货币与信用　精品课件

1、1 第一章第一章 货币与信用货币与信用 第一节第一节 货币与经济发展货币与经济发展 1 1、货币的产生：克服物物交换的困难、货币的产生：克服物物交换的困难 需求双方很难双重吻合 缺乏一个统一的价值表现 无法贮存一般的购买力 2 2、货币与经济、货币与经济 （1 1）货币、财富和收入）货币、财富和收入 货币被定义为在商品或劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任 何东西。 财富不仅包括货币，而且包括债券、股票、艺术品、土地、家具、轿 车和房屋等资产。 收入是某一单位时间内收益的流量，而货币则是一个存量，即某一定 时点上的一个确定的金额。 （2 2）货币与通货膨胀、通货紧缩）货币与通货膨胀、通货紧

2、缩 在当今世界，几乎没有一个国家能免遭通货膨胀的困扰，而与通货膨胀 相反的货币现象通货紧缩，也经常危及到一国乃至世界经济的正常发展。 研究发现，物价水平和货币供应量的走势相当一致。通货膨胀率较高 的那些国家，货币增长率也较高；通货膨胀率较低的那些国家，货币增长 率也较低。因而，货币供应量的变化可能是通货膨胀或通货紧缩的原动力。 2 3 （3 3）货币和利率）货币和利率 利率在经济中的作用是很重要的，它不仅影响消费者支出或 储蓄的意愿，而且影响企业的投资决策。 利率的波动是由什么原因造成的？除了其他因素之外，货 币在利率的波动中发挥着重要作用。考察各国利率的变化以及货 币增长率的变化情况，可以隐

3、约发现这样一种关系，即当货币增 长率提高时，利率也随之提高。 （4 4）促进了商品交换和社会再生产过程）促进了商品交换和社会再生产过程 （5 5）促进了信用关系的发展）促进了信用关系的发展 （6 6）促进了储蓄转化为投资）促进了储蓄转化为投资 4 货币与经济周期 阴影区域表示经济衰退 note: figure above shows a decline in money growth rate prior to every recession! 货币与物价 note: positive relationship between money and the aggregate price lev

4、el money growth and inflation note: across different countries, positive correlation between avg. money growth rates and avg. inflation rates 货币增长与利率 positive correlation between money growth rates and interest rates in 1960s p.mop1mop=100avos（分）（分） 中国中国人民币元人民币元renminbi yuan rmb￥cny 1cny=10 jao（角）（角

5、） 1 jao=10 fen（分）（分） 朝鲜 圆 korean won kpw 1kpw=100分 越南 越南盾 vietnamese dong d.vnd 1vnd=10角=100分 日本日本 日圆日圆 japanese yen ￥;j.￥ jpy 1jpy=100 sen（钱）（钱） 老挝 基普 laotian kip k. lak 1lak 1lak=100 ats（阿 特) 柬埔寨 瑞尔 camboddian riel cr.;j ri.khr 1khr=100 sen（仙） 菲律宾 菲律宾比索 philippine peso ph.pes.; phil.p. php 1php=10

6、0 centavos（分） 马来西亚 马元 malaysian dollar m.;mal.myr1myr=100 cents（分） 新加坡 新加坡元 singapore dollars.sgd 1sgd=100 cents（分） 泰国 泰铢 thai baht (thai tical) bt.;tc.thp 1thp=100 satang（萨当） 缅甸缅元 burmese kyat k.buk 1buk=100 pyas（分） 斯里兰卡 斯里兰卡卢比 sri lanka rupees.re. 复数:s.rs.lkr 1lkr=100 cents（分） 马尔代夫 马尔代夫卢比 maldives

7、 rupeem.r.r; mal.rs.mvr1mvr=100 larees（拉雷） 印度尼西 亚 盾 indonesian rupiahrps.idr 1idr=100 cents（分） 巴基斯坦巴基斯坦卢比pakistan pupee pak.re.;p.re. 复数 :p.rs. prk 1prk=100 paisa（派萨） 印度卢比indian rupeere.复数:rs.inr 1inr=100paise（派士） （单数:paisa） 尼泊尔 尼泊尔卢比nepalese rupeen.re.复数:n.rs.npr1npr=100 paise（派司） 阿富汗阿富汗尼afghaniaf.

8、afa 1afa=100 puls（普尔） 23 国别国别 货币名称货币名称货币符号货币符号 辅币进位制辅币进位制中中 文文 英英 文文 原原 有有 旧旧 符符 号号 标标 准准 符符 号号 欧洲货币联盟欧洲货币联盟 欧元欧元 euro eur eur 1eur=100 euro cents（生（生 丁）丁） 挪威 挪威克朗norwegian krone（复数：kronur）n.kr.nok1nok=100 ore（欧尔） 瑞典 瑞典克朗swedish krona（复数：kronor）s.kr.sek 1sek=100 ore（欧尔） 俄罗斯 卢布 russian ruble (or roub

9、le)rbs. rbl.sur 1sur=100 kopee（戈比） 匈牙利 福林 hungarian forint ft. huf 1huf=100 filler（菲勒） 德国 马克 deutsche mark dm. dem 1dem=100 pfennig（芬尼） 瑞士 瑞士法郎 swiss franc sf.;sfr.chf 1chf=100 centimes（分） 荷兰 荷兰盾 dutch guilder(or florin) gs.;fl.;dfl.; hfl.;fl. nlg 1nlg=100 cents（分） 比利时比利时法郎 belgian franc bi.;b.fr.;

10、b.fc. bef 1bef=100 centimes（分）* 英国 英镑 pound, sterling ; stg.gbp 1gbp=100 new pence（新便 士） 爱尔兰 爱尔兰镑 irish pound .ir. iep 1iep=100 new pence（新便 士） 法国 法郎 french franc f.f.;fr.fc.; f.fr. frf 1frf=100 centimes（分） 西班牙 比塞塔 spanish pesetapts.;pes. esp 1esp=100 centimos（分） 意大利 里拉 italian lira lit.itl 1itl=100

11、 centesimi（分） * 希腊 德拉马克 greek drachma dr. grd 1grd=100 lepton（雷普顿） or lepta（雷普塔） 24 第四节第四节 货币制度（币制）货币制度（币制） 一、货币制度概述 货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币 流通的结构、体系与组织形式。 1、货币制度的形成 铸币铸造权分散，造成流通领域混乱 铸币的材料以贱金属为主 铸币的质量不断下降，重量减轻，成色下降 there exists an incentive to debase the currency. rulers would reduce the amount of the

12、 precious metal in a coin. people would tend to circulate the altered coins and save the coins which still had the greater amount of the precious metal.如果两种铸 币的面值相等,但含金量不一样,那么含金量低的货币一定会将含金量高的货币赶 出流通领域。（格雷欣法则） 25 2、货币制度的构成要素 确定货币材料（币材） 确定货币单位 确定流通中的货币种类 本位币和辅币的铸造、发行和流通程序 确定货币法定支付偿还能力 有限法偿和无限法偿 确定货币发行

13、准备制度 26 （1 1）确定货币材料（币材）确定货币材料（币材） 货币材料，简称币材，是指用来充当货币的物质。货币材料，简称币材，是指用来充当货币的物质。 黄金金本位黄金金本位 白银银本位白银银本位 （2 2）确定货币单位确定货币单位 货币单位：货币制度中规定的货币计量单位货币单位：货币制度中规定的货币计量单位 两个方面：货币单位的名称两个方面：货币单位的名称 货币单位的值货币单位的值 在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为 一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份，如元、角、分。一体，货币的价格标准即是

14、货币单位及其划分的等份，如元、角、分。 27 主币主币 即本位币即本位币, ,是一个国家是一个国家( (地区地区) )流通中标准的基本通货流通中标准的基本通货, ,也是法定也是法定 的价格标准的价格标准. .最小规格：最小规格：1 1个货币单位。个货币单位。 在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，本在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，本 位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。 （3 3）确定流通中的货币种类）确定流通中的货币种类 28 辅币辅币 辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通辅币是本位币以下的小额通货，

15、供小额周转使用，通 常用贱金属铸造，是本位币的等份常用贱金属铸造，是本位币的等份. .面值对为货币单位的面值对为货币单位的1 1 ，2 2，5 5，1010，2020，5050。 各国货币制度一般规定辅币限制铸造。辅币只具有有各国货币制度一般规定辅币限制铸造。辅币只具有有 限法偿力。限法偿力。 29 有限法偿（针对辅币）有限法偿（针对辅币） 有限法偿是指法律规定某种货币只有有限的支付能力有限法偿是指法律规定某种货币只有有限的支付能力, ,若一次若一次 性支付时超出规定的限额性支付时超出规定的限额, ,对方有权拒收；对方有权拒收； 无限法偿无限法偿 无限法偿是指当用它来支付或偿还债务时无限法偿是

16、指当用它来支付或偿还债务时, ,不得拒收不得拒收. . （4 4）确定货币法定支付偿还能力）确定货币法定支付偿还能力 30 （5 5）确定货币发行准备制度）确定货币发行准备制度 发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。 19731973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。年以后，各国都取消了货币发行保证制度。 金属货币制度下，货币发行以法律规定的贵金属金或银作为金属货币制度下，货币发行以法律规定的贵金属金或银作为 准备。准备。 现代信用制度下，货币发行准备：外汇资产，实物资产等。现代信用制度下，货币发行准备：外汇资产，实物资产等

17、。 31 二、货币制度变迁 货币本位制度 银本位 金属本位 纸币本位 银本位 双重本位 金本位 平行本位制 复本位制 跛行本位 金币本位 金块本位 金汇兑本位 32 1、银本位制 （1 1）自）自1515世纪末，意大利人哥伦布发现美洲，白银生产技术及产量大增，世纪末，意大利人哥伦布发现美洲，白银生产技术及产量大增， 盛行于盛行于16161919世纪。我国于公元前世纪。我国于公元前119119年，西汉武帝时期开始铸造银年，西汉武帝时期开始铸造银 币，由国家法律确认为一种货币制度则在币，由国家法律确认为一种货币制度则在19101910年年币制则例币制则例正式确正式确 定我国实行银本位制。并于定我国

18、实行银本位制。并于19341934年年1111月放弃，改行法币制度。月放弃，改行法币制度。 （2 2）定义）定义 （3 3）基本内容）基本内容 （3 3）缺陷）缺陷 价值不稳定。中世纪黄金白银比价为价值不稳定。中世纪黄金白银比价为1/101/101/13.291/13.29；到；到1919世纪中世纪中 下降到下降到1/15.411/15.41，18981898年下跌到年下跌到1/35.301/35.30；生产力发展，大规模较易日；生产力发展，大规模较易日 益增多。益增多。 silver standard 33 2、双重本位制 定义：同时以黄金与白银为币材，两种铸币同时流通的货币制度。定义：同时

19、以黄金与白银为币材，两种铸币同时流通的货币制度。 （1 1）平行本位制）平行本位制 定义定义 基本内容：金银比价由市场决定基本内容：金银比价由市场决定 缺陷：缺陷： （2 2）复本位制）复本位制 定义定义 基本内容：金银比价由官方决定基本内容：金银比价由官方决定 缺陷：格雷欣法则（官价与市场价的权衡，确定劣币良币）缺陷：格雷欣法则（官价与市场价的权衡，确定劣币良币） （3 3）跛行本位制）跛行本位制 基本内容：金币可自由铸造，银币不得自由铸造与熔化基本内容：金币可自由铸造，银币不得自由铸造与熔化 34 假设：在双本位制下：假设：在双本位制下： 市场比价：金：银：市场比价：金：银： 甲国：法定比

20、价甲国：法定比价 金：银：金：银： 乙国：法定比价乙国：法定比价 金：银：金：银：7 7 甲国分析：劣币：金币；良币：银币甲国分析：劣币：金币；良币：银币 金币金币 银币银币 白银白银 125125黄金黄金 金币金币 最终银币退出流通，金币充斥流通界。最终银币退出流通，金币充斥流通界。 乙国分析：劣币：银币；良币：金币乙国分析：劣币：银币；良币：金币 格雷欣法则（格雷欣法则（greshams law或翻译成格勒善法则）：或翻译成格勒善法则）： bad money drives good money out of circulation。如果市场上有两种货币。如果市场上有两种货币良币和劣币，只要

21、二者所良币和劣币，只要二者所 起的流通作用等同，因为劣币成本低，人们在使用中往往会选择劣币，储存起的流通作用等同，因为劣币成本低，人们在使用中往往会选择劣币，储存 良币，久而久之良币就会退出市场，这就是劣币驱逐良币原理。良币，久而久之良币就会退出市场，这就是劣币驱逐良币原理。 35 3、金本位制 背景：将既成事实法定，劣币金币驱逐良币银币背景：将既成事实法定，劣币金币驱逐良币银币 时期：时期：1816-19141816-1914一次大战，黄金时代一次大战，黄金时代 基本内容：基本内容： 稳定的货币制度阶段：稳定的货币制度阶段： 币值稳定，物价稳定。币值稳定，物价稳定。 汇率稳定：铸币平价。汇率

22、稳定：铸币平价。 铸币平价：两国货币含金量之比。汇率根据两种货币在市铸币平价：两国货币含金量之比。汇率根据两种货币在市 场上的供求，围绕铸币平价上下波动，汇率的波动幅度不会场上的供求，围绕铸币平价上下波动，汇率的波动幅度不会 超过黄金的输送费用。超过黄金的输送费用。 （1 1）金币本位）金币本位 36 （2 2）金块本位（生金本位制）金块本位（生金本位制） 背景：一次大战，政府黄金支出过多，储备不足。背景：一次大战，政府黄金支出过多，储备不足。 基本内容：基本内容： 金块本位制以纸币或银行券作为流通货币，不再铸造、流通金块本位制以纸币或银行券作为流通货币，不再铸造、流通 金币，但纸币或银行券仍

23、是金单位，规定含金量；金币，但纸币或银行券仍是金单位，规定含金量； 金块本位制不再像金币本位制那样实行辅币和价值符号同黄金块本位制不再像金币本位制那样实行辅币和价值符号同黄 金的自由兑换，规定黄金由政府集中储存，居民可按本位币金的自由兑换，规定黄金由政府集中储存，居民可按本位币 的合金量在达到一定数额后兑换金块的合金量在达到一定数额后兑换金块 英国、法国、荷兰等国在英国、法国、荷兰等国在1924-19281924-1928年期间实行。年期间实行。 37 （3 3）金汇兑本位（虚金本位）金汇兑本位（虚金本位） n背景：背景：一战后，一战后，19221922年在意大利召开的世界货币会议上，决定采用

24、年在意大利召开的世界货币会议上，决定采用“节约节约 黄金黄金”的原则的原则. .除美国实行金本位制外，英法实行金块本位制，其它国家多除美国实行金本位制外，英法实行金块本位制，其它国家多 实行金汇兑本位制。实行金汇兑本位制。” n基本内容：基本内容： 是指以银行券作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度。它与是指以银行券作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度。它与 金块本位制有相同点金块本位制有相同点 货币单位规定合金量，国内流通银行券，没有铸币流通；但它规定银行货币单位规定合金量，国内流通银行券，没有铸币流通；但它规定银行 券不能兑换黄金，但可换取外汇券不能兑换黄金，但可换取外汇 本

25、国中央银行将黄金与外汇存于另一个实行金本位制的国家，允许以外本国中央银行将黄金与外汇存于另一个实行金本位制的国家，允许以外 汇间接兑换黄金，并规定本国货币与该国货币的法定比率，通过固定价汇间接兑换黄金，并规定本国货币与该国货币的法定比率，通过固定价 买卖外汇以稳定币值和汇率。买卖外汇以稳定币值和汇率。 38 3、纸币本位制 背景：布雷顿森林体系崩溃，银行券的纸币化，背景：布雷顿森林体系崩溃，银行券的纸币化，黄金的非货币化、黄金的非货币化、国际国际 贮备资产多样化、多个国际结算货币的牙买加体系。这个体系从根本上贮备资产多样化、多个国际结算货币的牙买加体系。这个体系从根本上 来说来说. .是国际金

26、融动荡的产物；缺乏完善的调进机制，国际货币关系仍然是国际金融动荡的产物；缺乏完善的调进机制，国际货币关系仍然 困难重重。困难重重。 时期：时期：19731973年末年末- - 基本内容：基本内容： 优点优点 缺点缺点 典型案例典型案例 18931893印度的卢比与英镑，官方公布一个固定比价，条件是政府在印度的卢比与英镑，官方公布一个固定比价，条件是政府在 英国的存款不变，但事实上减少，因为贸易逆差。英国的存款不变，但事实上减少，因为贸易逆差。 布雷顿森林体系（国际金汇兑本位制）黄金与美元挂钩，其他国家布雷顿森林体系（国际金汇兑本位制）黄金与美元挂钩，其他国家 则保持与美元的固定比价则保持与美元

27、的固定比价 崩溃：崩溃：19291929年年19331933年的世界经济危机；特里芬两难年的世界经济危机；特里芬两难 39 我国的货币制度我国的货币制度 我国法定货币是人民币我国法定货币是人民币 人民币是我国唯一合法流通货币人民币是我国唯一合法流通货币 19971997年和年和19981998年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，出现了人年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，出现了人 民币、港币、澳元民币、港币、澳元 “一国三币一国三币”的的特有历史现象。由于这三种货的的特有历史现象。由于这三种货 币是在不同的地区流通，所以不会产生币是在不同的地区流通，所以不会产生“格雷欣法则格雷欣法则”

28、效应。效应。 人民币的发行实行高度集中统一，货币发行权集中于中国人民银行人民币的发行实行高度集中统一，货币发行权集中于中国人民银行 我国建立的黄金和外汇储备主要用于平衡国际收支，同时对人民我国建立的黄金和外汇储备主要用于平衡国际收支，同时对人民 币的发行起保证作用。币的发行起保证作用。 2、发行程序： 第一、发行库与发行基金 发行库是人民银行为国家保管人民币发行基金的 金库。发行库的设置比照人民银行的机构设置。 发行基金是国家银行储备的用于发行而尚未发行 的准备基金，是处于准备状态的货币。 发行基金包括两部分：原封新券、回笼券。 发行基金实行集中统一、分级负责的管理原则。 第二、业务库 业务库

29、是各商业银行对外营业的基层机构为办理 日常业务保留营业用现金而设立的金库。 业务库的库存现金是银行办理日常现金收付的周 转金，属于流通中的货币。 业务库的管理原则是：保证业务收付、节约现金 使用。 业务库库存限额=每天平均现金支付数当天收入 可抵用数+当天收入中尚未清点数 商业银行 业务库 市场货币 流通量 人民银行 发行库 人民币发行程序图示人民币发行程序图示 出库 入库 投放 回笼 （二）人民币的回收 1、特定版别的人民币停止流通，应报国务 院批准，并由人民银行公告。 2、办理人民币存取款的金融机构应当按照 中国人民银行的规定，无偿为公众兑换残 缺、污损的人民币。 3、残缺、污损的人民币由

30、中国人民银行负 责回收、销毁。 6、中国公民出入境、外国人入出境携带人民币实行 限额管理。 7、禁止伪造、变造人民币；禁止出售、购买伪造、 变造的人民币；禁止走私、运输、持有、使用伪 造、变造的人民币。 中国人民银行对于伪造、变造人民币所做的鉴定 是最终鉴定。 假币由金融机构予以没收，由中国人民银行统一 销毁。 45 第五节货币的现代定义第五节货币的现代定义 一、传统的货币定义 “货币是固定充当一般等价物的商品货币是固定充当一般等价物的商品”，货币可以用来衡量一，货币可以用来衡量一 切商品的价值，货币也可以充当一切商品交易的媒介。切商品的价值，货币也可以充当一切商品交易的媒介。 无信用货币，也

31、无信用创造。无信用货币，也无信用创造。 实实在在的货币，通货，即现金。实实在在的货币，通货，即现金。 二、货币的现代定义 凡是在商品与劳务交易和债务清偿中，可作为交易媒介与支付工凡是在商品与劳务交易和债务清偿中，可作为交易媒介与支付工 具被普遍接受的手段就是货币。具被普遍接受的手段就是货币。 货币的内涵：四个职能。货币的内涵：四个职能。 货币的外沿：货币的层次。货币的外沿：货币的层次。 46 三、货币层次 （1）m0，现金；即处在中央银行以外的流通的现金。，现金；即处在中央银行以外的流通的现金。 最强的购买力最强的购买力 （2）m1，狭义货币，它包括可作为交易媒介的通货，以及可开列支票的银，狭

32、义货币，它包括可作为交易媒介的通货，以及可开列支票的银 行活期存款。行活期存款。m1cd 其中其中c为流通中的现金，为流通中的现金，d为银行活期存款余额。为银行活期存款余额。 现实的购买力现实的购买力 （3）m2，广义货币，它包括，广义货币，它包括m1及银行系统及其他金融机构吸收的储蓄存款及银行系统及其他金融机构吸收的储蓄存款 与定期存款。与定期存款。m2m1 dsdt 其中其中ds为金融系统的储蓄存款为金融系统的储蓄存款 dt为金融系统的定期存款为金融系统的定期存款 潜在的购买力，潜在的购买力， dsdt（较易转换为现实的货币，准货币，压货币，近（较易转换为现实的货币，准货币，压货币，近 似

33、货币）似货币） （4）m3为更广义的货币定义，它包括了为更广义的货币定义，它包括了m2和非银行金融机构的存款。和非银行金融机构的存款。m3 m2 dn 式中式中dn为非银行金融机构的存款为非银行金融机构的存款 47 中国目前的货币供应量层次为：中国目前的货币供应量层次为： 第一层次第一层次momo，流通中的现金；，流通中的现金； 第二层次即狭义货币第二层次即狭义货币m1m1，mo+mo+可开支票进行支付的单位活期存款；可开支票进行支付的单位活期存款； 第三层次即广义货币第三层次即广义货币m2m2，m1+m1+居民储蓄存款居民储蓄存款+ +单位定期存款单位定期存款+ +单位其他单位其他 存款存款

34、+ +证券公司客户保证金。证券公司客户保证金。 最新修订的口径，将证券公司客户保证金计入广义货币最新修订的口径，将证券公司客户保证金计入广义货币m2m2，是因为证，是因为证 券公司客户保证金主要来自居民储蓄和企业存款，认购新股时，大量的居民券公司客户保证金主要来自居民储蓄和企业存款，认购新股时，大量的居民 活期储蓄和企业活期存款转为客户保证金，新股发行结束后，未中签资金又活期储蓄和企业活期存款转为客户保证金，新股发行结束后，未中签资金又 大量流回上述存款账户，将客户保证金计入大量流回上述存款账户，将客户保证金计入m2m2，有利于准确监测货币供应量。，有利于准确监测货币供应量。 中国的货币供应量

35、口径将现金单独划为第一层次中国的货币供应量口径将现金单独划为第一层次(mo)(mo)，是处于管理和，是处于管理和 控制的需要，因为，与发达国家相比，中国的现金在交易中所占比重较大，控制的需要，因为，与发达国家相比，中国的现金在交易中所占比重较大， 范围较广泛，单独对其进行监测有特殊意义。范围较广泛，单独对其进行监测有特殊意义。 48 第六节信用与信用工具第六节信用与信用工具 一、信用的概念 含义：信用是指以还本付息为条件的单方面价值让渡，表现为商含义：信用是指以还本付息为条件的单方面价值让渡，表现为商 品买卖中的延期支付与货币的借贷行为。品买卖中的延期支付与货币的借贷行为。 债权与债务是借贷活

36、动的两个方面，提供信用的一方为授信，其债权与债务是借贷活动的两个方面，提供信用的一方为授信，其 为债权人；接受信用的一方为受信，其构成债务人。为债权人；接受信用的一方为受信，其构成债务人。 债权人具有要求债务人到期偿还商品或货币的权利，而债务人则债权人具有要求债务人到期偿还商品或货币的权利，而债务人则 具有到期偿还商品或货币的义务。具有到期偿还商品或货币的义务。 49 二、基本构成要素 1.当事人 债权人与债务人。信用的发生要以授信人对受信人的偿还承信用的发生要以授信人对受信人的偿还承 诺信任为前提。诺信任为前提。 2.期限 时间间隔 信用活动具有资金转移的时间间隔。信用活动具有资金转移的时间

37、间隔。 3.信用工具 借助一定的工具，如债券、票据等，都可以在市场上流通转借助一定的工具，如债券、票据等，都可以在市场上流通转 让。（口头让。（口头 记账记账 信用工具信用工具书面凭证书面凭证） 50 三、信用的功能 1、促进生产与投资、促进生产与投资 资金盈余单位，资金赤字单位资金盈余单位，资金赤字单位 促进资金的流动与合理分配，扩大生产与投资的规模，提高促进资金的流动与合理分配，扩大生产与投资的规模，提高 资金的使用效率资金的使用效率利率的引导利率的引导。 2、对消费的促进作用、对消费的促进作用 盈余家庭：推迟消费；赤字家庭：提前消费盈余家庭：推迟消费；赤字家庭：提前消费 提高消费效用，刺

38、激生产发展。提高消费效用，刺激生产发展。 3、维持、提高国民收入水平、维持、提高国民收入水平 将储蓄转化为投资，资金不闲置，维持收入循环运行。将储蓄转化为投资，资金不闲置，维持收入循环运行。 51 四、信用的形式 按信用期限的长短按信用期限的长短 信用可分为短期信用与长期信用信用可分为短期信用与长期信用 按信用的用途为按信用的用途为 信用可分为生产信用与消费信用信用可分为生产信用与消费信用 按信用的授受主体按信用的授受主体 信用可分为商业信用、银行信用、国家信用与个人消费信用信用可分为商业信用、银行信用、国家信用与个人消费信用 等形式等形式 52 1.商业信用直接信用 概念：工商企业之间以商品

39、概念：工商企业之间以商品赊销和预付赊销和预付货款形式提供的信用。货款形式提供的信用。 优点：一是直接为商品流通服务；优点：一是直接为商品流通服务； 二是工具简单，方式灵活。二是工具简单，方式灵活。 局限性：局限性： 数量：不能超过企业现有的生产能力数量：不能超过企业现有的生产能力 范围：熟悉的企业（有业务往来）范围：熟悉的企业（有业务往来） 方向：卖方向买方方向：卖方向买方 期限：短期限：短 53 2. 银行信用间接信用 概念：银行及其他金融机构以货币形式提供的信用，是现概念：银行及其他金融机构以货币形式提供的信用，是现 代经济中占主导地位的信用形式。代经济中占主导地位的信用形式。 优点：具有

40、规模大、成本低、风险小的优势。优点：具有规模大、成本低、风险小的优势。 （1）信用形式灵活，不受方向性限制）信用形式灵活，不受方向性限制 （2）授信规模大，期限灵活。）授信规模大，期限灵活。 （3）银行具有较强的专业能力识别防范风险）银行具有较强的专业能力识别防范风险 （4）银行还能够创造信用。）银行还能够创造信用。 54 3.国家信用 概念：由国家（政府）为债务人筹措资金的一种信用形式，国概念：由国家（政府）为债务人筹措资金的一种信用形式，国 家从国内筹资构成内债，从国外筹款构成外债。家从国内筹资构成内债，从国外筹款构成外债。 主要形式：国库券与公债券主要形式：国库券与公债券 国库券是指国库

41、券是指1年以内（含年以内（含1年）还本付息的短期政府债券，主年）还本付息的短期政府债券，主 要是为了调节财政短期内的收支不平衡，应付国库的短期支出要是为了调节财政短期内的收支不平衡，应付国库的短期支出 需要。需要。 公债券是公债券是1年以上还本付息的长期政府债券，主要是用于弥年以上还本付息的长期政府债券，主要是用于弥 补财政赤字与其他的非生产性开支，建设公债则用于国家的生补财政赤字与其他的非生产性开支，建设公债则用于国家的生 产性投资项目。产性投资项目。 55 4.个人消费信用 概念：工商企业、银行或其他金融机构以生活资料为对象向消概念：工商企业、银行或其他金融机构以生活资料为对象向消 费者个

42、人提供的信用。费者个人提供的信用。 主要形式：商品赊销、分期付款销售与消费信贷等主要形式：商品赊销、分期付款销售与消费信贷等 （1）商品的赊销往往是小规模的短期信用，通常指日常）商品的赊销往往是小规模的短期信用，通常指日常 零星欠账购买，信用卡消费等。零星欠账购买，信用卡消费等。 （2）分期付款则是较常见的消费信用形式。主要用于住）分期付款则是较常见的消费信用形式。主要用于住 房、耐用消费品的购买。房、耐用消费品的购买。 （3）消费信贷是指银行对购买耐用消费品的个人或对销）消费信贷是指银行对购买耐用消费品的个人或对销 售企业以分期付款凭证为抵押而提供的贷款。售企业以分期付款凭证为抵押而提供的贷

43、款。 消费信贷对于促进生产的发展，产品的更新换代具有积消费信贷对于促进生产的发展，产品的更新换代具有积 极的促进作用。极的促进作用。 56 五、信用工具 1.概念：记载债权、债务的书面凭证。记载债权、债务的书面凭证。 这一凭证用以记载债务人身份、债务金额、利率、归还日期等事这一凭证用以记载债务人身份、债务金额、利率、归还日期等事 项。项。 根据这一凭证，可免除对债务存在、金额、期限与利率的争论。根据这一凭证，可免除对债务存在、金额、期限与利率的争论。 信用工具依法完成了各项必要的记载后，可在市场上自由转让流信用工具依法完成了各项必要的记载后，可在市场上自由转让流 通，即成为有价证券。通，即成为有价证券。 57 2.种类： 依期间不同分为长期信用工具与短期信用工具依期间不同分为长期信用工具与短期