【投资理财】家庭投资理财规划建议书（WORD档可编辑）P19

1、理 财 规 划 建 议 书financial planning report尊敬的沈先生：您好！首先非常感谢您到本理财室进行咨询并寻求理财规划建议。这份理财规划建议书是根据您提供的家庭财务资料和其他相关信息为您量身定做的，目的是帮助您实现您的家庭理财目标。您的家庭正处于关键发展期，处于这个阶段的家庭有很多理财目标要实现，需要不断积累财富，要建立全面的家庭保障，为养育子女作准备，需进行与您风险承受能力相匹配的投资，为退休养老作准备等，相信通过我们为您的家庭进行理财规划后，您将拥有高质量、有保障的生活。在此需要特别提醒您的是，任何投资活动及金融工具都有风险，包括流动性风险、市场和利率风险、政策风险

2、、经济周期风险、信用风险、再投资风险等，因此，本理财规划建议书不保证一定能完全按照建议书中所列出的情况获得收益。同时，本理财室郑重向您保证，您提供的所有信息资料都将被严格保密。请您仔细阅读本建议书，以确保这些信息的准确无误。如果发生重大变化，请及时通知理财师，以便对理财方案作出及时的调整，以免对您的家庭造成不必要的麻烦和损失。您如果有任何的疑问，也欢迎您随时致电本理财室。我们期待着与您共同完善和执行本理财规划建议。理财师：xx 二零一零年十月 目 录第一部分 家庭情况 3第二部分 家庭财务分析诊断 5 一、家庭应急准备金分析 5二、家庭金融投资分析 5三、家庭实物资产分析 5四、家庭负债分析

3、5五、家庭收支分析 6六、家庭保障分析 6七、家庭财务指标分析 7第三部分 家庭理财目标 8第四部分 经济参数与基本假设 9第五部分 家庭理财规划方案建议 10一、家庭不动产规划 10二、家庭住房抵押贷款规划 10三、家庭投资规划 11四、子女教育金规划 11五、家庭轿车购买规划 13六、家庭保障规划 13七、家庭养老金规划 13第六部分 理财规划结果分析 14一、 规划后家庭财务状况 14二、现金流量表分析 14三、资产负债表分析 17四、家庭理财目标的实现情况 18第七部分 责任申明 19 第一部分 家庭情况根据您提供的关于您家庭的财务、投资等信息，我们进行了整理和分析，现将您的家庭情况罗

4、列如下。一、家庭成员基本情况家庭成员年龄性别职业健康状况 沈 星 30男it业务助理良好妻 子女人事专员良好您和您太太正值风华正茂之年，事业正处在高速发展期，因此，您的家庭收入会不断提高，但同时支出也会不断增加，财富将逐步积累。您和您太太目前是二人世界，两年内想为家庭添加一位新成员，可增添家庭的乐趣，但同时也加重了家庭的负担，因此，非常有必要好好给家庭财富和保障规划一下，让家庭中的每位成员都过上幸福、快乐、安定的日子。二、规划前家庭财务状况1、规划前家庭每月收支状况 单位：元每月收入每月支出本人收入4,000房屋按揭贷款4,600配偶收入3,000基本生活开销1,500其他收入0收入合计7,0

5、00支出合计6,100每月结余（收入-支出）9002、规划前家庭年度收支状况 单位：元收入支出本人收入48,000房屋按揭贷款55,200配偶收入36,000基本生活开销18,000年终奖金10,000保险费7,200存款、债券利息0产险0股利、股息0收入合计94,000支出合计80,400每年结余（收入-支出）13,6003、规划前家庭资产负债表 （2006年6月30日） 单位：元家庭资产家庭负债现金及活期存款30,000房屋贷款（余额）720,000现金及等价物小计30,000汽车贷款（余额）0定期存款20,000消费贷款（余额）0基金20,000信用卡未付款0金融资产小计40,000房地

6、产（自用1）1,100,000房地产（自用2）300,000黄金及收藏品13,000实物资产小计1,413,000 资产合计1,483,000负债合计720,000净资产763,000说明：l 在对不动产进行计价时，采用的是成本价。第二部分 家庭财务分析诊断一、家庭应急准备金分析应急准备金是指在日常生活中发生突发性事件急需用钱，而工资又不够时，可从应急准备金中提取。您的家庭正处在成长期，尤其是有了孩子以后，可能会发生各种状况而急需用钱，一般来说，应急准备金安排为一个季度的支出总额，根据您的具体情况，您的家庭需20,000元的应急准备金。这笔资金可以银行活期存款或货币市场基金的形式存放。同时，您

7、也可以办理一张银行贷记卡，其可透支的信用额度可增加您的应急准备金，使您的生活更有保障。二、家庭金融投资分析您的家庭金融资产涉及定期存款和基金，应该说有一定的分散投资。由于您的家庭收入不多，而在以后的日子里又需要很多资金，如不好好规划，可能会面临入不敷出的窘境。因此要好好地安排一下金融资产结构，在您的风险承受范围内争取收益最大化。今年起，中国股票市场进入牛市，收益大幅提高。更重要的是，中国的资本市场是中国政府今后大力扶持的一个金融市场，前景看好。因此可加大在股票市场的投资比例，投资一些股票或购买股票基金来增加收益。总之，您应根据家庭的风险承受能力，合理进行资产配置，使资产价值最大化，从而为您改善

8、您的家庭生活打好基础。三、家庭实物资产分析您的家庭不动产总价值为140万元，占了您家庭总资产148.3万元中的94.4%，这是一个相当大的比例。为了能创造出更多的现金流，应好好规划一下这部分资产的使用，而不要让家庭的最大资产处在“睡眠”中。 而黄金作为最后支付手段，具有保值增值的功能。四、家庭负债分析您的家庭负债比较简单，仅住房抵押贷款一项，但数额较大，还有余额72万元之多，这使得您的家庭每月须还款4,600元。而您的家庭每月的收入并不多（7,000元），每月还贷比 （每月还贷额/家庭月收入）达到65.7%，一般而言，如果一个家庭的每月还贷比超过50%的警戒线，就比较危险了，很容易发生流动性风

9、险，这样不但会影响家庭的生活质量，若不准时还贷还会影响您在银行的信用，因此，建议您调整还款期限，使每月还款额减少，将还贷比控制在50%以内。具体方案将在第六部分家庭理财规划方案建议中详细说明。五、家庭收支分析从您的家庭收支情况表中可看出，在收入方面，您和您的太太目前的收入并不高，但发展潜力应该很大。您从事的事it行业，您的太太从事的是人力资源工作，应该说这两个工作都有很好的前景，因此收入应会稳步上升。同时，将您的家庭金融资产组合重新规划后，也能产生一定的现金流，以弥补工资收入的不足。此外，重新安排您的家庭不动产，使之也产生一些现金收入，从而最大程度的扩大您的家庭的收入。在支出方面，目前您的家庭

10、面临的主要支出是住房按揭贷款的每月还贷，这部分已讨论过将重新规划，以减轻每月的还贷压力。由于您的家庭收入不多，这也使得您的家庭每月的日常支出也不能太大，维持在目前的1,500元是比较合理的。而您和您的太太在人身保障方面还不够，须加大投保力度，这也将增加每年的支出。此外，您还准备两年后添个宝宝，三年后购买家用轿车，这都将是您的家庭费用支出上升，因此，目前要好好地规划和准备一下，以更好地面对将来的支出压力。六、家庭保障分析根据您和您太太已投保的情况来看，您已有一份意外险和一份疾病险，您太太只有一份人寿险，从保障结构看，确实有些不足。购买保险是提高您的家庭生活质量的重要部分，让您的家庭在发生意外事故

11、后，负担可减轻一些，减少您家庭的后顾之忧。因此，需增加一些投保的险种，完善投保险种的结构。七、家庭财务指标分析1、每月还贷比每月还贷额 / 每月收入4,600 / 7,00065.7%一般而言，一个家庭的每月还贷比高于50%，说明这个家庭的还债能力较差，容易发生还贷风险和流动性风险，因此，您的家庭需要警惕。2、流动性比率流动性资产 / 每月支出= 30,000 / (80,400/12) = 4.5一般而言，一个家庭的流动性资产应满足其3个月以上的支出，因此您的家庭流动性比率较好。3、总资产负债率负债 / 总资产720,000 / 1,483,00048.6%一般而言，一个家庭的总资产负债率低

12、于50%，说明该家庭发生财务危机可能性较小，因此您的家庭总资产负债率较合理。4、每月结余比每月结余 / 每月收入900 / 7,00012.9%一般而言，一个家庭的每月结余比应在40%以上，因此目前您的家庭每月结余比较差，需要进行“开源节流”来提高这一比率。通过对您的家庭财务指标的分析可以看出：您的家庭面临一定的流动性风险，主要表现在收入较少，而支出较多，且其中很大一部分是住房抵押还贷，是每月都必须支出的，没有弹性。因此，在收入和支出两方面都要进行调整，以降低流动性风险，提高生活安全性，不让您的家庭生活在“提心吊胆”中。具体方案将在第六部分家庭理财规划方案建议中详细介绍。第三部分 家庭理财目标

13、一、客户提出的家庭理财目标根据您提供的信息，我们整理出您想实现的家庭理财目标，罗列如下：l 两年内为家庭添加一个新成员，并为将来的育儿做好准备。l 三年后买一辆10万元左右的家用轿车。l 为家庭的资产寻求稳步增长的途径。l 合理为家庭成员投保，为自己和太太补充一些保险。 l 积累一定的养老金，为养老作准备。二、对家庭理财目标的建议和修改 从您提出的家庭理财目标中，我们大致知道了您的要求。同时，根据您的家庭实际的财务状况，为了更好地实现您的家庭理财目标，我们略作了调整，相信只要好好做一规划，这些目标是完全能实现的。现根据这些目标的重要性，重新罗列如下（越靠前的越重要）：（1） 为家庭成员增加投保

14、品种，使家庭更有保障。（2） 增加一些收入，使家庭资金来源更充裕。（3） 为两年后出生的孩子做好生活上和教育费的准备。（4） 为家庭的资产寻求稳步增长的途径。（5） 2011年末购买一辆10万元的家庭轿车。（6） 积累一定的养老金，为退休养老作准备。第四部分 经济参数与基本假设 为了使这份理财规划建议书能提供与实际相符合的理财建议，同时能更清晰准确地将理财规划结果呈现给客户，我们根据实际的经济运行环境和合理的预测，给出本理财规划建议书中所使用的一些经济参数。一、通货膨胀率随着我国经济持续发展，预计我国经济会进入一个温和通胀期。同时随着我国经济体制改革的继续进行，市场经济逐渐形成，政府的宏观调控

15、能力也会越来越强。因此，我们认为3%通货膨胀率是比较适合的。我们将以此数值作为日常生活费用和孩子教育费用及养车费的年均增长率。二、收入增长率 根据上海城市国内生产总值(gdp)的增长趋势，及政府颁布的居民收入政策，加上您和您的太太从事的工作综合考虑，假定您和您的太太的工资和奖金收入的年均增长率为5%。三、金融资产投资收益率 根据金融市场上的一般收益率水平，假定定期存款利率为2%，配置型基金的预期收益率为5%，股票或股票基金的预期收益率为10%。四、房地产投资收益率 由于上海房地产价格经过多年快速增长，已处在相当高的位置，政府部门近期也出台了许多房地产的调控政策，以抑制房价的过快增长，可见政府已

16、高度关注房地产市场，因此，我们认为今后上海的房地产价格不会出现以往高速上涨的情况，而是呈温和小幅的上涨态势。假定房地产市场的年均增长率为3%。五、住房抵押贷款利率 为便于计算及考虑实际房贷利率情况，我们假定住房抵押贷款年利率为5.5%。第五部分 家庭理财规划方案建议一、家庭不动产规划由于您的家庭每月收入不是很多，而各种开支却不少，同时要实现您所提出的各项理财目标也需要很多资金，这在客观上要求您的家庭要“开源节流”。在“开源”方面，我们认为应该充分利用两套房子，产生现金流，从而增加一些日常收入。您的家庭拥有两套住房，一套住房总价110万元，估计是三室两厅两卫。另一套房子是总价为30万元的小户型房

17、，您太太的父母住。为了增加您的家庭的收入，我们建议将您的岳父岳母接来和您和您的太太一起住，相信您现在住的地方应该能让出一间房间给两位老人，同时将那套小户型房出租，每月租金为1,500元。其实将两位老人接来，不但不会影响您和您太太的生活，而且还能有个照应，再说您也打算要添个宝宝，如果您和您的太太因工作太忙而无法照顾宝宝时，老人家也可代劳，相信他们一定非常乐意。经过这样规划后，每月可增加1,500元的租金收入。我们假定租金的年增长率为3%。等孩子上了初中，且家庭财富有了一定积累后，两位老人家可搬回去住，不再出租房子。二、家庭住房抵押贷款规划 在家庭负债分析中已经提过，目前还有72万元的贷款没还，每

18、月还款4,600元，规划前每月还贷比达65.7%，这一比例相当高，有较大的风险。因此，我们建议稍微调整一下还款期限，适当减少每月还款额。根据已知条件：72万元贷款，每月还款4,600元，住房抵押贷款利率5.5%，可以算出还款期限为276个月，也就是23年。为了减小流动性风险及由此可能造成的信用风险，按惯例，应将每月还贷比控制在50%以下。我们建议将还款期限延长两年，也就是25年或300个月，经计算，规划后每月还款额为4421元，第一年每月还贷比为52%（4421/8500），虽然超过50%，但不是很多。而第二年的月收入有8895元，每月还贷比为49.7%，已下降到50%以下。因此，这一还款额应

19、该是比较合理的。三、家庭投资规划金融资产投资是现代家庭必不可少的一项活动。许多家庭理财目标的实现都需要靠金融投资来积累资本。因此对家庭金融资产的规划显得非常重要。根据您的家庭财务状况看，应该是属于稳健偏积极型的投资者。目前，您的家庭金融资产的情况是：定期存款2万元，基金2万元。这样的组合显得稍微单薄了一点。中国股票市场已进入牛市，并且从长期来看也是看好的，因此可适当增加股票或股票型基金的比重。同时也建议您可以在平时空闲时间看一些投资方面的书籍，了解一些投资的知识和经验，从而能在投资实战中获得更大收益。现将您的家庭金融资产配置作一重新规划。根据前面应急准备金的分析，您的家庭需要应急准备金2万元，

20、这部分资金作为现金或活期存款，除应急外不作他用，每年按3%的速度递增，基本覆盖通货膨胀率。将现金及活期存款中余下的1万元投入股票，并从定期存款中提出0.5万元也投入股票，再从定期存款中提出0.5万元投入基金。经规划后的金融资产配置为：定期存款1万元，基金2.5万元，股票1.5万元，总计5万元。各金融资产所占的比重分别为：定期存款20%，基金50%，股票30%。再按我们对各金融资产收益率所作的假定：定期存款2%，基金5%，股票10%，可以得出整个金融资产组合的收益率约为6%。对于每年的家庭盈余也按这样的比例进行配置，每年收益率约为6%。在此，我们特别要提醒您的是，金融投资是有风险的活动，在投资过

21、程中，请摆正自己的心态，根据自己的风险偏好和风险承受能力，选择适合自己的金融投资工具，根据市场行情及时调整策略，必要时可请教投资理财专家。四、子女教育金规划您和您的太太打算两年内添一个小宝宝，因此需要及早规划一下孩子的生活费用和教育金的准备。孩子的生活费每月500元，算入基本生活开销中，从孩子出生那年算起，以后每年按通货膨胀率递增。孩子的教育金来源是每年盈余的投资积累。投资的收益率取投资规划中的数值6%。教育费用年均增长率取3%。经计算，您的孩子的全部教育费用约为16万元，您需要每年从盈余中提出4341元，并以6%的收益率进行投资，可满足您孩子的教育金要求。具体每年的情况列表如下：年份孩子年龄

22、学历目前教育费考虑增长率后的教育费（3%）现值（6%）余额20074,34120088,9422009113,8202010218,9902011324,47020124幼儿园小班3,0003,5822,52526,69720135幼儿园中班3,0003,6902,45428,95020146幼儿园大班3,0003,8002,38431,22820157小学一年级2,0002,6101,54534,83220168小学二年级2,0002,6881,50138,57520179小学三年级2,0002,7681,45842,463201810小学四年级2,0002,8521,41746,50020

23、1911小学五年级2,0002,9371,37750,694202012初中六年级3,0004,5382,00753,539202113初中七年级3,0004,6741,95056,418202214初中八年级3,0004,8141,89559,330202315初中九年级3,0004,9591,84262,272202416高中一年级4,0006,8102,38663,539202517高中二年级4,0007,0142,31864,678202618高中三年级4,0007,2242,25265,676202719大学一年级12,00022,3246,56751,634202820大学二年级1

24、2,00022,9936,38136,080202921大学三年级12,00023,6826,20018,903203022大学四年级12,00024,3946,025-15总计158,35354,484 说明：l 假定所有的现金流都发生在年末。l 教育金账户余额在2030年末应该为0，由于计算中的近似原因，此处为-15，但可忽略。五、家庭轿车购买规划根据您的购车计划，打算三年后购买一辆10万元左右的家庭轿车。结合您的要求和您的家庭实际财务状况，建议您在2011年年末购买，这样不但可以使您的家庭有足够的时间为买车做好资金上的准备，同时，2012年正好是您的孩子开始上幼儿园，方便您接送您的孩子上

25、下学。购车的资金来源为家庭金融资产和家庭盈余，但为了保持金融资产组合的整体收益率在提取后不变，应按资产组合中各金融工具的比例来提取10万元。购买家用轿车后，每年将增加25,000元的养车费，这一费用按通货膨胀率递增。由于汽车有一定的使用期限，我们估计一辆车的寿命为10年，因此，在2021年底旧车报废，重置一辆10万元的新车。六、家庭保障规划拥有一个幸福美满的家庭，少不了有坚实的保障作为后盾，因此，家庭的保险显得非常重要。目前，您的家庭的保险情况是：有基本的社保和医疗保险，您有一份15万元的意外险和15万元的重大疾病险，您的太太有一份4万元的寿险。为了更好地保障您的家庭，须适当再增加一些保险品种

26、，完善保险结构。建议您可以购买一份10万元的人寿险，同时将您的太太的人寿险保额也提高到10万元。同时，为您的太太购买一份住院医疗险，这份保险兼有重大疾病险的功能，住院也有补贴。这样，每年的保险费支出总计13,700元。但您的孩子出生后，也给您的孩子购买一份适合孩子的住院医疗险。这将使每年的保险费支出再增加3,300元，总计17,000元。七、家庭养老金规划 辛苦一辈子总想有个安定的晚年，对于养老金的准备也是不可或缺的。除了通过购买保险来保障外，还要积累一定的养老金以维持退休后的生活水平。养老金的来源有两个：一个是社会养老金，另一个是家庭自筹养老金。社会养老金就按政府部门的规定按时缴纳。而家庭自

27、筹养老金则是通过每年的家庭盈余投资积累而成。第六部分 理财规划结果分析结合您提出的家庭理财目标和您的家庭实际的财务状况，我们对您的家庭理财作了规划。现将规划的结果作一分析。下面将从规划后家庭财务状况、现金流量表分析、资产负债表分析和家庭理财目标的实现情况等四个方面将理财规划的结果呈现出来。一、规划后家庭财务状况规划后家庭资产负债表 （2006年6月30日） 单位：元家庭资产家庭负债现金及活期存款20,000房屋贷款（余额）720,000现金及等价物小计20,000汽车贷款（余额）0定期存款10,000消费贷款（余额）0基金25,000信用卡未付款0股票15,000金融资产小计50,000房地产

28、（自用）1,100,000房地产（出租）300,000黄金及收藏品13,000实物资产小计1,413,000 资产合计1,483,000负债合计720,000净资产763,000二、现金流量表分析我们详细列出了2006年下半年到2031年的现金流与盈余情况。从表中可以看到，每年的现金流入与流出都较稳定，没有一年出现赤字的情况，因此，说明本规划方案基本可行。但要特别留意现金流入和流出有较大波动的年份。现金流量表（一） 单位：元 年份2006200720082009201020112012期初余额20,00020,60021,21821,85522,51023,18523,881当年现金流入62,

29、500121,000128,597136,878145,339197,980158,569工资奖金收入52,00098,700103,635108,817114,258119,970125,969租金收入9,00018,54019,09619,66920,25920,86721,493投资收益1,5003,7605,8668,39310,82313,71311,107其他流入-43,429-当年现金流出61,900120,382127,961136,223144,664197,284157,853生活费用9,00018,54019,09625,66926,43927,23228,049房贷还款

30、26,52653,05253,05253,05253,05253,05253,052保险费13,70013,70013,70017,00017,00017,00017,000教育费-3,582养车费-25,000其他支出-100,000-当年盈余流出12,67435,09042,11340,50248,173031,170期末余额20,60021,21821,85522,51023,18523,88124,597现金流量表（二） 单位：元年份2013201420152016201720182019期初余额24,597 25,335 26,09526,87827,68528,51529,371当

31、年现金流入167,383 176,956 187,348198,700211,008224,346238,791工资奖金收入132,267 138,881 145,825153,116160,772168,810177,251租金收入22,138 22,802 23,48624,19024,91625,66426,434投资收益12,978 15,273 18,03721,39325,32029,87235,106其他流入- - -当年现金流出166,645176,196 186,565197,893210,178223,490237,910生活费用28,891 29,757 30,65031

32、,57032,51733,49234,497房贷还款53,052 53,052 53,05253,05253,05253,05253,052保险费17,000 17,000 17,00017,00017,00017,00017,000教育费3,690 3,800 2,6102,6882,7682,8522,937养车费25,750 26,523 27,31828,13828,98229,85130,747其他支出- - -当年盈余流出38,262 46,064 55,93565,44675,85987,24399,677期末余额25,335 26,095 26,87827,68528,5152

33、9,37130,252 现金流量表（三） 单位：元年份202020212022202320242025期初余额30,25231,15932,09433,05734,04935,070当年现金流入227,200244,878251,149267,650285,515304,746工资奖金收入186,114195,419205,190215,450226,222237,533租金收入-投资收益41,08746,15745,95952,20059,29367,213其他流入-3,302-当年现金流出226,293243,943250,186266,658284,494303,694生活费用35,53

34、236,59837,69638,82739,99141,191房贷还款53,05253,05253,05253,05253,05253,052保险费17,00017,00017,00017,00017,00017,000教育费4,5384,6744,8144,9596,8107,014养车费31,66932,61933,59834,60635,64436,713其他支出-100,000-当年盈余流出84,5020104,026118,215131,996148,724期末余额31,15932,09433,05734,04935,07036,122 现金流量表（四） 单位：元年份20262027

35、2028202920302031期初余额36,12237,20638,32239,47240,65641,876当年现金流入325,546348,034371,441396,717424,000453,439工资奖金收入249,410261,880274,975288,723303,159318,317租金收入-投资收益76,13686,15396,467107,994120,841135,122其他流入-当年现金流出324,463346,917370,291395,533422,780452,183生活费用42,42743,70045,01146,36147,75249,184房贷还款53,

36、05253,05253,05253,05253,05226,526保险费17,00017,00017,00017,00017,00017,000教育费7,22422,32422,99323,68224,394-养车费37,81538,94940,11841,32142,56143,838其他支出-当年盈余流出166,945171,892192,118214,116238,022315,635期末余额37,20638,32239,47240,65641,87643,132说明： 本列列出的是2006年下半年的现金流与盈余的情况。 2009年孩子出生，每月增加500元生活费，以后每年按3%的通胀率

37、递增。为孩子购买保险，每年增加3,300元。 2011年末购买轿车，有较大现金流出，请做好准备。“其他流入”是指将部分金融资产变现所得。 2020年起不再出租房子，因此没有租金收入。 2021年底旧车报废，重置新车，同样也将部分金融资产变现，列为“其他收入”。 2030年孩子大学毕业，以后没有教育费支出。 2031年6月，房屋抵押贷款全部还清。三、资产负债表分析我们也详细列出了从2006年到2031年每年年末的资产负债表。从表中可以看出，净资产从76.3万元增长到566万元，其中，金融资产从5万元增加到256万元，实物资产从140万元增加到300万元。 资产负债表（一） 单位：元年份（年末）期

38、初200620072008200920102011总资产1,483,0001,538,6641,618,0341,705,7551,793,2331,889,7921,896,200现金及等价物20,00020,60021,21821,85522,51023,18523,881金融资产50,00062,67497,764139,877180,379228,552185,123实物资产1,413,0001,455,3901,499,0521,544,0231,590,3441,638,0541,687,196总负债720,000713,194699,008684,023668,192651,46

39、8633,800住房贷款余额720,000713,194699,008684,023668,192651,468633,800净资产763,000825,470919,0261,021,7321,125,0411,238,3241,262,400 资产负债表（二） 单位：元年份（年末）2012201320142015201620172018总资产1,978,7022,069,8362,170,3592,282,3862,405,6072,540,9742,689,510现金及等价物24,59725,33526,09526,87827,68528,51529,371金融资产216,293254,

40、555300,619356,554422,000497,859585,101实物资产1,737,8121,789,9461,843,6451,898,9541,955,9222,014,6002,075,038总负债615,136595,419574,590552,587529,341504,785478,844住房贷款余额615,136595,419574,590552,587529,341504,785478,844净资产1,363,5661,474,4171,595,7691,729,7991,876,2662,036,1892,210,666资产负债表（三） 单位：元年份（年末）2019202020212022202320242025总资产2,852,3193,001,8473,065,5223,238,