九阳股份税收筹划方案设计

1、Useful Documents九阳股份（ 002242 ）税收筹划方案设计一、公司业务概况及财务状况（一）公司业务概况九阳股份（ 002242 ）是于 20RR 年 5 月 28 日在深圳中小板上市的一家以 生产家用小家电特别是厨房小家电为主的企业，其前身是于 20RR 年 7 月 8 日 成立的山东小家电有限公司。 公司主要从事家用小家电产品的研发、 生产和销售， 是国内最大的豆浆机生产商。 公司主要产品有豆浆机、 料理机、榨汁机、电磁炉、 紫砂煲、电压力煲、开水煲等，其中豆浆机市场占有率超过 80% ，行业排名第 一；料理机、榨汁机国内市场占有率超过 30% ，行业排名第一；电磁炉国内市

2、 场占有率超过 10% ，行业排名第二；开水煲国内市场占有率 5.8% ，行业排名第 二；紫砂煲行业排名第二。公司控股股东为上海力鸿新技术投资有限公司，持股比例为 49.71% 。上海 力鸿成立于 20RR年2月14日，法定代表人为朱宏韬，注册资本为 4,700 万元， 经营范围为实业投资，投资咨询，家用电器的销售，自有房屋租赁。公司实际控 制人是王旭宁（董事长 /总经理）、朱宏韬（监事会主席） 、黄淑玲（副董事长） 、 朱泽春（董事 /技术负责人）四人创业团队，合计持有上海力鸿 75.41% 股权， 间接持有公司 37.49% 股权。公司的销售具有明显的季节性特点， 一般而言， 下半年度是公

3、司生产销售的 旺季，其中第四季度销售额可占全年销售额的 40% 左右。公司自创品牌，自主 研发，拥有多项核心专利技术， 生产与销售自主品牌的产品。 公司在豆浆机市场 上占绝对地位， 基本没有直接威胁的竞争对手， 在榨汁机电磁炉等市场上组要竞 争对手为飞利浦、美的、苏泊尔等。（二）公司财务状况公司自成立以来，财务状况基本良好并呈逐年上升趋势。截止 20RR 年末，Useful DocumentsUseful Documents公司资产总额达 400540 万元，负债 118028 万元，净资产达 282512 万元，资 产负债率为 29.47% 。营业收入为 463642 万元，营业成本 390

4、393 万元，营业 利润为 73249 万元，毛利率 15.8% 。净利润 71410 万元，净资产收益率为 25.28% ，每股收益 1.2 元。当年所得税费用为 7132 万元。通过对财务数据的分析，可以看出，公司主要是通过低负债的方式来经营， 并且公司无任何长期贷款， 所有负债均为短期应付款或预收款， 因此公司无长期 偿债风险，但可能会面临较大的坏账风险。二、公司涉税问题分析（一）公司主要税种及适用税率表1 九阳股份主要税种及适用税率税种税率增值税17% 、 13%营业税5%房产税1.2% （从价）、 12% （从租）城市维护建设税7%教育费附加3%地方教育附加2%、1%企业所得税12.

5、5% 、25%（二）相关税收优惠政策1. 根据济南市槐荫国家税务局 关于对山东九阳小家电有限公司认定生产性企业 的批复 （槐国税发 20RR40 号 ）批复和济南市槐荫国家税务局槐国税函 20RR12 号认定，公司被认定为生产型中外合资企业，自 20RR 年度起，企业 所得税享受“两免三减半”优惠政策。根据中华人民共和国企业所得税法和Useful DocumentsUseful Documents国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知 （国发 20RR39 号）的 相关规定， 并经济南市槐荫国家税务局 济南市槐荫国家税务局关于九阳股份有 限公司继续适用生产性企业定期减免问题的批复 （槐国税

6、函 20RR4 号）批复， 公司继续享受“两免三减半”税收优惠政策， 09 年按 12.5% 税率计缴。2. 根据杭州市国家税务局开发区分局 关于确认杭州鸿阳家电有限公司享受 外商投资企业定期减免税优惠资格的批复 （杭国税开发 20RR14 号文 ）和关 于杭州鸿阳家电有限公司享受外商投资企业定期减免税优惠的批复（杭国税开发 20RR172 号 ），子公司杭州九阳小家电有限公司被认定为生产型外商投资企 业，自 20RR 年度起，企业所得税享受“两免三减半”政策。根据中华人民共 和国企业所得税法和国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知 （国 发20RR 39 号）的相关规定，杭州九阳小家电有

7、限公司继续享受“两免三减 半”税收优惠政策。根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局 和浙江省地方税务局于 20RR 年 12 月 26 日联合发布的关于认定杭州科澜信 息技术有限公司等 349 家企业为 20RR 年第三批高新技术企业的通知 （浙科发 高 20RR336 号 ），杭州九阳小家电有限公司被认定为高新技术企业，认定有效 期3年（20RR年至 20RR年），自20RR年度起，按 15%的税率计缴企业所得 税。根据国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知 （国发 20RR39 号）的规定，企业所得税过渡优惠政策与新税法及实施条例规定的优惠政策存在 交叉的，由企业选择最优

8、惠的政策执行， 不得叠加享受。 杭州九阳小家电有限公 司本期按 12.5% 的税率计缴。3. 子公司苏州九阳小家电有限公司为中外合资经营企业，根据中华人民共和国 企业所得税法和国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知 （国发 20RR39 号）的相关规定，自20RR年度起，企业所得税享受 “两免三减半” 政策，09 年免缴企业所得税。Useful DocumentsUseful DocumentsUseful Documents（三）近三年纳税情况表 2 九阳股份近三年应交税费明细（单位：万元）09 年08 年07 年增值税-10602554.32785.2营业税20.81.50.01城市维

9、护建设税1730企业所得税1900.33302.92794.7代扣代缴个人所得税66.7121.6512.1房产税46.90.90.5土地使用税29.94.22印花税28.353.941.4教育费附加7.51.30地方教育附加25.419.336.1水利建设专项资金2353523.6合计1317.860986195.6其中 09 年相比 08 年应交税费降低 78.39% ，主要是由于本期企业预交企业（单位：万元）09 年08 年07 年应交税费总额1317.860986195.6营业收入463642.5432344.5194280.5净利润71409.66398236268.4应交税费与营业

10、收入比0.28%1.41%3.19%所得税费用较多，固定资产可抵扣进项税导致应交增值税大幅减少所致。 表 3 九阳股份税负分析4Useful Documents应交税费与净利润比 1.85% 9.53% 17.08% 通过表 2 表 3 分析可见，在目前存在所得税优惠的情况下，九阳股份整体税负 水平比较低。 从税种组成结构来看， 企业的主要税负是增值税和企业所得税， 其 他税种相对来说所占比例较小。三、公司税收筹划方案设计（一）税收风险点识别与化解九阳股份主要从事家用小家电产品的研发、 生产制造和销售， 业务流程较为 明确单一， 其税种主要是增值税和企业所得税， 因此企业面临的税收风险主要体

11、现在这两个税种上。 通过上述分析， 我认为九阳股份的主要税收风险点在以下几 个方面：1、税收政策变化的风险。此风险属于外部风险，是由于国家税收政策的变 动而引起的企业税负相应变化，属不可控风险。2、企业所享受税收优惠政策到期的风险。九阳股份有限公司和其控股子公 司杭州九阳自 05 年起享受“两免三减半”的税收优惠政策，此优惠政策将于 20RR 年到期终止。控股子公司苏州九阳自 08 年起享受“两免三减半”的税收优惠政 策，将于 20RR 年到期终止。届时由于公司不再享受税收优惠政策，所得税费用 将会显著上升，造成企业的现金压力。因此相对于以上风险，建议采取以下措施：1、针对税收政策变化的风险，

12、公司应时刻关注并研究新的税收政策，积极 在新的税收政策下发掘出合理的税收优惠政策和税收筹划方案，提前做好准备。2、针对原税收优惠政策到期的风险，公司应积极争取新的税收优惠政策， 如在政策到期之前，努力将公司或其子公司申请成为高新技术企业，享受 15% 的所得税优惠税率。 同时， 公司目前正在积极打入中西部市场， 此时可以选择在 中西部地区新设成立一家控股子公司负责中西部大区的业务， 借助当地的区域税Useful DocumentsUseful Documents收减免政策享受相关优惠。（二）税收筹划方案设计操作1、对企业所得税的税收筹划方案设计（1）加大研发投入，努力使企业符合高新技术企业的界

13、定要求。一方面， 企业成为高新技术企业之后可以享受所得税税收优惠政策， 降低税率；另一方面， 加大研发投入，可以使企业税前扣除费用加大，减少应纳税所得额。而且，研发 投入的增加有利于企业的长期可持续发展， 使企业核心竞争力增强， 增加企业获 利能力。（2）在筹资方式上可尝试选择发行公司债或选择银行长期贷款。由于公司 没有长期负债，资产负债率较低，因此发行的公司债将具有较好的市场吸引力， 向银行借长期贷款也比较容易。 通过公司债或长期借款的方式为企业新上的项目 进行长期筹资，债息或利息可以在税前扣除，起到避税的作用。（3）通过在中西部税收优惠地成立新的子公司打开中西部市场。随着九阳 自身实力的不

14、断增加和东部地区市场的日趋饱和和激烈竞争， 公司必定要加大对 中西部市场的开发力度。此时可选择在某税收政策优惠地注册成立新的子公司， 通过在当地正常的销售和合理的利润转移来达到节税的目的。（4）加速折旧。在企业规模扩张的阶段，势必要随之购进大量的生产线、 厂房设备等固定资产， 采用加速折旧的方法， 使得税前扣除的折旧费用加大， 减 少应纳税所得额，同时可以加快企业的技术升级换代。2、对增值税的税收筹划方案设计（1）在各卖场促销时选择合理的促销方式。豆浆机等小家电的销售季节性 特点较强， 而且属于非生活必需品， 因此在节假日的促销是重要的营销渠道， 经 常可以通过现金返还、 折扣销售、 赠送购物券等方式促销。 而促销政策的制定不 仅要考虑增值税的影响， 还要考虑企业所得税、 个人所得税以及人们的购物偏好Useful DocumentsUseful Documents方式等因素。（2）更多的利用赊销和分期收款等销售方式。根据税法规定，只有当所有 款项支付完成后才能确认销项税额。 因此通过赊销和分期收款， 可以延期确认销 项税额，获得递延税款的时间价值，相当于从政府取得了一笔短期无息贷款。（