中证期货交易系统知识培训

1、交易系统 中证期货有限公司中证期货有限公司 期货的概念 广义广义: 未来时期交未来时期交 易的某种商品易的某种商品 期货期货 狭义：狭义： 商品交易所商品交易所 里买卖的标准化里买卖的标准化 合约合约 投机交易的目的 期货交易的难点 成功交易的两个敌人 认识市场 认识自我 “知知”系列系列 交易的两大“敌敌 人人” 市场 自己 3、基本面分析、基本面分析（宏观经济、商品供求货币流动性、 交易主体立场分析等） 4、技术分析、技术分析（k线形态、均线、波浪理论、黄金 分割线、大势线、趋势指标、振荡指标等） 2、价格波动规律、价格波动规律（把握价格形成本质，从而充分 理解价格的波动） 5、时间周期、

2、时间周期（不同周期技术图形的分解） 不同交易风格特点举例说明 1、市场交易规则、市场交易规则（充分了解市场游戏规则） 自我性格的认识 自我交易风格的的认识 寻求自我交易风格与自我性格的匹配 资金管理资金管理 交易纪律交易纪律 分析方法分析方法 交易策略交易策略 交易系统交易系统 交易系统是什么交易系统是什么 “行行”系列系列 交易系统交易系统 1、形成分析方法、形成分析方法 3、形成交易策略、形成交易策略 4、制定交易计划、制定交易计划 5、执行交易计划、执行交易计划 2、完善交易理念、完善交易理念 根据“知”系列课程，形成自己的分析思维 形成正确的资金管理、止盈止损原则 形成顺势而行的交易策

3、略思维 用正确的交易决策思维制定出具体的交易计划 严格执行交易计划，并总结完成之 交易流程交易流程 6、交易总结 1、制定目标 5、执行策略 4、制定策略 2、修炼心诀 3、观察市场 交易流程交易流程 如何观察和判断市场 趋势市趋势市 技术工具技术工具：趋势指标（均线系统、macd、macd柱等）、 k线形态、大势线、波浪理论、趋势线 基本面基本面：供需情况（产量变化、需求变化）、 货币流动性、宏观经济状况、相关金融市场表现 震荡市震荡市 技术工具技术工具：振荡指标（kdj、rsi等）、指标背离出现的反转信号、 黄金分割线 基本面基本面：供需情况（产量变化、需求变化）、 货币流动性、宏观经济状

4、况、相关金融市场表现 震荡市震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错 上涨市上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 交易策略交易策略 三重滤网交易系统的原理就是顺大势、逆中势，顺中 势、逆小势，它首先要求我们选定一个时间周期，假如你 以日线为主要操作周期，则你的操作策略就要从周线级别 上去寻找，假如周线技术上给出看空，则日线上就找超买 的是很去逢高做空，不做多，这就是所谓的顺中势、逆小 势，也可以做5分钟看30分钟，做周线看月线等等，三个 时间周期的轮换，得出交易策略。 三重滤网交易系统原

5、理三重滤网交易系统原理 假如以日线为主要操作级别： 第一层滤网：利用趋势指标判断周线趋势，且只顺 从趋势方向操作 第二层滤网：利用震荡指标来观察日线图。当周线 趋势向上时，利用日线下跌来寻找买点；当周线趋 势向下时，利用日线上涨来寻找放空点。 第三层滤网：当周线趋势向上而日线震荡指标下降 时，运用追踪型买进停止技术。当周线趋势向下而 日线震荡指标上升时，运用追踪型卖出停止技术。 时间周期 月k线：长期走势，每月平均由4-5根周k线形成，相对稳定 月线走势由周线、日线形成，其趋势框住周、日线趋势 周k线：中期走势，每周平均由5根日k线形成，比较稳定 周线走势由日线组成，其走势框住日线走势 日k线

6、：短期走势，每日走势由当天交易时段组成，波动难以预测 日线走势波动难以预测，但其以长期趋势为主方向 综上所述，长期趋势由短期走势汇聚而成，短期走势受限长期 趋势，最佳策略是寻找长期趋势，寻找短期走势造成的偏离，来决 定短期的入场点或出场点。 三重滤网交易系统原理图三重滤网交易系统原理图 上涨市上涨市 三重滤网交易系统原理图三重滤网交易系统原理图 上涨市上涨市 三重滤网交易系统原理图三重滤网交易系统原理图 下跌市下跌市 三重滤网交易系统原理图三重滤网交易系统原理图 下跌市下跌市 三重滤网交易系统原理图三重滤网交易系统原理图 震荡市震荡市 三重滤网交易系统原理图三重滤网交易系统原理图 震荡市震荡市

7、 三重滤网交易系统原理图三重滤网交易系统原理图 震荡市震荡市 实例讲解实例讲解美原油美原油 你如何知道这里你如何知道这里 是下跌破位或者是下跌破位或者 是最佳买点？是最佳买点？ 美原油指数日线图美原油指数日线图 2009.3-2009.10 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁

8、可错过，不可做错 美原油指数周线图美原油指数周线图 2009.3-2009.11 k线依托均线支撑，沿着线依托均线支撑，沿着 趋势线保持上涨态势趋势线保持上涨态势 实例讲解实例讲解美原油美原油 上涨市上涨市 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 美原油指数日线图

9、美原油指数日线图 2009.3-2009.11 买买 买买买买 买买 买买 买买 买买 买买 买买 买买 因周线看涨，日线逢低买。在因周线看涨，日线逢低买。在 kdj处于低位时买入，不做空处于低位时买入，不做空 实例讲解实例讲解美原油美原油 上涨市上涨市 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做

10、错时机不好，宁可错过，不可做错 实例讲解实例讲解郑糖郑糖 上涨市上涨市 郑糖指数周线图郑糖指数周线图 2009.1-2009.11 k线依托均线支撑，沿着线依托均线支撑，沿着 趋势线保持上涨态势趋势线保持上涨态势 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 郑糖指数日

11、线图郑糖指数日线图 2009.1-2009.11 因周线因周线 看涨，看涨， 日线逢日线逢 低买。低买。 在在kdj 处于低处于低 位时买位时买 入，不入，不 做空做空 因周线看涨，日线逢低买。在因周线看涨，日线逢低买。在 kdj处于低位时买入，不做空处于低位时买入，不做空 郑糖指数日线图郑糖指数日线图 2009.1-2009.11 买买买买买买买买 买买 买买买买买买买买买买买买买买 买买 实例讲解实例讲解郑糖郑糖 上涨市上涨市 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可

12、做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 从从19991999年年4 4月月-2008-2008年年7 7月，均线系统一月，均线系统一 直向上发散，直向上发散，k k线依托均线上行，完好线依托均线上行，完好 的上涨形态，这个时间段内操作思路只的上涨形态，这个时间段内操作思路只 能是逢低买，能收获价格从能是逢低买，能收获价格从12.312.3美元涨美元涨 到到147147美元的区间。美元的区间。 美原油指数月线图美原油指数月线图

13、 （1999-2009年）年） 连续大阳线之连续大阳线之 后，出现大阴后，出现大阴 线，说明市场线，说明市场 出现转势，即出现转势，即 时运用黄金分时运用黄金分 割线，看调整割线，看调整 第一目标位第一目标位 38.2%位置位置 经过连续大跌，价经过连续大跌，价 格急速跌破黄金分格急速跌破黄金分 割割50%位置，前期位置，前期 上涨格局彻底转变上涨格局彻底转变 为下跌格局，此后为下跌格局，此后 操作策略改为逢高操作策略改为逢高 沽空，直至新的转沽空，直至新的转 势信号出现势信号出现 月级别 月 级 别 周级别 周 级 别 月线出现长下影线，月线出现长下影线， 中期转势，从此级别中期转势，从此级

14、别 转入周线级别看反弹转入周线级别看反弹 目标目标38.2%位置。位置。 月级别 日、周日、周 买入买入 日、周日、周 卖出卖出 日、周、日、周、 月卖出月卖出 日、周日、周 月买入月买入 实例讲解实例讲解美原油美原油 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 美原

15、油指美原油指 数周线图数周线图 （2008.4- 2009.11）月线级别出现转势信号，中期调整格局，月线级别出现转势信号，中期调整格局， 第一目标为月线黄金分割线第一目标为月线黄金分割线38.2%位置位置 96美元，周线级别上依托美元，周线级别上依托5周均线逢高沽周均线逢高沽 空，临近空，临近96则观察是否彻底转势。则观察是否彻底转势。 均线向下发散，均线向下发散， 并连续跌破并连续跌破96、 80美元一线，美元一线， 下跌格局确立，下跌格局确立， 日线级别上逢高日线级别上逢高 沽空，直至新的沽空，直至新的 转势信号出现。转势信号出现。 月线出现长下影线，表现抗月线出现长下影线，表现抗 跌，

16、周线横盘，现底部信号，跌，周线横盘，现底部信号， 周线均线一旦走好，向上发周线均线一旦走好，向上发 散，则日线确立涨势，逢低散，则日线确立涨势，逢低 买入策略。买入策略。 月级别 周级别 周级别 周周k线一直沿着均线向上运行，多头格局线一直沿着均线向上运行，多头格局 运行完好，形态亦未出现转势形态，但月运行完好，形态亦未出现转势形态，但月 线与周线级别上出现线与周线级别上出现82美元一线压力，目美元一线压力，目 前行情被压震荡，但一旦突破前行情被压震荡，但一旦突破82一线，可一线，可 看看95美元一线，因而该位日线级别顺势逢美元一线，因而该位日线级别顺势逢 低买入为主，直至周线出现转势信号。低

17、买入为主，直至周线出现转势信号。 日级别 日、周日、周 卖出卖出 日、周、日、周、 月卖出月卖出 日、周日、周 买入买入 日线买日线买 入入 实例讲解实例讲解美原油美原油 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 前面所述，该周期内前面所述，该周期内 月周线级别均看

18、空，月周线级别均看空， 日线级别以逢高沽空日线级别以逢高沽空 策略为主策略为主 如前面所述，如前面所述， 月、周线开始月、周线开始 出现反复，日出现反复，日 线振幅加大，线振幅加大， 均线粘合，转均线粘合，转 为策略观望为策略观望 美原油指数日线图美原油指数日线图 （2008.7-2009.9） 实例讲解实例讲解美原油美原油 下跌市下跌市 空空 空空 空空 空空 空空 空空 空空 空空 大空大空 大空大空 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在

19、反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 美原油指数日线图美原油指数日线图 2009.3-2009.11 买买 买买买买 买买 买买 买买 买买 买买 买买 买买 如前面所述，月线出现转势信号，如前面所述，月线出现转势信号， 周线均线向上发散，出现上涨态势，周线均线向上发散，出现上涨态势， 日线转为逢低买入策略日线转为逢低买入策略 实例讲解实例讲解美原油美原油 上涨市上涨市 大买大买 大买大买 大买大买 大买大买 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支

20、撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 伦铜周线图伦铜周线图 2009.2-2009.11 k线突破，均线向上发散，并一直依托线突破，均线向上发散，并一直依托 均线向上运行，位上涨趋势，逢低买均线向上运行，位上涨趋势，逢低买 入为主，直至转势入为主，直至转势 实例讲解实例讲解伦铜伦铜 上涨市上涨市 交

21、易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 实例讲解实例讲解伦铜伦铜 上涨市上涨市 伦铜周线图伦铜周线图 2009.2-2009.11 买买 买买买买买买 买买 买买 买买 买买 买买 买买 买买 买买 买买 大买大买 大买大买 大买大买 大买大买 交易策略：交易策略：

22、上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 实例讲解实例讲解美豆美豆 震荡市震荡市 美豆指数周线图美豆指数周线图 2008.10-2009.11 均线纠缠，一直未能走出震均线纠缠，一直未能走出震 荡区间，周线属于震荡市，荡区间，周线属于震荡市， 日线低买高卖，突破止损日线低买高卖，突破止损 突破突破 失败失败 突破突破 失败失败 交易策略：交易策略：上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过上涨市：买在回调支撑点。强势上涨，宁可做错，不可错过 下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过下跌市：卖在反弹压力位。强势下跌，宁可做错，不可错过 震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。震荡市：高抛低吸。买在支撑点，卖在压力位。 时机不好，宁可错过，不可做错时机不好，宁可错过，不可做错 实例