率总投资利润率自有资金利润率静态评价指标静态投资回收期借款偿还期利息备付率偿债能力项目评价指标偿债备付率内部收益率动态投资回收期动态评价指标净现值净现值率净年值评价指标分类之一投资回收期时间性指标借款偿还期项目评价指标价值性指标净现值净年值内部收益率净现值率比率性指标投资收益率利息备付率偿债备付率评价指标分

18、类之二（2）投资收益率（P26）投资收益率是指投资方案建成达到设计生产能力后的一个正常生产年份的净收益总额与方案投资总额的比值。它表明投资方案正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。对生产期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，可计算生产期年平均净收益额与投资总额的比率。计算公式：评价准则将计算出得投资收益率（R）与所确定的基准投资收益率（Rc）进行比较：若RRc，则方案在经济上可以考虑接受；若RRc，则方案在经济上是不可行的。投资收益率的应用指标根据分析目的的不同，投资收益率又具体分为：总投资利润率（Ra）和自有投资利润率（Re）。a、总投资利润率（Ra）：式中F正常年销售利润（销售利

19、润=销售收入经营成本折旧费摊销费税金利润）； Y正常年贷款利息； K总投资（包括建设投资和流动资金）。b、自有投资利润率（Re）：式中Q自有资金。投资收益率（R）指标的优点与不足投资收益率（R）指标经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。但不足的是没有考虑投资收益的时间因素，忽视了资金具有时间价值的重要性；指标的计算主管随意性太强，换句话说，就是正常生产年份的选择比较困难，如何确定带有一定的不确定性和人为因素。因此，以投资收益率指标作为主要的决策依据不太可靠。（3）投资回收期（P27）投资回收期是反映投资方案清偿能力的重要指标，分为静态投资回收期和

20、动态投资回收期。静态投资回收期（P27）静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其余全部投资所需要的时间。投资回收期可以自项目建设开始年算起，也可以自项目投产年开始算起，但应予注明。a、计算公式自建设开始年算起，投资回收期Pt（以年表示）的计算公式如下：式中Pt静态投资回收期； CI现金流入量； CO现金流出量； （CICO）t第t年净现金流量。b、评价准则将计算出得静态投资回收期（Pt）与所确定的基准投资回收期（Pc）进行比较：若PtPc，表明项目投资能在规定的时间内收回，则项目（或方案）在经济上可以考虑接受；若PtPc，则项目（或方案）在经济上是不可行的。动态投资回

21、收期（P28）动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这就是它与静态投资回收期的根本区别。动态投资回收期就是累计现值等于零时的年份。动态投资回收期的计算表达式为：式中动态投资回收期； 基准收益率。（4）偿债能力指标（P28）借款偿还期；利息备付率；偿债备付率。（5）净现值（P29）净现值（NPV）是反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标。投资方案的净现值是指用一个预定的基准收益率（或设定的折现率），分别把整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。计算公式：式中NPV净现值； （CICO）t第t年的净现金流量（应

22、注意“+”、“”号）； 基准收益率； n方案计算期。评价准则净现值（NPV）是评价项目盈利能力的绝对指标。当方案的NPV0时，说明该方案能满足基准收益率要求的盈利水平，故在经济上是可行的；方案的NPV0时，说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，故在经济上是不可行的。基准收益率也称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资项目最低标准的收益水平。确定基准收益率时应考虑以下因素：资金成本和机会成本；投资风险；通货膨胀。资金成本和机会成本是确定基准收益率的基础，投资风险和通货膨胀是确定基准收益率必须考虑的影响因素。（6）净年值（P31）净年值又称等额年值、等额年金，是以

23、一定的基准收益率将项目计算期内净现金流量等值换算而成的等额年值。他与前述净现值（NPV）的相同之处是，两者都要在给出的基准收益率的基础上进行计算；不同之处是，净现值把投资过程的现金流量化为基准期的现值，而净年值则是把该现金流量化为等额年值。由于同一现金流量的现值和等额年值是等价的（或等效的），所以，净现值法与净年值法在方案评价中能得出相同的结论。而在多方案评价时，特别是个方案的计算期不相同时，应用净年值比净现值更为方便。计算公式净年值的计算公式为：或 式中资本回收系数。评价准则由于0，由上式可知，NAV与NPV总是同为正或同为负，故NAV与NPV在评价同一个项目时的结论是一致的，其评价准则是：

24、NAV0时，则项目在经济上可以接受；NAV0时，则项目在经济上应予拒绝。（7）内部收益率（P31）内部收益率（IRR）的实质就是使投资方案在计算期内各年净详见流量的现值累计等于零时的折现率。也就是说，在这个折现率时，项目的现金流入的现值和等于其现金流出的现值和。内部收益率容易被人误解为是项目初期投资的收益率。事实上，内部收益率的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力，它取决于项目内部。计算公式对常规投资项目，内部收益率就是净现值为零时的收益率，其数学表达式为：式中IRR内部收益率。由于IRR值可达到的项目净现值等于零，则项目的净年值也比为零。故有：评价准则内部收益率计算出来后，与基准收益率进行比较：若IRR，则项目（或方案）在经济上可以接受；若IRR，则项目（或方案）在经济上应予拒绝。（八）净现值率（P32）净现值率是项目净现值与项目全部投资现值之比，其经济含义是单位投资现值所带来的净现值，是一个考察项目单位投资盈利能力的指标。第三节 不确定性分析1、不确定性产生的原因（P33）一般情况下，产生不确定性的主要原因如