2010年证券从业资格考试《投资分析》全真模拟试题（二）

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2、更多证券从业考试信息，考试真题，模拟题下载/forum-114-1.html大家论坛，全免费公益性考试论坛，期待您的光临！ 习题2010年证券从业资格考试投资分析全真模拟试题（二）一、单项选择题（本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求）1在（ ）市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。a弱势有效b半强势有效c强势有效d任意类型的有效2某债券面值为1000元，期限为180天，

3、以10.5%的年贴现率公开发行，到期收益率为（ ）。a11.24%b12.54%c13.76%d14.38%4基本分析法的缺点主要有（ ）。a预测的精确度相对较低b考虑问题的范围相对较窄c对市场长远的趋势不能进行有益的判断d预测的时间跨度太短62001年8月，中国证监会发布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意义，要求上市公司在（ ）之前建立独立董事制度。a2001年8月30日b2001年12月31日c2002年1月1日d2002年6月30日9（ ）所基于的原则是：证券市场本身并不创造新价值，如果行动同大多数投资者相同，则一定不是获利最大的，要获得最大利益，一定要同大多数人的行动不一致。a随

4、机漫步理论b循环周期理论c相反理论d道氏理论12（ ）指标反映了由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。a有形资产净值债务率b资产负债率c产权比率d权益乘数14我国于（ ）开始启动合格境内机构投资者的试点。a2006年4月b2006年8月c2006年2月d2002年11月18目前，多数国家和组织以（ ）来划分或定义技术产业群。ard投入占gdp的比重br&d投入占产业或行业销售收入的比重crd投入占gnp的比重d高新技术开发区的数量20波浪理论相对于其他技术分析的流派，最大的区别在于（ ）。a能提前预计到行情的顶和底b能分析出行情的三大类趋势c能将市场走势分

5、出八大波浪d是最容易掌握最有产的方法22（ ）因素是波浪理论考虑的最重要的因素，是该理论赖以生存的基础。a股价b时间c成交量d形态23（ ）指标运用的理论基础是价量必须配合。aobosbobvcbiasdrsi24投资于（ ）证券组合的投资者愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。a避税型b收入型c增长型d收入和增长的混合型25马钢股份和中信国安分别于2006年和2007年发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券，该产品的上市是金融工程在（ ）技术的具体应用。a分解b组合c整合d复制28某种债券面值为1000元，年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的

6、市价买入，则此项投资的终值为（ ）。a1610.51元b1514.1元c1464.1元d1450元30投资于（ ）的优势企业的投资者往往获得极高的投资回报，这一时期被称为投资机会时期。a幼稚期b成熟期c成长期d衰退期32（ ）是反映公司在某一特定日期财务状况的静态报表。a资产负债表b损益表c现金流量表d利润表35套利定价理论的创始人是（ ）。a马柯威茨b威廉c林特d史蒂夫罗斯37某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值为（ ）。a-2元b2元c18元d20元38下列（ ）不是财政政策的手段。a国家预算b税收c发行国

7、债d利率40食品行业属于（ ）。a增长型行业b周期型行业c防守型行业d衰退型行业42下列（ ）不是技术分析的假设。a市场行为涵盖一切信息b价格沿趋势移动c历史会重演d价格随机波动44股票市场资金量的供给是指（ ）。a能够进入股市购买股票的资金总量b能够进入股市的资金总量c二级市场的资金总量d一级市场的资金总量46收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（ ）。a资本利得b资本收益c资本升值d基本收益49以下关于内部到期收益率的说法不正确的是（ ）。a到期收益率既考虑了利息收入，也考虑了资本损益和再投资收益b到期收益率的实现依赖于以下条件：将债券一直持有至期满；票面利息以到期收益率作再投资

8、c到期收益率的实现依赖于以下条件：将债券一直持有至期满；票面利息以到期收益率作再投资d就半年付息一次的债券来说，将半年利率y（或称“周期性收益率”）乘以2便得到年到期收益率，这样得出的年收益高估了实际年收益而被称为“债券等价收益率”50以下哪项是市场预期理论的观点（ ）?a利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期b如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势c投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物d市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分54有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的

9、必要收益率是8%，试分别按单利和复利计算这张债券的价格为（ ）。a单利：107.14元，复利：102.09元b单利：105.99元，复利：101.80元c单利：103.25元，复利：98.46元d单利：111.22元，复利：108.51元58关于基差，下列说法不正确的是（ ）。a期货保值的盈亏取决于基差的变动b当基差变小时，有利于卖出套期保值者c如果基差保持不变，则套期保值目标实现d基差是指某一特定的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额60以下行业属于周期型行业的是（ ）。a计算机业b消费品业c食品业d公用事业63技术指标bias的参数是（ ）。a天数b开盘价c收盘价dma64净

10、资产收益率高，表明公司（ ）。a资产质量高b每股收益高c股东权益高d每股净资产高66技术分析指标macd是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（ ）是核心。adeabdifcemadema-dea68证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（ ）。a道听途说的消息b到上市公司去实地了解情况c到政府部门去实地了解情况d查历史资料70（ ）是影响债券定价的内部因素。a银行利率b外汇汇率风险c税收待遇d市场利率二、不定项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的5个选项中，至少有一项符合题目要求）71资本资产定价模型的假设条件是（ ）。a投资者都依据期望收益率评价证券组合的收

11、益水平b投资者都依据方差评价证券组合的风险水平c投资者对证券的收益、风险和证券间的关联性的预期完全相同d资本市场没有摩擦e资本市场有摩擦72债券掉换的大体类型有（ ）。a水平掉换b替代掉换c市场内部价差掉换d利率预期掉换e纯收益率掉换73现金流量匹配与资产免疫的区别是（ ）。a资产免疫并不要求债券组合的久期与债券的期限一致b除非选择的债券的信用等级下降，现金流量匹配并不需要进行任何调整c在现金流匹配法下，债务不能到期偿还的风险是提前赎回或唯一风险d资产免疫法下存在再投资风险和利率风险e以上都不对76蒙特卡洛模拟法的优点有（ ）。a可以涵盖非线性资产头寸的价格风险b可以涵盖非线性资产头寸的波动性

12、风险c可以计算信用风险d可以处理时间变异的变量、厚尾和不对称等非正态分布e与真实情况接近，模型风险小78通货膨胀之初，（ ）因素会刺激股价上涨。a税收效应b波纹效应c存货效应d负债效应e利率效应81现代风险管理强调采用var为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，下列属于这种方法的优势是（ ）。avar的限额是动态的，不仅可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动性方面的信息bvar易于在不同的组织层级上进行交流，便于管理层了解任何特定头寸可能发生、多大的潜在损失cvar将杠杆效应和头寸规模效应结合在一起dvar考虑了不同组合的风险

13、分散效应evar允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，有助于深入了解到整个企业的风险状况82百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点，其中最重要的线是（ ）。a1/2b1/3c2/3d3/4e1/485证券组合管理的基本步骤有（ ）。a确定投资政策b进行证券投资分析c构建证券投资组合d修正投资组合e投资组合业绩评估86美国的市政债券常常可以免交（ ）。a联邦税b州税c地方税d所得税e资本利得税88技术分析内容就是市场行为的内容，其中的证券的（ ）是最基本的表现形式。a价格b成交量c价量的变化d时间e周期性89宏观分析资料的来源有（ ）。a从电视、广播、报纸、杂志b政府

14、部门c各主管公司、行业管理部门d情报与咨询公司e国家领导与权威人士讲话90下列关于货币政策的运作，说法正确的是（ ）。a如果市场物价上涨，经济过热，中央银行会采取紧缩的货币政策以减少需求b如果市场物价上涨，经济过热，中央银行会采取扩张的货币政策以增加供给c如果经济运转困难，社会总需求不足，中央银行会采取扩大货币供应量的办法增加总需求d如果经济运转困难，社会总需求不足，中央银行会采取紧缩货币供应量的办法减少总需求93经济全球化对各国产业发展的重大影响有（ ）。a随着高新技术行业逐渐成为发达国家的主导产业，传统的劳动密集型甚至是低端技术的资本密集型行业将加快向发展中国家转移b制造业的结构正在向技术

15、密集型和高新技术行业加速转移c导致贸易理论与国际直接投资理论一体化，不能以单纯的贸易行为来衡量国家之间的经济利益d在决定各国的比较优势中，后天因素完全替代了资源禀赋的作用，成为国际分工的基础e国际分工在模式上出现的重大变化使行业内贸易和公司内贸易的比重大幅提高94对上市公司调研基本侧重面包括（ ）。a分析公司的背景和历史沿革b分析公司的投资与融资c分析公司潜在的项目风险d分析公司所属产业e分析公司的经营管理97计算eva主要涉及的变量有（ ）。anopatb资本c资本成本率d无风险利率e净利润100金融机构存款包括（ ）。a财政存款b企业存款c机关团体存款d银行间同业存款e信托存款101影响股

16、票市场供给的制度因素有（ ）。a发行上市制度b市场设立制度c股权流通制度d市场监管制度e发行数量制度103中央银行货币政策对证券市场的影响机制有（ ）。a一般来说，利率与股价反方向变动b中央银行在公开市场上购进国债，增加货币供给，推动股市上涨c中央银行提高法定准备金率和社会再贴现率，市场信用收缩，导致证券市场行情走软d当采取从紧的选择性货币政策工具时，实行总量控制，所有证券行情全都呈现下跌走势e以上都不对105比率分析可以从当年实际比率与一定的标准比较后得出结论，可以选用的标准有（ ）。a公司历史最好水平b公司当年的计划预测水平c同行业的先进水平d同行业的平均水平e公司历史平均水平108为了实

17、现股东权益最大化，需尽可能地提高经济利润eva，实现这一目标的可行途径有（ ）。a削减成本b降低纳税c从事有利可图的投资d在nopar的减少低于节约的资金成本的领域撤出资本e调整公司资本结构110影响资产价值量变化的因素有（ ）。a市场价格b实体性贬值c功能性贬值d经济性贬值e政策性贬值112要进行技术分析时，需要注意的问题是（ ）。a技术分析与基本分析相结合b多种技术分析综合研判c理论与实践相结合d图形与计算相结合e以上都不对115关于obos指标，说法正确的是（ ）。aobos与adr的计算基础相同bobos比adr的含义更直观，计算更简便cobos的取值在o附近变化时，市场盘整dobos

18、第一次进行发了信号的区域时，是采取行动的信号e当obos为正数时，市场处于上涨行情，为负数时，市场处于下跌行情118转移系统风险的方法有（ ）。a多样化投资组合b对冲风险资产c购买损失保险d在组合中加入无风险证券e以上都不对120var方法的应用领域有（ ）。a风险管理与控制b资产配置与投资决策c绩效评价d风险监管e以上都不对122经济萧条时期的表现是（ ）。a需求严重不足，生产相对过剩b价格低落，企业盈利水平降低，生产萎缩c企业大量破产倒闭，失业率增大d经济处于低谷e以上都不对124宏观经济运行影响证券市场的途径有（ ）。a公司的经营效益b投资者对股票价格的预期c机构投资者的操作策略d资金的持有成本e以上都不对126国际储备包括（ ）。a外汇储备b黄金储备c特别提款权d在国际货币基金组织的储备头寸e以上都不对128用回归模型来考察市盈率与有关变量的线性关系时，所有这些模型的共同特点是：能解释某一时刻股价的变化，但很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化，其中的原因可能是（ ）。a市场兴趣的变化b数值的变化c尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素d变量选择的错误e以上都不对130属于持续整理形态的是（ ）。a喇叭