皮革项目财务分析表

1、皮革项目财务分析表一、项目提出的理由坚持对内开放和对外开放并举，坚持进出口并重、引资和引技引智并重、引进来和走出去并重。（一）主动融入“一带一路”拓宽外向通道。推动与国家“一带一路”陆海空大通道互联互通，深度融入全球产业链、物流链和价值链。优化外贸结构。完善外贸布局，创新发展模式，促进外贸向优质优价、优进优出转变。优化提升一般贸易，扩大传统优势产品和具有自主知识产权的高新技术产品出口。加快发展服务贸易，扩大旅游、物流、软件、外包、技术、文化、中医药等领域服务贸易。大力发展跨境电子商务、市场采购和外贸综合服务体等新型贸易业态。促进加工贸易转型升级，引导加工贸易产业由单纯加工向设计、研发、品牌、服

2、务等内容扩展。支持成套设备、资源能源、关键技术以及重点消费品进口。大规模“走出去”。加强双边多边政策对接，推进国际产能和装备制造合作，推动特色优势产业拓展海外市场。支持有实力、有条件企业在境外建立生产研发基地，承揽国际工程项目，跨国兼并收购重点企业和项目。推动企业在境外建设加工制造型、农业产业型、商贸物流型、资源利用型等经贸合作园区。促进沿线人文交流，推进科技、教育、文化资源“走出去”。推动与重点国家建立友好省州、友好城市等经贸合作伙伴关系。高水平“引进来”。提升引资、引智、引技水平，引导优质生产要素投向以先进制造业为主导的战略性新兴产业、现代服务业、现代农业和基础设施建设等领域。有计划、有重

3、点地争取扩大国际金融机构贷款规模和使用范围。鼓励企业利用发行外债。中国皮革的需求市场主要集中于华东地区、华南地区等发达地区，该区域制造业、消费等产业旺盛。其中，华东地区占比42.5%，华南地区占比30.7%。从皮革行业的发展来看，未来，华东地区、华南地区仍将是中国皮革产品的重点需求区域，但随着中国制造业逐渐向三四线城市倾斜，三四线区域对皮革产品的市场需求将会有较大的提升，但是对总的市场需求格局影响有限，不会对中国目前皮革产品的需求区域发生本质的改变。二、企业基本情况公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服

4、务为客户提供更多更好的优质产品及服务。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。三、项目投资概述现阶段，相关产业依托巨大的市场需求，应对经济全球化的新变化，继续保持强劲的增长势头，行业发展总体水平有了较大提高，基本实现了上一阶段产业规划确定的主要发展目标。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资23083.49万元，其中：建设投资18517.53万元，占

5、项目总投资的80.22%；建设期利息385.68万元，占项目总投资的1.67%；流动资金4180.28万元，占项目总投资的18.11%。项目正常经营年份每年营业收入46800.00万元，综合总成本费用37391.72万元，税金及附加225.13万元，净利润6887.36万元，财务内部收益率22.01%，财务净现值8227.52万元，全部投资回收期5.83年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报

6、告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资18517.53万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计15328.59万元。1、建筑工程

7、投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为7695.34万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7218.99万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备725053.292辅助生成设备8577.523研发设备9649.714检测设备6433.143环保设备5360.953其它设备2144.38合计1037218.993、安装工程费估算本期项目安装工程费为414.26万元。（二）工程建设其

8、他费用本期项目工程建设其他费用为2795.98万元。（三）预备费本期项目预备费为392.96万元。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用7695.347218.99414.2615328.5989.30%1.1建筑工程费7695.347695.3444.83%1.2设备购置费7218.997218.9942.06%1.3安装工程费414.26414.262.41%2固定资产其他费用1057.151057.156.16%3预备费392.96392.962.29%3.1基本预备费227.23227.231.32%3.2涨价预备费16

9、5.73165.730.97%4建设期利息385.68385.682.25%5固定资产投资17164.38100.00%6固定资产投资合计17164.38100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款7871.07万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息385.68万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息385.6896.42289.261.1.1期初借款余额3935.5351.1.2当期借款7871.073935.533935.531.1.3当期应计利息385.6896.42289.261.1.4期末借款余额39

10、35.5357871.071.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）385.6896.42289.262债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）385.6896.42289.263.1建设期利息合计385.6896.42289.263.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产

11、品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4180.28万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资23083.49万元，其中：建设投资18517.53万元，占项目总投资的80.22%；建设期利息385.68万元，占项目总投资的1.67%；流动资金4180.28万元，占项目总投资的18.11%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资23083.49100.00%1.1建设投资18517.5380.22%1.1.1工程费

12、用15328.5966.40%1.1.1.1建筑工程费7695.3433.34%1.1.1.2设备购置费7218.9931.27%1.1.1.3安装工程费414.261.79%1.1.2工程建设其他费用2795.9812.11%1.1.2.1土地出让金1738.837.53%1.1.2.2其他前期费用1057.154.58%1.2.3预备费392.961.70%1.2.3.1基本预备费227.230.98%1.2.3.2涨价预备费165.730.72%1.2建设期利息385.681.67%1.3流动资金4180.2818.11%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资23083.49万元，其中申请

13、银行长期贷款7871.07万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资23083.49100.00%1.1建设投资18517.5380.22%1.2建设期利息385.681.67%1.3流动资金4180.2818.11%2资金筹措23083.49100.00%2.1项目资本金15212.4265.90%2.1.1用于建设投资10646.4646.12%2.1.2用于建设期利息385.681.67%2.1.3用于流动资金4180.2818.11%2.2债务资金7871.0734.10%2.2.1用于建设投资7871.0734.10%2.2.

14、2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入46800.00万元。（二）正常经营年份增值税估算

15、根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1876.11万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用37391.72万元，其中：可变成本32627.66万元，

16、固定成本4764.06万元。正常经营年份项目经营成本36035.09万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.0021557.0124636.5830795.7330795.7330795.7330795.7330795.7330795.732工资及福利费0.001831.931831.931831.931831.931831.931831.931831.931831.933修理费0.00441.19441.19441.19441.19441.19441.19441

17、.19441.194其他费用0.002966.242966.242966.242966.242966.242966.242966.242966.244.1其他制造费用0.00249.56249.56249.56249.56249.56249.56249.56249.564.2其他管理费用0.00226.15226.15226.15226.15226.15226.15226.15226.154.3其他营业费用0.002490.532490.532490.532490.532490.532490.532490.532490.535经营成本0.0026796.3729875.9436035.0936

18、035.0936035.0936035.0936035.0936035.096折旧费0.00936.17936.17936.17936.17936.17936.17936.17936.177摊销费0.0034.7834.7834.7834.7834.7834.7834.7834.788利息支出0.00385.68385.68385.68385.68385.68385.68385.68385.689总成本费用0.0028153.0031232.5737391.7237391.7237391.7237391.7237391.7237391.729.1其中：固定成本0.004764.064764.0

19、64764.064764.064764.064764.064764.064764.069.2可变成本0.0023388.9426468.5132627.6632627.6632627.6632627.6632627.6632627.66固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值9531.139078.408625.678172.947720.217267.486814.756362.025909.295456.561.2当期折旧费452.73452.73452.73452.73452.73452.73452.73452.73452.734

20、52.731.3净值9078.408625.678172.947720.217267.486814.756362.025909.295456.565003.832机器设备15年2.1原值7633.257149.816666.376182.935699.495216.054732.614249.173765.733282.292.2当期折旧费483.44483.44483.44483.44483.44483.44483.44483.44483.44483.442.3净值7149.816666.376182.935699.495216.054732.614249.173765.733282.292

21、798.853合计3.1原值17164.3816228.2115292.0414355.8713419.7012483.5311547.3610611.199675.028738.853.2当期折旧费936.17936.17936.17936.17936.17936.17936.17936.17936.17936.173.3净值16228.2115292.0414355.8713419.7012483.5311547.3610611.199675.028738.857802.68无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值1738.83

22、1738.831738.831738.831738.831738.831738.831738.831738.831738.831.2当期摊销费34.7834.7834.7834.7834.7834.7834.7834.7834.7834.781.3净值1704.051669.271634.491599.711564.931530.151495.371460.591425.811391.032其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值1738.831738.831738.831738.831738.831738.831738.831738.831738.831738.83

23、3.2当期摊销费34.7834.7834.7834.7834.7834.7834.7834.7834.7834.783.3净值1704.051669.271634.491599.711564.931530.151495.371460.591425.811391.03（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加225.13万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9183.15（万元）。企业所得税税率按

24、25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9183.1525.00%=2295.79（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额9183.15万元，缴纳企业所得税2295.79万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=9183.15-2295.79=6887.36（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0032760.0037440.0046800.0046800.0046800.0046800.004

25、6800.0046800.002税金及附加0.00174.77199.73225.13225.13225.13225.13225.13225.133总成本费用0.0028153.0031232.5737391.7237391.7237391.7237391.7237391.7237391.724补贴收入5利润总额0.004432.236007.709183.159183.159183.159183.159183.159183.156弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.004432.236007.709183.159183.159183.159183.159183.159183.158所得税0.0

26、01108.061501.922295.792295.792295.792295.792295.792295.799净利润0.003324.174505.786887.366887.366887.366887.366887.366887.3610期初未分配利润0.000.002991.756747.7812271.6317243.0921717.4025744.2929368.4811可供分配的利润0.003324.177497.5313635.1419158.9924130.4528604.7632631.6536255.8412提取法定盈余公积金0.00332.42749.751363.5

27、11915.902413.042860.483263.163625.5813可供投资者分配的利润0.002991.756747.7812271.6317243.0921717.4025744.2929368.4832630.2614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.002991.756747.7812271.6317243.0921717.4025744.2929368.4832630.2619息税前利润0.005925.977895.3011864.6211864.6211864.6211864.6211864.6211864.6220

28、息税折旧摊销前利润0.006896.928866.2512835.5712835.5712835.5712835.5712835.5712835.57十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.01%。本期项目投资财务内部收益率22.01%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基

29、准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8227.52（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8227.52万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.83年。本期项目全部投资回收期5.83年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的

30、平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.0032760.0037440.0046800.0046800.0046800.0046800.0046800.0046800.001.1营业收入0.000.0032760.0037440.0046800.0046800.0046800.0046800.0046800.0046800.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出9258.769258.7629897.34304

31、93.6940022.4836260.2236260.2236260.2236260.2236260.222.1建设投资9258.769258.762.2流动资金0.002926.20418.023762.262.3经营成本0.0026796.3729875.9436035.0936035.0936035.0936035.0936035.0936035.092.4税金及附加0.00174.77199.73225.13225.13225.13225.13225.13225.132.5维持运营投资3所得税前净现金流量-9258.76-9258.762862.666946.316777.521053

32、9.7810539.7810539.7810539.7810539.784累计所得税前净现金流量-9258.76-18517.52-15654.86-8708.55-1931.038608.7519148.5329688.3140228.0950767.875调整所得税0.001481.491973.832966.162966.162966.162966.162966.162966.166所得税后净现金流量-9258.76-9258.761754.605444.394481.738243.998243.998243.998243.998243.997累计所得税后净现金流量-9258.76-18517.52-16762.92-11318.53-6836.801407.199651.1817895.1726139.1634383.15十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款