广西新建清洗剂项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在清洁剂行业一线市场近乎饱和，产业链开始转向三四线城市的背景下，清洁剂产品的价格成为了人们议论的焦点。清洁剂行业的发展和房地产行业是息息相关的，近几年国家不断对房地产市场调控进行打压以此限制房价过快上涨。因此清洁剂行业这几年的发展也不容乐观，但毋庸置疑的是，如果要进军三四城市，价格必须有所调整，才能符合当地人们的消费状态。对于清洁剂行业的前景，很多人认为房地产市场虽然受到国家政策的打压，但是这只是一种暂时性抑制房价的策略而已，其实并不是减少房地产的开发。就目前中国的实际状况来看，人口的增长率是远远高过房产的增长率，再加上房产本来就是供不应求，所以未来的主流趋势还是加速房地产市场

2、的开发。因此房产数量增加必定带动清洁剂需求量的增加，因此清洁剂行业在销量方面并不存在令人堪忧的问题。因此，清洁剂产品在未来的定价趋势就是走中低端路线，因为清洁剂产品是一种生活消费品，更是一种生活必需品。而不是奢侈品那样可以一往无前地走高端路线，只有适合绝大多数人的实际情况，才能够保证企业的产品销量稳定增长。因此清洁剂企业可以将自己的部分生产线加以调整，当然这种调整是在保证位于产品的品质前提之下，利用工艺或者一些可替换性材料降低产品的生产成本，以此达到降低销售价格的目的，只有这样才能够保证企业在严酷的环境当中得以生存。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资11698.65

3、(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3079.02万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资14777.67万元，其中：固定资产投资11698.65万元，占项目总投资的79.16%；流动资金3079.02万元，占项目总投资的20.84%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4677.52万元，占项目总投资的31.65%；设备购置费4151.64万元，占项目总投资的28.09%；其它投资2869.49万元，占项目总投资的19.42%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11698.65+307

4、9.02=14777.67（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入8454.80万元，总成本7724.77万元，利润总额4750.00万元，净利润3562.50万元，增值税275.92万元，税金及附加196.07万元，所得税1187.50万元；第二年负荷70.00%,计划收入14795.90万元，总成本11930.35万元，利润总额9252.53万元，净利润6939.40万元，增值税482.86万元，税金及附加220.90万元，所得税2313.13万元；第三年生产负荷100%，计划收入21137.00万元，总成本16135

5、.92万元，利润总额5001.08万元，净利润3750.81万元，增值税689.80万元，税金及附加245.74万元，所得税1250.27万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入21137.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=689.80万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用16135.92万元，其中：可变成本14018.58万元，固定成本2117.34万元，具体测算

6、数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加245.74万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5001.08（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5001.0825.00%=1250.27（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5001.08（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5001.0825.00%=1250.27（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5001.08万元，缴纳企业所得税1250.27

7、万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5001.08-1250.27=3750.81（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=33.84%。（2）达产年投资利税率=40.17%。（3）达产年投资回报率=25.38%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入21137.00万元，总成本费用16135.92万元，税金及附加245.74万元，利润总额5001.08万元，企业所得税1250.27万元，税后净利润3750.81万元，年纳税总额2185.81万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.44年。本

8、期工程项目全部投资回收期5.44年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率33.84%，投资利税率40.17%，全部投资回报率25.38%，全部投资回收期5.44年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。七、市场预测分析据统计2015年我国

9、工业洗涤剂产量为7.95万吨，2016年我国工业洗涤剂产量为7.42万吨，2017年国内产量在8.42万吨左右。2017年我国工业清洗剂需求量为9.87万吨。2016年我国工业洗涤剂市场规模为32.33亿元，2017年我国工业洗涤剂市场规模增长至35.04亿元。目前，从工业清洗剂市场前景看来，是很光明的，各家公司也都不同程度地推陈出新，清洗行业无论从带电清洗所涉及的行业、设备的品种、都是空前的。工业清洗剂品牌碱性工业清洗剂是指PH值大于7的工业清洗剂，如裕满实业弱碱性水基清洗剂WHC-2碱性玻璃清洗剂WSG-130PH值均为9，碱性水基清洗剂WP-751、WHC-5碱性光学玻璃清洗剂WSG-1

10、00PH值均为11。带电清洗剂环保型电气设备清洗剂，又称带电清洗剂。适用于电动机、发电机、定子、转子、端子排、变电设备、配电室设备、大型电磁阀门、自控开关、电焊机及各类电气设备的清洗。但由于此行业正处在初级成长期、许多技术、企业仍未能达到较为稳定的良性循环中。预计到2024年我国工业清洗剂产量将增长至13.90万吨。八、行业发展趋势环保清洗剂产业迎来新机遇，增长速度、产业形态、消费需求及投资的变化，使经济新常态下的环境保护出现有利趋势。国家大力推进生态文明建设，提出绿色化理念，这将很大程度上促进工业清洗剂产业的环保化、绿色化。随着绿色化的发展，环保将会变成企业的基因，从产品设计、原料选择、生产

11、过程、废物处置等各个环节中，处处体现环保优先的原则。中国中央政治局审议通过的关于加快推进生态文明建设的意见，一大亮点是增加了绿色化的概念。可以预见，这将会对中国未来经济社会发展产生重大影响，也会进一步影响环保清洗剂产业。经济新常态下，出现了一些有利于环境保护的趋势，具体表现在：一是增长速度的变化。经济新常态下不再一味追求经济增长速度。二是产业形态的变化，国家加大了对落后产能的淘汰力度，限制了高污染产业的发展。三是人们观念的转换，人们对生存环境要求越来越高，公众对环境改善的消费意愿也显著提升。大力推行生态文明建设理念，进行绿色化改革，这将对整个产业的发展都带来积极的影响。九、附表上年度营收情况一

12、览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3800.175066.894704.974524.0118096.052主营业务收入3507.684676.914342.854175.8116703.262.1清洗剂(A)1157.541543.381433.141378.025512.082.2清洗剂(B)806.771075.69998.85960.443841.752.3清洗剂(C)596.31795.08738.28709.892839.552.4清洗剂(D)420.92561.23521.14501.102004.392.5清洗剂(E)280.61374.15347.43

13、334.071336.262.6清洗剂(F)175.38233.85217.14208.79835.162.7清洗剂(.)70.1593.5486.8683.52334.073其他业务收入292.49389.98362.13348.201392.79上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元18096.05完成主营业务收入万元16703.26主营业务收入占比92.30%营业收入增长率（同比）32.90%营业收入增长量（同比）万元4479.80利润总额万元4543.99利润总额增长率21.00%利润总额增长量万元788.76净利润万元3407.99净利润增长率25.44%净利润增长量万元69

14、1.15投资利润率37.23%投资回报率27.92%财务内部收益率23.79%企业总资产万元31936.76流动资产总额占比万元28.69%流动资产总额万元9162.51资产负债率21.95%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米40740.3661.08亩1.1容积率1.381.2建筑系数52.10%1.3投资强度万元/亩191.531.4基底面积平方米21225.731.5总建筑面积平方米56221.701.6绿化面积平方米3853.04绿化率6.85%2总投资万元14777.672.1固定资产投资万元11698.652.1.1土建工程投资万元4677.522.1.1.1土

15、建工程投资占比万元31.65%2.1.2设备投资万元4151.642.1.2.1设备投资占比28.09%2.1.3其它投资万元2869.492.1.3.1其它投资占比19.42%2.1.4固定资产投资占比79.16%2.2流动资金万元3079.022.2.1流动资金占比20.84%3收入万元21137.004总成本万元16135.925利润总额万元5001.086净利润万元3750.817所得税万元1.388增值税万元689.809税金及附加万元245.7410纳税总额万元2185.8111利税总额万元5936.6212投资利润率33.84%13投资利税率40.17%14投资回报率25.38%

16、15回收期年5.4416设备数量台（套）15117年用电量千瓦时927165.5718年用水量立方米9345.1519总能耗吨标准煤114.7520节能率23.19%21节能量吨标准煤32.3722员工数量人315区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元102604.82同期产值万元85711.15同比增长19.71%从业企业数量家507规上企业家50从业人数人25350前十位企业产值万元43776.40去年同期38620.56万元。1、xxx科技公司（AAA）万元10725.222、xxx投资公司万元9630.813、xxx集团万元5690.934、xxx实业发展公司万元4815.40

17、5、xxx实业发展公司万元3064.356、xxx科技公司万元2845.477、xxx集团万元218.888、xxx实业发展公司万元1794.839、xxx实业发展公司万元1707.2810、xxx科技公司万元1313.29区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元21145.541.1同期增加值万元19024.331.2增长率11.15%2行业净利润万元9447.472.12016年净利润万元7913.782.2增长率19.38%3行业纳税总额万元21740.263.12016纳税总额万元18808.083.2增长率15.59%42017完成投资万元31157.434.120

18、16行业投资万元13.01%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值119292.84135560.05154045.512利润总额38039.0643226.2149120.693净利润16160.8018364.5520868.814纳税总额9662.1310979.6912476.925工业增加值42295.0448062.5554616.536产业贡献率13.00%17.00%18.89%7企业数量608742950土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15006.5915006.5939

19、443.3539443.353609.761.1主要生产车间9003.959003.9523666.0123666.012238.051.2辅助生产车间4802.114802.1112621.8712621.871155.121.3其他生产车间1200.531200.532287.712287.71216.592仓储工程3183.863183.8610905.9310905.93725.882.1成品贮存795.97795.972726.482726.48181.472.2原料仓储1655.611655.615671.085671.08377.462.3辅助材料仓库732.29732.2925

20、08.362508.36166.953供配电工程169.81169.81169.81169.8112.723.1供配电室169.81169.81169.81169.8112.724给排水工程195.28195.28195.28195.2811.374.1给排水195.28195.28195.28195.2811.375服务性工程2016.442016.442016.442016.44134.215.1办公用房868.39868.39868.39868.3969.805.2生活服务1148.051148.051148.051148.0560.126消防及环保工程568.85568.85568.8

21、5568.8542.596.1消防环保工程568.85568.85568.85568.8542.597项目总图工程84.9084.9084.9084.9074.077.1场地及道路硬化5383.79971.04971.047.2场区围墙971.045383.795383.797.3安全保卫室84.9084.9084.9084.908绿化工程1912.0166.92合计21225.7356221.7056221.704677.52节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤114.751.1年用电量千瓦时927165.571.2年用电量吨标准煤113.951.3年用水量立方米9345.15

22、1.4年用水量吨标准煤0.802年节能量吨标准煤32.373节能率23.19%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12206.391.1完成比例82.60%2完成固定资产投资万元9119.452.1完成比例74.71%3完成流动资金投资万元3086.943.1完成比例25.29%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2141.2人均年工资万元5.031.3年工资额万元1027.542工程技术人员工资2.1平均人数人472.2人均年工资万元5.552.3年工资额万元321.983企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元7.933.3年工

23、资额万元79.194品质管理人员工资4.1平均人数人254.2人均年工资万元5.614.3年工资额万元132.985其他人员工资5.1平均人数人165.2人均年工资万元4.675.3年工资额万元118.036职工工资总额万元1679.72固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4677.524151.64191.5311698.651.1工程费用万元4677.524151.6413669.471.1.1建筑工程费用万元4677.524677.5231.65%1.1.2设备购置及安装费万元4151.644151.6428.09%1.2工程

24、建设其他费用万元2869.492869.4919.42%1.2.1无形资产万元1164.091164.091.3预备费万元1705.401705.401.3.1基本预备费万元859.89859.891.3.2涨价预备费万元845.51845.512建设期利息万元3固定资产投资现值万元11698.6511698.65流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13669.476508.7411565.9613669.4713669.4713669.471.1应收账款万元4100.841640.342870.594100.844100.844100.841.

25、2存货万元6151.262460.504305.886151.266151.266151.261.2.1原辅材料万元1845.38738.151291.761845.381845.381845.381.2.2燃料动力万元92.2736.9164.5992.2792.2792.271.2.3在产品万元2829.581131.831980.712829.582829.582829.581.2.4产成品万元1384.03553.61968.821384.031384.031384.031.3现金万元3417.371366.952392.163417.373417.373417.372流动负债万元10

26、590.454236.187413.3110590.4510590.4510590.452.1应付账款万元10590.454236.187413.3110590.4510590.4510590.453流动资金万元3079.021231.612155.313079.023079.023079.024铺底流动资金万元1026.33410.54718.441026.331026.331026.33总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元14777.67126.32%126.32%100.00%2项目建设投资万元11698.65100.00%100.00

27、%79.16%2.1工程费用万元8829.1675.47%75.47%59.75%2.1.1建筑工程费万元4677.5239.98%39.98%31.65%2.1.2设备购置及安装费万元4151.6435.49%35.49%28.09%2.2工程建设其他费用万元1164.099.95%9.95%7.88%2.2.1无形资产万元1164.099.95%9.95%7.88%2.3预备费万元1705.4014.58%14.58%11.54%2.3.1基本预备费万元859.897.35%7.35%5.82%2.3.2涨价预备费万元845.517.23%7.23%5.72%3建设期利息万元4固定资产投资

28、现值万元11698.65100.00%100.00%79.16%5建设期间费用万元6流动资金万元3079.0226.32%26.32%20.84%7铺底流动资金万元1026.348.77%8.77%6.95%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8454.8014795.9021137.0021137.0021137.001.1万元8454.8014795.9021137.0021137.0021137.002现价增加值万元2705.544734.696763.846763.846763.843增值税万元275.92482.86689.8068

29、9.80689.803.1销项税额万元3381.923381.923381.923381.923381.923.2进项税额万元1076.851884.482692.122692.122692.124城市维护建设税万元19.3133.8048.2948.2948.295教育费附加万元8.2814.4920.6920.6920.696地方教育费附加万元5.529.6613.8013.8013.809土地使用税万元162.96162.96162.96162.96162.9610税金及附加万元196.07220.90245.74245.74245.74折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三

30、年第四年第五年1建(构)筑物原值4677.524677.52当期折旧额3742.02187.10187.10187.10187.10187.10净值935.504490.424303.324116.223929.123742.022机器设备原值4151.644151.64当期折旧额3321.31221.42221.42221.42221.42221.42净值3930.223708.803487.383265.963044.543建筑物及设备原值8829.16当期折旧额7063.33408.52408.52408.52408.52408.52建筑物及设备净值1765.838420.648012.

31、127603.607195.086786.564无形资产原值1164.091164.09当期摊销额1164.0929.1029.1029.1029.1029.10净值1134.991105.891076.781047.681018.585合计：折旧及摊销8227.42437.62437.62437.62437.62437.62总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11218.024487.217852.6111218.0211218.0211218.022外购燃料动力费万元753.08301.23527.16753.08753.08753.0

32、83工资及福利费万元1679.721679.721679.721679.721679.721679.724修理费万元49.0219.6134.3149.0249.0249.025其它成本费用万元1998.46799.381398.921998.461998.461998.465.1其他制造费用万元538.30215.32376.81538.30538.30538.305.2其他管理费用万元499.39199.76349.57499.39499.39499.395.3其他销售费用万元799.49319.80559.64799.49799.49799.496经营成本万元15698.306279.3

33、210988.8115698.3015698.3015698.307折旧费万元408.52408.52408.52408.52408.52408.528摊销费万元29.1029.1029.1029.1029.1029.109利息支出万元-10总成本费用万元16135.927724.7711930.3516135.9216135.9216135.9210.1可变成本万元14018.585607.439813.0114018.5814018.5814018.5810.2固定成本万元2117.342117.342117.342117.342117.342117.3411盈亏平衡点42.99%42.99%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元21137.008454.8014795.9021137.0021137.00211