南大网院投资学概论第二次作业答案

1、作业名称：投资学概论第2次作业 出卷人：SA作业总分：100 通过分数：60 学员成绩：100 标准题总分：100标准題得分：100详细信息：题号：1 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个）本题分数：2. 08容:基础分析包括了（） A、宏观分析B,行业分析C、公司分析D、股票价格分析 学员答案:ABC本题得分：2. 08题号：2 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本題分 数：2. 08容：下列哪项不是上市公司主要财务报表（）A,存货表B、损益表C、现金流量表D、资 产负债表学员答案:A本題得分：2. 08题号：3 题型：判断题本题分

2、数：2. 08容：K线图是把每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记 录下来，然后绘成的像蜡烛状的图形1、 错 2、 对学员答案：2本題得分：2. 08题号：4 题型：判断題本题分数：2. 08容：进行基本分析的假设前提是市场尚未达到半强势有效1、 错 2, 对学员答案：2本題得分：2. 08题号：5 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个）本题分数：3. 12容：关于信用交易，下面说确的是（）A、信用交易包括了买空交易和卖空交易B、买空交易是指投资者向证券公司借资金去购买比自己投入资本量更多的证券C、卖空是 指投资者交纳一

3、部分保证金，向经纪商借证券来出售，待证券价格下跌后再买回证券交给借 出者D、投资者进行信用交易时完全不必使用自有资金学员答案:ABC本题得分：3. 12题号：6 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：2. 08容：下列哪些是证券市场上禁止的交易行为（）A、套利B、欺诈C、慕交易D、操纵市场学员答案:BCD本题得分：2. 08题号：7 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个）本题分数：2. 08容：在指令驱动市场中，包括了下列哪些指令类型（）A、市价指令B、限价指令C、止损 指令D、止损限价指令学员答案:A

4、BCD本题得分：2. 08题号：8 题型：多选題（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个）本题分数：3. 12容：市场监管的原则包括（）A、公开原则B、保护投资者利益原则C、公平原则D、公正原则学员答案:ACD本题得分：3. 12题号：9 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：1月1日，某投资者向经纪商借1000元，购买40元/股的股票100股，保证金率为75%。 在1月15日时，若股票价格为30元/股，则保证金率为（）A,50%B、75% C、66. 7% D、80%学员答案:C本题得分：2. 08题号：10 题型：单选题（请

5、在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：关于做市商制度，下面说法不正确的是（）A、证券交易的买卖价格均由做市商给出B、在做市商制度下，证券买卖双方并不直接成交，都是与做市商进行交易C、做市商的利 润来自于买卖证券的价差D、做市商是价格的接受者，而不是价格的决定者学员答案:D本题得分：2. 08题号：11 题型：判断題 本题分数：2.08容：证券交易所的组织形式分为公司制和会员制，我国的证券交易所和深证证券交易所都是公司 制证券交易所1、 错 2、 对学员答案：1本题得分：2. 08题号：12 題型：判断题 本题分数：2.08容：公开发行是指发行人向特定对象出售证券的发行方

6、式1、 错 2、 对学员答案本题得分：2. 08题号：13 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：半强式有效市场假定认为股票价格A、反映了以往的全部价格信息B、反映了全部的公开 可得信息C、反映了包括幕信息在的全部相关信息D、是可以预测的学员答案:B本题得分：2. 08题号：14 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：弱式有效市场假设（）A, 反对技术分析但支持基本面分析B、反对基本面分析但支持技术分析C、反对技术分 析和基本面分析D、支持技术分析和基本面分析学员答案:A本題得分：2. 08题号：15 题型：单选题

7、（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：假定某公司向股东们宣布发放一大笔意想不到的现金红利.在没有信息泄錄的有效市场上， 投资者可以预测：A,在公布时有大幅价格变化B、在公布时有大幅价格上涨C、在公布 后有大幅的价格下跌D、在公布后没有大幅的价格变动学员答案:A本題得分：2. 08题号：16 題型：判断題 本题分数：2. 08容：根据随机游走理论，股票价格的变化是随机的，且不可预测1、 错 2、 对学员答案：2本题得分：2. 08题号：17 題型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个） 本题分数：3. 12容:因子模型中，一只股票在

8、一段时间的收益与（）相关A、公司特定的情况B、宏观经济 情况C、误差项D、只有A和B学员答案:ABC本题得分：3. 12题号：18 題型：多选題（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个） 本题分数：2. 08容：CAPM与APT的区别是（）A、在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立B、CAPH属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制C、APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值一方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的 假设，但APT无此假设D、在CAPM中，证券的风险只与其0相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险

9、来自 何处。而APT承认有多种因素影响证券价格。学员答案:ABCD本题得分：2. 08题号：19 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2.08容：根据套利定价理论（）A,高贝塔值的股票都属于高估定价B、低贝塔值的股票都属于低估定价C、套利活动使被低估的股票价格很快回到正常水平D、理性的投资者将不会从事套利活 动学员答案:C本題得分：2. 08题号：20 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：3. 12容:考虑有两个因素的APT模型。股票A的期望收益率16. 4%,对因素1的敏感性为1.4,对因 素2的敏感性为0.8。因素1的风险溢价为3%,

10、无风险利率为6%。如果无套利机会，因素 2 的风险溢价为（）。 A、2% B、3% C、4% D、 7.75%学员答案:D本題得分：3. 12题号：21 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2.08容：下面哪项不是套利的特点（）A、不承担风险B、没有净投资C、获得正收益D、承担 风险学员答案:D本题得分：2. 08题号：22 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：在因子模型中，若去观因素f代表国生产总值（GDP）非预期的变化，若舆论认为今年GDP 将增长4% （即预期）。股票A对GDP变化的敏感度b=1.2。如果GDP实际只増

11、长了 3%,那么 宏观因素f对股票A收益率的影响为（）A、1% B、1.2% C、2% D、3%学员答案:B本题得分：2. 08题号：23 题型：判断题 本题分数：2.08容：若只有一个风险因子，则CAPM和APT完全相同1、 错 2、 对学员答案：1本題得分：2. 08题号：24 题型：判断題 本题分数：2.08容：单因子模型的优点是能够大大简化在均值-方差分析中的估计量和计算 量。1、 错 2、 对学员答案：2本题得分：2. 08题号：25 題型：判断题 本题分数：2.08容：因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子非预期变动有关的经济模 型1、 错 2、 对学员答案：2本题得分：2.

12、08题号：26 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数：3. 12容：投资者正考虑买入一股股票，价格为40美元。该股票预计来年派发红利3美元。投资者预 期可以以41美元卖出。股票风险的P=-0.5,若当时无风险收益率约为5%。市场组合期望 收益率是12%,根据资本资产定价模型（证券市场线）该股票是高估还是低估了？ A,高 估B、低估学员答案:B本题得分：3. 12题号：27 题型：多选題（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个）本题分数：2. 08容:以下关于非系统性风险的说确的是（）A、非系统性风险是总风险中除了系统风险以外的偶发性风险B、非系

13、统风险可以通过投资 组合予以分散C、非系统风险不能通过投资组合予以分散D、非系统性风险随着组合中证券数疑的增加而降低。学员答案:ABD本题得分：2. 08题号：28 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：3. 12容:假定某证券组合的无风险利率是3%市场资产组合预期收益率是8%, B值为1.1,则该证 券组合的预期收益率为（）A、6.5% B、7.5% C、8.5% D、9.5%学员答案:C本題得分：3, 12题号：29 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：证券市场线中的卩值为（）A,证券方差与市场组合方差的比值B、证券的方差

14、C、证券与市场组合协方差与市场组合方差的比值D、证券与市场组合的协方差学员答案:C本題得分：2. 08题号：30 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：假设你拥有一个风险资产组合，其期望收益为15%。无风险收益率为5轧如果你按70%的比 例投资于风险组合，并将其余部分投资于无风险，那么你的投资组合期望收益率为（）A、 13% B、 11% C、 10% D、 12%学员答案:D本题得分：2. 08题号：31 题型：判断题本题分数：2.08容：市场资产组合中每一种证券的投资比例等于该证券市值占总市值的比 重。1、 错 2、 对学员答案：2本題得分：2. 0

15、8题号：32 題型：判断題本题分数：2. 08容：只要无风险资产确定，则在市场组合有效前沿上的风险组合M也唯一确 定1、 错 2、 对学员答案：2本題得分：2. 08题号：33 題型：判断题本题分数：2.08容：资本资产定价模型包括了资本市场线（CML）和证券市场线（SML） 1、错 2、对学员答案：2本題得分：2. 08题号：34題型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：3. 12容：有效组合是（）A、收益最高的组合B、风险最小的组合C、绐定风险水平下的具有最高收益的组合D、给定收益水平下具有最小风险的组合学员答案:CD本题得分：3. 12题号：

16、35 題型：多选題（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个） 本题分数：2. 08容:以下哪些是资产组合理论的假定（）。A、投资者仅以期望收益率和方差来评价资产组合B、投资者是不知足的和风险厌恶的C、投资者选择期望收益率最高的投资组合D、投资者选择风险最小的组合学员答案:AB本題得分：2. 08题号：36 题型：多选題（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可 以是多个） 本题分数：2. 08容：下面对无差异曲线性质的描述哪些是正确的（）A,同一条无差异曲线，给投资者所提供的效用（即满足程度）是无差异的B、无差异曲 线向右上方倾斜C、对于每一个投资者，无

17、差异曲线位置越高，该曲线上对应证券组合给投资者提供的满意程 度越高D、同一个投资者的无差异曲线可以相交学员答案:ABC本题得分：2. 08题号：37 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：3. 12容:假设两个资产收益率的均值为0.12, 0.15,其标准差为0.20和0. 18,占组合的投资比例分 别是0.25和0. 75,两个资产协方差为0.01,则组合收益的标准差为（）。A、17.3% B、 19% C、14.44% D, 20.05%学员答案:C本题得分：3. 12题号：38 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：假设两

18、个资产收益率的均值为0.12,0.15,占组合的投资比例分别是0.25和0. 75,那么组 合的期望收益是（）。 A、14.25% B、17. 5% C、16% D、20. 25%学员答案:A本题得分：2. 08题号：39 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为篆的组合（）A,相关系数为1 的两种资产B、相关系数为-1的两种资产C、相关系数为0的两种资产D、以上三组均 可以学员答案:B本題得分：2. 08题号：40 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2.08容：某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50 元，萧条时价格为30元。其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25%, 50%, 25%。那么 该股票收益率的标准差为（）。A、18.5% B、22.5% C, 15% D、26%学员答案:B本題得分：2. 08题号：41 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分 数：2. 08容：某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50 元，萧条时价格为30元。其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25%,