硅铁项目立项报告

1、关于硅铁项目立项报告一、项目名称（一）项目名称硅铁项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目。二、项目投资主体公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展

2、趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全

3、国。当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众

4、创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。三、建设背景硅铁是有色金属冶炼和黑色金属冶炼的重要原材料，主要在金属冶炼时作为脱氧剂，硅铁行业的下游主要是钢铁行业与金属镁行业。近年来，国家相关政策的陆续发布，提高了铁合金行业的准入门槛，抑制了行业内的不良竞争，技术及设备落后、规模较小、管理水平较差的铁合金企业将逐步退出竞争，有利于铁合金行业优势企业进行规模化、集

5、约化的生产。2018 年我国硅铁总产能为 840 万吨，实际产量为 537 万吨左右，产能主要集中在内蒙古、青海、宁夏等地。四、发展思路深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足国内需求，严格控制产能扩张，以调整结构为重点，大力推进兼并重组、淘汰落后和技术进步，着力开发新产品，延伸产业链，提高发展质量和效益，促进产业转型升级。五、项目建设规模（一）项目建设选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约260亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（二）项目产品及服务规模项目建成后，形成年产xx硅铁的经营能力。（三）建筑

6、物建设规模本期项目建筑面积287436.55，其中：生产工程170083.89，仓储工程59546.65，行政办公及生活服务设施33975.49，公共工程23830.52。二、投资规划方案（一）建设投资估算本期项目建设投资98846.01万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款48917.15万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1198.47万元。（三）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详

7、细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为27110.65万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资127155.13万元，其中：建设投资98846.01万元，占项目总投资的77.74%；建设期利息1198.47万元，占项目总投资的0.94%；流动资金27110.65万元，占项目总投资的21.32%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资127155.13万元，其中申请银行长期贷款

8、48917.15万元，其余部分由企业自筹。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用35330.0246953.542417.4384700.9990.68%1.1建筑工程费35330.0235330.0237.82%1.2设备购置费46953.5446953.5450.27%1.3安装工程费2417.432417.432.59%2固定资产其他费用4970.014970.015.32%3预备费2535.502535.502.71%3.1基本预备费1552.531552.531.66%3.2涨价预备费982.97982.971.05%

9、4建设期利息1198.471198.471.28%5固定资产投资93404.97100.00%6固定资产投资合计93404.97100.00%七、经济效益分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入269400.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=9902.24万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他

10、制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用224186.63万元，其中：可变成本192201.44万元，固定成本31985.19万元。正常经营年份项目经营成本216438.46万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1188.27万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关

11、税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=44025.10（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=44025.1025.00%=11006.27（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额44025.10万元，缴纳企业所得税11006.27万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=44025.10-11006.27=33018.83（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目

12、财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.32%。本期项目投资财务内部收益率18.32%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=28774.25（万元）。以上计算结果表明，财务净现值28774.25万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力

13、，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.98年。本期项目全部投资回收期5.98年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源

14、主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为23.96。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还

15、借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为21.60。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设周期及实施进度12个月。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入161640.00188580.00215520.00269400.00269400.00269400.00269400.00269400.00269400.002增值税5359.656495.307630.95990

16、2.249902.249902.249902.249902.249902.242.1销项税21013.2024515.4028017.6035022.0035022.0035022.0035022.0035022.0035022.002.2进项税15653.5518020.1020386.6525119.7625119.7625119.7625119.7625119.7625119.763税金及附加643.16779.44915.721188.271188.271188.271188.271188.271188.273.1城市维护建设税375.18454.67534.17693.16693.1

17、6693.16693.16693.16693.163.2教育费附加160.79194.86228.93297.07297.07297.07297.07297.07297.073.3地方教育附加107.19129.91152.62198.04198.04198.04198.04198.04198.04项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.00161640.00188580.00215520.00269400.00269400.00269400.00269400.00269400.00NaN1.1营业收入0.00161640

18、.00188580.00215520.00269400.00269400.00269400.00269400.00269400.00269400.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出98846.01160530.96165316.17199923.11225759.92217626.73217626.73217626.73217626.73217626.732.1建设投资98846.010.002.2流动资金16266.392711.0618977.468133.192.3经营成本143621.41161825.67180029.93216438.46216438.46216438.46216438.46216438.46216438.462.4税金及附加643.16779.44915.721188.271188.271188.271188.271188.271188.272.5维持运营投资3所得税前净现金流量-98846.011109.0423263.8315596.8943640.0851773.2751773.2751773.2751773.2751773.274累计所得税前净现金流量-98846.01-97736.97-74473.14-58876.25-15236.1736537.10