财务分析实例与发展报告(doc7个)

1、财务分析实例与发展报告（doc 7个）目录一、实现利润分析3二、成本分析3三、资产结构3四、偿债能力3五、盈利能力4六、营运能力4七、经营协调性4八、发展潜力5九、经营风险5十、现金流量分析5中国发展2003年财务分析报告1结论性报告实现利一、实现利润分析/湘甜宀I2003年实现利润为26678. 67希元 与2002年的20663. 30万元相比有较大增长，增长29. ll%o实现利润主要来门丁内部经营业务，公司盈利棊础比较付力价支能评二、成本分析2003年主营业务成本为1208264. 29万元,与2002年的1071075. 02万元相比有较大增长，增长12. 81%o 2003年销售费

2、用为138580. 07万元,与2002年的 141426. 04万元相比有所下降，下降2. 01%o 2003年在销售费用下降的情/,j、4 官销效率显著提高。P003年管理费用为46046. 08万元，与2002年的35603. 06 万元相比有较大增长，增长29. 33%o 2003年管理费用占销售收入的比例为3. 26%,与2002年的2. 83%相比变化不大。:理费用与销售收入同步增长，鬲悟利润变化秘償理费用更出厨叔03年财务费用为7064. 86万元，与2002年的1645. 85万元相比成倍增长，增长329. 25%o资产结构合理性评价三、资产结构2003年企业资金不合理占用数额

3、较大，企业经营j刁 希资金紧张，资产结构收 合理，2003年与2002年相比，2003年存货占入的比例明显下降。总体来看，与2002年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。四偿债能力从支付能力来看，中国发展2003年的日常现金支付资金比较紧张，主要依靠短期借款。从发展角度来看,中国发展公司按照当前资产的周转速度和盈利m利力否受价 盈館可接评水平,公司短期债务的偿还没有充足的资金保证,需要依靠借新债还旧债。从中国发展2003年的营业利润率为1. 29%,总资产报酬率为1. 69%,净资产 收益率为1. 58%,成本费用利润率为1. 90%.公司实际投入到企业自身经营业务的资产为1997440.

4、 38万元经营资产的收益率为0. 91%,而对外投资的收益率为84. 33%o从企业内外部资产的盈利情况来看对外投资的收益率大于内部 资产收益 率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的利能力是令人满意的。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额的下降幅度更大，相对来看,本期对外投资的盈利能力有较大幅度的提高。六.营运能力运力价营能评中国发展2003年总资产周转次数为0. 71次，比2002年周转速度加快，周转天 数从526. 51天缩短到516. 96天。公司在资产规模增长的同时，使主营业务收入有较 大幅度增长，表明公司经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大

5、幅度的提 高。中国发展2003年固定资产周转天数为81. 49天,2002年为83. 21天,2003年 比2002年缩短1. 73天。中国发展2003年存货周转天数为214. 46天，2002年为 223.79天，2003年比2002年缩短9. 33天。中国发展2003年应收账款周转天数 为126. 99天，2002年为129. 77天，2003年比2002年缩短2. 78天。臥存货.应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，公|司经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。七、经营协调性两期情况来看,公司经营业务正常开展,需要企业提供1040317. 32万元的流动资金。

6、但公司投融资 活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。从企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要，企业资金持续紧张。发展潜力2003年企业新创造的可动用资金总额为47478. 51万元。说明在没有外部资金来 源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动 带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其它外部资金来 源的情况下，必然占用经营业务活动资金引起营 运资本的减少，将会引起经营活动 金紧张。在加速企业流动资产周转速度方而，如果使公司流动资产周转速度提高0. 05 则使流动资产占用缩短23.天，由此而节约资金8

7、9915. 75万元，可用于企业今 展。九经营风险中国发展2003年盈亏平衡点为1325707. 04万元。从营业安全水平来看，T 承受销售下降打击的能力较低，经营风险较大。从实现利润和负债资金成本的关系来 看，公司负债经营的风险较小审.110394. 60 万元。V 分析报告完成 2005-2-17 13:07:22企业整公司通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1465785. 86万元 它是公司当期现 金流入的最主要来源，约占公司当期现金流入总额的68. 97%o但是，由于公司当期经营 业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现金收支平衡，经营活动出现监 T-74402. 61万元的资金缺口，公司通过增加负债取得的现金也占不小比重，占公司刑 当期现金流入总额的23. 62%o但公司增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2003年 中国发展