9A文金融理论与实务自考重点

1、MeiWei 81 重点借鉴文档】 第一章 商品货币：实物货币金属货币 信用货币：纸币银行券存款货币电子货币 马克思认为货币的职能：价值尺度流通手段货币贮藏世界货币 西方认为货币的职能：交易的媒介计算的单位价值的贮藏 货币制度构成的要素：规定货币材料规定货币单位规定流通中货币的种类规定货币的 法定支付功能规定货币的铸造或发行 国家货币制度的演变：银本位金银复本位制（劣币驱良币）金本位制 金本位制包括：金币本位制金块本位制金汇悦本位置 布雷顿森林体系主要类容： 1 以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂 钩” 2 实行固定汇率制 3 建立一个永久的国际金融机构，即国际货币基金组织

2、（IMF）， 对货币事项进行国际协商，促进国际货币协作。 布雷顿森林体系的崩溃：无法解决“特尼芬难题” 。 第二章 信用在现代市场经济运行中的作用： 1 积极作用： A 调剂货币资金余缺， 实现资源优化配置。 B动员闲置资金，推动经济增长。 2 信用风险 商业信用的含义：是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。 商业信用的作用和局限性： A 作用：商业信用是现代经济中最基本的信用形式之一，不仅广 泛地存在于国内，在国际贸易中也大量使用。 B局限： 1在规模上存在局限 2在方向上存在局限 3 期限上存 在局限 银行信用的特点： 1 银行信用货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币资金。

3、2 银行信用以货币形态提供 3 银行信用提供的存贷款方式相对灵活。 银行信用与商业信用的关系： 1 银行信用是在商业信用广泛发展的基础上建立起来的。 2 银行信用克服了商业信用的局限性。 3 银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。 国家信用工具： 1 中央政府债券 2 地方政府债券 3 政府担保债券 消费信用的定义： 是工商企业、 银行和其他金融机构向消费者个人提供的、 用于其消费支出 的一种信用形式。 消费信用的形式：赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。 消费信用的积极作用： 1促进生产与销售 2 提升消费者的生活质量 3促进新技术产品的推 销及更新换代 消费信用的消极作用：

4、1 过度发展会掩盖消费品的供求矛盾，导致通货膨胀。 2 过度消费导致消费者生活水平下降，危机社会经济生活的安全。 第三章 单利与复利： 87 页两个公式 利率的种类： 1 基准利率 2 市场利率、官定利率、行业利率 3 固定利率、浮动利率 4 实际 利率、名义利率（ 90 页公式） 5 年利率、月利率、日利率 利率定论： 1 马克思利率决定论（建立在对利息的来源与本质分析的基础上。） 2 西方利率决定论： A 传统利率决定论 B凯恩斯的利率决定论 C可贷资金论 影响利率变化的因素： 1 风险因素 2 通货膨胀因素 3 利率管制因素 利率的一般作用：微观： A 影响个人的收入在消费和储蓄中的分配

5、 B影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择。 C影响企业的投资决策和经营管理 宏观： A 在经济萧条时期降低利率，促进消费和投资，拉动经济增长。 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 B在经济高涨期提高利率，降低消费和投资，控制经济过热。 第四章 汇率的标价法： 1 直接标价法：是指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本 国货币来表示汇率。 2 间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国 货币来表示汇率。 影响汇率变动的主要因素： 1通货膨胀 2经济增长 3国际收支 4利率 5 心理预期 6政府干 预（123 属于长期

6、 456 属于短期） 汇率的作用： 1 对进出口贸易有影响 2 对资本流动有影响 3 对物价水平有影响 4 对资产选择有影响 第五章 金融市场构成的要素： 1 市场参与主体 2 金融工具（特征） A 期限性 B流动性 C风险性 D 收益性 3 交易价格 4 交易的组织方式（场内和场外交易） 两种重要的金融工具： 1 债券 A 政府债券 B 金融债券 C公司债券 2 股票 A 普通股 B 优先股： 1 优先分配权 2 优先求偿权 金融市场的职能： 1 资金聚集与资金配置功能 2 风险分散和分线转移功能 3 对宏观经济的反映与调控功能 货币市场的特点： 1交易期限短 2 流动性强 3 安全性高 4

7、 交易额大 货币市场的功能： 1 它是市场、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场 2 它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场 3 它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所 4 它是市场基准利率生成的场所 回购协议的期限与利息（公式 138 页） 国库券的发行方式（公式 139 页） 票据贴现市场（公式 143 页） 大额可转让定期存单起始于美国 大额可转让定期存单与普通存单的区别： 1 存单面额大 2 存单不记名 3 存单的二级市场非 常发达 第七章 债券发行的价格： 1按票面价格发行（平价发行） 2 低于票面价格发行（折价发行） 3 高 于票面价格发行（溢价发行） 债券的发行方式： 1

8、私募发行 2 公募发行 债券收益率的衡量指标： 1 名义收益率 2 现时收益率 3 持有期收益率 债券投资风险： 1 利率风险 2 价格变动风险 3 通货膨胀风险 4 违约风险 5 流动性风险 6 汇率风险 股票的发行方式： 1私募 2 公募 公开发行股票的运作程序： 1 选择承销商 2 准备招股说明书 3 发行定价 4 认购与销售股票 股票交易价格：不同交易制度下的价格决定方式 A 做市商交易制度也称报价驱动制度 B 竞价交易制度也称委托驱动制度 股票交易方式： 1 现货交易 2 期货交易 3期权交易 4 信用交易 股票投资分析： 1 基本面分析 A 宏观经济分析 B 行业分析 C 公司分析

9、 2 技术分析 A 股票价格指数 B 股票交易技术分析 证券投资基金的含义： 是指通过发售基金份额， 将众多投资者的资金集中起来， 形成独立的 资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 证券投资基金的特点： 1 组合投资、分散风险 2 集中管理、专业理财 3 利益共享、风险共担 证券投资基金的种类：组织形态和法律地位不同分为： 1 契约型基金 2 公司型基金 投资运作和变现方式不同分为： 1 封闭式基金 2 开放式基金 投资目标不同分为： 1成长型基金

10、2收入型基金 3 平衡型基金 投资对象不同分为： 1股票基金 2债券基金 3货币市场基金 4 专门 基金 5 衍生基金 6 对冲基金 7 套利基金 地域不同分为： 1 国内基金 2 国家基金 3区域基金 4 国际基金 基金的收益来源：红利、股息、债券利息、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收入 基金的费用：管理费托管费 认购（公式）认购份额 =认购金额 R（ 1-认购费率）除以基金单位面值 申购（公式）申购份额 =申购基金 R（ 1-申购费率）除以申购日基金单位净值 赎回（公式）赎回金额 =（赎回份数 R赎回日基金单位净值） R（ 1-赎回费率） 第八章（不考） 第九章 金融机构与一般经济组织

11、的共性及特殊性：共性：经融机构与一般经济组织有共性 特殊性： 1 经营对象与经营内容的特殊性 2 经营关系与经营原则的特殊性 3 经营风险及影响程度的特殊性 金融机构的种类：业务性质和功能的不同分为：1 管理性经融机构 2 商业性经融机构 3 政 策性经融机构 业务内容不同分为： 1 银行类经融机构 2 非银行类经融机构 业务活动的地理范围分为： 1 国际性经融机构 2 全国性经融机构 3 地方 性经融机构 经融机构的功能： 1 提供支付结算服务 2 促进资金通融 3 降低交易成本（时间成本、资金成本、人力成本、管理成本） 4 提供金融服务便利 5 改善信用不对称 6 转移与管理风险 金融监督

12、管理机构： 1 中国人民银行： A中央银行是“发行的银行” B中央银行是“银行的银行” C中央银行是“国家的银行” 2 中国银行业监督管理委员会 3 中国证券监督管理委员会 4 中国保险监督管理委员会 政策性银行：国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行 国际金融机构的作用： 1 维持汇率稳定 2 对业务活动进行规范、监督与协调 3 协调国际收 支、促进经济发展 4 防范并解救国际金融危机 5 对国际金融大事件 进行磋商 6 加强各国经济与金融往来，推动全球经济发展 国际金融机构的局限性： 1 领导权被发达国家控制，发展中国家的建议得不到重视 2 向受援国提供贷款往往附加限制性条件，会消弱或

13、抵消优惠贷款 所带来的积极作用 第十章 商业银行的特性： 1企业型 2 金融性 3 银行性 商业银行的类型：产权结构不同分为： 1 股份制银行 2 独资商业银行 组织形式不同分为： 1单一制商业银行 2 总分行制商业银行 3 控股公司 制商业银行 业务覆地域不同分为： 1 地方性商业银行 2 全国性商业银行 3 国际性商 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 业银行 商业银行的业务： 1 负债业务： A 存款业务 a 活期存款 b 定期存款 c 储蓄存款 d 通知存款 e 结构性存款 B借款类业务： a 短期借款（同业拆借购回协议向中央银 行借款） B 长期借

14、款（普通金融债券次级金融债券 混合资本债券可转换债券） 2 资产业务： A 贷款业务按期限（长期中期短期贷款） 按保障条件（信用贷款担保贷款） 按业务类型（公司类贷款个人贷款票据贴现） 按质量高低（正常关注次级可疑损失贷款） B债券投资业务 a债券投资 b 股权投资 债券投资业务特点：主动性强流动性强收益的波动性大 易于分散管理 C现金资产业务： a 库存现金 b 在中央银行存款 c 存放同业 及其他金融机构 3 表外业务： A支付结算业务 B银行卡业务 C代理业务 D 信托业务 E 租赁业务 F投资银行业务 G担保与承诺业务 H 金融衍 生交易业务 资产管理理论： 118 世纪英国商业性贷款

15、理论 2 一战后，资产转移理论 3 二战后，预期收入理论 资本管理： 1 银行资本及结构 A 账面资本 B监管资本 a 一级资本（核心资本，包括股本和公开储备） B 二级资本（附属资本，包括未公开储备、重估储 备、普通准备金、带有债务性质的资 本工具和长期次级债务） C经济资本 资本充足率 =总资本除以风险资产总额大于等于 8% 商业银行风险种类： 1信用风险 2 市场风险 3 操作风险 4 流动风险 5国家风险 6合规风险 7 声誉风险 8 战略风险 第十一章 投资银行的基本职能： 1 媒介资金供需，提供直接融资服务 2 构建发达的证券市场 3 优化资源配置 4 促进产业集中 投资银行的业务

16、： 1 证券承销业务 A代销 B包销 2 证券交易与经纪业务 3 并购业务 4 资产管理业务 5 财务顾问与咨询业务 6 风险投资业务 保险的基本职能： 1分散风险的职能 2 补偿损失职能 保险的基本原则： 1 保险利益原则 2最大诚信原则 3损失补偿原则 4近因原则 不同类型保险公司的业务： 1 商业性保险公司业务： A 人寿保险公司 a人寿保险 B意外伤害保险 C健康保险 B财产保险公司 a 财产损失险 B海上保险（水险中国 最早的险种） c 责任保险 MeiWei_81 重点借鉴文档】 MeiWei 81 重点借鉴文档】 d 保证保险 C再保险公司 2 政策性保险公司业务： A 出口信用

17、保险公司 B存款保险公司（主要经营存款保险业 务） 货币需求的含义： 1 是一种能力与愿望的统一体。 2 现实中的货币需求不仅仅是指对现金的需求，也包括了对存款 货币的需求 马克思的货币需求论（公式 269 页） 古典学派货币需求论： 1 交易方程式（公式 269 页） 2 剑桥方程式（公式 270 页） 凯恩斯货币需求论： 1交易动机 2预防动机 3投机动机（公式 271 页） 弗里曼货币需求论： 1总财富水平 2持有货币的机会 3 持有货币给人们带来的效用 现阶段我国货币需求的主要决定和影响因素： 1 收入 2 物价水平 3 其他金融资产收益率（利率） 4 其他因素 A 信用的发展状况 B

18、 金融机构的先进程度和服务质 量的优劣 C社会保障制度的健全和完善 货币供给的形成机制：中央银行、商业银行、存款人、借款者为主体。中央银行创造基础货 币，商业银行创造存款货币。 存款准备金：库存现金中央银行的准备金存款 影响商业银行存款货币创造能力的主要因素（281、282 页公式以及表格） 中国的货币层次划分： M0= 流通中的现金 M1=M0+ 活期存款 M2=M1+ 企业单位定期存款 +城乡居民储蓄存款 +证券公司的客户保 证金存款 +其他存款 第十三章 国际收支的特点： 1 是一个流量概念，具有期限性特点 2 判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的不是交易双方 的国籍，而是交易双方是否有一方是该国居民 3 国际收支以交易为基础，交易包括 4 类： 1 价值交换 2 单方面转移 3 移 居 4 其他根据推论而存在的交易 国际收支平衡表包括： 1 经常账户 2本金和经常账户 3 储备资产 4 净误差与遗漏 国际收支的调节： 1 财政政策 2 货币政策 3 外贸政策 通货膨胀的含义：是指纸币发行量超过商品流通中的实际需求而引起的货币贬值现象。 通货膨