私募证券期货基金投资运作简介

1、2021-5-12 私募证券/期货基金投资运作简介 2021-5-12 一、私募证券/期货基金背景 二、私募证券/期货基金类型 三、私募证券/期货基金风控措施 四、私募证券/期货基金利弊分析 五、私募证券/期货基金运营方案 目 录 2021-5-12 一、私募证券/期货基金背景 中国基金业协会2014年1月17日发布 私募投资基金管理人登记和基金备案办法 ， 并从2014年2月7日正式开始实施。私募基金从“游击队”变成了“正规军”，私募基金 登记备案之后，可以自己的名义发行基金，不用再借助信托、基金、券商等通道发行产 品。 3月17日首只私募管理人独立发行的基金“重阳a股阿尔法对冲基金”正式成

2、立，由 上海重阳投资担任管理人、招商证券担任托管人。 2021-5-12 广州浩宸资产管理有限公司是中国（香港）浩宸集团有限公司（下称 “浩宸集团”）的全资子公司，已在中国证券基金业协会被登记为私募基金管 理人（登记号：p1002345）。 私募基金管理人 2021-5-12 二、私募证券/期货基金类型 1.基金设立流程图 开立托管账户 资金募集 开立证券/期货账户 产品备案登记 设定基金名称 进入基金运作 例：浩宸1号固定收益证券投资基金 在具备托管资质的商业银行或券商进行托管 1.在中国结算公司上海、深圳分公司开立 证券账户 2.在证券公司开立交易账户 3.在期货公司开立保证金交易账户 在

3、中国证券基金业协会登记备案 2021-5-12 2.私募证券/期货基金产品类别 1）根据运作方式的不同 分为：封闭式基金 开放式基金 2）根据发行平台的不同 分为：阳光私募基金 私募基金 二、私募证券/期货基金类型（续） 2021-5-12 3）根据组织形式的不同 分为：有限合伙基金 信托/证券集合资产管理计划基金 通过“私募基金管理人”发行的基金 4）根据投资方向的不同 分为：私募证券投资基金 私募期货投资基金 私募股权投资基金 二、私募证券/期货基金类型（续） 2021-5-12 5）根据投资对象的不同 分为：证券投资私募基金 产业私募基金 风险私募基金 6）根据交易策略类型的不同 分为：

4、股票对冲型基金 事件驱动型基金 宏观策略型基金 相对价值套利型基金 组合型基金 二、私募证券/期货基金类型（续） 2021-5-12 三、私募证券/期货基金风控措施 风险把控程度：产品发行，设置三层防控体系 2021-5-12 第一层防控体系：第一层防控体系：投顾团队防控系统 1，策略研究体系 2，仓位配置体系 3，止损设置体系 4，岗位人员设置体系 三、私募证券/期货基金风控措施（续） 2021-5-12 第二层分控体系：第二层分控体系：基金管理人防控体系 1.岗位人员分工明确 2.合理的预警机制 3.可行的清盘线制度 三、私募证券/期货基金风控措施（续） 2021-5-12 第三层分控体系

5、：第三层分控体系：基金托管人防控体系 1.明确的岗位职责 2.按照合同约定，监督基金在运作过程中是否符合规定 3.及时发布净值，对报告、通报相关事项 三、私募证券/期货基金风控措施（续） 2021-5-12 四、私募证券/期货基金利弊分析 1.所有基金产品均是以公司名义发行，随着产品数量及规模的不断 增加，公司的资产管理规模效应、品牌效应在不断增加； 2.能够成为公司稳定的、长期的盈利增长点； 3.能够为公司培养和吸引专业、高端人才。 2021-5-12 五、私募证券/期货基金运营方案 1.运营思路： 1）强强联合、互补有无 mom计划 fof计划 2）吸纳、培育人才，自营管理 结构型 管理型

6、 2021-5-12 2.运作方案 （1）组织架构图 项目负责人 基金发行部基金产品研发部风控部 总 控 一 级 风 控 二 级 风 控 五、私募证券/期货基金运营方案（续） 2021-5-12 （2）部门日常运营 1）风控部： a、总控：实行项目负责人负责制，由项目负责人总体把控，质询各级风控； b、一级风控：由专职风控人员，就基金产品运行过程中的合规、仓位配置进行逐日检查， 评估风险，形成每日风险评估状况汇报； c、二级风控：由专职人员就操作团队的操作风格、仓位状态、预警线、止损线进行及时 检查、沟通，做出有利于公司的有效风险判断。 五、私募证券/期货基金运营方案（续） 2021-5-12 2）产品研发部： 根据公司发展步伐、市场产品形势，产品研发部及时做出既适合公司发展，又能被市场 所接受的产品。 3）产品发行部： 根据产品研发部所研发出来的产