2021年企业财务分析报告例文（5篇）

1、 精编范文 企业财务分析报告例文（5篇）温馨提示：本文是笔者精心整理编制而成，有很强的的实用性和参考性，下载完成后可以直接编辑，并根据自己的需求进行修改套用。企业财务分析报告例文第一篇： X年一季度财务分析 一、利润分析： (一)集团利润额增减变动分析 1、利润额增减变动水平分析 净利润分析： 一季度公司实现净利润105.36万元, 比上年同期减少了55.16万元, 减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元, 二是由于所得税税率增长, 缴纳所得税同比增加4.65万元, 其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。 利润总额分析：利润总额140.48万元, 同比上年

2、同期190.98万元减少50.5万元, 下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元, 补贴收入增加17万元。 营业利润分析：营业利润123.18万元, 较上年190.42万元大幅减少, 减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致, 分别减少46.53万元和20.71万元。 产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元, 下降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元, 增长率27%;不利因素是三项期间费用686.41万元, 同比增加208.65万元, 增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原

3、因。 由于今年一季度淡季不淡, 销售收入同比增长53%, 销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用, 同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元, 其中销售费用和财务费用同比增长最快, 分别增长98%和67%。 产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元, 销售毛利较上年增加162.12万元, 增长率27%;销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万元, 增长53%;产品销售成本同比增加2438.07万元, 增长57%。 2、利润增减变动结构分析及评价 从X年一季度各项财务

4、成果的构成来看, 产品销售利润占营业收入的比重1.11%;比上年同期2.66%下降了1.55%;本期营业利润占收入结构比重1.65%, 同比上年的3.91%下降了2.26%;利润总额构成1.88%, 同比3.92%下降了2.04%;净利润构成1.41%, 比上年的3.30%下降1.89%。 从利润构成情景上看, 盈利本事比上年同期都有下降, 各项财务成果结构下降原因： 产品销售利润结构下降, 主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本, 控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。 营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外, 其他业务利润同

5、比占结构比重下降也是不利因素之一。 本期因补贴收入利润总额结构增加0.25%, 是利润总额增加的有利因素, 而营业外收入结构比重下降, 营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。 (二)各生产分部利润分析 1、一季度生产本部(含QY分厂)利润增减变动分析： 本部利润总额129.91万元, 同比减少48.94万元, 下降27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少44.77万元、20.89万元, 补贴收入增加17万元, 及营业外收入同比减少0.26万元增减相抵所致。 本部产品销售利润72.58万元, 较上年同期117.35万元减少44.77

6、万元, 减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度, 造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312.68万元, 增长55.97%;而销售成本、费用增加2357.44万元, 成本、费用率增长达58.72%。其中：产品销售成本增加1603.44万元, 增长70.52%;期间费用增加214.46万元, 47.61%。 2、一季度AY分公司利润增减变动分析： AY分公司利润总额10.56万元, 同比减少1.56万元, 下降12.91%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少1.75万元、其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。

7、产品销售利润10.38万元, 较上年同期12.13万元减少1.75万元, 减幅14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年同期上涨, 所以产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加287.52万元, 增长38.95%;而销售成本增加295.09万元, 增长42.23%;产品销售毛利较上年减少7.57万元, 减幅19%;期间费用21.53万元, 同比减少5.81万元, 费用率下降21.25%。 二、收入分析 (一)销售收入结构分析： 一季度集团完成销售收入7470.4万元。出口NSB、国内销售NSB及PEX材等收入与上年同期相比都有不一样程度的增长, 按销售区域划分： 1.出

8、口贸易创汇收入602.8万美元, 同比增加258.8万美元, 增长42.9%, 折合人民币销售收入4340万元, 完成年度计划的31% 2.国内销售收入(包括QY分厂)2104.7万元, 完成年度计划的19.9%, 同比增加649.7万元, 增长44.6%。 3.AY分公司PEX材收入1025.7万元, 与上期的738.20相比, 增加287.5万元, 增长了38.95%。 (二)销售收入的销售数量与销售价格分析 一季度集团销售收入中出口销售、国内销售、AY分公司在收入结构所占比重分别是58.1%;28.2%;13.7%。其中以本部出口业务量最大, 其对销售总额、成本总额的影响也最大。 1、本

9、部一季度因销售业务量增加影响, 销售收入(人民币)较上年同期增加2312.67万元(含QY分厂), 增长55.97%; 2、尽管3月始上调了部分出口产品售价, 但汇率由7.8元1美元降到7.2元1美元, 因汇率损失影响, 一季度(人民币)销售价格比上年同期价格仍然减少, 因价格降低影响同比销售收入减少302.38万元; 3、本部由于一季度出口销售业务扩大, 因销售量的变动影响同比增加销售收入1831.83万元。 (三)销售收入的赊销情景分析 X年一季度应收帐款期末余额3768.7万元;与上期的3337万元相比, 增加了431.7万元, 应收账款增长了12.9%。其中：应收账款账龄在三年以上的有

10、253.7万元, 占7.66%, 1-2年的应收账款3058.3万元, 占赊销总额的92.34%。说明销售收入中应收账款赊销比重在加大, 其中值得注意的是： 各代表处赊销收入286.12万元, 占发货累计的70.55%;超出可用资金限额644.44万元; 代理商及办事处等赊销收入20XX.35万元, 其不良及风险赊销款872.53万元, 占其赊销收入的43%。(不良应收款占28%, 风险应收款占16%) 三、成本费用分析 (一)产品销售成本分析 1.全部销售成本完成情景分析 集团全部产品销售成本6701.09万元, 较上年同期2438.07万元增长57%。其中： 出口产品销售成本3877.22

11、万元, 占成本总额的57.9%, 同比增加1603.44万元, 增长71%, 其成本增长率大大高于全部产品销售成本总体增长水平(14%=71%-57%); 本部国内产品销售成本1830.05万元, 占成本总额的27.3%, 同比上年增加539.54万元, 增长42%;说明国内产品销售成本增长率低于全部产品销售成本增长率(15%=42%-57%); AY分公司产品销售成本993.81万元, 同比698.72万元, 增加295.08万元, 增长42.23%, 占成本总额的14.8%;其销售成本占收入结构的96.89%, 同比上年增长0.22% 2、各销售区域产品销售成本对总成本的影响： 出口产品销

12、售成本对总成本的影响66%。 国内销售产品成本对总成本的影响22%。 AY分公司销售产品成本对总成本的影响12%。 一季度由于成本增长影响, 出口产品销售毛利率同比下降2%, 这是销售毛利率下降的主因。国内产品销售收入同比增长1%, 成本并没有同比例增加。 3、单位产品材料利用率同比下降对成本的影响 0.5FC利用率仅有78.62%成本, 同比成本增加了16.4万元。其原因是PEX不合格70米, 阿拉伯兰色KQ不良产生145.5870标准张降级。 0.40FC板利用率有83.78%, 同比成本增加了12万元。主要是XX不良、拉闸停电损失。 0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低

13、约2个百分点, 成本增加6.2万元。主要是_XX试验调整。 0.50FC比计划成本高4.5万元, 因2月有PEX材不合格220米, 3月有X材不合格致使47.1468张BZB降级。 (二)各项费用完成情景分析 三项期间费用共计686.4万元, 总费用水平9.19%, 比上年同期的9.81%下降了0.62%;其中销售费用、财务费用增加是费用总额增加的主要原因 销售费用分析 销售费用218.5万元, 占费用总额的32%;与上年同比增加108.3万元。销售费用变动的原因：一是运费、工资和其他项有较大增长, 分别比上年同期增长69.1万元、21.5万元、20.3万元, 增长幅度分别270.56%、11

14、0.75%、66.56%。由于公司销售业务量加大, 其收入提成、运输费和包装材料等费用相应的增加, 同时广告会务费、交际应酬费、差旅费等方面的开支也有必须的增加, 但办公费比上年有所下降。 管理费用分析 管理费用239.3万元, 占费用总额的35%;与上年同比增加8.3万元, 增长4%。管理费用变动的原因是工资同比增加19.1万元, 增长34.09%。水电费增加7.9万元, 增长62.98%, 其他项增加8.7万元, 同比增长48.98%。办公费等同比减少的项目有：无形资产摊销费用比上年同期下降41%;差旅费、修理费两项均下降72%;办公费下降36%;税金下降27%;交际应酬费下降16%。其中

15、无形资产摊销减少12.6万元是与上年摊销期限不一致构成的。 财务费用分析 一季度财务费用支出228.6万元, 同比增加92万元, 增长67.35%。其中：手续费支出同比增加3.1万元, 增长40.79%;利息支出152.7万元, 同比上年增加55.1万元, 增长55%;汇兑损失65.2万元, 同比31.4万元增加33.82万元, 增长108%;其中利息支出和汇兑损失支出增加是财务费用总额同比增加的主要原因。 四、现金流量表分析 (一)现金流量表增减变动分析： 1、经营活动产生的现金流量净额11.41万元, 同比增加597.08万元, 增长102%; 2、投资活动产生的现金流量净额-304.1万

16、元, 同比上年-175.92万元, 净支出增加128.1万元; 3、筹资活动产生的现金流量净额-157.38万元, 同比上年621.6万元现金净支出增加778.98; 4、现金及现金等价物净增加额-450.08万元, 同比上年-853.24万元净支出减少403.16万元, 现金及现金等价物净增加额上升47%。 经营活动产生的现金流量净额仅有11.41万元, 说明尚不足支付经营活动的存货支出, 而投资活动未有回报, 筹资活动现金流量是负数说明目前正处在偿付贷款时期。整个现金流量是负数说明公司的现金流量很不乐观。 (二)现金流量数据分析 1、经营活动现金净流量证明经营的现金收入不能抵补有关支出。

17、2、现金购销比率92%, 接近于商品销售成本率90%。这一比率证明生产销售运转正常, 无积压库存。 3、销售收入回笼率91%, 证明销售产品的资金赊销比例太高, 此比率一般不能低于95%, 低于90%则预示应收账款赊销现金收回风险偏大。 五、有关财务指标分析 (一)获利本事分析 长期资产报酬率2.1%, 与上年同期比下降20.3%;总资产报酬率0.6%, 降55.5%;毛利率10.3%;降17.4%;销售净利润率1.4%;降57.2%;成本费用利润率1.1%, 降72%;说明销售收入成倍增长, 但获利本事呈下降趋势。 (二)短期偿债本事分析 流动比率143.9%, 与上年同期比增长29.3%;

18、速动比率105.2%, 增长79.1%;证明本期因贷款额的增加, 用于流动的资金同比增长很快, 企业短期偿债本事很强;现金比率42.1%, 超出安全比率的20%。证明偿还短期债务的安全性较好, 但同时说明资金结构不太合理, 流动资金未能充分用于生产经营。 (三)长期偿债本事分析：与上年同期比总资产负债率53%, 增长7.4%, 尚在安全范围内;产权比率31.1%, 一般应在50%好, 该比率过低, 说明财务结构不尽合理, 未能有效地利用贷款资金;利息保障倍数192%, 下降35.1%;证明因利润减少利息支出增加, 长期偿债本事较上年同期在下降。 六、存在问题及分析 (一)产品销售成本的增长率与

19、上年同比大于产品销售收入的增长率。具体表此刻：成本增长率大于收入增长率;毛利及毛利率下降;集团公司一季度出口产品销售收入同比上年增长34.15%, 而其成本增长37.61%;AY分公司收入增长5.9%, 而成本增长12.1%;仅有国内产品销售呈良好发展态势收入增长大于成本增长。 (二)负债增加, 获利本事降低, 偿债风险加大。 1、对外负债总额一年内增长26.6%, 其中以其他应收款、应付账款形式占用的外部资金有明显上升。其应收账款严重高于应付账款1.9倍, 全部应收款也高于全部应付款的1.4倍, 证明其对外融资(短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款)获得的资金完全被外部资金(应收账款、其

20、他应收款)占用。 2、赊销收入占全部收入的比重大, 造成营运资金紧张, 严重影响了现金净流量。3月末应收账款余额2297.4万元, 其中：各代表处、发展部不良或风险应收账款872.53万元, 占其赊销收入总额的43%;代理商及办事处赊销收入占发货总数的70%。销售收回的现金流量少, 不足以支付经营现金支出, 加重了财务利息支出的负担。 3、由于外汇比率等宏观经济环境的变化、市场供求关系的不确定性使得公司产品盈利空间在缩小, 同时由于负债增大, 偿债风险也在增加, 目前偿债本事日趋下降, 极易产生财务危机。 七、意见和改善措施 (一)成本费用利润率低是目前制约公司盈利本事的瓶颈。提议在扩大销售业

21、务的同时狠抓产品成本节能降耗, 分析产品原材料利用率增减变化原因, 向管理、生产要利润。 (二)应收账款赊销比重过大, 有效控制财务风险, 提议在加紧应收款项的催收力度的同时, 适度从紧控制赊销比例。对于出现不良或风险欠款的销售区域, 应对赊销收入异常关注。 (三)谨防因汇率的波动、银行放贷政策等外部不利影响而产生的财务风险。应合理利用资金, 时刻重视现金流量, 降低财务风险。 企业财务分析报告例文 第二篇： _交通工程技术有限公司管理层： 根据XX字20XX02号审计通知书, 我们自XX年7月4日至7月17日对XX项目部进行了全面审计。现将审计结果报告如下: 一、管理层对经营结果的职责 按照

22、企业会计准则和施工企业会计制度的规定, 进行经营成果的核算是项目部的职责。这种职责包括：(1)设计、实施和维护与财务核算相关的内部控制, 以使财务核算不存在由于舞弊或错误而导致的重大错误;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。 二、审计职责 我们的职责是在实施审计工作的基础上, 对经营成果发表审计意见, 按照内部审计准则的规定, 计划和实施了审计工作。我们研究与财务相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 对内部控制的有效性发表意见, 审计工作还包括评价经营情景。三、基本情景 XX项目部是自20XX年10月至20XX年6月承包XX公司XX高速公路二标三工区的路桥建设工程。

23、项目经理：XXX20XX年10月至20XX年05月 XXX20XX年05月至20XX年XX月XXX20XX年XX月至20XX年11月XXX20XX年11月至今 四、经营成果 1、截止20XX年6月30日XX项目部资产总计25, 420, 117.46元, 其中流动资产24, 848, 861.21元, 固定资产571, 256.25元。负债及所有者权益总计 25, 420, 117.46元, 其中：流动负债25, 432, 472.57元, 未分配利润-12, 355.11元 2、XX项目因管理人员流动性大, 使经营指标未能完成。 3、XX项目预计可确认收入20, 941, 287, 20元,

24、 工程施工成本23, 409, 740.01元, 预计亏损-2, 468, 452.81元 4、亏损原因是XX项目部未建立健全内部控制制度, 造成料、工、费三方面成本未得到充分及时的控制, 由于人员不稳定造成项目部债权、债务不能及时准确的进行确认, 使企业有潜在的债务无法确认, 项目部造成直接经济损失。 5、项目部未能合理利用资源, 使公司投入的机械设备造成闲置, 资金也未能高效地运营。管理人员没有建立适合本项目部的规章制度, 各部门之间没有定期与不定期的进行沟通编制资金使用计划上报财务, 适成管理混乱。 6、财务人员未按照企业会计制度的规定对固定资产进行账务处理, 没能及时准确的供给财务信息

25、, 是造成项目部不能及时控制工程成本的主要原因, 最终造成项目亏损。 五、内控制度不健全对经营成果的影响 1、项目出现缺失原始单据现象。 2、内部往来不开收据, 不及时对账, 造成单方挂账, 不能确认资产负债情景。 3、个人借万元采购款进行零星采购, 使资金分散, 造成项目部资金不能有效的运转, 加大资金占用成本。 4、采购物品不办理入库手续, 造成项目部资源流失。 5、收料手续不健全, 造成山皮石收料单出现日期不连续现象。 6、日常费用报销手续不全, 没有部门的资金使用计划。 7、不设专人及时编制工资表, 没有专人审核考勤, 工资与个人往来账混乱。工资费用未按月考核并登记会计账簿, 造成确认

26、工程成本不准确。 8、出库制度不健全, 造成打梁队出库螺纹钢φ25型10.2205吨, 损失金额合计33, 159.99元。 9、领料制度不建全, 工程图纸不全, 不能准确核算作业单元成本, 无法控制成本。 10、未建立机械设备管理台账, 造成机械消耗无法确认。 11、未建立易耗品以旧换新制度, 造成一台钢筋调直机G*12型价值1.350.00元盘亏。 12、未建立固定资产管理台账, 造成一台千斤顶价值19.000.00元盘亏。 13、起重机款150, 100.00元未取得相关单据无法确认实际成本。 14、由于管理不善, 承包人预支超额工程款, XXX预支超额工程款3.822.90元未

27、能完成工作, 后补手续不全的结算单平账, 给项目部造成直接经济损失。 15、XXX预支工程款5, 140.00元, 未办理工程决算手续。 16、机械租赁决算手续不全, 无法确认租赁费的合理支出。 17、财务人员职责不清, 制单人混乱, 甚至出现凭证无制单人现象。 18、因管理不善, 造成模板损失, 使XX单位建筑模板押金10, 000.00元无法收回。 六、审计意见 我们审计小组在取得专业技术人员的支持后, 经过实施必要的审计程度, 认XX项目部存在严重的管理漏洞, 财务部门没能起到监督、审核的作用, 管理层没能充分尽到保护企业资产安全完整的职责, 使项目部造成亏损。 七、管理意见 我们就XX

28、项目的审计工作中发现的问题, 进行了详细的分析总结, 出具了管理提议书。在本报告后, 我们附注了详细的说明和管理提议, 期望公司管理层能慎重研究, 共同努力完善内部控制制度, 以实现公司利润最大化的管理目标。 _交通工程技术有限公司 XX项目部 二XX年七月十_大幅度上升, 上升了98, 757, 624、53元, 上升幅度46、25%, 负债上升了92, 235, 680、83元, 上升幅度160、18%, 同时所有者权益增加6, 521, 943、70元, 上升幅度4、18%, 说明公司总资产规模的大幅上升主要是由负债的上升引起的, 公司20XX年增加了对外借款, 减少了自有资金的持有量。

29、 (1)、从投资和资产角度分析： 从分析看公司总资产的增加主要是由流动资产的增加引起的, 流动资产增加的比重XX7、72%, 使总资产增加了31、65%, 说明公司资产的流动性增强, 盈利本事有所加强, 这主要是因货币资金的很多增加所致, 货币资金持有量的上升幅度85、14%, 使总资产增加了11、82%, 公司的偿债本事随之有较大增强。其次是预付账款、存货和其它应收款较上年上升较大, 累计对总资产影响近19%, 这也是影响公司资产增加的另一个重要因素, 当然, 这三个方面之所以上升较大主要是因各子公司报表的合并造成的。再有应收账款的增加, 对总资产的影响0、6%, 也是因今年公司合并报表造成

30、, 但对总资产影响不大。非流动资产的增加使总资产本期增加14、60%, 其中主要是合并报表后在建工程的增加, 对总资产的影响9、30%, 说明公司尚有相当部分在建工程没能及时办理完工结算手续转固定资产, 造成在建工程上升较大。另外, 投资性房地产公允价值上升在本期影响公司总资产7、89%, 这也是公司资产增加的又一重要因素。固定资产本期上升10、16%, 影响公司资产上升不是太大, 除了上述在建工程尚未转固的因素外, 结合合并报表后存货和工程物资的上升来看, 说明公司在扩大投资, 投入相对较大。 (2)、从筹资和权益角度分析： 负债和所有者权益中, 负债增加了92, 235, 680、83元,

31、 上升幅度160、18%, 同时所有者权益仅增加6, 521, 943、70元, 增加幅度仅4、18%, 负债的较大幅度上升和权益资本的微小幅度上升, 说明公司的财务风险有所加大, 同时资金成本升高, 财务杠杆效应下降, 所以项目投入的风险防控测算尤重要。负债的增加当中流动负债和非流动负债均占了必须影响, 流动负债的增加主要是应付账款和其它应付款的增加带来的, 对总资本的影响32、70%, 说明企业本期短期偿债本事持续减弱, 这对公司的偿债本事有必须影响, 应予以关注。非流动负债本期增加24, 000, 000元, 对公司总资产影响11、24%。所有者权益的增加主要是资本公积和未分配利润的增加

32、引起的, 对总资本的影响分别-5、74%和7、78%, 其中资本公积之所以有所下降, 主要是因合并报表后的账务调整造成的。综合以上分析能够看出, 公司本期资产规模增加主要是举债和投资性房地产公允价值变动引起的, 而自有资本的增加则主要是由于未分配利润的增加引起的。 2、资产负债表垂直分析： (一)、资产结构的分析评价 1、静态分析： 20XX年燃气总公司的流动资产占资产总额的35、36%, 而20XX年的流动资产占20、07%, 总资产结构中20XX年的流动资产比20XX年上升了XX、29%, 反映了公司的资产流动性水平有较大幅度上升, 说明公司资产变现本事加强, 异常是货币资金的比重, 本期

33、比上期上升3、69%, 且非流动资产占总资产的64、64%, 比去年下降XX、29%, 说明公司资产弹性较强, 有利于公司灵活调度资金, 风险相对去年较小。但公司总体资产结构不太合理, 应从增加货币资金的持有量增加流动资产的比重, 并且从未分配利润上构成货币资金增加的幅度应当提升, 从而更大程度上的降低资产风险。 2、动态分析： 本期公司流动资产比重上升了XX、29%, 非流动资产比重下降了XX、29%, 结合各资产项目的结构变动情景来看, 除货币资金的比重上升了3、69%, 其它应收款比重上升了4、5%, 存货比重上升了3、63%, 在建工程的比重上升了5、9%外, 其他项目变动幅度不是很大

34、, 虽然资产整体结构比较稳定, 但非流动资产的比重远大于流动资产, 故公司应加强货币资金的持有量来改善总体资产结构。 3、从有形资产与无形资产比例角度分析： 公司无形资产占总资产的比重0、63%, 十_大, 同时财务风险增强的情景下公司应增加流动资产的持有量来解决这一问题。 (2)负债方式结构的分析评价： 根据资产负债表计算可知, 今年公司银行借款的比重略有下降, 但仍然是公司负债资金的主要来源, 随着银行信贷资金的比重上升, 会使其风险有所增加, 同时也会使公司的负债成本受到影响, 相对于债务资本增加来说, 公司的自有资本比重有所下降, 这是一个值得关注并应加以重视的现象。 (二)股东权益结

35、构的具体分析： 从表中能够看出, 在静态方面来看资本公积和未分配利润上升是公司所有者权益的主要来源, 从动态方面来看, 虽然投入资本(资本公积)有所下降(主要合并报表账务调整构成下降), 但其本身占所有者权益总额的比重较大, 且本期未分配利润有所增加, 实际能够理解公司内部构成的权益资金比重相应上升了9、13%, 说明公司所有者权益结构的变化是生产经营原因引起的。 (三)基本分析： 公司20XX年流动资产比重有XX、29%的上升, 主要是货币资金的增加, 但货币资金来源主要靠举债, 且非流动资产的比重远远大于流动资产的比重, 公司资产流动性较上年从报表上看虽有上升, 但偿债本事下降, 资产风险

36、增大, 好在资产稳定性较好, 近两年比重没有太大变化, 这得益于固定资产的小幅增长。从比较来看, 资产负债均有增幅, 且幅度较大, 可是资产负债率较低, 到达49、97%, 财务风险虽然较大, 但仍然可控, 同时资金成本较高, 主要原因是公司本年度大举对外投资扩张所引起的对外负债。 将流动资产比重变化与流动负债比重变化比较, 得出前者上升速度略小于后者上升速度, 企业短期偿债本事略有下降。所有者权益有小幅增长, 主要原因是未分配利润的很多增长所致。 而对资产负债表的变动原因进行分析可得出公司属于负债变动型+经营变动型+财务核算变动型, 即资产的变动不仅仅因负债变动, 还有经营的原因及财务核算公

37、允价值原因引起资产发生变动。所以公司应适当扩大经营规模和经营范围使其向经营变动型转化。 综上所述得出公司资产与权益对称结构平衡结构, 流动资产的资金需要用流动负债解决, 非流动资产的资金用长期资金解决, 应当说公司还是存在潜在的财务风险。 二。利润表分析 1、利润表水平分析： 总体评价： 从表上看公司营业利润本期比上期增加11, 536, 356、96元, 增幅高达102、87%, 但剔除非经营性因素也即公允价值变动收益12, 809, 767、62元, 实际经营利润9, 940, 716、47元, 利润总额10, 445, 880、82元, 加上项目投资融资利息抵减成本, 实际公司本期完成利

38、润总额12, 719, 333、92元。由此能够看出公司本期在主营业务收入较上年上升的情景下, 营业利润较上年相比有所下降, 总体上说明公司本年生产经营盈利本事弱于去年。 利润增减变动水平分析： 净利润：20XX年公司实现净利润18, 435, 179、10元, 剔除公允价值变动收益12, 809, 767、62元后, 实际5, 625, 411、48元, 比上一年减少了2, 607, 117、27元, 减幅31、67%, 减幅很大, 从水平分析表看, 公司净利润减少主要是由于利润总额比上年减少414, 0XX、75元, 加上所得税费用比上年增长2, 193, 101、52元, 两者相加导致净

39、利润减少2, 607, 117、27元。 利润总额：20XX年的利润总额23, 638, 886、80元, 剔除公允价值变动收益12, 809, 767、62元后, 实际10, 829, 119、18元, 比上年减少414, 0XX、75元, 减幅3、7%, 这主要是由于营业利润减少1, 273, 410、66元, 加上今年得到了1, 000, 000、00元的营业外收入, 抵减后才有小幅的下降, 说明公司利润总额主要还是来自于经营利润, 但也有额外的偶发利润。 营业利润：营业利润本期比上期减少1, 273, 410、66元, 主要是营业成本和期间费用的很多增加, 前两者增幅各22、48%和近

40、49%, 当然, 财务费用的增加作了成本费用扣除, 所以那里异常需要指出的是销售费用和管理费用, 它们分别较上年增涨了10、76%和66、61%。由于主营业务成本、销售费用、管理费用的大幅上升, 直接导致营业利润的减少、公司效益的相对下降, 应从扩大煤气销售和安装实现、控制成本管理等方面增加利润, 下头会作具体分析。 2、利润表垂直分析： 总体评价： 从利润垂直分析表中能够看出20XX年度公司各项财务成果的构成情景, 公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重均看似较去年上升不少, 但只要剔除非经营性因素, 也就是公允价值变动收益, 公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较

41、上年分别下降如下： 由上表能够看出, 公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较上年分别下降了4、58%、3、70%、5、11%, 即便是允许扣除财务费用2, 778, 617、45元, 上述三项指标比重较上年仍然分别下降了1、69%、0、8%、2、21%, 这足以说明公司本年盈利本事比上一年度有所下降, 异常是生产经营这一块, 公司应从加强成本管理, 降低成本费用比例着手提高其盈利本事。 具体分析：各子公司生产经营状况 由上表列示能够看出： 除星炬公司以外, 公司各子公司都处于亏损状态, 今年整个公司利润实现主要依靠安装收入来实现。 化验公司主要是公司检验从水钢购进煤气气质的相关指

42、标, 没有对外营业, 其收入主要依靠与公司签订化验合同才能产生, 目前已正式开展工作。从总公司的角度来说, 其产生收入公司必定要产生费用, 所以其尚未与公司签订化验合同, 没有收入产生, 仅有一些化验药品的采购费用和日常工资等费用, 全年累计亏损107, 085、99元。 盘县燃气公司于今年5月底才正式成立, 注册资本1000万元, 总公司全资子公司。目前正在进行燃气主管的敷设, 于今年7月XX日前进行税务申报, 只产生了一些开办及筹建费用, 一向没有安装收入, 今年累计亏损743, 314、09元。 热力公司于今年12份成立, 注册资本3400万元, 年末审计将其合并报表, 目前仅有从总公司

43、转入的前期费用及在建工程项目, 没有营业收入及营业成本, 所以该公司没有构成利润。 设计院全年营业利润65731、13元, 但最终归属母公司的净利润-14, 406、80元, 主要是因第二季度申报所得税时, 该公司当期利润较大, 造成预缴所得税费用较高, 以至于年末构成亏损。但预交的所得税在年末汇算时会抵减下年度所得税费用, 所以, 本期设计院实盈利49, 298、38元。 从上表来看, 公司利润的构成主要得益于煤气费收入和安装费收入这两大公司主营业务, 下头主要分析公司两大业务板块对公司利润构成的具体情景。 三项费用比较 三、现金流量表分析： 流动比率：一般流动比率应2以上, 且燃气公司工业

44、企业, 流动比率应比一般商业企业高, 公司近两年该指标均小于2, 且今年比去年下降8、47%, 证明公司的偿付本事下降, 面临的短期流动性风险加大, 债权人的安全程度下降。但近两年公司的流动资产均大于流动负债, 公司短期偿债本事应当说一般。 速动比率：速动比率今年也小于1, 且今年比去年下降17、42%, 公司应关注偿债本事这一块, 进一步结合应收账款收账期进行分析, 本期该指标比去年上升, 证明应收账款的收回加快, 这对速冻比率是有利影响, 但综合来看公司能够变现用来偿付流动负债的资产占的比重还是不够, 年初能偿还流动负债的74%, 而到了年末则仅能偿还流动负债的61%。 现金比率：现金比率

45、本期比上期下降了33、67%, 这种变化证明公司的直接支付本事有大幅下降。20XX年现金比率79%, 今年现金比率则下降到了52%, 结合公司流动资产结构中, 速动资产、现金类资产比例相对不大, 若按此指标来评价公司的短期偿债本事, 则公司的短期偿债本事亟待加强。 资产负债率：资产负债率今年比去年上升77、91%, 48%。证明债务负担加重, 但这一比率较上年均相对较高, 无论是公司本身, 还是投资者或债权人, 虽然能够理解, 但长期偿债本事风险较大。 (三)发展本事分析 1、根据表我们能够首先分析主营业务收入增长率。公司20XX年, 20XX年两年的主营业务收入增长率分别22、11%, -1

46、7、79%, 主营业务收入增长率呈上升趋势, 说明主营业务本事不断增强。 其次, 我们分析公司的主营业务利润增长率和净利润增长率。同样根据20XX年和20XX年两年的主营业务利润增长率和净利润增长率分别-11、36%, -36、81%和-31、67%、-30、52%两年呈下降趋势, 说明公司的净利润一向在下降, 经营盈利本事减弱。 经过主营业务利润增长率和净利润增长率分析, 我们认公司有可观的主营业务收入增长本事, 但主营业务利润增长率和净利润增长率一向负, 所以综合说明公司的增长本事在减弱。 2、整体发展本事分析： 比较各种类型的增长率之间的关系： 首先看收入增长率和主营业务利润率, 公司的

47、收入增长率近几年均高于主营业务利润率, 说明从近期看公司的销售增长与利润增长不匹配, 也能够说明公司近年来的生产经营成本过高, 毛利水平低, 同时期间费用过大, 所以效益不太好。 其次比较所有者权益增长率与净利润增长率。公司近年的净利润增长率均负, 且远远低于当年的所有者权益增长率, 这一方面说明公司这两年的所有者权益增长并非全部来自于生产经营活动创造的净利润, 属于不好的现象。而另一方面, 所有者权益增长率与净利润增长率之间出现较大的差异, 进一步分析出现较大差异的原因主要是20XX年清产核资调整账务和20XX年后投资性房地产公允价值变动等非经营性因素造成的变动。 再者比较净利润增长率与营业

48、利润增长率。能够发现, 公司20XX年至20XX年的净利润增长率与营业利润增长率相差不多, 均负且持续增长, 这一方面说明净利润的增长主要依靠于营业利润的增长, 没有过多的非正常损益项目, 另一方面说明公司在增加净利润方面还有待加强, 尤其是今年公司的核算方式将所有安装业务交由星炬公司办理, 造成星炬公司所得税支出大幅增加, 同时公司煤气经营又大面积亏损, 这样营业利润下降较慢但净利润下降较快, 所以公司应当调整核算方式以期改变这种现状。 最终比较营业利润增长率和收入增长率。可观察出, 公司近两年的营业利润增长率均远低于收入增长率, 反映该公司营业成本、营业税金、期间费用等成本费用项目上升超过

49、了营业收入的增长, 这说明公司的营业利润增长存在必须问题。 纵观整体发展本事, 虽然所有者权益增长率和收入增长率稳定增长, 但主营业务利润增长率、净利润增长率均负增长, 说明公司的整体发展本事还有待加强, 应在扩大销售收入和缩减成本费用这一块加强管理。 五、问题综述及明年应采取的措施 综合上述财务分析, 我们认目前公司应在以下几个方面加强核算和管理： 1、公司正处于大规模扩张期, 资金需求量大, 很多融资造成财务费用激增, 前期公司流动资金贷款和借款财务费用无法剔除, 但今后项目融资如何合理进行财务费用资本化是关键。所以明年集中供热项目、盘县公司项目以及中心城区燃气管网改扩建项目等的融资或借款

50、, 按照企业会计准则的要求, 必须将财务费用资本化, 以期真实地核算财务成果。 2、公司资产规模的增加主要靠举债及公允价值变动的增加是值得关注的问题。明年要加强煤气收费管理, 杜绝漏收、少收、拖收气费等现象, 努力将煤气输差控制在合理的水平, 应当至少针对公建用户采取滞纳金方式, 主要目的不是仅仅收取一点点滞纳金, 而是控制恶意欠费, 增加资金回笼率;同时针对安装业务要进取开拓市场, 能安装的绝不拖着不办, 加大催收安装欠款力度, 尤其盘县公司等新组建的公司要大力发展业务, 进取创收, 扭亏增盈, 使公司的主营业务收入迈上新的台阶, 经过增加自有资金的持有量来改变公司资产规模和资产结构, 降低

51、财务风险。 3、今年安装业务毛利虚增, 实际是安装成本不真实。明年应当加强安装业务预、决算工作, 工程开工前要有预算, 完工后及时进行决算, 不能象以往一样, 工程成本与工程收入不匹配, 人工成本总是滞后, 虚增毛利, 不能正确核算财务成果。所以今后安装收入的结转必须有相应的安装合同、决算资料等。 4、经过分析, 我们明白今年公司的主营业务收入较上年有较大幅度上升, 但毛利率偏低, 因主营业务成本上升同样较快, 煤气销售成本相对固定(付水钢0、6元每立方), 但其毛利偏低, 主要是煤气输差造成的, 另外明年降低安装成本主要依靠工程预算制度, 安装业务不能不计成本, 安装必须要有较强的预算程序,

52、 同时严格按工程项目核算财务成果。 5、今年公司一方面收入增加了, 但利润率却大幅下降, 除了上述毛利有所下降外, 更主要的原因在于期间费用增幅较大, 尤其是管理费用和营业费用(财务费用的增加作了扣除), 这两项费用较上年上升了40%。所以如何控制期间费用的增加是增加利润率的重要方面, 我们认必须要真正实行全面预算管理, 尤其在可控费用方面： 1)办公费的支出预算必须严格执行, 这当中主要是办公用品, 各部门办公用品不能随意采购, 须交办公室统一采购, 财务科结账。并且各部门报办公用品计划须由预算管理部门严格审核, 部门使用的办公用品必须有台帐登记, 包括使用人、用量、用途等必要信息, 以备全

53、面预算考核检查, 如在使用过程需要有超出预算的情景, 需作异常说明经有关领导批准才能领用。 2)招待费的支出必须严格按照公司制定的接待标准和审批程序进行, 并且必须一餐一票, 及时报销, 要注明接待人数, 由办公室统一办理, 财务科结账。 3)汽车修理费必须一月一结, 在费用审核上, 办公室必须严格把关, 要多选几家比较费用, 各部门报的车辆费用预算必须严格审核。、 4)维修、小工费要严格控制, 事先必须要有审批程序, 要有情景说明, 包括办什么事、多少人、具体资料, 同时一票一结。 5)所有费用的开支, 必须是业务科室经办, 财务科结账, 就象会计、出纳不能由一人兼做一样, 经办人不能既谈合

54、同、办事又兼结算付款, 这是会计制度不允许的。 6、分析得出结论, 公司净利润率下降更大, 其主要原因是公司将安装业务交由星炬公司办理, 自行收款购料安装, 由于星炬公司固定费用(如折旧、工资等)很低, 期间费用几乎能够不计, 造成利润过大, 相应所得税费用过高, 星炬公司又是独立核算, 所以合并报表后净利润反而更低, 所以我们认一是仅有将安装业务交回公司收取安装费, 按合理的价格发包星炬公司施工, 这样保证星炬公司有合理的利润采购安装材料和费用开支, 同时将更大的利润留在总公司, 这样所得税费用会大幅降低, 净利润将会有较大上升。另一办法是实行集团化管控, 实行集团化纳税, 但此办法办理审批

55、程序相对繁杂, 短期内办理困难, 所以第一个办法较可行, 当然这个转变需征得国资委和税务机关同意。 7、鉴于公司目前新成立子公司较多, 并且都处于大规模建设期, 融资规模大, 资金结算频繁且金额巨大, 各子公司财务人员均去年新招聘人员, 工作经验少, 业务水平有限, 保证资金安全、支付合法、合规, 公司财务必须成立资金结算中心, 由结算中心统一审核合同等相关原始单据, 按审批权限签批意见后各子公司才能据此支付所有款项。 8、公司于20XX年末在商业银行贷款20XX万元, 根据贷款合同约定今年6月25日前偿还本金250万元, 今年12月25日前偿还本金250万元, 此笔贷款今年需还款500万元;

56、另外20XX年向圣地亚哥大酒店借款3000万元, 于今年8月以前需偿还本金300万元, 所以今年公司有800万元的还款任务, 资金的筹措应提早安排。 六、明年财务指标预测 根据20XX年的财务分析, 结合公司目前的管理水平及实际工作情景, 我们预计公司要实现1000万元盈利的安装业务收入临界点应当4000万元, 如果按平均安装收入3300元计算, 应当120XX户, 同时毛利率应当控制在55%以上, 也就是说安装成本只能在1800万元以下, 这样能够构成2200万元毛利;煤气收费收入临界点应当6500万方, 按平均单价(去年1、12)计算收入应当7280万元, 如果研究20%的输差, 这个收费水平应付煤气成本约7800万方, 大致4680万元, 毛利2600万元, 公司20XX年期间费用约3604万元, 预计今年会增加10%, 大概360万元, 所以主营业务利润只能是836万元, 门面租金明年预计收入300万元, 成本大约43万, 那里可盈利约257, 大约全年营利1093万元, 研究资产减值损失利润也就900余万元。那里还不包括其它子公司的亏损, 各子公司今年必须要扭亏盈, 那么公司的利润则能够到达1000万元。 近年来, XX市燃气总公司业务盈利水平坚持相对稳定,