2019中级经济师考试金融专业考前练习题及答案第十七套

1、2019 中级经济师考试金融专业考前练习题及答案第十七套一、单项选择题1、在直接金融市场中的代表性金融机构是() 。A、商业银行B、保险公司C、投资银行D、财务公司2、投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取() 。A、利息B、佣金服务费C、金融工具溢价收入D、登记结算费3、在间接金融中，商业银行的主要收入是() 。A、利差B、佣金服务费C、金融工具溢价收入D、登记结算费4、投资银行以自身的专业机构优势接受客户委托，帮助客户进行证券相关投资的业务是 () 。A、自营证券投资B、私募股权C、资产管理D、证券发行与承销

2、业务5、根据中华人民共和国证券法第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用 () 方式。A、余额包销或者代销B、余额包销或者赊销C、包销或者余额包销D、包销或者代销6、根据中华人民共和国证券法第二十八条规定，我国证券公司承销证券可采用 () 方式。A、包销或者代销B、余额包销或者赊销C、包销或者余额包销D、余额包销或者代销7、竞价方式与累计订单定价方式的区别在于() 。A、竞价方式下的主承销商没有对股票定价和配售股票的权利B、竞价方式下的主承销商有对股票定价和配售股票的权利C、竞价方式的显著特征是价格由供给方决定D、竞价方式的显著特征是价格由需求方决定8、() ，也称可类比上市公司估值法，将拟首

3、发股票公司与具有相同行业和财务特征的上市公司比较进行估值的方法。A、绝对估值法B、相对估值法C、直接估值法D、间接估值法9、目前，我国凭证式国债采用的发行方式是() 。A、行政分配B、承购包销C、邀请招标D、公开招标10、 () 是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。A、场内市场B、柜台市场C、第三市场D、第四市场11、投资者完全绕过证券商， 相互间直接进行证券交易而形成的市场，称为() 。A、一级市场B、二级市场C、第三市场D、第四市场12、以下对兼并与收购的区别表述不正确的是() 。A、兼并一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和B、兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的

4、所有者和债权债务的承担者C、在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可以是部分转让D、在兼并中，被合并企业作为法人实体不复存在13、() 是指并购公司采取直接向目标公司的股东增加发行本公司的股票，以新发行的股票交换目标公司的股票。A、善意收购B、交换发盘C、杠杆收购D、混合并购14、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归() 所有。A、基金投资者B、基金募集者C、基金管理者D、基金发行人15、哪种风险可以通过分散投资加以规避() 。A、系统性风险B、不可分散风险C、非系统性风险D、政治风险16、() 是仅指明交易的数量， 而不指明交易的具体价格， 要求投资银行按照即时市价买卖。

5、A、限价委托B、市价委托C、整数委托D、零数委托17、在证券二级市场上， 客户卖出向投资银行借来的证券， 此时投资银行向客户提供称为 () 。A、买空的融资业务B、卖空的融券业务C、卖空的融资业务D、买空的融券业务18、在信用经纪业务中， 投资银行不仅是传统的中介机构，而且还承担着 ()的角色。A、债务人与抵押权人B、债权人与抵押权人C、债务人与发行人D、债权人与发行人二、多项选择题1、投资银行的功能有 () 。A、媒介资金供求B、构造证券市场C、优化资源配置D、促进产业集中E、稳定物价水平2、投资银行用自己的资本金或以自身为主体借来资金后进行的证券相关投资活动，如 () 。A、自营证券投资B

6、、私募股权C、资产管理D、证券发行与承销业务E、风险投资3、绝对估值法主要有 () 。A、P/E( 市盈率 ) 倍数估值法B、P/B( 市净率 ) 倍数估值法C、EV/EBIT( 企业价值与利息、所得税前收益) 倍数估值法D、DCF模型 ( 折现现金流模型 )E、DDM模型 ( 股利折算模型 )4、股票私募发行分为 () 。A、客户分摊B、股东分摊C、第三者分摊D、公开分摊E、混合分摊5、并购按持股对象针对性可以分为() 。A、横向并购B、要约收购C、纵向并购D、混合并购E、协议收购6、直投子公司从事的与私募股权和风险投资相关的投资业务有() 。A、为单一客户办理定向资产管理业务B、使用自有资

7、金对境内企业进行股权投资C、为客户提供股权投资的财务顾问服务D、设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资E、为客户办理特定目的的专项资产管理业务7、根据 2011 年 4 月发布的关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定，我国证券公司可以投资已经在和依法可在境内银行间市场交易的证券，其主要有 () 。A、政府债券B、股票C、短期融资券D、央行票据E、金融债券8、封闭式基金与开放式基金主要区别是() 。A、交易场所不同B、期限不同C、价格形成方式不同D、激励约束机制与投资策略不同E、基金营运依据不同9、反映基金经营业绩的主要指标包括() 。A、贝塔值B、基金分红C、已实现收益D、净值

8、增长率E、持股数量10、根据我国法律法规的要求， 基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括 () 。A、基金募集B、资产保管C、资金清算D、资产核算E、投资运作监督11、目前可申请从事基金销售的机构主要包括() 。A、基金注册登记机构B、商业银行C、证券公司D、证券投资咨询机构E、独立基金销售机构12、货币市场基金不得投资于以下金融工具() 。A、股票B、现金C、可转换债券D、剩余期限超过 397 天的债券E、流通受限的证券13、按照目前上市品种和证券账户用途，证券账户可以分为() 。A、个人账户B、股票账户C、债券 ( 回购 )D、基金账户E、法人账户三、案例分析题1、某机构投资者与某证

9、券公司签订了证券交易委托代理协议，按照证券交易品种开立了股票交易账户， 并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户。根据上述资料，回答下列问题。、在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担证券 () 角色。A、承销商B、交易商C、经纪商D、做市商、该机构投资者开立的股票交易账户除了能够买卖股票外，还可以买卖() 。A、商品期货B、股指期货C、债券D、基金、如果该机构投资者的资金账户选择了保证金账户，则该机构投资者可以接受该证券公司提供的() 业务。A、融资或称卖空B、融资或称买空C、融券或称卖空D、融券或称买空、该机构投资者在委托股票交易时，其成交价格按照“价格优先，时间优

10、先”原则由证券交易所撮合主机自动撮合确定成交价格。如果该机构投资者是在 10:0011:00 委托交易，其股票成交价的竞价是 () A、集合竞价B、连续竞价C、投标竞价D、招标竞价答案部分一、单项选择题1、【正确答案】 C【答案解析】本题考查直接金融机构。 在直接金融市场中的代表性金融机构是投资银行。参见教材 P932、【正确答案】 B【答案解析】本题考查投资银行与商业银行的经营机制的区别。 在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中， 只是收取佣金服务费。参见教材 P933、【正确答案】 A【答案解析】本题考查投资银行与商业银行的经营机制的区别。在间接金融中的代表性金

11、融机构是商业银行， 它分别与经济体中的最终资金盈余者和最终资金赤字者建立债权债务关系，并以赚取利差为主要收入。在一般情况下， 投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，只是收取佣金服务费。 参见教材 P934、【正确答案】 C【答案解析】本题考查投资银行业务分类。 投资银行以自身的专业机构优势接受客户委托，帮助客户进行证券相关投资，如资产管理。参见教材 P96 5、【正确答案】 D【答案解析】 本题考查证券承销的方式。 我国证券公司承销证券， 应当依照中华人民共和国证券法第二十八条规定采用包销或者代销方式。参见教材P966、【正确答案】 A【答案解析】 本题考查证券发行与承销业务。

12、 我国证券公司承销证券， 应当依照中华人民共和国证券法 第二十八条的规定采用包销或者代销方式。 参见教材 P977、【正确答案】 A【答案解析】本题考查竞价方式与订单定价方式的区别。 累计竞价方式与累计订单定价方式的区别在于主承销商没有对股票定价和配售股票的权利。 参见教材 P988、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查相对估值法的概念。 相对估值法， 也称可类比上市公司估值法，将拟首发股票公司与具有相同行业和财务特征的上市公司比较进行估值的方法。参见教材 P979、【正确答案】 B【答案解析】本题考查我国国债发行方式。 目前凭证式国债发行完全采取承购包销的方式，记账式国债完全采用公开招标的

13、方式。参见教材P10210、【正确答案】 C【答案解析】本题考查第三市场的概念。第三市场又称为“店外市场”，它是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。参见教材P10411、【正确答案】 D【答案解析】本题考查第四市场的概念。 第四市场是指投资者完全绕过证券商，相互间直接进行证券交易而形成的市场。参见教材P10412、【正确答案】 A【答案解析】本题考查兼并与收购的区别。 兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞之时， 兼并后一般需要调整其生产经营、 重新组合其资产 ;收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。参见教材P10713、【正确答案】 B【答案解析】 本

14、题考查交换发盘的概念。 用股票换股票 ( 交换发盘 ) 又称“换股”，是指并购公司采取直接向目标公司的股东增加发行本公司的股票，以新发行的股票交换目标公司的股票。参见教材P10814、【正确答案】 A【答案解析】本题考查对证券投资基金概念的理解。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资者所购买基金份额的多少在投资者之间进行分配。参见教材P11115、【正确答案】 C【答案解析】本题考查非系统性风险。 非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。非系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又称为可分散

15、风险。参见教材P11516、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查市价委托的概念。 市价委托是仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格，要求投资银行按照即时市价买卖。参见教材P10617、【正确答案】 B【答案解析】 本题考查融券的概念。 融券是指客户卖出证券时， 投资银行以自有、客户抵押或借入的证券， 为客户代垫部分或全部的证券以完成交易，以后由客户归还。参见教材P10518、【正确答案】 B【答案解析】本题考查投资银行信用经纪业务的相关知识。在信用经纪业务中，投资银行不仅是传统的中介机构，而且还承担着债权人与抵押权人的角色。参见教材 P105二、多项选择题1、【正确答案】 ABCD【答案解

16、析】 本题考查投资银行的功能。 投资银行的四大基本功能：媒介资金供求、构造证券市场、优化资源配置、促进产业集中。参见教材P942、【正确答案】 ABE【答案解析】本题考查投资银行业务分类。 投资银行用自己的资本金或以自身为主体借来资金后进行的证券相关投资活动，如自营证券投资、 私募股权、风险投资。参见教材P963、【正确答案】 DE【答案解析】本题考查绝对估值法。绝对估值法包括：DDM模型 (DividendDiscount Model ，股利折现模型 ) 、 DCF模型 (Discount Cash Flow，折现现金流模型 ) 。参见教材 P984、【正确答案】 BC【答案解析】本题考查股

17、票私募发行方式。股票私募发行分为股东分摊( 股东配股 ) 和第三者分摊 ( 私人配股 ) 两类。参见教材P1035、【正确答案】 BE【答案解析】本题考查并购的分类。 并购按持股对象针对性可以分为要约收购和协议收购。参见教材 P1096、【正确答案】 BCD【答案解析】本题考查直投子公司从事的与私募股权和风险投资相关的投资业务。直投子公司从事的与私募股权和风险投资相关的投资业务：(1) 使用自有资金对境内企业进行股权投资;(2)为客户提供股权投资的财务顾问服务;(3)设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资。参见教材P1117、【正确答案】ACDE【答案解析】本题考查我国证券公司从事证券自

18、营业务，可以买卖的证券范围。已经和依法可在境内银行间市场交易的证券，主要有：政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券中期票据和企业证券。参见教材P1118、【正确答案】 ABCD【答案解析】本题考查封闭式基金与开放式基金主要区别。 封闭式基金与开放式基金主要区别： (1) 期限不同 ;(2) 份额限制不同 ;(3) 交易场所不同 ;(4) 价格形成方式不同 ;(5) 激励约束机制与投资策略不同。参见教材 P1149、【正确答案】 BCD【答案解析】本题考查反映基金经营业绩的主要指标。反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标。参见教材P11610、【正确答案】 BCDE【答案解析】 本题考查基金托管人的职责。根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。参见教材P12011、【正确答案】 BCDE【答案解析】本题考查基金销售机构。 目前可申请从事基金销售的机构主要包括商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。参见教材P11212、【正确答案】 ACDE【答案解析】本题考查货币市场基金不得投资的金融工具。 货币市场基金不得投资于以下金融工