风险控制与交易心态.ppt

1、风险控制与交易策略,金世家：包兴友,风险控制,一、控制情绪 交易者必须心平气和，控制自己的情绪，对于市场突如其来的变化，必须冷静应对，否则将由于举棋不定而坐失良机或蒙受损失。入巿前最好能准备好应对各种可能性，这样在遇到巿场突变也不至于觉得太意外而手足无措。,二、从小额交易开始 初入市场的交易者，必须从小额规模的交易起步，选择价格波动较为平稳的品种介入，逐渐掌握交易规律并积累经验，才增加交易规模，并选择价格波动剧烈的品种 三、避免急功近利 交易中不应带急功近利的愿望。交易者交易中不应根据自身主观愿望入市，成功的交易者一般将自身情绪与交易活动严格分开，以免市场大势与个人意愿相反而承受较重风险,四、

2、随时准备接受失败 保证金投资是高风险、高盈利的投资方式，交易失败在交易中是不可避免的，交易者逐渐吸取教训、积累经验的重要途径，交易者面对投资失败，只有仔细总结，才能逐渐提高投资能力、回避风险、力争赢利 五、学会观望，稍事休息每天交易会增加投资错误概率，观望休息使交易者更加冷静的分析市场大势发展方向。在交易者对市场走势判断缺乏足够信心之际，也应该坐壁观望，懂得忍耐和自制，等待重新入市的时机。俗话说：做多错多。宁可错过，不可做错。机会是无时不在的，要把握机会是需要一对雪亮的眼睛而不是静静地去等待某一个空虚的时机,六、设置严格且合理的止盈止损 交易前交易者必须设置止损，将可能发生的亏损控制在可以忍受

3、的范围内，止损范围设置过宽将导致亏损较重，止损范围过窄将导致持仓被较小的亏损轻易振荡出局，从而失去盈利机会 止盈 下单之后,价格向对你有利的方向发展时候，你的帐面上是赢利的，但只是帐面上的，如果这个时候市场反转，你的赢利就会越来越少最后亏损。为了把帐面盈利兑现，需要通过平仓来止盈。止盈可以手工平仓，也可以预先设置的止盈单。止盈单是一个限价单，当价格达到你限制的价格时，自动变成市价单立即给你按市价平仓,止损 止损是指当出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成 更大的亏损。其目的就在于下单失误时把损失限定在较小的范围内。我们与赌 博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围

4、之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。止损能帮助投资者化险为夷。 锁仓 黄金市场是24小时交易的，但人不可能一直24小时保持清醒状态，当投资者对行情的走势把握不定的时候，或者需要有事情离开电脑不能看行情的时候，或者帐户的资金已经不能再经受大的行情的波动的时候，可以考虑锁仓，先离开市场一段时间当然也可以选择挂单止盈和止损，在投资者对行情的方向特别有把握的情况下。,补仓 补仓一定要坚持“不熟不补”的原则。确定方向正确，但一定要控制好补仓后的仓位 转仓 转仓是指你看好多方，下买单，结果市场看空，下跌，立即平掉多单反手做空单意为转仓 七、我行我素 不

5、要轻易让别人的意见、观点左右交易方向，一旦投资者对市场已确立一个初步的概念，即不要轻易改变。交易计划轻易改变将使交易者对大势方向的判断动摇不定，可能错失良机。别人的意见是用来参考的，最终的决策还是在于你自己。不迷信专家，不愚信大众，要坚定地笃信：巿场永远是对的,八、把握入市机会 价格突破一段时期的极限位置时，应进行买卖交易。当价格有效突破上一交易日、上周交易、上月交易的高点、低点之际，一般预示着价格将形成新的趋势，交易者应当机立断，分别进行买卖交易。特别是超短线操作，入巿位至关重要。 九、如何加单 当交易者持仓获得浮动盈利之际，如加码持仓必须逐步缩小，累计加单量不宜超过原来的单。合理控制风险，

6、而不让风险越演越大大。,十、及时反应 当市场价格走势与交易者建仓方向相反之际，交易者应果断采取措施退出交易，保证亏损尽可能低且可以承受的范围内，一般亏损的持仓不应持有超过两至三个交易日，否则将亏损越来越大，交易者将蒙受重大亏损并失去继续交易、反亏为盈的机会。及时止痛！给自己一个赚钱的机会。 十一、让盈利积累 获小利而回吐，将可能导致交易者由于盈小亏大而最终投资失败，当市场大势与投资者建仓方向一致之际，交易者不宜轻易平仓。要懂得做长线，做长期的投资。,十二、有暴利做平仓准备 当交易者持仓在较短时间内获取暴利，要首先在思想上做好平仓的准备，再去研究市场剧烈波动的原因，否则将错失获利良机。剧烈波动的

7、行情风险性最大，往往先赚一笔时来个大反转，这种情况亏的会比赚的多好几倍。 十三、学会做空 对于一般初入市的交易者而言，逢低做多较多，逢高做空较少，而在商品市场呈现买方市场的背景下，价格下跌往往比价格上涨更加容易，因此交易者更应把握逢高做空的机会。价格往往是升得慢，跌得快而且急。,十四、不要过分计较入市价位 当确认趋势发展方向并决定交易时，不要由于买入价设置过低、卖出价设置过高而失去可能获取一大段波段走势的盈利，应尽可能保证成交。如果对价格走势比较有把握时，不要过分追求最好的入巿价位，可适当地放宽25元的空间，保证“有得赚”。或先轻仓入巿，待巿场更加明朗，价位更好时加单。 十五、建仓数量不宜太大

8、 交易操作上一般不能超过1/10开仓，必要时还要减少持仓量以控制交易风险，可避免资金由于开仓量过大、持仓部位与价格波动方向相反而蒙受较重的资金损失。,十六、不要随便改变计划 操作策略决定后，交易者切不可因黄金价格剧烈波动而随意改变操作策略，否则将可能判断错误而错过获取较大盈利的时机，同时由于可能导致不必要的亏损，或者仅获取较小的盈利，另外还要承受频繁交易所导致的交易手续费。 十七、不要随波逐流 历史经验证明，当大势极为明显之际，也可能是大势发生逆转之时，多数人的观点往往是错误的，而在市场中赚钱也仅仅是少数人，当绝大多数人看涨时，或许市场已到了顶部，当绝大多数人看跌时，或许市场已到了底部，因此投

9、资者必须时刻对市场大势作出独立地分析判断，有时反其道而行往往能够获利。,十八、不要以同一价位买卖交易 交易者建仓交易之际，较为稳妥的方法是分多次建仓，以观察市场发展方向，当建仓方向与价格波动方向一致，可以备用资金加码建仓，当建仓方向与价格波动方向相反之际，即可回避由于重仓介入而导致较 十九、不要止损后再同一方向下单 这样就等于把止损扩大，同时更多亏了手续费，风险性相当大,二十、不要期望最好价位、 能偶然一两次抓到顶位和底位是运气，而逆势摸顶抑或摸底的游戏将是极度危险的，当交易者确认市场即将转势时，应随时准备入市，“差不多”就好了，毕竟你的目的是赚钱而不是去抓入巿位。,交易策略,以知足为对，以贪

10、婪为错 多数投资者即使他们的分析水平、技术方法再高，最终也难免落入失败的结局，究其根源是什么呢?是贪婪。克服贪婪的主要武器是什么呢?是知足常乐。盈利最大的敌人是贪婪，知足是交易中获利的要诀,以顺势为对，以逆势为错 价格变化具有一定的趋势性，无论是上涨趋势还是下跌趋势的形成都不容易，一旦形成很难在短时间内转变。因此，除非市场趋势已出现了明显改变，否则一定要尊重趋势！在上涨时高位空，或下跌时低位多，都是逆势操作的行为，趋势是无敌的，是任何力量都无法阻挡的！趋势是交易的精髓，读懂趋势也就获得了市场中赚钱的金钥匙。顺应趋势，可以避免亏损，可以获取利润。,以止损保赢为对，以放任自流为错 止损是交易中非常

11、重要的一环，因为任何时候保本都是第一位，赚钱是第二位的。事实上，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的自救策略的核心在于不让亏损继续扩大。相反，由于期货交易的保证金制度，如果任凭亏损单子放任自流，不但有可能加剧亏损的扩大化，而且可能会导致账户的穿仓现象。“留得青山在，不怕没柴烧”，止损的魅力正在于此！,以轻仓为对，以重仓为错 现货黄金的保证金制度和价格波动的随机性决定了交易中仓位控制的重要性，一般以轻仓为宜，因为仓位一旦很重，其心态也会发生变化，往往影响正常的的决策判断和交易策略，从而影响交易结果。仓位控制是交易中最基础、最重要的一个环节。有投资大师这样说：真正的投资收益规则是，仓位影响态度、态度

12、影响分析、分析影响决策、决策影响收益。,以客观操作为对，以主观分析为错 历史证明，个人的主观判断和市场的实际走势相吻合的时间太少了，根源在于我们所拥有资源的有限性，有限的时间、有限的精力、有限的资金、有限的认知能力，等等。既然主观的分析方法行不通，那就只有靠客观的操作方法。但在实践中，大多数投资人总会受到主观与客观之间关系的困扰，不能做到客观地操作。客观的分析要靠明确的规则。不论主观的分析和客观的分析是否矛盾，都应该严格遵守客观规则。,以等待忍耐为对，以浮躁冲动为错 看过狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才会从草丛中跳出来。成功的交易者具有同样的特点，绝对不会为交易而交易，只有出现合适的时机，才会采取行动。 现货黄金交易是如此的刺激，交易者必须培养自己的耐心，否则成功是很难的。,以盈利加码为对，以被套加仓为错 交易中，应该在赚钱的头寸上加码，因为头寸的盈利说明价格正朝着对你有利的方向发展，说明你目前的操作是正确的，可以根据实际情况开始加码。如果价格一旦向你不利的方向发展，你必须在第一仓盈利的保护下，安全退出；如果价格继续朝向你有利的方向发展，那你就可以获得较大的利润。在亏损的头寸上加码是不恰当的，甚至是错误的。因为一旦出现亏损已经说明有些东西不对头了，再进行加码操作，那么就是错上加错，到头来往往会发展到不可收