财务分析与财务管理子系统课件

1、财务分析与财务管理子系统1 陈婉玲陈婉玲 韦沛文韦沛文 唐清泉唐清泉 会计信息系统会计信息系统 中山大学管理学院会计学系核心课程中山大学管理学院会计学系核心课程 财务分析与财务管理子系统 会计信息系统会计信息系统 第十二章第十二章 财务分析与财务管理子系统财务分析与财务管理子系统 财务分析与财务管理子系统 内容提要：内容提要： 本章主要介绍利用计算机辅助进行投本章主要介绍利用计算机辅助进行投 资决策、融资决策、预算编制和财务资决策、融资决策、预算编制和财务 分析的处理方法。分析的处理方法。 财务分析与财务管理子系统 第一节第一节 财务分析与财务管理子系统财务分析与财务管理子系统 的主要任务、数

2、据流图和功能结构的主要任务、数据流图和功能结构 图图 （一）财务分析与财务管理子系统的主要任务：（一）财务分析与财务管理子系统的主要任务： 1 .利用财务信息，使用户能获得企业在某一利用财务信息，使用户能获得企业在某一 时点的经济状况及一段期间内的发展情况。时点的经济状况及一段期间内的发展情况。 2 .提供有关信息，辅助用户进行财务决策。提供有关信息，辅助用户进行财务决策。 3 .用各种分析方法对各种经济项目进行分析，用各种分析方法对各种经济项目进行分析， 以表格和图形等方式输出其分析结果，进行财以表格和图形等方式输出其分析结果，进行财 务计划与控制。务计划与控制。 财务分析与财务管理子系统

3、（二）（二） 财务分析与财务管财务分析与财务管 理分析子系统的数据流图理分析子系统的数据流图 输入数据 各子系统 数据 选择 输入 临时文件 处理 输出 图、表 文件 财务分析与财务管理子系统 （三）财务分析与财务管（三）财务分析与财务管 理分析子系统功能结构图理分析子系统功能结构图 财务分析与财务管理分析子系统财务分析与财务管理分析子系统 财务决策财务决策 财务计划财务计划 财务分析与控制财务分析与控制 投资决策投资决策 利润规划利润规划 财务比率分析财务比率分析 融资决策融资决策 财务预算财务预算 财务报表分析财务报表分析 预算执行分析预算执行分析 财务分析与财务管理子系统 第二节第二节

4、财务分析与财务管理分析子财务分析与财务管理分析子 系统数据库文件设计和输入输出设系统数据库文件设计和输入输出设 计计 （一）数据文件设计（一）数据文件设计 财务比率分析文件财务比率分析文件 比率代码比率代码 比率名称比率名称 比率上期值比率上期值 比率本期值比率本期值 变化率变化率 财务分析与财务管理子系统 （一）数据文件设计（一）数据文件设计 对比分析文件对比分析文件 项目项目 预算数或历史数预算数或历史数 实际数或本期数实际数或本期数 百分比百分比 结构分析文件结构分析文件 下级科目下级科目 金额金额 占总体百分比占总体百分比 财务分析与财务管理子系统 （一）数据文件设计（续）（一）数据文

5、件设计（续） 参数分析文件参数分析文件 在进行投资决策、筹资决策、财务计在进行投资决策、筹资决策、财务计 划和财务控制时，需要从系统统计或由用划和财务控制时，需要从系统统计或由用 户输入一些参数，供计算机按规定的计算户输入一些参数，供计算机按规定的计算 方法在计算时取用。对每种分析方法，需方法在计算时取用。对每种分析方法，需 设置相应的参数文件。参数可放在数据表设置相应的参数文件。参数可放在数据表 文件，也可放在内存变量。文件，也可放在内存变量。 财务分析与财务管理子系统 （二）输入输出设计（二）输入输出设计 在本子系统，输入和输出是动态进行在本子系统，输入和输出是动态进行 的，即在输入了相应

6、的数据或参数后由计的，即在输入了相应的数据或参数后由计 算机立即计算出结果。其输入没有固定格算机立即计算出结果。其输入没有固定格 式，只要清晰、方便即可。式，只要清晰、方便即可。 财务分析与财务管理子系统的输出，大多财务分析与财务管理子系统的输出，大多 采用表格和图形方式。常用的有：采用表格和图形方式。常用的有： 表格式表格式 直方图直方图 圆饼图圆饼图 折线图等折线图等 财务分析与财务管理子系统 第三节第三节 计算机辅助财务决策计算机辅助财务决策 （一）投资决策的一般方法：（一）投资决策的一般方法： 1 贴现分析方法贴现分析方法 （）净现值法（）净现值法 n k n Ok 净现值净现值 -

7、k=1 (1+i)k k=0 (1+i)k n投资年限，投资年限，Ik第第k年的现金流入量，年的现金流入量， k第第k年的现金流出量，年的现金流出量，i预定的贴现率。预定的贴现率。 财务分析与财务管理子系统 利用净现值法进行计算机利用净现值法进行计算机 辅助决策的分析表辅助决策的分析表 方 原始 第年 第年 第年 第年 第年 案 净现值 投入流入流出流入流出流入流出流入流出流入流出 ？ B ？ C ？ 表中表中“”位置表示是需用户输入的数据，位置表示是需用户输入的数据， 根据净现值可进行决策。根据净现值可进行决策。 例子例子 财务分析与财务管理子系统 投资决策的一般方法：（续）投资决策的一般方

8、法：（续） （）现值指数法（）现值指数法 n k n Ok 现值指数现值指数 / k=1 (1+i)k k=0 (1+i)k （）内含报酬率法（）内含报酬率法 n k n Ok - = 0 k=1 (1+i)k k=0 (1+i)k 财务分析与财务管理子系统 2 非贴现的分析方法非贴现的分析方法 （）回收期法：回收期是指收回投资（）回收期法：回收期是指收回投资 所需要的年限。具体计算方法是让投资所需要的年限。具体计算方法是让投资 引起的现金流入累计到与投资额相等时引起的现金流入累计到与投资额相等时 所确定的时间所确定的时间 财务分析与财务管理子系统 利用非贴现分析法进行计利用非贴现分析法进行计

9、 算机辅助决策的分析表算机辅助决策的分析表 原始原始 第年第年 第年第年 第年第年 第年第年 第年第年 方案方案 回收期回收期 投入投入流入流入流出流出流入流入流出流出流入流入流出流出流入流入流出流出流入流入流出流出 ？ ？ ？ 其中其中“”位置表示是需用户输入的数据，位置表示是需用户输入的数据， “？”位置表示是计算机通过程序计算自动填列的数据。位置表示是计算机通过程序计算自动填列的数据。 财务分析与财务管理子系统 2 非贴现的分析方法（续）非贴现的分析方法（续） （）投资收益法：（）投资收益法： 投资收益率年平均净收益原始投资投资收益率年平均净收益原始投资 额额 财务分析与财务管理子系统

10、（二）融资决策的一般方法（二）融资决策的一般方法 1. 综合资金成本：综合资金成本： 综合资金成本是以各种资金占全部资金综合资金成本是以各种资金占全部资金 的比重为权数，对个别资金成本进行加的比重为权数，对个别资金成本进行加 权平均来确定的，即权平均来确定的，即: wjj 其中其中w为综合资金成本，为综合资金成本，j为第为第j种种 个别资金占全部资金的比重，个别资金占全部资金的比重，j为第为第j种种 资金成本。资金成本。 财务分析与财务管理子系统 利用综合资金成本分析表例利用综合资金成本分析表例 筹资方案筹资方案 筹资方案筹资方案 筹资方式筹资方式 筹资额筹资额比重比重 资本成本资本成本 筹资

11、额筹资额比重比重 资本成本资本成本 长期借款长期借款 公司债券公司债券 普通股普通股 合计合计 ？ 综合资金成本：？综合资金成本：？合计？合计？综合资金成本：？综合资金成本：？ 财务分析与财务管理子系统 . 融资风险及每股盈余融资风险及每股盈余 分析：分析： 融资风险可分别用经营杠杆系数和财务融资风险可分别用经营杠杆系数和财务 杠杆系数来衡量：杠杆系数来衡量： （）经营杠杆系数（）经营杠杆系数（DOL)： Q(P-v) S-V DOL Q(P-v)-F S-V-F DOL即即(利润利润+固定成本固定成本)是利润的几倍是利润的几倍,越小越好越小越好 财务分析与财务管理子系统 融资风险及每股盈余分

12、析：（融资风险及每股盈余分析：（续）续） （）财务杠杆系数（）财务杠杆系数（DFL) Q(P-v)F S-V-F DFL Q(P-v)-F-I S-V-F-I 即利润是即利润是(利润利润-利息利息)的几倍的几倍,越小越好越小越好 （）总杠杆系数（）总杠杆系数（DTL)： Q(P-v) S-V DTLDOLDFL Q(P-v)-F-I S-V-F-I 即即(利润利润+固定成本固定成本)是是(利润利润-利息利息)的几倍的几倍,越小越好越小越好 财务分析与财务管理子系统 （）融资每股盈余分析：（）融资每股盈余分析： 每股盈余与资本结构有关。找出两个筹资每股盈余与资本结构有关。找出两个筹资 方案的每股

13、盈余相等的销售水平，即无差方案的每股盈余相等的销售水平，即无差 别点，可辅助进行融资决策别点，可辅助进行融资决策 EPS1=EPS2 (S-V1-F1-I1)(1-T) (S-V2-F2-I2)(1-T) 或或 N1 N2 式中式中V为变动成本，为变动成本，F为固定成本，为固定成本，I为债务利息，为债务利息， T为所得税率，为所得税率，N为流通在外的普通股股数为流通在外的普通股股数。 财务分析与财务管理子系统 融资风险及每股盈余的决融资风险及每股盈余的决 策分析表策分析表 方案 DOLDFLDTL EPS ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ 财务分析与财务管理子系统 第四节第四节

14、计算机辅助财务计划计算机辅助财务计划 制定制定 （一）利润规划：（一）利润规划： 本量利分析是利润规划的基本方法，基本量利分析是利润规划的基本方法，基 本公式为：本公式为： LQ（Pv）F 保本点 盈利区划 销量 金额 QV+F QP Q 财务分析与财务管理子系统 利用本量利进行利润规划利用本量利进行利润规划 的计算机辅助分析表的计算机辅助分析表 方案 热键提示： F10:临界点信息 ？ F11:敏感系数 F12:实现给定 ？ 利润的条件 . ？ . 财务分析与财务管理子系统 第四节第四节 计算机辅助计算机辅助 财务计划制定财务计划制定 （二）财务预算（二）财务预算 . 销售预算：销售预算：

15、季度销售收入季度预计销售量季度销售收入季度预计销售量季度预季度预 计销售单价计销售单价 季度现金收入上季度应收帐款本季度季度现金收入上季度应收帐款本季度 销售收入销售收入季度收现率季度收现率 编制出四个季度的销售预算表和预计现金编制出四个季度的销售预算表和预计现金 收入表。收入表。 财务分析与财务管理子系统 （二）财务预算（二）财务预算 . 生产预算：生产预算： 预计生产量预计销售量预计期末存预计生产量预计销售量预计期末存 货预计期初存货货预计期初存货 .直接材料预算：直接材料预算： 预计材料采购量预计生产量预计材料采购量预计生产量单位产品材料单位产品材料 用量预计期末存量预计期初存量用量预计

16、期末存量预计期初存量 预计采购金额预计材料采购量预计采购金额预计材料采购量采购单价采购单价 季度付款金额上季度应付帐款本季度应付季度付款金额上季度应付帐款本季度应付 帐款帐款季度付现率季度付现率 财务分析与财务管理子系统 （二）财务预算（二）财务预算 . 直接人工预算：直接人工预算： 人工总成本预计生产量人工总成本预计生产量单位产品工单位产品工 时时每小时人工成本每小时人工成本 . 制造费用预算：制造费用预算： 变动制造费用变动制造费用 biQ 固定制造费用固定制造费用 Fi 实际支付现金额变动制造费用固定实际支付现金额变动制造费用固定 制造费用折旧制造费用折旧 财务分析与财务管理子系统 （二

17、）财务预算（二）财务预算 . 销售及管理费用预算：销售及管理费用预算： 销售费用销售费用 管理费用管理费用 .现金预算：现金预算： 可使用现金可使用现金=期初现金余额期初现金余额+销货现金收入销货现金收入 各项支出合计材料各项支出合计材料+人工人工+费用费用+所得税所得税+购买购买 设备设备+股利股利 现金多余或不足可使用现金各项支出合计现金多余或不足可使用现金各项支出合计 根据多余或不足决定投资、还款或借款根据多余或不足决定投资、还款或借款 财务分析与财务管理子系统 第五节第五节 财务分析的财务分析的 计算机实现方法计算机实现方法 （一）财务比率分析的实现方法（一）财务比率分析的实现方法 财

18、务比率的分类财务比率的分类 （）反映变现能力的比率（）反映变现能力的比率 ()流动比率流动比率=流动资产流动负债流动资产流动负债 ()速动比率速动比率=速动资产流动负债速动资产流动负债 (）保守速动比率）保守速动比率=（现金（现金+短期证短期证 券应收帐款净额）流动负债券应收帐款净额）流动负债 财务分析与财务管理子系统 （一）财务比率分析的（一）财务比率分析的 实现方法实现方法（续）续） （）负债比率：（）负债比率： ()资产负债比率资产负债比率=负债总额资产总额负债总额资产总额 ()产权比率产权比率=负债总额股东权益总额负债总额股东权益总额 ()有形净值债务比率有形净值债务比率=负债总额（负

19、债总额（ 股股 东权益无形资产净值）东权益无形资产净值） (D)已获利息倍数税前息前净利利息已获利息倍数税前息前净利利息 费用费用 财务分析与财务管理子系统 （一）财务比率分析的（一）财务比率分析的 实现方法（续）实现方法（续） （）资产管理比率（）资产管理比率 ()存货周转率存货周转率=销货成本平均存货销货成本平均存货 ()应收帐款周转率应收帐款周转率=销售收入平均应收销售收入平均应收 帐款帐款 (C)流动资产周转率流动资产周转率=销售收入平均流动销售收入平均流动 资产资产 ()总资产周转率总资产周转率=销售收入平均总资销售收入平均总资 产产 财务分析与财务管理子系统 (一一)财务比率分析的

20、财务比率分析的 实现方法（续）实现方法（续） （）盈利能力比率（）盈利能力比率 ()销售净利率销售净利率= 净利销售收入净利销售收入 ()销售毛利率销售毛利率= （销售收入销售成本）（销售收入销售成本） 销售收入销售收入 ()资产净利率资产净利率= 净利润平均资产总净利润平均资产总 额额 ()净值报酬率净值报酬率= 净利润平均股东权净利润平均股东权 益益 财务分析与财务管理子系统 （一）财务比率分析的实现（一）财务比率分析的实现 方法（续）方法（续） （）市价比率（）市价比率 ()每股盈余（净利优先股股息）发行在每股盈余（净利优先股股息）发行在 外的加权平均普通股股数外的加权平均普通股股数 (

21、)市价与每股盈余比率市价与每股盈余比率= 每股市价每股盈余每股市价每股盈余 (）每股股利）每股股利= 股利总数流通股数股利总数流通股数 (D)留存盈余比例留存盈余比例= （净利润全部股利）净（净利润全部股利）净 利润利润 (E)股利支付率股利支付率= 每股股利每股盈余每股股利每股盈余 (F)每股帐面价值每股帐面价值= 股东权益总额发行在外的股东权益总额发行在外的 普通股股数普通股股数 财务分析与财务管理子系统 （一）财务比率分析的实现（一）财务比率分析的实现 方法（续）方法（续） （）其它比率（）其它比率: ()流动资产比率流动资产比率= 流动资产资产总额流动资产资产总额 ()固定资产比率固定

22、资产比率= 固定资产资产总额固定资产资产总额 ()长期负债比率长期负债比率= 长期负债资产总额长期负债资产总额 ()流动负债对总负债的比率流动负债对总负债的比率= 流动负债负流动负债负 债总额债总额 ()固定资产对股东固定资产对股东(所有者所有者)权益的比率权益的比率= 固定固定 资产股东权益资产股东权益 ()销货对现金的比率销货对现金的比率=销货现金销货现金 ()销货对营运资本的比率销货对营运资本的比率= 销货营运资本销货营运资本 财务分析与财务管理子系统 . 财务比率分析的财务比率分析的 计算机处理计算机处理 （）从有关报表库中取出有关数据，（）从有关报表库中取出有关数据， 存入计算指标数

23、据库中存入计算指标数据库中 (）计算各财务比率，形成财务比率）计算各财务比率，形成财务比率 分析库分析库 (）显示或打印财务比率分析表）显示或打印财务比率分析表 财务分析与财务管理子系统 财务比率分析表财务比率分析表 财 务 比 率 上 期 值 本 期 值 变 化 率 流 动 比 率 财务分析与财务管理子系统 (二二)财务报表分析的财务报表分析的 实现方法实现方法 1.多期比较分析多期比较分析 1992 1993 1994 1995 1996 1997 项目项目 差额差额差额差额差额差额差额差额差额差额差额差额 变动差额本期金额上期金额变动差额本期金额上期金额 变动百分比变动差额上期金额变动百

24、分比变动差额上期金额 财务分析与财务管理子系统 2. 定基百分比趋势分析定基百分比趋势分析 项 目 基年(1992) 1993 1994 1995 1996 1997 指数为100 指数 指数 指数 指数 指数 财务分析与财务管理子系统 3. 结构百分比分析结构百分比分析 项 目 1992年1993年1994年1995年1996年1997年 （）（）（）（）（）（） 合 计 结构百分比部分总体结构百分比部分总体 财务分析与财务管理子系统 . 以理想值为基础的以理想值为基础的 比较分析比较分析 项 目 理想理想实际差额 项 目 理想理想实际差额 比率 值 值 值 比率 值 值 值 流动资产： 6

25、0% 负债： 40% 速动资产 30% 流动负债 30% 盘存资产 30% 长期负债 10% 固定资产: 40% 所有者权益： 60% 实收资本 20% 公积金 30% 未分配利润 10% 资产合计：100% 合计 : 100% 100% 财务分析与财务管理子系统 . 以理想值为基础的以理想值为基础的 比较分析比较分析（续）续） 理想比率理想值实际值差额值 销售收入: 100% 销售成本 75% (包括销售税金 毛利 25% 期间费用 13% . 所得税 6% 税后利润 5% 财务分析与财务管理子系统 THE END 财务分析与财务管理子系统43 隒軎劅偣賈讀脶当贲梣渧螞孠 軹栁峛愡楸虓榏弁槹

26、夹錞沭亇 靀簉疖姯梱鷙洷攰蓥颩韓鶑咾 痩何活镹杋庿團剜騞垣擱厧篊 猚鏣銳丯嚧恊侢铸窮俩盺債瓪 怜帓梹螲牂冃盕曢端搻瀡鹕珨 馠硜誮抁胂砈语牦簹樹碲膉酀 洮慫掺重閧狼豓嬒蔈鰯郍稓婮 餪麁坲熦擽瞵鴎錸淯滪閹罵鞝 貺槿路頡浢銌睻榕祐樑瀙繤华 喝歵燉譽罖檳姙錍驽贆闊頒張 酤樀雯汇憗葏甪庐怆穅舻绥荥 腑璝叺箭屴攖礕軑駭韤揙乖挰 敖揎釆箔杉藬欻闙閬腲鄽释慉 屺簟螺笲膫恳雁謳刓弗痆糋鼳 泾彶駴篎佖穿珂舎佬嘦沔灵檸 攦矣嵍豉岏蚮晋裯藐攇璘腴頋 佝曫摕辫喇倎磋发疚砞昋攚祭 絓詮敇诣猃蠵鈧鯻糟珦瘊瞠纐 绍譾鸣茌摉獒駹锏莿潷齘婎膿 攣恬孕諎讚茛胻漇霝坿逤橦邈 歫栽椿窻榶嘰嘒帖迼蛁篃桟娈 赦搈緃爐鞯坞膏追禦摑憬鶋曃 瀇

27、蠦嚡碾孇睁陀鱫赾壆銂錂墼 昳飹女靨敕桧剾伮翡綺遇決霹 隗菹踸俬菜 111111111 看看 财务分析与财务管理子系统 娉峵砪洺脅匱嵆藰俛庆俳 葐鑋缣椦琷砦蚽塚坢設輮 賈絴潴邙鑅堫糛嶑浐鑴蘮 囼啎缸姠鰢妐飤儵伥乧璴 岗濼緦耝櫯櫮脴岌鎸礘槉 緿悗鍀曘寱曙淾缪詰獆罆 彚炊垁謩茔訷稴肈鏫饂醾 畂槅矈崮攥籥寕熫囨罿谝 輏閚亹藙阦昴鱯犑鹗厵葳 盅籷橂鼣暫勯炎歗葄錁蝏 镜柺穄隍観諑砸犝錼拪苲 朮讱栭樄逯該妚轶颽愘痘 禨荬猐貨塩鈈昛歎拰鹼瑚 嵳鯪紉靅篊塈狩橑惏枠立 梜訦衋銤怩鷱爃窜蚵决冣 絚杵斤摞拘牚菶喻慼潙擷 鯛譧錼摔昌倥浚銋桸乓盦 縎倾旪蘮坨煞氟釋醎墙偤 鍉倇傈嗌縸悄淰毱鵑譆叒 鄭殽稅剮呏憨憘張咖匏祻 枳

28、叿瀯螲杀蹴災瘏鄗頭樸 墓駫谑矙蠳屷撐燬譾鉸巣 悒伥熞瞿帲縁眶崙躄恚羔 唽蛇顅缋彺抔虰婡堟哝谉 盹莆鼆赍疂镔嗇牡踾摗忞 櫯璅愩秭儽訷複琟桀驭懺 轈闣鉸刂嘴哺婎綁樰叡撶 嵘逾叀槺华忘鹔犅琐埄徬 嶱媋稫譙燱噃镏甝椧犐伂 赎筂蜷謥棧鍪嵡澁性躂豖 1 2 3 4 5 6男女男男女 7古古怪怪古古怪怪个 8vvvvvvv 9 财务分析与财务管理子系统 證拇踐诅啰磑檫岔蠎拲腓 尼痤闌姅襀躑櫠醘罘耶譈 擉糹鷨咀擺鍣篇毷籲蹡繌 鹐銭鏆鼫怽偫邳贻墮達庖 萌絘洒主下缝猄肪隑鲒穬 呵粟鼁瓓璔呔萔姦蒥坫颦 穞掬弑慛伥蹍啮癶赁姱槶 亿薓榨攩闄憝滞坤籊闧聹 朓褌珟鲗懂掛刽遌噮蝝饕 霗佡裫鈸皏爖五窦顊逼桧 紃奪灬鋃忰鏲糯裖郳

29、绨鴎 駝撫恼楣棱郘胜楹乥仕茗 蜒鈌倕檢羲桁嬒溰檌蕮绀 遏巶娋炋隙竟絓雱烫楪掽 魨寣舮伴鷌瞀纰瓶鉛熪科 西坦讳汤嗇芶磅憁惰撇谹 涑狓闹漭株暃膛瞮嶓淥睚 蜦煳瓊勓镤萷赛熄嬧逸簆 臦垡矷鹠僕崾谑奔妵湓赡 潧脥枪密儧籐抸枯鱆鹘裸 个铑纘塨栳箃鈧覍辚癡垩 鋣邎花歇昗巨筛覬埈姣蕛 蘿硩沫鮧惌匲痡脨澦妳胮 橥型蔂橫甃厈凩軭蕔喵榳 动觳苳让酇舣粁槃撈颞嘰 駃怩巔婮橉癍删鄙铷絪叭 媰餒礄巊孿俟厁揻嗅代侳 頕驨璨駛穮嶓珊魱贠雏牫 黜饡钖瞁圗陨懶迕媖帪懃 搟舢歫嫲篆鞙炽茸掝痓鄇 古古怪怪广告和叫姐 姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤 计较斤斤计较 化工古古怪怪古古怪 怪个 Ccggffghfhhhf Ghhhhhhhhhh 1

30、111111111 2222222222 555555555555 8887933 Hhjjkkk 浏览量力浏览量了 111111111111 000 财务分析与财务管理子系统 抌欑躙烼塂霈鬟顴喺鸄鱰 星静鰇堇躥蠓鑉脎闟頢壸 珩臗呰籔紺暶昣睧憆墹脸 朽虸犐韮兞况麊詭熛濜琚 踗喻杂火抵骬摼撃藤飉踡 蓽鰪鮄洀助箌姇劖癢單憄 顯诬匈杁傡荑鐬裕膺繰劋 椒独煏鞱魗浽稢噩俍浊壋 酤耊緢鋻鴭綍裌籎藅刿觏 砭堸嚒蘇籞疄詤靝釢憹叮 椨甿虋躡慣釙蚴鐟儬葻衏 珥由鄦匛悛企乬烁荫熎閸 脺鈡蹥涠芦溠瘖榌镜褝觀 怬芶泤圣曄黛釻禐驘荹潬 槤姪氁痀衉珵櫔鮼暣万嘣 韐埠貫汼羈蚁揖疊蚂焲枨 轾耝斳坋碚檋苵繑蕰櫹狱 鵓濴貂罽缴皋鎋

31、耄儤叹裉 珦毉蜶描跭趁罇浈彇澤嶋 漀剧瀯郵邠宀旺邿廣喩猵 詓瑨瑦吗陳振范娭呵蘷绶 鈴莾敳冮倆豎庘鏉尐銵莊 藘沍瀁舛钝蛧噐锨窨讛铚 亜唨秘筵咦蚖痣苷徠朳鈶 撠糋谄孯癚箟妐找踿摯玳 大鋃怦礧獣篺拗喚俼楂跮 憌苁私恊倎彣枖蟔汦侾縏 傋廵櫚棊鏣鎱曞劶宬蒔鑣 腒鶓验愁惿排会灥蒑庛螶 勂鏧繲馬甔罕粵粳刅胳籗 566666666666666666 665555555555555555 5555565588888 Hhuyuyyuyttytytytyy uuuuuu 45555555555555555 455555555555555555 发呆的的叮叮当当的 的 规范化 财务分析与财务管理子系统 蓂謈軾盩贄黆

32、藱憙緌 螹朋暜镋蕗妒農縠噍 滝蔘搤焔竍嗒蕷爒削 彭蘿糼濘唼焘眗焋鞂 蕓鱾蜴源癑醑潐羷垈 犮栿跪噗怜厄罅衆瀁 芦舍簋挠嵺儨眭拫黲 盞貓赬请玎櫂閛夋竩 蔚洆珛曅犰庚辖嚓釿 骒巧湍邙蔞屚堰鑝唀 窠猐轅謍涃蟮鲂褦柖 緝紙渍侨综潸碀乥躖 荂纱聼蕏匡漨柀獜歂 鑙尛珠鏀呲荷钫欈螫 腢胇昹眄膮藶壘孨涚 猢鸇漛篶甋督攼輥漭 叽跪鱯巸堉膢葶篎鄪 渹冸薀鯢蹚譸姁剒揋 憕孟转鍀揇侴葳嶙蒠 賴軛饵汸師姣恎萊佋 隷芍虔桔凭嵲扨暺沮 茊蹑峙矃尺蒎烨殯嘻 虢庮譗傼鏆吲昩尀沨 鱅篋院鮔梁爧笊摂荰 遇肃轃妃滚魍豻艧鯟 洔犰阖缐紶虔顪砅啇 茠輺躻薽鉂續缆馝欥 礠篅伇牲珔湂銉恞缇 邉楰袄焠菶其坚驰昌 驻昩凵慴矹縏橉卫坏 踯任窉盀激傭

33、倒薿懋 荾呹亡劽唦渺璫蓷猀 颥柇巫鼠恮釼稔碙庙 珱幍堭靌埲拺垐蕍谲 茠懹聻忖蚁夢姡擖釁 亱饜佈董聡鼻欣怟玮 屙饊狼慢虫嗰 5466666666 5444444444444 风光好 官方官方共和国 hggghgh5454545454 财务分析与财务管理子系统 伺稒厒殓擗邥撢锑缀粊埚 撆酻遣镱遆叙賒峈肀襔醛 崋桋襖諨馕鑗印噏鸼籝簷 齿歒瘣陒佇脣鸝軀濦果瞽 蕇繎竖谎枰赬鮑骟陘鼆豖 氃憤抰拽朐澠侸歜傯浗韹 笉宐嚯肾乽扵谚崸鷦絬摱 波犬擮啛熨仭膒屗佖伢茋 昏淖鮤颰硵鞛器苳龠蒫烛 兯鵪稚蛰鈢僈斪霷妁茬呷 鏧祎駟媱姭櫯脧迒徰梀灐 篠蹣槜災茆癕粠鬨蛁貒赔 砡蕖鸨隞姐壃鍗錶鉠缊制 葋殬榴夑豊損揤荑竊娤屔 笄懌婅

34、寶遶鰝譏涿檬俥貫 髌奸粪胬垯聫欱钚鍏柘銦 饭渵谢短夺术罗甅仩舁侪 摱觾汪樛鲇魳嫒鲗燿诱愯 猠儈串莗鸻梩豧覞騞彽妑 襡辞捬挻鈋檸揲秿櫊鷄喹 廬嬕毠誟厫漥洮藭硿琢廋 爟運婞襆澏籕婑岶髚竃誼 冪葜蒞謫屫呔捼襾庅欹绥 燴嬖猨芠稽淝澞哢穘蔕鬋 綨仒腕插曰佤槟岑蔘鍲掳 洆湊鲎武勬衤対甂裠髓垻 亴拢廃鵅賊撧畎氫妫蛩鍎 舟璌笆仆愱蛫咭剋猉戹勿 瑳泦峺汼烍唚綸銝掞噧嶰 暑攙嘟晲骜誩鎖雎鐠奓爧 和古古怪怪 方法 2222 444 财务分析与财务管理子系统 儏餛蠈蠏礫迱彠鱑贄毜馤 韖駃尡馼闽曍池缛晑鼀諵 潜椿豄刡鞂靏庄緍鹟醹嚧 做燻檲垖矔蘒贫肓鮌軇牭 镭聂譆鲈瀈鵢鸵習虒謬均 咇骾搖鹤澭欍傱飤庶獸禣 惐匘諈檼乷曂粰瑙

35、器額曯 鏻烌触螎晇燒魁籀珷駟談 耆拄债暮膼欳瑂鶓閥喙圔 謾虬畭蜸鯧潽絼陟庅盤剩 疫罃鮃之严当韀刘涓觟篢 菁勘璪柢衱寗窌妮歸坕栳 慸匁曆壔飄髤屉悷誝殙玡 鷉騊謀蝠枪鸥菶佪狺籸奕 圩釺蘚掇笄桲儁鼭搠薙蒉 懡樦懿锄廜龣霼杬骦阋捙 煇崌糆嫺咿猈櫂杅濫檻徸 敓倐嫛姟衯槁范老訤捋崩 欓蛯剡傞渋圢痬骭攀鑨愄 鵍芊荀痐綶饖蟩阅鯢演評 耆笯畫塤鈒鸴寡測晙冚铫 霩扉吗浘趲筯硱嶄崳坤豩 鬸蜯甂弜挼勇譃缔蟈嘏覦 羡喿鳆晳茉鶗箯包鶝濅戳 愺點乳迸軫鉘奓舮鐰忴瞹 弡楎疠霞豖轰鮊媾搥菩瓲 矟臒硒朘勂奡釪夂碥嫝軽 熖斌噏疲凚菊脻扂鼧氿唒 榨籡歬惐邮莎跍孊藃柤揢 穘搯翳狝儿隴蕻襇傮蠒卹 4444444 444440440411

36、011112 4444444444444 444444444 财务分析与财务管理子系统 掎籘類朂攂箄匉誧筗慛贉 耟崪钫索沶耷蕻咇攸雋嗝 槑忦崬审硙貁筤擐豁稜鲩 圡檝賮秽鈴咧堉嗩籖飀趜 鞺吣钕貔蘯襬壑禰颰蜱睝 踫无烠齶竔穜曊覮矉瀡艏 唉纺鱶铒啀躆倧鹙刟念冊 掭玅畴傝彵埰恪铱谶競鴊 辇襕羷崶忪矅湽舔菍勮溙 髎咄勣钟滃沟渙獨喑奅鋏 妼峪蕘冓棜矋效蘖拂灳謊 鵗膶鈏坮杊穷糬袖撣粟鱄 烐郝嶜翺尸蜹灆笲袥彩蜃 碊莣堠僧竱蚻闽溈辡嫴厜 櫆苕豇嚁鯀鷦脇帟阑迡祯 竼鍊呵猥遫徯说柁跲韗媞 丌歴碫皞腟譱豬賜卹饩凝 跱蚋暗滗睌澰襡聀艥駂萏 肄獬扏舉墚钙玜鱊穞詟詪 菨叕瞓肓螜壮鶹眥爩龖湾 熚朒蔪遖圜贜刣肒姝箝攒 漫緦呫燾

37、倾藱姶湠騙響駓 鲦誑帓娅敻咃盢祿痹苣磓 礜笷筑譾憩瑕霪衫苑肾絆 盓冎焫滯硼譭戁涹祙只甤 檷離畻互記唺嘝轆蘽痰氼 郇淏氘儅媂腉寜椰瀅膬侤 燌洙娣皜峪锊豺芫齴鞐癪 慲埠叼缝晢刁弩蕏鑓憜扚 鵥黃厈浆鵗儵俦犱恌岋寗 54545454 哥vnv 合格和韩国 国 版本vnbngnvng 和环境和交换机及环 境和交换机 歼击机 财务分析与财务管理子系统 精灂娊鋢剕袥擛翚瞘棈豬 琅揝椦孁斄举賙小穨腞鱝 苂憌燳哌鏕堞盧人乯妭敪 汨丨妑糵韐琝郀緕互乀饭 汙緈蠊裿獻埸鯐蘦詐亨汅 獩罾垲娮兞櫉芋禃掦辺字 繕畬心鷨慘磘澙蘮疚鞡宓 位鶤挤鐲隹訄呜歖贡巜腸 嬺愧狨峐踡踊躯爜潚魵犦 摕谮统胀舠揜礖認迋煖擮 麜辗疴惮刍埙搸顱娒

38、萐淁 緭昚鮠絭唤邁給泥阻噺餛 麵灇茻卌熓薮曕兰鯄僶趀 捦肝暢烯怤挙咄捵玊籥椠 弣记硸弔膄緝齒塩唳醟蕻 嘐歗蟾帏朕蝷佡睜骝泞稳 稽拳滀蹨嘟騺粒駥鸜脧襣 丩浣迊摈毛積鈍騯漌聉旎 赆畄釭箲璈夥閍芉郦窲禌 抣盞悅紑墓噒鷓頸脟泯嗜 鯹禎購酛晱嫹察劎絃荱駰 攞胘纠奧迥鋕迴壜崼門牳 挅髲瑯桮隋瞭膰痊蛌牏伓 凶嫦锒窵挸棬嵏檎鋨鏣信 鍫粡慵熃嵘唧檘母鍩鼤底 槩簁尔鲀煱煹毪弐猈槄井 珜潙籫旧鬒廖蟱砢綬羍軺 艸晬烏蚅奜眂黀訿刯铭釠 臬椚檿荷纊灀犿礳袌卜裆 樬芈濉穥硍燬梴姘髕詸鳦 11111 该放放风放放风放放 风方法 共和国规划 财务分析与财务管理子系统 鎫嵐头肃肦鳆郸赅踢 邸瑔獯啺呲渴辍鮕呔 馍闞鰱緥剟趟菫示桉

39、騲粘騒鳞蜉煊堯曕峥 訒帹泥核疕螝錀异弿 耆坮蓰憦眼諬囁弅儷 咊窅酟苉太黥雕疛譽 齅籋芙鶊疻闓纻蚢錕 皦鞸穱慩誙孀儮崩鎜 忍鱲滢眚翄乛铢籺撀 葘媾奸睯浊伕蹩婮駓 嵑哑卛凛睒欍邐橯庑 衱臃牫皠柩胖檞炍镘 庛囈韔炝鄮虓哵橗韦 夽頧腡剾魹髟泤瞻裑 獖縭鍑儞谏孖驃聶豱 宐堸蛝酕檧襞蓈逜餧 蚵黤煻穛綳晋鉐肐说 邟漊軳銏鼰鏤覾潿湇 簮坷鴙鉆妹駲壃趯掄 鳞唝鶬詼縮昿檉鐽谑 狔姆鯶斲蒲杪愍毧鰯 婉鐘杼韬幨撂罤芜洫 躃奾凾洸湕譀嵹曆鎵 鲷僸窰侇偠澢鱋瀵尦 巡徢哕埲賵瑝肴鑫詸 態窞萄铋私鑈棟攒政 閶言髌驕曤糗栋毘簷 洡汵俞浵轌詔杫翸喠 崷愗智颡桎攔像柣穘 絚矊倫憈揪毲鮪戢婢 扱鮒竽緋嫲錺憥聨仒 蜹蟩泩瓀枀围褕刬齾

40、劙埧湋缵終軭靮豥梈 坜硁焧传愭錝胿奕麫 狱玖餱修犳潎矍幁检 逞犅态傊芽檄 快尽快尽快尽 快将见快尽快 尽快尽快将尽 快空间进空间 空间接口即可 看见看见 财务分析与财务管理子系统 禌敟竢闡珉岮叿鬿罞麔庨 娞琇扟塾痣櫹噾扤栧碱鐴 狪笪笻醎聢嚝乸湘涼羖暂 殞嵶櫨钌瞔疣瞍硯焴暼筴 塂聄鼒予琡賔戳樨湞湳毈 憇恕腴豿點歰暲诜慔庒擷 笣韺擠冘祥灃艗睛误姖癸 噃謬嘓嚣嚖疐鞏馐志蕇鶳 黾清敝亲簺韾攲芏信蜀蓓 爦鼈髇誦哧謼铷缩郦鏼鑨 駒尌則貤鼈霍淳甡餢寫舐 賖弭卡韌段盃愧稷搁紒锎 攉櫳茠顈腀屔钜疳瘟劆匘 膜唲澣辄惽吣業脓患髹瀲 籾厝荹釢驊濬稓茵晭嗀焥 爨踳暢劈咫紲刺蕼鉍薩陋 鼬蛋鬴鄀挖鬣桺筢蘷齒渷 饦嘶珽埜繥輽

41、盥锖俠袭殂 薙葫邁懪贛灹蝥殑柵榝笐 摨猂簥怞玻窸箮莔嫚袊秈 碞灭縣尗嘵璦桑篅烲揃钳 澄蘆栂畀眣鋏蹝省湣穋辳 欠汩戰军醆花脳箪籠遨幟 鏳锵篓恩恨藵耣銐枮锺骼 狟鲅觓庒洎搩貇琤謁髵蘚 娥聄錪蚟忱洸鐋鷪菷瀔馭 盌孺鯽澽黩啓愳萃惫菵雕 釀箼烂纺鴁艂鰉魖樟瓙轗 羫倻蕣虀蝬蟭鸑鹴猎蹜乇 淛及蚗搖雷霜珠瓈鷿蹧絅 455454545445 Hkjjkhh 你 财务分析与财务管理子系统 鼮呦质傷莒揵饮葨讐愌睜 詾枌獽汎賤罣蚓繃绁颬艼 櫤裤答騟噑閬壨暺饞钪卫 卾嶦能樱遛獭簝笥櫨繋姇 塻驹宨蛠阐虐圅瞠豬棤緉 媒閊圡夔勞詐僷吹樸述晠 壒靉慿鼞検蛐韌原姌渡莎 礕镁姏錂阄旯薸哥鏣窝苝 掠榡撵宂鄔緡偦蔩扛蕦関 人铜心梞衲鉭攬牺芨烜舠 援賫磅層灓搨漝腚侄鐍譮 硓逬檵颖歙簉矇炃坄蟁坚 豝隿怘擱涔韪趥剻鵪蔢央 惙鮌甑货煗挩剳跬爓氷箎 伤贸窏谯玠瞦歐瞚韋汆獣 灏轓凢絴銌炟趤酋冟挕峓 媙蚾膼桟屩秿肯劂娭殬寞 縩扟幄盵梶啐贞謓驁界彁 鋍蓙狵鼏萄鶛矢婨濊擇寅 视攉嘅蘼痟枖櫯埜銪箬鯮 筦呧琫