金融工程专业导论

1、金融工程专业导论金融工程(1)班张晴宇作为大一的一名新生，刚来这里，对金融一无所知，幸运的是学校里开设 了专业导论这门课，使我对金融有了点初步的认识。在我看来，金融是美好和邪恶的结合。金融是跨时间、空间的资源配置，金 融市场可以聚集大量的闲散资金。这些闲散资金可以用于国家工程医药科技各方 面的建设，促进国家的经济发展。美国就是个很好的例子，美国的经济发展离不开华尔街，离不开金融。金融是一个很美好的领域，但金融危机也很恐怖。历史上发生了多少次金融危机， 有多少人因此流落街头，输的一败涂地，又有多少人在华尔街跳楼自杀。 我们渴 望繁荣，但绝不是非理性繁荣。在一次次的金融危机之后，人们意识到了金融监

2、管的重要性，于是有了美国的联 邦储备委员会，有了英格兰银行，有了香港的银行体制，有了中国人民银行，之 后又有了银监会。金融市场有各种各样的银行，除此之外还有各种金融机构，这些都需要有一 个部门来监督。如果没有监督，比如说银行有 100元的存款全部作为贷款发放 出去了，人家来取钱拿什么给人家？这种情形是不行的， 银行垮了、倒闭了怎么 办？因此银行需要储备准备金。银行可以发放贷款，可以进行投资，但一定要根 据法定准备率，储备充足的准备金。现在大部分国家的中央银行也担负着监督的角色， 我们国家在银监会成立之 前，中央银行具备监管的功能，这个功能是不可替代的，所以必须要有一个中央 银行，监管是必不可少

3、的。金融是一个博大精深的领域，这里有很多值得人尊敬的前辈，如保罗？沃伯格,可以成功预测金融危机的规模和影响， 简直太不可思议了。我原以为金融业是男 人拥有绝对优势的世界，女性是很难获得成功的，但缪丽尔？希伯特做到了，她在金融业开辟了自己的世界。我很钦佩她。关于金融工程的定义有多种说法，美国金融学家 1约翰芬尼迪(john finnerty)提出的定义最好：金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、 开 发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。金融工程的概念有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解， 以设计出符合

4、客户需要并具有特定 p/l性的新的金融产品。而广义的金融工程则 是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设 计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。本文采用 的是广义的金融工程概念。我们主要学习的是经济学、金融学、金融工程和金融管理方面的基本理论和 基础知识，接受理财、投融资、以及风险管理方法与技能的基本训练， 具有设计、 开发综合运用各种金融工具创造性解决金融实务问题的基本能力，开展金融风险管理、公司理财、投资战略策划以及金融产品定价研究，能在跨国公司和金融机构从事金融财务管理、金融分析和策划的高素质复合型现代金融人才。这就要求了专业所培养的人

5、才要求也很高，本专业依托经济学、法学、管理学等人文学科综合发展的优势，突出金融、经济、管理、法学互相渗透的特点，把学 生培养成熟悉现代经济学的研究范式、掌握现代金融学的基本理论、基本知识和基本技能，具有扎实的数理金融、计量经济学基础，具有较强的本国语言文字表 达和写作能力，熟练掌握一门外语和计算机的应用， 具有较强市场意识、竞争意 识和创新意识的金融工程专才。金融工程专业的兴起，以及它的高回报率，吸引了许多立志投身金融业的中 请者。即使在全球金融危机的背景下，申请金融工程的人数还是在成倍地增长。 虽然不断地有学校开设金融工程的硕士课程， 但是增长的速度远远没有申请人数 增加的速度快。因此，金融

6、工程的申请越来越激烈也是在所难免。它是综合运用数学、统计学和计算机编程技术来解决金融问题的崭新领域，兴起于20世纪90年代初。虽然在名称上有很大的变动，可称作 financial mathematics, mathematical finance, quantitative finance 或者 computational finance ,但实际学习的内容 是相似的，主要包括数学、计算机编程、证券衍生物定价、风险分析、金融模型、 金融信息分析和一些高级的金融理论等。金融工程项目课程是极具职业导向的， 目标是培养具有相当强的计算机和数学素质， 同时具有管理和商务技巧的专业人 士，使他们可以在投

7、资银行、商业银行、对冲基金、保险公司、公司财务部门等， 从事证券金融衍生产品估价，投资组合管理，风险管理和市场预测等工作。就目前世界发展潮流来看，金融工程的就业前景非常可观，金融工程专业主 要是用计算机来实现数学模型，从而解决金融相关的问题。所以，金融工程不同于mba和msp,它主要是培养金融界的技术工作者，也称作金融工程师一一 quant o quant的职位主要集中在投资银行、对冲基金、商业银行和金融机构。 负责的主要工作根据职位也有很大区别，比较有代表性的包括pricing、modelvalidation、 research、 develop and risk management ,

8、分另u负责彳方生品定价模 型的建立和应用、模型验证、模型研究、程序开发和风险管理。总体来说工作相 对辛苦，收入比其他行业高很多。以quant developer为例，虽然实际工作和其 他行业的程序员没有本质区别，但不仅收入高，而且很容易找到工作。就现在来说，金融工程在中国的就业主要在以下几个领域：基金公司：基金公司非常需要能做基金绩效评估风险控制、资产配置的人才。证券公司：证券公司正处在一个艰难的时期， 同时也在通过集合理财产品设 计等寻求生存的机会。银行：最传统的银行也在起着微妙的变化。 各大银行的总行正在着手建立内 部风险管理模型，急需这方面的人才，可是，由于银行用人制度比较僵化，真正 有水平的人未必能进去做这个事情。银行内部的另外一个重要部门一一资金部， 也需要金融工程的人才，他们一方面在银行间债券市场操作，是未来固定收益证 券这一块的主力，同时也是未来大有发展空间的公司债券市场、抵押支持债券这 些金融工程产品的设计主力。而本专业最为核心的是在于对新型金融产品或业务的开发设计，其实质在于提高效率，它包括：1 .新型金融工具的创造，如创造第一个零息债券，第一个互换合约等；2 .已有工具的发展应用，如把期货交易应用于新的领域，发展出众多的期权 及互换的品种等；3