自热火锅项目投资测算报告表

1、自热火锅项目投资测算报告表一、项目背景坚持把创新摆在发展全局的核心位置，把发展基点放在创新上，推动科技、要素、产业、产品、组织、管理、品牌、业态、商业模式全面创新，破除制约创新发展的体制机制障碍，发挥创新对拉动经济增长、推进结构优化、促进动力转换的乘数效应，形成以创新为主要引领和支撑的经济体系和发展模式。（一）实施创新驱动发展战略。发挥科技创新在全面创新中的引领作用，促进经济增长由主要依靠物质资源消耗向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变。（二）加强创新能力建设。坚持以企业为主体、平台为支撑、市场为导向、政策为保障，完善产学研用相结合的区域创新体系。（三）拓展发展新空间。以优化空间结

2、构、推进集中发展、增强承载能力为重点，挖掘区域发展潜能，激发区域经济活力。（四）构建产业新体系。紧扣重点领域和关键环节，推进传统产业新型化、新兴产业规模化、支柱产业多元化。（五）推进金融创新。发展银行、保险、期货、证券、基金、信托和租赁等金融业，运用多层次资本市场，提升金融对实体经济的支撑能力。（六）发展互联网经济。把握新一代信息技术创新变革的重大机遇，推动工业化与信息化深度融合，促进信息网络技术全方位应用。（七）构建发展新体制。加快形成有利于经济发展的市场环境、产权制度、投融资体制、分配制度、人才培养引进使用机制。受新型冠状病毒影响，“宅家一族”成为许多人的日常生活写照。为了避免人与人的接触

3、，大家都减少外出，囤积了不少食物在家。其中，自热火锅一度脱销，成为超市里的“断货王”。自热式火锅，即不用火、不用电，只需一杯冷水倒下去，就能享受热气腾腾的火锅。它的原理跟“自热米饭”如出一辙。整个自热火锅的包装分为两层，上层用来放置食材，下层用来放加热包，食用前只需将食材放入上层，然后将加热包放入下层，并加入水，就能使其产生热量并将上层的食材加热，甚至还能使汤料沸腾。自热火锅的使用非常方便，味道也可口，不仅是现下的热门选择，近几年已经成为“网红美食”之一。2019年1-12月全国食品行业营业收入达到19074.1亿元，累计增长4.2%，行业实现利润总额达到1670.4亿元，累计增长9.1%；行

4、业效益明显改善主要得益于调结构促转型增效益工作。我国食品制造业向好，其中方便食品市场不断扩大。据调查数据显示2019年我国方便食品市场规模突破4500亿元。随着自热火锅、方便螺蛳粉、方便凉皮等产品走红，为市场带来增长，预计2020年方便食品市场规模将达4812亿元。近年，自热类方便食品相交于方便面，操作同样方便且选择多样，受到消费者喜爱。但由于自热食品在我国方便食品市场的发展较晚，市场规模相对较低。自热食品具有携带方便、操作简单、品类丰富等特点。目前，市面上的自热方便食品包括火锅、米饭、面食、粥、菜等，可供选择多样。而其中，方便火锅可谓是佼佼者，成为消费者喜爱的产品。火锅产业以其简单、快捷、经

5、济、营养的消费模式成为大众化餐饮中的重要组成部分，随着社会经济的不断发展和火锅产业自身的完善，火锅产业必将成为大众化餐饮的中坚力量。而自热火锅既具备方便食品的简单快捷、同时兼具火锅的美味，自然有一批“粉丝”热爱。前几年，自热火锅在我国方便食品市场发展较缓慢，2017年迎来快速增长，2018年市场规模将近45亿元。随着自热火锅的不断推广，市场将保持增长，预计2020年将近70亿元。随着自热火锅走红，越来越多传统的火锅品牌推出旗下方便火锅产品，包括海底捞、小龙坎等，而良品铺子、三只松鼠这类休闲食品企业也推出自热火锅、积极布局这一市场。随着方便食品的发展，许多美食已由工业化生产替代了厨房繁琐的制作过

6、程，如今分分钟即可呈现于眼前。方便食品行业提升加工技术水平，正式开启与现代餐饮业深入对接之路，而自热火锅发展前景可观。未来，自热火锅市场将进一步扩大，而品类也将增多。其中，差异化和健康将成为重要关键点。一个是我国地大物博，菜系多样，火锅就可以分为四川辣锅、北京铜锅、潮汕牛肉锅等。而目前市面上的自热火锅主要以辣锅为主，仍有其他品类火锅尚未开发。企业可以开发更多创新产品、避开同质化竞争。另一个是健康，在全面推进“健康中国”国家战略的关键时期，自认火锅产品应顺势而为，不断推出兼具营养与美味的创新产品，最大程度减少“工业味儿”，使产品回归传统与天然。二、公司概况公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢

7、得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。三、项目基本情况推动产业转型升级，发展壮大新兴产业，全面

8、提升产业整体发展水平。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30925.21万元，其中：建设投资25159.71万元，占项目总投资的81.36%；建设期利息351.20万元，占项目总投资的1.14%；流动资金5414.30万元，占项目总投资的17.51%。项目正常经营年份每年营业收入51500.00万元，综合总成本费用43405.38万元，税金及附加216.24万元，净利润5908.78万元，财务内部收益率13.30%，财务净现值-1986.58万元，全部投资回收期6.62年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资

9、、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资25159.71万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工

10、程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计21648.43万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为10211.32万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10773.49万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为663.62万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2916.09万元。（三）预备费本期项

11、目预备费为595.19万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款14334.62万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息351.20万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息351.20351.200.001.1.1期初借款余额14334.621.1.2当期借款14334.6214334.620.001.1.3当期应计利息351.20351.200.001.1.4期末借款余额14334.6214334.621.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）351.20351.200.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债

12、务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）351.20351.200.003.1建设期利息合计351.20351.200.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为54

13、14.30万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30925.21万元，其中：建设投资25159.71万元，占项目总投资的81.36%；建设期利息351.20万元，占项目总投资的1.14%；流动资金5414.30万元，占项目总投资的17.51%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资30925.21万元，其中申请银行长期贷款14334.62万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年

14、装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入51500.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1801.94万元。（三）综合总成本费用估算本期项

15、目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用43405.38万元，其中：可变成本37336.05万元，固定成本6069.33万元。正常经营年份项目经营成本41346.21万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值12761.4

16、712155.3011549.1310942.9610336.799730.629124.458518.287912.117305.941.2当期折旧费606.17606.17606.17606.17606.17606.17606.17606.17606.17606.171.3净值12155.3011549.1310942.9610336.799730.629124.458518.287912.117305.946699.772机器设备15年2.1原值11437.1110712.769988.419264.068539.717815.367091.016366.665642.314917.96

17、2.2当期折旧费724.35724.35724.35724.35724.35724.35724.35724.35724.35724.352.3净值10712.769988.419264.068539.717815.367091.016366.665642.314917.964193.613合计3.1原值24198.5822868.0621537.5420207.0218876.5017545.9816215.4614884.9413554.4212223.903.2当期折旧费1330.521330.521330.521330.521330.521330.521330.521330.521330

18、.521330.523.3净值22868.0621537.5420207.0218876.5017545.9816215.4614884.9413554.4212223.9010893.38（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加216.24万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7878.38（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得

19、税：企业所得税=应纳税所得额税率=7878.3825.00%=1969.60（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额7878.38万元，缴纳企业所得税1969.60万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=7878.38-1969.60=5908.78（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入30900.0036050.0041200.0051500.0051500.0051500.0051500.0051500.0051500.002税金及附加118.19142.701

20、67.21216.24216.24216.24216.24216.24216.243总成本费用29090.1532668.9636247.7743405.3843405.3843405.3843405.3843405.3843405.384补贴收入5利润总额1691.663238.344785.027878.387878.387878.387878.387878.387878.386弥补以前年度亏损7应纳所得税额1691.663238.344785.027878.387878.387878.387878.387878.387878.388所得税422.92809.591196.261969.6

21、01969.601969.601969.601969.601969.609净利润1268.742428.753588.765908.785908.785908.785908.785908.785908.7810期初未分配利润0.001141.873213.556122.0810827.7815062.9018874.5122304.9625392.3711可供分配的利润1268.743570.626802.3112030.8616736.5620971.6824783.2928213.7431301.1512提取法定盈余公积金126.87357.06680.231203.091673.6620

22、97.172478.332821.373130.1113可供投资者分配的利润1141.873213.556122.0810827.7815062.9018874.5122304.9625392.3728171.0314应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润1141.873213.556122.0810827.7815062.9018874.5122304.9625392.3728171.0319息税前利润2816.984750.336683.6810550.3810550.3810550.3810550.3810550.3810550.3820息

23、税折旧摊销前利润4173.756107.108040.4511907.1511907.1511907.1511907.1511907.1511907.15十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=13.30%。本期项目投资财务内部收益率13.30%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采

24、用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-1986.58（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-1986.58万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.62年。本期项目全部投资回收期6.62年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于

25、同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.0030900.0036050.0041200.0051500.0051500.0051500.0051500.0051500.0051500.001.1营业收入0.0030900.0036050.0041200.0051500.0051500.0051500.0051500.0051500.0051500.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出25159.7130397

26、.7531293.9238145.8243186.7441562.4541562.4541562.4541562.4541562.452.1建设投资25159.710.002.2流动资金3248.58541.433790.011624.292.3经营成本27030.9830609.7934188.6041346.2141346.2141346.2141346.2141346.2141346.212.4税金及附加118.19142.70167.21216.24216.24216.24216.24216.24216.242.5维持运营投资3所得税前净现金流量-25159.71502.254756.

27、083054.188313.269937.559937.559937.559937.559937.554累计所得税前净现金流量-25159.71-24657.46-19901.38-16847.20-8533.941403.6111341.1621278.7131216.2641153.815调整所得税704.251187.581670.922637.592637.592637.592637.592637.592637.596所得税后净现金流量-25159.7179.333946.491857.926343.667967.957967.957967.957967.957967.957累计所得税后净现金流量-25159.7