除尘设备项目投资测算报告表

1、除尘设备项目投资测算报告表一、项目背景按照区域空间发展格局，精准确定功能分区，精准打造发展平台和载体，突出对接重点，推进深度融合，加快一体化步伐，努力在协同发展中构筑新优势。（一）推动重点领域率先实现突破围绕区域协同发展的主要目标任务，着力推动交通一体化发展、生态环境共建共享和产业对接协作，在交通、生态、产业三个重点领域率先实现突破。（二）打造区域协同创新共同体吸引区域创新资源，推动创新平台建设，完善创新机制，打造区域协同创新共同体。（三）创新协同发展体制机制推进要素市场一体化。推进金融市场一体化，积极推动设立区域发展银行，共同出资建立区域产业结构调整基金，推进异地存储、支付清算、保险理赔、信

2、用担保、融资租赁等业务同城化。推进信用数据库一体化，加快区域企业信用信息数据库的对接。推进信息市场一体化，在区域统一规划部署下，加快建设区域一体化网络基础设施，建设新一代宽带无线移动通信网。推进人力资源市场一体化，在全省率先建立与区域劳务对接、就业协作机制，拓展区域石区域高层次人才自由流动渠道。除尘设备是指把粉尘从烟气中分离出来的设备，是大气污染控制应用最多的设备，也是除尘工程中最重要的设备，也被称为除尘器。根据工作原理分类，除尘器可分为静电式除尘器、袋式除尘器、湿式除尘器及旋风除尘器等。其中，静电式除尘器除尘效率高、运行费用较低，但设备庞大、占地面积大，设备制造、安装、维护要求高、对粉尘的特

3、性较为敏感;袋式除尘器除尘效率也高，使用灵活，结构简单，投资小，但维护成本较高;湿式除尘器效率比干式高，处理高温高湿及黏性大的粉尘，结构简单，一次投资小，但不适用于憎水性和水硬性粉尘，防冬季结冰;旋风除尘器结构简单，维护方便。除尘技术的应用发展与工业化进程息息相关的，早期我国工业化程度较低，主要污染行业排放的烟气量相对较小，环保要求较低，对除尘技术的要求也较低，结构简单且投资少的旋风除尘器和湿式除尘器处于主流地位，电除尘技术和袋式除尘技术发展缓慢。20世纪80年代后，工业化和城市化进程加快，电力、水泥、钢铁、有色金属等行业规模化发展，其排放的烟气量也大幅增长，造成的环境污染也日益严重，环保问题

4、日益受到重视，因此电除尘技术逐渐取代原有的除尘技术，并得到了较大发展。进入21世纪，随着我国电力、水泥、钢铁、有色金属等行业进一步发展，国家对环保要求进一步提高，袋式除尘技术由于在除尘效率方面的优异性能，获得了快速普及，并呈加速发展态势。当前，电除尘、袋式除尘和电袋复合除尘已是我国主流的除尘技术，电除尘器、袋式除尘器和电布袋除尘器因此成为治理大气污染的高效除尘设备，其发展在今后日益严峻的大气污染治理中至关重要。以燃煤电厂为例，近年来电除尘的技术创新，在煤电行业超低排放工作中取得了显著的成绩，有效地保障了机组长期稳定运行、持续超低排放运行。燃煤电厂电除尘器应用比例从1990年的30%发展到200

5、0年的80%，2005-2010年间占比维持在95%，随后袋式、电袋复合除尘技术兴起，占比有所下降。截至2017年12月，电除尘在电力行业除尘市场占有率约为66.4%，电除尘器依然是燃煤电厂的主流除尘设备，低低温电除尘技术几乎成为国内燃煤电厂超低排放的“标配”。目前除尘器仍主要应用于燃煤电厂、钢铁、煤炭及电解铝等能耗大、产生灰尘严重的行业，2016年，除尘设备产品主要应用于电力行业，占比达到36.80%;其次是水泥行业，占比23.07%;钢铁行业占比也超过20%，为20.12%。未来随着国家污染控制的要求越来越高，除尘设备产品将应用于更多行业，市场空间也将不断扩张。效率更高、排尘浓度更低，是除

6、尘设备发展的总趋势。这是因为：排尘标准更加严格;执法力度不断加大，手段日益先进;对于微细粒子的控制受到重视;公众的环境意识迅速增强。在此背景下，电袋复合除尘以其最高的滤除效率和良好的经济性，将成为主流的除尘方式。除尘设备制造行业将加大走出去步伐。其中，海外市场仍然是以“一带一路”沿线国家的基础建设为主轴，承接大型基建项目的分包任务，仍然是环保企业输出环保设备的主要渠道;随着国际环保法规的趋严，除了东南亚生物质锅炉除尘市场外，印尼、印度、越南的燃煤电站电除尘器、脱硫脱硝系统的改造和新建将是市场的热点，本土化生产、技术合作、技术转让等合作方式或将成为海外市场的新发展方向。二、公司介绍面对宏观经济增

7、速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，

8、降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。三、项目投资概述全面贯彻落实科学发展观，加快转变发展方式，立足区域需求。坚持以产业转型升级为主线，以自主创新为动力，以结构调整为核心，优化产业结构。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资147496.17万元，其中：建设投资109177.51万元，占项目总投资的74.02%；建设期利息3098.80万元，占项目总投资的2.10%；流动资金35219.86万元，占项目总投资的23.88%。项目正常经营年份每年营业收入322300.00万元，综合总成本费用256099.06万元，税金及附加1588.19万元，净利润484

9、59.56万元，财务内部收益率25.90%，财务净现值57979.85万元，全部投资回收期5.55年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程

10、中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资109177.51万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计96685.42万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为46535.18万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本

11、期项目设备购置费为47374.45万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备52333162.112辅助生成设备603789.963研发设备674263.704检测设备452842.473环保设备372368.723其它设备15947.49合计74747374.453、安装工程费估算本期项目安装工程费为2775.79万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为9814.99万元。（三）预备费本期项目预备费为2677.10万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款63240.70万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期

12、利息3098.80万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息3098.80774.702324.101.1.1期初借款余额31620.351.1.2当期借款63240.7031620.3531620.351.1.3当期应计利息3098.80774.702324.101.1.4期末借款余额31620.3563240.701.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）3098.80774.702324.102债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3

13、合计（1.3+2.3）3098.80774.702324.103.1建设期利息合计3098.80774.702324.103.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为35219.86万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年

14、第10年1流动资产0.00175489.39198887.98233985.86233985.86233985.86233985.86233985.86233985.861.1应收账款0.0078970.2389499.59105293.64105293.64105293.64105293.64105293.64105293.641.2存货0.0061421.2969610.7981895.0581895.0581895.0581895.0581895.0581895.051.2.1原辅材料0.0018426.3820883.2324568.5124568.5124568.5124568.51

15、24568.5124568.511.2.2燃料动力0.00921.321044.171228.431228.431228.431228.431228.431228.431.2.3在产品0.0028253.7932020.9637671.7237671.7237671.7237671.7237671.7237671.721.2.4产成品0.0013819.7915662.4318426.3918426.3918426.3918426.3918426.3918426.391.3现金0.0014039.1515911.0418718.8718718.8718718.8718718.8718718.8

16、718718.871.4预付账款0.0021058.7223866.5628078.3028078.3028078.3028078.3028078.3028078.302流动负债0.00149074.50168951.10198766.00198766.00198766.00198766.00198766.00198766.002.1应付账款0.0053666.8260822.4071555.7671555.7671555.7671555.7671555.7671555.762.2预收账款0.0095407.68108128.70127210.24127210.24127210.2412721

17、0.24127210.24127210.243流动资金0.0026414.9029936.8835219.8635219.8635219.8635219.8635219.8635219.864流动资金增加0.0026414.903521.995282.985铺底流动资金0.0052646.8259666.4070195.7670195.7670195.7670195.7670195.7670195.76八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资147496.17万元，其中：建设投资109177.51万元，占项目总投资的74.02%；建设期利息3

18、098.80万元，占项目总投资的2.10%；流动资金35219.86万元，占项目总投资的23.88%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资147496.17万元，其中申请银行长期贷款63240.70万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资147496.17100.00%1.1建设投资109177.5174.02%1.2建设期利息3098.802.10%1.3流动资金35219.8623.88%2资金筹措147496.17100.00%2.1项目资本金84255.4757.12%2.1.1用于建设投资45936.8131.14%2.1.

19、2用于建设期利息3098.802.10%2.1.3用于流动资金35219.8623.88%2.2债务资金63240.7042.88%2.2.1用于建设投资63240.7042.88%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入

20、运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入322300.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00241725.00273955.00322300.00322300.00322300.00322300.00322300.00322300.002增值税0.0011041.4612513.6513234.8413234.8413234.8413234.8413234.8413234.842.1销项税0.

21、0031424.2535614.1541899.0041899.0041899.0041899.0041899.0041899.002.2进项税0.0020382.7923100.5028664.1628664.1628664.1628664.1628664.1628664.163税金及附加0.001324.971501.641588.191588.191588.191588.191588.191588.193.1城市维护建设税0.00772.90875.96926.44926.44926.44926.44926.44926.443.2教育费附加0.00331.24375.41397.0539

22、7.05397.05397.05397.05397.053.3地方教育附加0.00220.83250.27264.70264.70264.70264.70264.70264.70（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=13234.84万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年

23、综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用256099.06万元，其中：可变成本222190.59万元，固定成本33908.47万元。正常经营年份项目经营成本246975.56万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值58400.3055626.2952852.2850078.2747304.2644530.2541756.2438982.2336208.2233434.211.2当期

24、折旧费2774.012774.012774.012774.012774.012774.012774.012774.012774.012774.011.3净值55626.2952852.2850078.2747304.2644530.2541756.2438982.2336208.2233434.2130660.202机器设备15年2.1原值50150.2446974.0643797.8840621.7037445.5234269.3431093.1627916.9824740.8021564.622.2当期折旧费3176.183176.183176.183176.183176.183176.1

25、83176.183176.183176.183176.182.3净值46974.0643797.8840621.7037445.5234269.3431093.1627916.9824740.8021564.6218388.443合计3.1原值108550.54102600.3596650.1690699.9784749.7878799.5972849.4066899.2160949.0254998.833.2当期折旧费5950.195950.195950.195950.195950.195950.195950.195950.195950.195950.193.3净值102600.359665

26、0.1690699.9784749.7878799.5972849.4066899.2160949.0254998.8349048.64无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3725.773725.773725.773725.773725.773725.773725.773725.773725.773725.771.2当期摊销费74.5274.5274.5274.5274.5274.5274.5274.5274.5274.521.3净值3651.253576.733502.213427.693353.173278.653204.1

27、33129.613055.092980.572其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3725.773725.773725.773725.773725.773725.773725.773725.773725.773725.773.2当期摊销费74.5274.5274.5274.5274.5274.5274.5274.5274.5274.523.3净值3651.253576.733502.213427.693353.173278.653204.133129.613055.092980.57（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加

28、。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1588.19万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=64612.75（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=64612.7525.00%=16153.19（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额64612.75万元，缴纳企业所得税16153.19万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=64

29、612.75-16153.19=48459.56（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00241725.00273955.00322300.00322300.00322300.00322300.00322300.00322300.002税金及附加0.001324.971501.641588.191588.191588.191588.191588.191588.193总成本费用0.00203835.48224740.91256099.06256099.06256099.06256099.06256099.06256

30、099.064补贴收入5利润总额0.0036564.5547712.4564612.7564612.7564612.7564612.7564612.7564612.756弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0036564.5547712.4564612.7564612.7564612.7564612.7564612.7564612.758所得税0.009141.1411928.1116153.1916153.1916153.1916153.1916153.1916153.199净利润0.0027423.4135784.3448459.5648459.5648459.5648459.5648459

31、.5648459.5610期初未分配利润0.000.0024681.0754418.8792590.59126945.13157864.22185691.40210735.8711可供分配的利润0.0027423.4160465.41102878.43141050.15175404.69206323.78234150.96259195.4312提取法定盈余公积金0.002742.346046.5410287.8414105.0117540.4720632.3823415.1025919.5413可供投资者分配的利润0.0024681.0754418.8792590.59126945.13157

32、864.22185691.40210735.87233275.8814应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.0024681.0754418.8792590.59126945.13157864.22185691.40210735.87233275.8819息税前利润0.0048804.4862739.3583864.7383864.7383864.7383864.7383864.7383864.7320息税折旧摊销前利润0.0054829.1968764.0689889.4489889.4489889.4489889.4489889.44898

33、89.44十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.90%。本期项目投资财务内部收益率25.90%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=57979.85（万元）。以上计算结果表明，财

34、务净现值57979.85万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.55年。本期项目全部投资回收期5.55年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营

35、活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为27.06。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资