商业银行中间业务本科毕业论文

1、我国商业银行中间业务发展研究经济学院 王琳芸指导老师 蔡晓月摘 要:介绍我国国有商业银行中间业务的现状，针对其对中间业务重视程度不足，经营观念滞后，缺乏从事中间业务的复合型人才，对传统中间业务依赖程度较大，创新机制不完善等诸多问题。本文列举了一些发达国家商业银行在发展中间业务的先进经验，提出了发展我国国有商业银行中间业务的对策建议。关键词: 国有商业银行；中间业务 ；利率市场化；银行混业经营体制；兼并收购abstract: after introducing the present situation of the of chinas state-owned commercial banks

2、this paper gives a research on its lack of attention on the intermediary business, business concepts, talents on it over-relying on the traditional business and many other innovative mechanisms issue. this paper lists the advanced experiences of the developer countries and gives some suggestion on t

3、he intermediary business of our countrys state-owned commercial banks.keywords: state-owned commercial banks; middle service; countermeasures; blended banking system; m&a前言自二十世纪七十年代以来，世界经济发展和国际金融形势剧变，使得西发达国家的银行业普遍经历了一场大变革。科技的迅猛发展为金融创新提供了强有力的技术支持，经营环境的改变使银行业面临巨大的外部压力，追逐盈利性的内部动因极大地推动了银行业经营模式的转变。西方商业银行

4、这一转变最直接的表现，就是纷纷调整发展战略，逐渐抛弃传统经营模式，并日益注重中间业务发展，随之而来的是银行业务结构和利润结构的变化。目前西方商业银行中间业务收入占其总收入的比例一般为4060，某些银行甚至高达80。金融业开放态势对各商业银行影响逐步加深，本土银行将进一步面临来自全球的金融竞争。因此，借鉴国际银行经验，提高自身盈利能力和抗风险能力已越来越紧迫。本文将考察以美国为代表的银行业中间业务发展脉搏，以寻求适合我国商业银行中间业务未来发展之路。这是由于，首先西方发达国家中，欧洲大陆历来奉行混业经营，银行业主流以全能银行为代表，中间业务一直在相对宽松的环境下发展。美国银行业则数次在放松管制和

5、分业经营之间转换，其中间业务正是在分业经营向混业经营过渡之时不断扩张并最终形成今日之规模。这一背景与我国当前的金融环境有一定相似性。其次，美国银行的中间业务最初在管制下受到严重抑制，却在利率自由化、持续创新的作用下突破束缚，仅经过20年左右的短暂转折期，迅速成为美国银行业核心竞争力之一，其经营理念、技术水平、管理手段、人员素质和法律环境均走在世界前列。因此，美国银行中间业务成长具有典型性，对我国中间业务发展可起到参照作用。1商业银行中间业务的一般理论l 传统的商业银行中间业务特征传统的商业银行中间业务活动中，商业银行主要是以中介人或代理人的身份办理收付和其他委托事项并收取手续费，以招商银行为例

6、，其特征主要表现在：第一，不运用或不直接运用自身资金。招商银行在办理中间业务时，一般不会影响表内业务的质量与数量，不需要变动银行本身的资产负债表。例如结算业务，银行不垫款。李艳红.发展商业银行中间业务的思考j.西南金融，2007.另外，招商银行办理中间业务时虽然不直接运用自身的资金，但可能间接地运用自身的资金，例如在办理贷款承诺业务时，银行对客户做承诺后，虽不需要马上垫款，但为了能够随时满足客户的贷款需求，就必须保持更多的流动资产。第二，客户委托业务，风险较小。招商银行以中间人的身份，接受客户委托开展中间业务，不需要运用自己的资金，也不承担相应的风险。例如投资基金业务等。第三，以收取手续费的形

7、式获得收益，收益稳定且较高。招商银行办理中间业务时是以收取一定的手续费的形式获得收益，一般收益稳定而且较高，形成银行的非利息收入。一般来讲，商业银行收取的手续费是对办理中间业务时所耗费的劳动的补偿。第四，不占用或不直接占用客户的资金。从理论上讲，招商银行在办理中间业务时不占用或不直接占用客户的资金，但实践中，由于结算技术手段等原因，银行可能会间接占用客户的资金。l 现代商业银行中间业务主要特征现代商业银行中间业务主要特征随着银行业务的不断创新与发展，商业银行中间业务的性质特征也发生了相应的变化，主要表现为：第一，占用客户资金。商业银行在办理明显带有信用业务特征的中间业务时，可能与客户之间建立了

8、一种债权债务关系，银行可以暂时占用客户的委托资金来扩大自身经营资金来源，资产负债表的数值因这类业务的存在而发生变化。第二，银行出卖信用。商业银行接受客户委托办理信用签证、承兑、押汇业务时，一旦客户在一定时期内无法履约，银行就要垫付资金，实际上相当于银行出售自身信用。银行向客户暂时让渡信用这笔无形资产，而客户也必须为能够在一定时期内使用这笔无形资产而对银行进行补偿，即手续费中包含这一补偿，银行承担一定风险。商业银行办理各类担保、承诺、代保管、承兑、押汇等业务时，商业银行就承担了一定的风险，从而办理这类业务所收取的手续费就带有风险补偿的性质。第三，银行垫付资金。传统的商业银行中间业务中，商业银行不

9、作为信用活动的一方。随着中间业务的不断创新，某些中间业务如融资性中间业务，往往带有信用业务的特征，银行可能需要以某种形式垫付资金。这时，银行在资产负债表上要反映这种资金占用，也要为此筹集相应的资金来源。从而银行与客户之间形成了另一种债权债务关系。连平等.21世纪商业银行中间业务机遇、策略、管理与实务m.北京:中国金融出版社.第四，银行与客户之间形成新的权利与义务关系。随着金融衍生产品被纳入中间业务范畴，商业银行与客户之间就形成了与传统信用业务所形成的明确的债权债务关系不同的新的权利和义务关系。商业银行进行金融衍生工具交易所形成的权利义务关系并不像传统的信用业务所形成的债权债务关系那样明确，往往

10、是间接地反映，甚至不反映在商业银行的资产负债表上。l 商业银行中间业务的作用n 中间业务具有分散风险和提高安全性的作用随着国际金融自由化、全球化的趋向，全球金融市场波动更容易在全球范围得到迅速的传播，使银行业经营风险呈上升趋势。上海财经大学金融学院.中国金融发展报告新巴塞尔协议框架下的中国银行业改革研究r.上海:上海财经大学出版社.引进的外资银行也使商业银行面临了严重的挑战；再加上金融监管对商业银行资本比率监管的加强，均使得商业银行传统存贷利差越来越小，存贷业务不再像以往那样获利丰厚。大量非银行金融机构的出现，货币市场利率的上升，使得非银行金融机构以变相提高利率的手段从商业银行夺走了大量的存款

11、。而中间业务主要是接受客户的委托，以中介人身份进行代理业务，其风险主要由委托人来承担，是一种安全性较好的银行业务。n 中间业务可以拓宽银行业务现代经济中，人们在要求银行提供存贷服务的同时，还要求银行为其提供理财、计税、信用卡、资产评估、工程审价、子女教育、医疗保险等等一系列服务，开展中间业务对银行来说具有不可估量的滚动效应和联动效应。范芳林.商业银行中间业务存在的问题和对策j.农经纵横，2004.在我国传统经济体制下，商业银行只重视传统的存贷业务，中间业务几乎是一片空白。改革开放以后，随着国有商业银行商业化改革取向的日趋明确，新股份制银行的不断涌现，商业银行中间业务也得到了逐步发展，这对拓展国

12、内银行的创新领域有巨大作用。具体请见下表：表1 我国商业银行中间业务开发情况开发时间开发机构/产品名称1979中国银行：信托、租赁1980建设银行：保函（对外承包工程）1981中国人民银行：商业票据承兑、贴现1982中国银行：代理外汇买卖1985建设银行：代理发行债券；中国银行：远期外汇买卖，信用卡1986建设银行：投资咨询1987中信实业银行：货币期权、债券期货、债券期权，利率和货币互换1988中国银行：循环包销便利，票据发行便利，远期利率协议；中行广州分行：atm1989工商银行深圳分行：代收费1992工商银行等：证券回购协议；中国银行青岛、深圳分行：电话银行服务；中国银行上海分行： 进口

13、开证授信额度1994招商银行：商人银行业务（发行欧洲美元可转换存单，策划境内公司上市）1995工商银行上海分行：银企联名信用卡；交通银行海南分行：ic卡（可杜绝恶意透支，根除假冒）；交通银行北京分行：图文电话自助服务系统；建设银行：龙卡或转账卡的代收费业务（征稽部门收费电子化）1999工商银行：资金划付清算系统2001中国银行：福费庭业务；光大银行：一柜通业务资料来源：吕耀明.商业银行创新与发展m.北京:人民出版社l 商业银行中间业务的分类中间业务种类繁多，传统的中间业务包括汇兑结算、票据承兑、代理收付、代客理财、信托租赁及国际业务的信用证、代客买卖外汇等。近二三十年来，出现了信用卡业务、电子

14、转账系统业务，担保承诺、代理融通、债务互换、信息咨询业务；特别是为了风险规避和逃避金融监管，出现了一大批新的金融衍生业务，变称收费性业务及表外业务。这些新兴业务大多属于中间业务范畴。5中国人民银行根据我国的具体情况，将中间业务分为九大类，具体见下表：表2 我国商业银行主要业务品种一览表负 债业 务1、存款业务储蓄存款和对公存款、活期存款和定期存款2、境外外汇借款业务国际商业贷款、出口信贷、亚行贷款、世行贷款3、同业拆入业务隔夜、七天、二十天、一个月、二个月、三个月等4、发行金融债券资 产业 务1、贷款业务个人消费贷款、股票质押贷款、工业生产贷款、商业流通贷款、代理政策性金融机构贷款、买方信贷2

15、、债券交易及投资业务债券买卖和债券回购3、同业拆出业务中 间业 务1、结算业务现金结算和转账结算（包括托收承付、委托收付款、汇兑、国内信用证、支票等）2、代理业务代收代付业务、代理有价债券业务、代理保险业务、代理保管、代理政策性金融业务3、银行卡业务信用卡、专用设备卡、国际卡等等4、信息咨询业务资信调查和资产项目评估等等6、投资基金托管保管资金资产、负责清算与交割等7、外汇中间业务进出口信用证、跟单托收和自营外汇买卖业务，如远期、掉期和期权等9、其他业务企业顾问、房地产交易服务等资料来源：尚福林.商业银行中间业务产品实用手册m.北京:中国金融出版社2 我国商业银行中间业务的发展现状l 商业银行

16、中间业务“三低”现象严重商业银行中间业务“三低”现象，即：收费低、业务水平低、收入占比低。不仅客户已经对免费的午餐习以为常，就连银行自己都对中间业务收费感到为难，毕竟免费提供中间业务服务已经成为银行信贷业务的附带品，曾经一度因为银行卡收费引起的轩然大波就是这一现象的真实反映。我国商业银行已开办的中间业务品种达420多种，但起主导作用的仍是那些筹资功能较强、日常操作简单的结算类、代理类业务，这些约占中间业务品种总数的60%。6而在利用商业银行信息、技术和人才等为客户提供高质量和高层次服务方面，则还比较欠缺，咨询服务类、投资融资类及衍生金融工具交易类等高技术含量、高附加值中间业务发展明显不足缺乏创

17、新投入的中间业务竞争力低。工、农、中、建四大国有银行中间业务收入占比在九十年代末期才分别达到5、1.7、17、8，7 股份制银行的中间业务收入占比相对较高，但与国际40的平均水平相比仍有不小的差距。随着2006年底银行业全面开放，国内银行已经越来越明显地感受到外资银行的竞争压力，我国四大国有银行税前利润、利息收入、手续费收入增长缓慢。而中间业务是外资银行所能依仗的最大的优势。因此，尽快壮大中间业务、缩小与国际同业的差距，是我国银行能否在未来的竞争中取胜的先决条件。表3 中国12家股份制商业银行2004年中间业务收入情况表单位:亿元rmb,%交通中信光大华夏广发深发招商浦发兴业民生恒丰浙商合计中

18、间业务收入22.467.984.633.067.183.6415.916.043.23984.56占收入比8.427.644.524.733.726.8610.145.024.4710.091.211.886.8资料来源：，中国商业银行正走向兼业经营一文l 我国商业银行中间业务低水平发展的原因n 商业银行与客户之间存在的信息不对称我国国有商业银行的治理机制是非常不完善的，不能有效约束管理者的短期行为。由于我国商业银行存贷款产品无定价权（虽然目前贷款利率可在一定范围内浮动，但幅度小，调节作用弱），银行在面临竞争激烈的市场环境时，会

19、选择销售打包产品，即将存贷款产品与中间业务产品)包括银行提供的增值服务捆绑，以打包价格(存贷产品以严格监管下的法定价格，银行中间业务产品以自定价格组合成的综合价格)出售给客户，以获得事实上的产品定价权来实现其目标。n 缺乏高素质专门人才目前，我国商业银行现有职工适应传统的结算业务，对新兴的如金融咨询、信用证等中间业务了解不够，知识面狭窄，理论水平及实践经验不足。尤其是从事技术含量高的中间业务，需要既懂计算机又懂银行经营管理，既懂货币市场又能融会贯通资本市场业务，既能开发新产品又懂市场营销，精通诸如法律、资产管理、金融工程技术等知识的复合型人才。因此，国内商业银行从事中间业务的人员较为匮乏已成为

20、我国银行业不能开展技术含量高的品种业务的“瓶颈”。n 相关法律法规不健全我国商业银行中间业务面临的法律风险主要有以下几个方面：我国信用缺失现象十分严重，有关信用制度的相关法律几乎为空白，存在信用法律风险；我国目前尚缺乏有效的中间业务规范标准和操作规程，致使中间业务的开办过程透明度低，业务操作缺乏公开性，存在财务法律风险；我国中间业务面临较多法律上的空白，在合同的定立上不规范，存在合同法律风险；我国有关中间业务立法内容侧重于监管，忽视了银行与客户间关系的调整，缺乏对中间业务当事人权利义务的规范，使得中间业务法律关系缺乏稳定性、可预期性和确定性。3 西方商业银行中间业务发展的经验美国商业银行的中间

21、业务经历了从管制到放松，从分业到混业的变化，中间业务逐渐摆脱了种种束缚，不断广化深化，至今日已高度发达，无论规模总量、产品功能、服务质量还是利润贡献度均领跑全球银行业。l 利率市场化利率市场化通过引起压缩存贷款利差，在客观上迫使商业银行大力发展中间业务。利率市场化统一了市场利率，沟通了资本市场和货币市场，不同市场的不同金融产品价值内涵可以进行比较，资金可以自由流动，银行有了更大空间去发挥优势。投资者可以对资金的时间价值形成普遍认同，使资金基于利息收入和支出的业务进行空间上和时间上的整合、分割成为可能，这就促进了银行信贷类中间业务发展。l 混业经营金融体制自20世纪80年代初，美国屡次颁布放松金

22、融管制的法案，最终废止了自1933年起实行了长达三分之二个世纪的限制商业银行、证券公司、保险公司跨界经营的格拉斯斯蒂格尔法，8 银行可以进行金融创新的空间急剧膨胀，衍生工具推陈出新，并以此为基础再次派生延续产品，中间业务的发展潜能获得极大释放。商业银行不仅充当着经纪商的角色，开展如投资银行这样的业务，还利用资产证券化的创新将表内业务转移到表外。银行参与资本市场本身就是一种业务创新，而美国资本市场的创新也一刻没有停止，在攫取利润的刺激下，银行纷纷把新的资本集中到创新业务上，这样又形成了以资产管理、购并咨询、证券化、在线经纪业务为核心的第二代业务。具体请见下表：表4 花旗集团的非利息收入构成（20

23、07-2008年） 单位： 亿美元项目2007年 2008年收入占比%收入占比%信托活动收益6.992.057992.16存款账户服务收费10.753.875.331.44交易服务收益45.1313.0651.213.84其中：利率交易19.646.4810.653.61外汇交易21.676.3735.659.64投资银行顾问、证券经纪、发行承销手续费110.632.50112.2530.35服务收益28.398.3436.279.81资产证券化收益27.127.9732.658.83保险手续费及佣金收益34.7910.2239.0810.57贷款、租赁合同销售净收益(损失)3.279.618

24、.492.3其他非利息收入84.2526.8276.6520.73非利息收入合计340.29100369.82100资料来源：程华.发达国家商业银行中间业务创新研究，中国金融家网/zjyw/new_page_0.htm，2006.l 兼并收购以及改变经营战略兼并收购使美国的大银行获得的规模经济效益更加明显，强大的资本实力和规模优势是中小银行无法比拟的，尤其是在新兴业务市场上大银行往往起到主导作用，瓜分了大部分市场份额。通过并购，金融市场重新分割洗牌，银行避免了仅依靠自身组建业务机构、摸索发展的漫长过程，节约了大量成本支出和时间支出，利用购并企业的地域资源、

25、技术资源、客户资源等，实现了优势互补，通过进一步资源整合构建了较为完善的中间业务发展机制。美国最著名的大银行如花旗银行、摩根大通银行、美洲银行等，无不是通过兼并收购其他金融机构，壮大了自身的中间业务。采取合理的中间业务发展策略，根据目标市场变化情况有所侧重，保证整体业务结构协调性；注重金融创新，保持对市场的敏感性，遵循“产品概念形成市场分析产品可行性研究排序产品开发推出计划上市促销产品管理”的流程，使各环节紧密衔接，避免出现断层现象；引入风险管理技术，健全内部控制机制，完善风险管理程序；技术进步为中间业务发展提供物质条件。9l 重视创新在金融全球化，经济一体化以及高科技日新月异发展的背景下，西

26、方商业银行中间业务创新在发展的内容和方向上也必然会朝着业务经营混业化、产品结构多元化、客户服务个性化、业务处理集中化、服务渠道多元化、自动化、网络化的方向发展。如纽约银行的私人银行业务就形成了多元化的产品结构:一是根据客户金融需求制定综合性的且能体现个性化特点的理财规划，包括现金流、债务、税收、投资、保险、退休金、不动产以及业务延续性发展计划等。二是资产管理业务，通过个性化的投资组合管理，帮助客户保持和增加财富。三是信托和不动产业务，为客户的财产管理提供保障，降低不动产税，并保证按照客户的期望对资产进行安排。四是托管业务，通过保管、报告、记录、交易结算、收入归集、资金分配以及其他特殊托管服务，

27、来支持客户的投资行为。五是客户定制的存、贷等金融产品，为其实现杠杆投资收益服务。10 4 西方商业银行中间业务发展对我们的启示西方发达国家的中间业务各有其特色，以下只列举一些，未免挂一漏万，我们选择创新的同时加以改变以进行符合我国国情的新型中间业务发展。加入wto后，我国商业银行与外资银行的竞争己日见激烈，尤其是中间业务的竞争。由于“先发优势”已经在市场中树立起了品牌效应，拥有了相当的客户基础，模仿者必须支付高昂的“进入成本”才能占有一部分市场份额。简单的模仿不能形成业务创新机制，如果没有自己的服务特色，就很难在竞争中立足。美洲银行的支付网络十分发达，拥有45万个间接自动转账账户，具有多种账户

28、服务；加拿大皇家银行90%的日常业务都是通过电子化手段完成的，银行网点己将工作重点放在客户关系处理及建议提供上，而不是传统的交易上；德意志银行每年都投入巨额资金用于计算机系统和面向客户的网络平台，该行it部门的员工占全行员工总数的1/4以上。由此可见发展金融科技是降低中间业务运营成本、提高核心竞争能力、提升创新能力的重要手段。欧洲的商业银行在中间业务发展过程中十分注重在保险、证券、投资银行、资产管理等非利差产品销售方面的策略联盟。以保险营销为例，由于银保合作已有相当的发展，欧洲甚至出现了银行保险这一专业名词。其实银行开展代理保险业务早在20世纪60年代就率先在英国出现，当时巴克莱银行出售了第一

29、批保单，从中赚取了佣金。到2000年，德、英、法三国通过银行销售的保费收入占社会保费总额的比例分别达到了16%，29%，61%。11发展中间业务过程中，应注重客户细分和产品市场定位，向优质客户提供更完善、周全的服务，培育自己稳定的客户群体。例如香港花旗银行对“百万富翁”级的客户，实行“四对一”服务，即客户经理、基金投资经理、外汇投资顾问和理财助理为其服务可见其对优质客户的重视程度。5 我国商业银行中间业务发展完善的建议l 转变传统意识第一，扭转商业银行自身对开展中间业务的片面认识。首先要增强市场意识。商业银行所属的网点应尽可能多地开办中间业务，要有前瞻性眼光，不仅能够根据客户不同需求实行个性化

30、服务，而且还应根据市场经济的变化， 对客户需求方向的变动能做出预测， 并且要提前推出切实可行的方案。其次要树立客户观念。由提供传统的零售服务转为提供财富增值服务，并为这些中间业务提供“一站式”流水作业，客户随到随办，减少中间环节，提高工作效率。中国四大行的工作效率低下，vip通道的合理性以及办理业务排队之长都是急需改进的问题。第二，扭转商业银行对中间业务的片面认识。银行提供的中间业务的品质才是使客户真正转变观念自愿付费购买服务的根本条件，而中间业务的品质则取决于商业银行经营中间业务的观念。一方面，中间业务能够通过业务联动促进存贷业务发展，有助于稳定和发展客户，使我国商业银行在面对外资银行激烈的

31、竞争时增强竞争能力。另一方面，顺应国际银行业发展的趋势，通过发展中间业务提高非利息收入在营业收入中的比例，不仅可以改善银行的赢利结构，中间业务信用中介的功能和具有较低风险的特征还对降低整体经营风险作用显著。l 银行体制创新以组织架构为例，当前国际先进同业在发展商业银行中间业务时，均将非常重视于客户的亲密接触，随时掌握客户的需求，对客户提供量体裁衣式的服务。为此，在机构设置上不断创新。例如在分销渠道设置上，各家银行均采取了以分行为主、辅以网络银行、电话银行、自动柜员机等的分销网络，但目前我国商业银行的分行功能单一，全部属于全功能型银行，已经无法满足现代银行客户多样化需求。商业银行应制定科学合理的

32、发展规划，而监管当局更应为中间业务的发展制定系统的评价标准并建立严格的监管体系，保证中间业务的健康发展。加强中间业务的科学管理要特别注重两方面：首先，监管当局和商业银行要制定统一的中间业务收费标准，形成成文的收费办法，以维护商业银行中间业务良好的市场秩序；其次，监管当局和商业银行必须对中间业务建立风险管理体系，并将此体系纳入银行整体风险管理体系。商业银行要加强中间业务内部控制，完善自身规章制度，防范中间业务操作风险，并要加强对市场风险的防范能力，同时监管当局可对商业银行中间业务水平进行评级，激励商业银行加强风险管理。l 中间业务金融产品的创新以及组合创新首先，要寻找创新的需求，其基本原则是以市

33、场需求为主，并结合自身能力。其次，在对市场需求研究的基础上对新产品进行构思，确定新产品的属性特征，内容包括产品功能、差异化、产品功效分析等，根据确定的构思组织产品开发。接着的一个步骤就是产品定价。理论价格应该等于产品成本加上风险溢价加上预期利润额，实际上还要结合自己业务战略、价格战略、对手竞争等情况进行调解，最终确定产品定价。最后，根据市场反馈对新产品进行调整，不断改进。对于基层行来说应该充分利用现有产品，通过组合的方法进行创新，这是基层行产品创新的主要方式。这里所说的组合，包括中间业务产品与资产业务产品、负债业务产品的组合，也包括中间业务各产品的组合。以建行一案例为例：在实务中曾遇到一家需要

34、1亿元人民币流动资金周转的房地产开发公司。由于该公司一直是建行的客户且信誉较好，因此1亿元人民币的流动资金贷款需求是可以满足的。建行可以由此获得一年期的贷款利息收入。但客户提出并不是要长期使用这1亿元，希望将财务成本降至最低。通过对该公司财务报表的分析及已有的销售情况的了解，知道该公司因房屋销售而有大量的应收账款，其中有3000万元为某一大型国有企业约定三个月后要偿付的购房款；同时有2000万元资金是周期性的使用和回收。在这种情况下，建行建议将该笔1亿元贷款分解成三笔，其一就是银行提供5000万元的抵押贷款，剩下的5000万元通过法人账户透支2000万元和国内应收账款保理业务解决3000万元。

35、这样，从客户的角度来看，满足了客户的资金需求，并通过保理盘活了客户资金的流动性。从银行角度来看，不仅留住了客户，还通过产品分散降低了风险，在获得正常贷款利息收入的同时，收取了国内保理业务和法人账户透支业务的手续费，在一定的时间内还可获得资金透支利息收入。这是一个一举三得的选择，也是基层机构进行产品创新的尝试。在金融危机的背景下，我们可以采取哪些产品创新呢，以下是我借鉴相关书籍和网上资料后的一些愚见：(一)个人理财业务商业银行可与保险、证券、基金联手推出信贷个人理财业务。这些业务不能光停留在个人保险费转账、代发工资、代收水电及电信费，而是要研究和探讨广大居民个人的投资理财心理及投资理财动机、行为

36、、结构及影响因素，从客户需求出发，合理组合投资方式，使客户个人资产保值增值，提高理财产品的高附加值，为客户提供包括证券、保险、银行、房产和个人投资理财等综合性、全方位的金融服务新业务。可结合地区情况和经济发展水平，在经济发达地区特别是大中城市开办个人理财业务，推出新的理财业务品种。目前，国有商业银行应重点推出的个人理财业务品种有：个人结算类、代理类、资信类、投资类、委托类、贷款类、咨询类的业务品种。12(二)个人信托产品目前信托公司把大部分的精力放在法人信托上，在民事信托方面的涉足还不多，这恰恰是很有创新潜力的领域。随着社会经济的发展和分配体制改革的深入，个人财富急剧增加，都存在着不同的理财需求。通过信托，可以实现财产合法的隐秘管理，并可将财富转移，更能满足财产委托方的多样需求。与券商、基金、投资公司等的资产管理相比，信托接受的资产可投资的领域更为广泛，除证券外，还可投资于实业等。(三)现金管理业务现金管理指银行运用自身的金融知识、技术、信息和其他有利条件，协助客户科学地管理其货币资金。这是银行向客户提供的一种服务，是为企业整个货币资金管理提供系统的