一级建造师考试必备《建设工程经济》串讲重点笔记

1、建设工程经济串讲重点笔记 书中目录笔记 （常见类型：计算和归类） 1Z102020 资产的核算 （ 10 分左右） 1Z103030 建设工程定额 （4-5 分） 1Z104000 宏观经济政策及项目融资 （3-4 分） （理解） 资金是运动的价值，资金的价值是随时间的变化而变化的，是时间 的函数，随时间的推移而增值，其 增值 的这部分资金就是原有资金的时间价值。 影响资金时间价值的因素很多： 1、主要有资金的时间价值； 2、资金数量的 大小；资金投入和回收的特点； 4、资金周转的速度。 （理解） 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分 数表示。即： i=It/ Px 10

2、0% 用于表示计算利息的时间单位称为 计息周期 ，计息周期 t 通常为年、半年、 季、月、周或天。 1Z101012 掌握现金流量图的 绘制 （理解性掌握） 一、 现金流量的概念 现金流出，用符号（CO） t表示；现金流入，用符号（CI） t表示；净现金流量, 用符号（CI CO） t表示。 （理解）图 1Z101012 现金流量图 现金流量图的绘制： 1. 箭头的方向 : 向上的箭头表示资金流入，向下的箭头表示资金流出； 2. 箭头的长短表示资金数量的大小，越长资金数量越大； 3. 箭头和时间轴的交点表示现金流量发生的时间单位末。 1Z101013 计算 六个公式形成 3 组互为倒数的公式

3、第一组： 1已知现值求终值（一次支付n年未终值（即本利和）F的计算） （掌握）F=P（1+i） n 2、 已知终值求现值 （掌握）P=F/（1+i） n=F（1+i）- n 第二组： 1、终值计算：已知年金（A），求终值F （掌握） F=Ax （1+i） n1/i 2、偿债基金计算 A=Fi/ （1+i） n1 第三对： 1、已知年金求现值P P=F/（1+i） -=A X （1+i） n 1/i （1+i） n 2、已知现值求年金A A=P i （1+i） n/（1+i） n 1 1Z101014-3年有效利率计算： （掌握）计算（书中公式） I eff=l/P=（1+r/m）m 1 （eg

4、:年利率 12%，按月，则季为？leff=（1+12%/12） 3 1） 1Z101021财务评价分析：（备注：本页所划内容务必结合 P23图1Z101022复习） （一）项目的盈利能力 主要分析指标包括项目投资财务内部收益率和财务净现值、项目资本金财 务内部收益率、投资回收期、总投资收益率和项目资本金净利润率等， （二）偿债能力 主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。 1Z101022 常用的财务评价指标体系如图1Z101022所示（书中23页）。 （掌握）图1Z101022财务评价体系（图祥见书中） 1Z101023掌握影响基准收益率的因素 （整体掌握） 基准收益率（ic）本质

5、上体现了投资决策者对项目资金时间价值的判断和对项 目风险程度的估计，是投资资金应当获得的 最低盈利率水平，他是评价和判断投 资方案在财务上是否可行和比选的主要依据。 影响基准收益率测定的四个因素： 1. 政府方面因素； 2. 行业方面因素； 3. 境外方面因素； 4. 投资者自身因素（包括投资成本、投资的机会成本、投资风险、通货膨胀） （理解）：投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的其 他投资机会所能获得的最大收益。 1Z101024掌握财务净现值指标的 计算（掌握） 一、财务净现值（FNPV） FNPV=（备注：此公式见书中，掌握） 二、当 FNPV0 时，说明该方案除了满

6、足基准收益率的要求和盈利之外，还能得 到超额利益 ，该方案有效益，可行。 当 FNPV=0 时，说明该方案能够满足基准收益率要求的盈利水平，该方案财 务上还是可行的 当 FNPV ic,则 方案在经济上可以接受，若 FIRRVic,则方案在经济上应予拒绝。 （掌握） 五、对独立常规投资方案应用 FIRR 评价与应用 FNPV 评价均可，其结 论是一致的。 （理解） 所谓财务净现值率是指项目财务净现值与项目总投资之比，其经济含义是 单位投资现值所能带来的财务净现值，是一个考察项目单位投资盈利能力的指标。 （掌握）（1Z101026-1）中的公式，FNP VR=F NPV/lp 1Z101027

7、投资收益率指标的计算 （1Z101027-1）R=A/I X 100% 将计算出的投资收益率R与所确定的基准投资收益率 Rc进行比较，若R Rc,则方 案可以考虑接受，若RvRc，则方案是不可行的。 总投资收益率（ ROI） =EBIT/TI X100%（1Z101027-2） （掌握）式中EBIT项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润。 掌握） TI 项目总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金） 项目资本金净利润率（ ROE） =NP/ECX100%（1Z101027-3） 式中NP项目正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润。 净利润=利润总额所得税 （掌握） 第

8、 18 行 （掌握） EC项目资本金 静态回收期计算：Pt （静态回收期）=I （总投资）/A （每年的净收益） 【例 1Z101028-1】中 Pt=2800/320=8.75年 （1Z101028-3）公式：Pt=（公式见书中34页）（计算） 二、动态投资回收期是把项目各年净现金流量 按基准收益率 折成现值之后，再 来推算投资回收期，这是它与静态投资回收期的根本区别。 （掌握） 用折现法计算出的动态投资回收期，要比用传统方法计算出的静态投资回收期长些，该方案未必能被接受。 （掌握）贷款还本的资金来源主要包括可用于偿还贷款的 利润、固定资产折旧、 无形资产及其它资产摊销费和其他还款资金来源

9、。 借款偿还期，是指根据国家财税规定及投资项目的具体财务条件，以可以作 为偿还贷款的项目收益（利润、折旧、摊销费及其他收益）来偿还项目投资贷款 本金和利息所需要的时间。 （理解）（1Z101029-1）公式（公式见书中）：ld=Br第t年企业留利。 3. 判别准则： 借款偿还期满足整个贷款机构的要求期限时，即认为项目是有借款偿还能力的。 借款偿还期指标适用于那些不预先给定偿还期的项目。对于预先给定的借款 偿还期的项目，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目的偿债能力。 由于借款偿还期的主要指标是以项目为研究对象，在一般情况下，项目财务 评价中的偿债能力分析注重的是法人的偿债能力而不是项目，因

10、此，只计算利息 备付率和偿债备付率。 （掌握）一般情况下，利息备付率 不宜低于2;偿债备付率应分年计算，正 常情况应当不低于1.3。 （掌握、计算）1Z101030建设项目不确定性分析 B=P X Q Cu X Q一 Cf T U X Q Cu：单位产品变动成本Cf：固定成本 （理解）公式（1Z101032-4）: B:利润 P：单价Q :产量 Tu :单位产品营业税及附加 (掌握)公式(1Z101032-5): BEP(Q)= C% _Cu -Tu BEP（Q）:盈亏平衡点产销量 （掌握） （掌握） （了解） 【例题 1Z101032-1】： BEP(Q)=12000000/900-560-

11、 120=54545台 公式(1Z101032-7):BEP(%)=BEP(Q)/ Qd X 100% P46【例 1Z101032-3】 （理解）盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力，盈亏 平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产量就越少，项目投产后的应力的可能性就越 大，适应市场变化的能力就越强，抗风险能力也越强。 （掌握）如果主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，则 可选用投资回收期做为分析指标；如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益 的影响，则可选用财务净现值做为分析指标如果主要分析投资大小对方案资金回 收能力的影响则可用财务内部收益率。 在机会研究阶段，主要是

12、项目的设想和鉴别，以确定投资方向和投资机会， 此时各种经济数据不完整，可信度低，对深度要求也不高，可选用 静态分析指标。 常采用的是投资收益率和投资回收期，在 初步可行性研究和可行性报告阶段，已 进入了可行性研究的实质性阶段，则需选用动态的分析指标，常采用财务净现值、 财务内部收益率，也可以辅之以投资回收期。 在选择需要分析的不确定性因素时主要考虑以下两条原则： 第一，预计这些因素在其可能变动的范围内对经济评价指标的影响较大； 第二，对在确定性经济分析采用该因素的数据的准确性把握不大。 敏感性分析的目的在于寻找敏感因素，这可以通过计算敏感性系数和临界点 来判断。 I Saf I越大，表明评价指

13、标A对于不确定因素F越敏感，反之，则不敏 （掌握） 感。 临界点是指项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。 在实践中常常把敏感度系数和临界点两种方法结合起来确定敏感因素。 一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案 1Z101041 （掌握）项目投资现金流量表以项目为一独立系统进行设置的，它将项目建设所 需的总投资作为计算基础。 （掌握）表1Z101041-1中（项目投资现金流量表）的表中现金流出的构成项。 （掌握）项目资本金现金流量表是从项目流入（或投资者整体）角度出发，以项 目资本金作为计算基础。 （掌握）表1Z101041-2中（项目资本金现金流量表）的表中流出项的构

14、成。 （掌握）倒数第8行：投资各方现金流量表是分别从从各个投资者的角度出发， 以投资者的出资额作为计算基础。 （掌握）表1Z101041-3中（投资各方现金流量表）的表中构成。 （理解）：营业收入=产品销售量（或服务量）X产品单价（或服务单价）。 （理解）投资是投资主体为了特定的目的， 以达到预期收益的价值的的垫付行为。 建设项目评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。 （备注：投资是现金流出） （理解）建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后 计入固定资产原值的利息，即资本化利息。 （理解）流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中 需要

15、的临时性营运资金。 （理解）流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负 债的差额。 （理解）三、（一）（1Z101042-3） 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊 销费+财务费用（利息支出）+其他费用 （掌握）：（1Z101042-8）:经营成本=总成本费用一折旧费一摊销费一利息支出 （1Z101042-9）: 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 四、（税金是现金流出） 1Z101051 （掌握）一、建设项目周期的阶段划分及其工作内容如下： 1投资意向 2. 市场研究与投资机会分析 3. 项目建议书 4.

16、初步可行性研究 （理解）在项目决策阶段，工作成本对投资影响极小，对要素成本不构成影响。 项目决策阶段对项目投资和使用功能具有决定性影响。 （掌握）第12行：随着项目周期的阶段影响项目投资的前三种因素有一定的变化 规律，工作费用是由小到大的变化趋势，变化程度很大，项目要素费用也是从小 到大的变化趋势，变化程度居中，产出对总投资和项目实用功能的影响是从大到 小的变换趋势，变化程度很大。 （看看即可）1Z101052掌握项目建议书的内容 1Z101061 （掌握）设备磨损分为两大类，四种形式。 （一）有形磨损（又称物理磨损） 1在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏，称为第一种有形磨损。 2.设备

17、在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损，称为第二种有形磨 损。 （二）无形磨损（又称精神磨损、经济磨损）无形磨损是技术进步的结果。 1. 设备的技术结构和性能并没有变化， 但由于技术进步，设备制造工艺不断改进、社会劳动生产率水平的提高，同类设备的再 生产价值降低，致使原设备相对 贬值这种磨损称为第一种无形磨损。 2. 第二种无形磨损是由于科学技术的进步，不断创造出结构更先进、性能更 完善、效率更高、耗费原材料和能源更少的新型设备，使原有设备相对陈旧落后， 其经济效益相对降低而发生贬值。 （掌握）二、图1Z101061设备磨损的补偿 1Z101063 一、（一）设备的自然寿命，又称物质寿命。

18、它是设备从投入使用开始，直到因物 质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的的全部时间。它主要是由设备的 有形磨损所决定的。 （掌握）（三）设备的经济寿命（计算） 经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所 经历的时间。 （掌握）（1Z101063-2）中的公式，No=p2（ P - Ln）/入 入：设备的低劣化值。 No：设备的经济使用寿命 1Z101071 （理解）在融资租赁中，租赁双方承担确定时期的租让和付费义务，而不得任意 终止和取消租约，贵重的设备（如重型机械设备等）宜采用这种方法。在经营租 赁中，租赁双方的任何一方可以随时以一定的方式在通知对方厚的规定期限内

19、取 消或中止租约。 （了解）（一）影响设备投资的因素 （二）影响设备租赁的因素 （三）影响设备购买的因素 出租人要从取得的租金中得到出租资产的补偿和收益，即要收回租赁资产的 购进原价，贷款利息、营业费用和一定得利润。 对于租金的计算主要有附加率法和年金法。（计算） （掌握）第10行起至第14行：（1Z101072-2）中的公式 R=P *（1+N*i）/N +P*r 其中：R附加率法中的每期租金；P:租赁资产的价格；N :租赁期数 I: 与租赁期相对应的利率；r：附加率。 （了解）: 设备租赁：所得税率X租赁费一租赁费 （了解）:设备购置：所得税率X（折旧+贷款利息）一设备购置费一贷款利息 1

20、Z101081 一、（一）价值工程的概念 价值工程是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织 的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本可靠地实现使用者所需功能，已获得 最佳的综合效益的一种管理技术。价值工程中所述的“价值”也是一个相对的概 念，是指做为某种产品（或作业）所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值。 他不是对象的使用价值，也不是对象的交换价值，而是对象的比较价值。是作为 评价事物有效程度的一种尺度。 V=F/C 式中：V:价值F:研究对象的功能 C 一成本，即寿命周期成本。 （掌握）二、（一）价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必 须具备的功能。 产

21、品的寿命周期成本由 生产成本和使用及维护成本组成。产品的生产成本是 指发生在生产企业内部的成本，也是用户购买产品的费用，它包括产品的科研、 实验、设计、试制、生产、销售等费用及及税金等；产品的使用及维护成本是指 用户在使用过程中所支付的各种费用的总和，它包括使用过程中的能耗费用、维 修费用、人工费用、管理费用等，有时还包括报废拆除所需费用（扣除残值）。 （二）价值工程的核心，是对产品进行功能分析 （掌握）提高价值的五种途径。（备注：V=F/C） 1. 提咼产品功能的同时，降低产品成本 2在产品成本不变的情况下，提高产品的功能，达到提高产品价值的目的。 3在产品成本不变的情况下，通过降低成本达到

22、提高产品价值的目的。 4产品功能有较大的提高，产品成本有较少的提高 对产品结构 复杂 、性能和技术指标 差、体积和重量 大的 可使产品结构、性能、技术水平得到优化，从而提高产 5. 产品功能略有下降，产品成本大幅度下降，也可达到提高产品价值的目的。 （掌握） 以下几个方面考虑价值工程对象的选择。 1、从设计方面看， 产品进行价值工程活动， 品价值。 对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能耗 高 、 2从施工方面看， 质量难于保证的产品，进行价值工程活动，可以最低的寿命周期成本可靠地实现 必要功能。 占领更大的市场份额。 高或成本比重 大的产品，进行价值工程活动可 3从销售方面看，选择用户意

23、见 多，退货索赔多和竞争力 差 的产品进行价 值工程活动，以赢得消费者的认同， 4从成本方面看，选择成本 降低产品成本。 一种是现实成本，是指目前的实际成本；另一 （掌握）价值工程的成本 有两种， 种是目标成本，功能评价就是找出实现功能指标的最低费用作为功能的目标成本， 以功能目标成本为基准，通过与功能现实成本的比较，求出两者的比较值，和两 者的差异值（改善期望值） ，然后选择功能价值低、改善期望值大的功能做为价值 工程活动的重点对象。 2两者相同点是指它们在成本费用的构成项目上是完全相同的， 两者不同之处在 于功能现实成本的计算是以对象的功能为单位，而传统的成本核算是以产品或零 部件为单位。

24、 功能的价值系数不外以下几种结果： Vi =1，表示功能评价为最佳，一般无需改进。 ViV 1,此时功能现实成本大于功能评价值，表示评价对象的现实成本偏高， 而功能要求不高，可能存在着过剩的功能，另一种可能是功能无过剩，但实际功 能的条件或方法不佳，致使实现功能的成本大于实际需要。 Vi 1,说明该部件功能该部件功能比较重要，但分配的成本较少，即功能实 现成本低于功能评价值，应具体分析，可能功能与成本的分配比较理想，或者有 不必要的功能，或者提高成本。 V=0时，因为只有分子为0，或分母X时，才能是 V=0，根据上述对功能评 价值F的定义，分子不应是0.而分母也不会X,要进一步分析。如果是不必

25、要的 功能，该部件则取消；但是如果是最不重要的必要功能，要根据实际情况处理。 掌握）确定的改进对象是： F/C 值低的功能 C=（C-F）值大的功能 复杂的功能 问题多的功能 1） 2） 3） 4） 1Z101091 （掌握）：选择新技术、新工艺和新材料方案时应遵循以下原则。 一、技术上先进、可靠、适用、合理 二、经济上合理 （理解性掌握）：常用的静态分析方法有：增量投资分析法、年折算费用法、综合 费用法，常用的动态分析有净现值法、净年值法等。 （掌握） 倒数第 1 行： 会计具有核算和监督两个基本职能。 （理解） 1Z102012 熟悉会计假设 （理解）1Z102013熟悉会计核算的原则 一

26、、客观性原则 二、可比性原则 六、权责发生制原则 七、配比原则 八、谨慎性原则 （掌握） 1Z102014 熟悉会计要素和会计等式 会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。 反映财务状况的要素由资产、负债和所有者权益构成。 反映经营成果的要素由收入、费用和利润构成。 资产=负债 +所有者权益 收入费用 = 利润（或亏损） （掌握）：借贷记账法是以“借”和“贷”为记账符号，记录经济业务的发生和完 成情况的一种复式记帐方法。 再借贷记账法下，将每一个帐户分为左右两方，左方称为“借方” ，右方称为 “贷方”。“借”和“贷”这两个记账符号表示不同会计要素的记账方向。 “借”对 资产、费用

27、类帐户表示增加，而对负债、所有者权益和收入和利润类帐户表示减 少，“贷”对资产、费用类帐户表示减少，而对负债、所有者权益和收入和利润类 帐户表示增加，也就是说，不同性质的帐户具有不同的结构。 （备注：借贷方向要 弄清楚） （掌握）借贷记账法的记账规则是“有借必有贷，借贷必相等”。 1Z102020 2. （2）企业的资产可以分为流动资产和非流动资产，非流动资产又包括长期股权 投资、固定资产、无形资产和其他非流动资产等。 （掌握）1Z102021掌握流动资产的核算内容 流动资产是指可以在1年或超过1年的一个营业周期内实现或耗用的资产。 主要包括：现金、银行存款、应收及预付款、短期投资、待摊费用、

28、存货等。 （掌握）企业可以在下列范围内使用现金： 1. 职工工资、津贴 2个人劳务报酬 3. 根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金 4. 各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他支出； 5. 向个人收购农副产品和其他物质的价款 6出差人员必须随身携带的差旅费 7 .结算起点以下的零星支出（结算起点为 1000元） （2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，应当将已经发生的劳务成 本计入当期损益，不确认提供劳务收入。 、一般情况下，企业应以所订立的单项合同为对象，分别计算和确认各单 项合同的收入、费用和利润。 （掌握）（一）合同的分立 如果一项施工承包合同包括建造多

29、项资产，在同时具备下列条件的情况下, 每项资产应分立为单项合同处理: 1、每项资产均有 独立的建造计划; 2、建造承包商与客户就每项资产 单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与每项 资产有关的合同条款; 3、每项资产的收入和成本可以 单独辨认。 如果不同时具备上述三个条件，则不能将施工承包合同进行分立，而应仍将 其作为一项合同进行会计处理。 （掌握）（二）合同的合并 为建造一项或数项资产而签订一组合同，这一组合同无论对应单个客户还是 几个客户，在同时具备下列条件的情况下，应合并为单项合同处理: 1、该组合同按一揽子交易签订; 2、该组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利润率工程的组成部分;

30、 3、该组合同同时或依次履行。 如果不同时具备上述三个条件，则不能将该组合同进行合并，而应以各单项 合同进行会计处理。 三、合同收入的内容：建造合同收入包括初始收入和因合同变更、索赔、奖励等 形成的收入两部分内容。 1.当期完成的建造合同收入的确认 当期确认的合同收入=合同总收入一以前会计期间累计已确认的收入 2、当期不能完成的建造合同收入的确认 当期确认的合同收入=（合同总收入X完工进度）一以前会计期间累计已确认的收入 二、利润的计算 （一）营业利润（计算）（1Z102071-1 ）中的公式 营业利润=营业收入-营业成本（或营业费用）-营业税金及附加-管理费用-销售费用 -财务费用-资产减值

31、损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负） （二）利润总额 利润总额=营业利润+营业外收入一营业外支出 （三）净利润=利润总额-所得税 1Z102073 分配顺序（掌握） 一、弥补以前年度亏损 二、提取企业公积金 三、向投资者分配的利润或股利 四、未分配利润 1Z102081 财务报表是指对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性描述，是反映 企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件。 财务报表至少应当包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变 动表和附注。 1Z102082 、资产负债表是反映施工企业在 某一特定日期财务状况 的报表。它属于 静

32、态会 计报表 。 资产负债表按月报送。 资产负债表根据资产、负债、所有者权益之间的钩稽关系，即资产 =负债 +所 有者权益。按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者 权益各项目进行适当排列。因此，资产、负债、所有者权益的总体规模和结构构 成了资产负债表的主要内容。 国际上资产负债表的 格式主要有帐户式和报告式 两种。 我国会计制度规定，企业的资产负债表 一般采用 帐户式 。 1Z102083 利润表是反映企业在 一定会计期间 的经营成果 的财务报表。 利润表是以“利润 =收入费用”这一会计等式为依据，它属于 动态报表 。 利润表正表的格式一般有两种：单步式利润表和多步式利润

33、表。我国采用的 是 多步式利润表 。 现金流量表是反映企业一定 会计期间 现金和现金等价物流入和流出的财务报 表，它属于 动态的财务报表 。 库存现金、可以随时 现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金包括： 用于支付的存款以及现金等价物 。 P182-183 现金流量表 会企 03 表表 1Z102084-1 企业财务状况与经营成果的分析主要包括 盈利能力分析、运营能力分析、偿 债能力分析和发展能力分析 。 会计分析是财务分析的基础。 （二）会计报表比较的方法 1水平分析法 2垂直分析法 3趋势分析法 1Z102092 盈利能力是指企业赚取利润的能力。 净资产收益率 是指企业本期净利润和净

34、资产的比率，是反映企业盈利能力的 核心指标。该指标越高，净利润越多，说明企业的盈利能力越强好。 净资产收益率的计算公式：净资产收益率 =净利润/平均净资产X 100% 影响净资产收益率的因素主要有： （1）产品的价格，（2）、单位成本的高低； （3）产品的产量和销售的数量， （4）资金占用量的大小等。 企业营运能力主要反映企业在资产运营方面的效率情况。企业运营能力的比 率主要包括：（1）总资产周转率；（2）流动资产周转率； （3）存货周转率；（4） 应收账款周转率等。 P195 三、偿债能力分析 偿债能力主要反映企业偿付到期债务的能力。企业偿债能力的比率主要有： （1）资产负债率；资产负债率=

35、负债总额/资产总额X 100% （2） 速动比率；速动比率=速动资产/流动负债X 100% 速动比率是指企业的速动资产与流动负债之间的比率关系，是衡量企业流动 资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。 速动资产 =货币资金 +短期投资 +应收票据 +应收账款 +其他应收款 速动比率是反映企业对短期债务偿付能力 敏感性的指标。 影响速动比率可信性的重要因素是应收款帐的变现能力。 （3）流动比率 是企业流动流动资产与流动负债的比率， 主要是反映企业的偿债能 力。 企业发展能力的指标主要有： （ 1 ）销售（营业）增长率 （2）资本积累率 资金成本包括 资金筹集费和资金使用费 两部分。资金筹集费是指在

36、资金筹集 的过程中支付的各项费用。如银行的借款手续费、发行股票、债券支付的印刷费、 代理发行费、律师费、公证费、广告费等。资金使用费是指占用资金支付的费用。 如股票的股利、银行借款利息和债券利息等。 资金成本率 =资金使用费用 / 筹资总额（ 1-筹资费用） 1Z102102 商业信用的形式主要包括应付帐款、应付票据、预收帐款等。 “net45” ,是指在 45 天内按发票金额付款。 “2/10、1/20、n/30”表示，信用期为30天，在信用期间10天内付款可 享受 2%的折扣， 20天内付款可享受 1%的折扣，超过 20天则金额付款。 无担保贷款在贷款条件中往往涉及以下信用条件。（必须掌握

37、） 1. 信贷额度。信贷额度即贷款限额 2. 周转信贷协议。 3. 补偿性余额。 4. 偿还条件。 5. 其他承诺。 短期借款的担保品一般包括借款企业的应收账款、应收票据、股票和存货等。 公司债券的发行价格有三种： （1）平价 （2）溢价 （3）折价 （理解）经营租赁是传统的租赁，指出租人为满足承租人对资产的临时性需要， 将所拥有设备的使用权在一定期限内让渡给承租人，并向承租人收取租金，期满 后收回设备使用权的经营行为。 融资租赁是承租人向出租人支付租金，获取设备的使用权以及与所有权相关 的受益权，并承担相关的成本，同时承租人对租赁取得的设备按照固定资产计提 折旧，租赁期满设备一般归承租人所有

38、的租赁行为。在融资租赁过程中，出租人 一般是根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标 的物，然后租给承租人使用。将租赁做为一种筹资方式，主要是针对融资租赁而 言的。 应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本和坏账成本三部分。 机会成本 管理成本 坏账成本 存货资金占用量的测定方法包括：周转期法、分析法、比率法和余额法。 1Z103000 建设工程估价 （理解）生产性建设工程项目总投资包括建设投资和土地流动资金两部分，非生 产性建设工程项目则只包括建设投资。 建设投资，由设备工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用、预 备费（包括基本预备费和涨价预备费）、建设期利息

39、和固定资产投资方向调节税（目 前暂不征）组成。 P220-221 汇率、利率变动以及建设期价格变动引起的建设投资增加额。 建设期利息和固定资产投资方向调节税。 建设投资可以分为静态投资部分和动态投资部分。静态投资部分由建筑安装 工程费、设备工器具购置费、工程建设其他费和基本预备费组成。动态投资，是 指在建设期内，因建设期利息、建设工程需缴纳的固定资产投资方向调节税和国 家新批准的税费、 包括涨价预备费、 进口设备抵岸价=货价+国外运输、 保险费+银行财物费+外贸手续费 +进口关税 +增值税+消费税+海关监管手续费 费用 项目名 称 第一部分 建筑安装工程费 工程费用 设备、工器具购置费 第一类

40、 土地使用费 建设管理费 可行性研究费 建 研究试验费 设 堪察设计费 环境影响评价费 工 第二部分 第二类 劳动安全卫生评价费 程 工程建设其 场地准备及临时设施费 项 建设投资 他费用 引进技术和进口设备其他费用 工程保险费 目 特殊设备安全监督检验费 总 市政公用设施建设及绿化补偿费 投 联合试运转费 第三类 生产准备费 资 办公和生活家具购置费 第三部分 基本预备费 预备费 涨价预备费 建设期利息 固定资产投资方向调节税（暂停征收） （掌握）表 1Z103011 （掌握）2.进口设备抵岸价的构成 （计算） 流动资产投资一一铺底流动资金 （1）进口设备的货价：货价=离岸价（FOB价）X人

41、民币外汇牌价 （2）国外运费：国外运费=离岸价X运费率 或 国外运费=运量X单位运价 心）国外运输保险费：国外运输保险费=（离岸价国外运费）X国外运输保险费率 （4）银行财务费：银行财务费=离岸价X人民币外汇牌价X银行财务费率 （5）外贸手续费：外贸手续费=进口设备到岸价X人民币外汇牌价X外贸手续费率 式中：进口设备到岸价（CIF）=离岸价（FOB） +国外运费+国外运输保险费 （6）进口关税：进口关税=到岸价X人民币外汇牌价X进口关税税率 （7）增值税：进口产品增值税额=组成计税价格X增值税率 组成计税价格=到岸价X人民币外汇牌价 +进口关税+消费税 9）海关监管手续费： 海关监管手续费=到

42、岸价X人民币外汇牌价X海关监管手续费率 海关监管手续费是指海关对发生减免进口税或实行报税的进口设备，实施监 管和提供服务收取的手续费， 全额收取关税的设备，不收取海关监管手续费。 （备 注：以上内容需全部掌握，按到岸价算） 1Z103013 掌握工程建设其他费用的组成 （掌握） 工程建设其它费用，按其内容大体可以分为三类。第一类为土地使用费，由 于工程项目固定于一定地点与地面相连接，必须占用一定量的土地，也就必然要 发生为获得建设用地而支付的费用；第二类是与建设项目有关的费用，第三类是 与未来企业生产和经济活动有关的费用。 1Z103014 基本预备费是指在项目实施过程中发生难以预料的支出、需

43、要预先预留的费 用，又称不可预见费。 基本预备费=（设备及工器具购置费建筑安装工程贽工程建设其他费）X基本预备费率 涨价预备费以 建筑安装工程费、设备工器具购置费之和 为计算基数。 PC=（此计算公式见书中）（1Z103014-2） 1Z103022 直接工程费是指施工过程中耗费的构成工程实体的各项费用，包括人工费、 材料费、施工机械使用费。 、人工费。包括： 1、基本工资 2、工资性补贴 3、生产工人辅助工资 4、 职工福利费 5、 生产工人劳动保护费。 （掌握） 图1Z103021建筑安装工程费用项目组成 人工费 粕费 文明施工费 I昌时施工费 榕施费 （逓用项貝 慕養工3 二欣jfe运陵

44、 大型执械鮭咨锻出畅風安样费 混屣土、钢菇焜魁土模磁.支架费 脚手栗费 己完口5段啜富惊怕费 I 利洞 材料费包括以下内容。 1.材料原价 2.材料运杂费 3.运输损耗费 4.采购及保管费 姑祈建ft缓沪技 釵育费附血1 工程椿污夷 工根定as列定賛 养老罟费 抚会保倉葵 隹鳥仝矽金 _医疗櫟险賛 龜险作业憲夕MS古傑俭 击理人彷工茨 办鱼费 菱旅玄通费 固定法产便用賛 工貝用貝的费 欝既）每险费 工会经费 （3工數育经费 耐产保险夷 JH备费 我全 施工權水、降水夷 5检验试验费：是指对建筑材料、构件和建筑安装物进行一般鉴定、检查所发生 的费用，包括自设试验室进行试验所耗用的材料和化学药品等

45、费用。不包括新结 构、新材料的试验费和建设单位对具有出厂合格证明的材料进行检验，对构件做 破坏性试验及其他特殊要求检验试验的费用。 施工机械使用费 包括： 1、折旧费； 2、大修理费； 3、经常修理费； 4、安拆费及场外运费； 人工费（指机上司机等操作人员的人工费） ；6、燃料动力费； 7、养路费及车船使 用费。 1Z103023 措施费一般包括下列项目。 一、环境保护费 二、文明施工费 三、安全施工费 四、临时设施费 五、夜间施工增加费 六、二次搬运费 七、大型机械设备进出场及按拆费 八、混凝土、钢筋混凝土模板及支架费 九、脚手架费 十、已完成工程及设备保护费 十一、施工排水降水费 1Z10

46、3024 规费包括以下内容。 1工程排污费 2工程定额测定费 3社会保险费 4住房公积金 5危房作业意外伤害保险 规费的计算可采用以“直接费” 、“人工费和机械费合计”或“人工费”为计 算基数。 企业管理费包括以下内容。 1管理人员工资 2办公费 3 4 5 6 7 8 9 差旅交通费 固定资产使用费 工具用具使用费 劳动保险费 工会经费 职工教育经费 财产保险经费 10.财务费 以直接费为计算基数 以人工费和机械费合计为计算基数 以人工费为计算基数 11 税金 12其他 其中企业管理费率的计算因计算基数不同，分为三种： 2） 3） （1） 1Z103025 二、建筑安装过程税金是指国家税法规

47、定的应计入建筑安装工程造价的营业税、 城市维护建设税及教育附加。 3.41%； 纳税地点在市区： （备注：记住） 计税系数：（ 1 ） 2） 纳税地点在县镇： 3.35%； 3） 纳税地点在农村： 3.22% 1Z1o3o26 一、工料单价法计价程序 （计算） 由于各分部分项工程中的人工、材料、机械含量的比例不同，各分项工程可 根据其材料费占人工费、材料费、机械费合计的比例（以字母C”代表该项比值） 在以下三种计算程序中选择一种计算不含措施费的综合单价。 1、当C co （CO为本地区原费用定额测算所选典型工程材料费占人工费、 材料费和机械费合计的比例 ） 时，可采用以人工费、材料费、机械费合

48、计（ 直接 工程费）为基数计算该分项的间接费和利润， 2、当 C Co 时，可采用以 人工费和机械费 合计为基数计算该分项的间接费 和利润， 3、如该分项的直接工程费 仅为人工费 ，无材料费和机械费时，可采用以人工 费为基数计算该分项的间接费和利润。 1Z103031 （一）施工定额是以 工序 作为研究对象，表示生产产品数量与时间消耗综合关 系编制的定额。施工定额是建设工程定额中分项最细、定额子项目最多的一种定 额，也是建设工程定额中的基础性定额。 施工定额也是编制预算定额的基础。 （二）预算定额是以建筑物各个 分部分项工程 为对象编制的定额。也是编制概 算定额的基础。 预算定额是编制施工图预

49、算的主要依据， 是编制单位估价表、 确定工程造价、 控制建设工程投资的基础和依据。 （三）概算定额是以 扩大的分部分项工程 做为对象编制的，是扩大的初步设计概 算、确定建设项目投资额的依据。 （四）概算指标是以 整个建筑物和构筑物 为对象，是设计单位编制设计概算或建 设单位编制年度投资计划的依据，也可做为编制估算指标的基础。 （五）投资估算指标通常是以独立的 单项工程或完整的工程项目 为对象，投资估 算指标是在项目建议书和可行性研究报告阶段编制的投资估算、计算投资需要量 时使用的一种指标，是合理确定建设工程项目投资的基础。 1Z103032 工人在工作班内消耗的工作时间，按其消耗的性质，基本可

50、以分为两大类： 必需消耗的时间和损失时间。 必需消耗的工作时间，包括有效工作时间、 休息时间和不可避免的中断时间。 损失时间中包括多余和偶然工作、停工、违背劳动纪律所引起的损失时间。 三、制定人工定额，常用的方法有四种。 （一）技术测定法 （二）统计分析法 适用于施工条件正常、产品稳定、 工序重复量大和统计制度健全的施工过程。 （三）比较类推法 同类产品规格多，工序重复、工作量小的施工过程。 （四）经验估计法 第 9 行：材料净用量的确定，一般有以下几种方法。 1. 理论计算法 2.测定法 3. 图纸计算 4. 法经验法 1Z103041 工程量清单应由分布分项工程工程量清单、措施项目清单、其

51、它项目清单组成。 工程量清单是招标文件的组成部分，主要由分布分项工程量清单、措施项目 清单和其他项目清单组成。 分部分项工程量清单为不可调整的闭口清单，措施项目清单为可调整清单。 其他项目清单由招标人部分、投标人部分等两部分组成。 招标人填写的内容随招标文件发至投标人或标底编制人，其项目、数量、金 额等，投标人或标底编制人不得随意改动。 措施项目清单为可调整清单，投标人对招标文件中所列项目，可根据企业自 身特点作适当的变更增减。 一、（一）各级编码代表的含义如下： 第一级表示工程分类（分二位） 第二级表示专业工程（分二位） 第三级表示分部工程（分二位） 第四级表示分项工程项目（分三位） 第五级

52、表示工程量清单项目（分三位） 1. 2 3 4 5. 措施项目清单的设置，需要参考拟建工程的常规施工组织设计、以确定环境 保护、文明安全施工、临时措施、材料的二次搬运费用等项目。参考拟建工程的 常规施工方案，以确定大型机械设备出场及安拆、混凝土模板及支架、脚手架、 施工排水降水、垂直运输机械、组装平台等项目。参阅相关的施工规范与工程验 收规范，可以确定施工方案没有表述的但为实现施工规范与工程验收规范要求而 必须发生的技术措施；设计文件中不足以写进施工方案但要通过一定的技术措施 才能实现的内容；招标文件中提出的需通过一定的技术措施后才能实现的要求。 措施项目清单及其列项条件示例见表 1Z1030

53、42-1。 三、其他项目清单的编制： 1.招标人部分。包括预留金、材料购置费等。 2. 投标人部分。包括总承包服务费、零星工作费等。 1Z103043 工程量清单计价包括分部分项工程费、 措施项目费、 其他项目费规费和税金。 工料单价 =人工费+材料费 +机械使用费 综合单价 =人工费+材料费+机械使用费 +管理费+利润 全费用综合单价=人工费+材料费+机械使用费+措施项目费+管理费+规费+利润+税金。 计价规范中采用的综合单价为 不完全费用综合单价 。 工程量清单计价模式下，招标人提供的分部分项工程量是按施工图图示尺寸 计算得到的工程净量。 措施项目清单的金额，应根据你建工程的施工方案或施工

54、组织设计， 1 .参数法计价 如夜间施工费、二次搬运费等。 2. 实物量法计价 比如，脚手架搭拆费、可根据脚手架摊销量和脚手架价格及搭、拆、运输费 计算，租赁费可按脚手架每日租金和搭设周期及搭、拆、运输费计算。 3. 分包法计价 如大型机械设备进出场及安拆费的计算。 1Z103045 、工程量清单报价的依据 招标文件（包括工程量清单、招标图纸、标准与规范等） 施工组织设计或施工方案 招标会议记录 询价结果及掌握的市场价格信息 国家、地方政府管理部门有关价格计算的规定 企业定额 风险管理规则、竞争态势的预测和盈利期望 、（一）项目规划阶段，投资估算允许误差大于30%。 （二）项目建议书阶段，其对投资估算精度的要求为误差控制在 （三）初步可行性研究阶段，其对投资估算要求为误差控制在 （四）详细可行性研究阶段，其对投资估算精度的要求为控制在 第7行：投资估算阶段划分及其对比表 三、（二）生产能力指数法（必须掌握） 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 30%以内。 20%以内。 10%以内。 表（1Z103052） C2 C1 / 屮 .X,丿 式中：C2 拟建项目或装置的投资额