数码相机项目财务分析表VIP

1、数码相机项目财务分析表一、项目提出的理由坚持把创新摆在发展全局的核心位置，把发展基点放在创新上，推动科技、要素、产业、产品、组织、管理、品牌、业态、商业模式全面创新，破除制约创新发展的体制机制障碍，发挥创新对拉动经济增长、推进结构优化、促进动力转换的乘数效应，形成以创新为主要引领和支撑的经济体系和发展模式。（一）实施创新驱动发展战略。发挥科技创新在全面创新中的引领作用，促进经济增长由主要依靠物质资源消耗向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变。（二）加强创新能力建设。坚持以企业为主体、平台为支撑、市场为导向、政策为保障，完善产学研用相结合的区域创新体系。（三）拓展发展新空间。以优化空间

2、结构、推进集中发展、增强承载能力为重点，挖掘区域发展潜能，激发区域经济活力。（四）构建产业新体系。紧扣重点领域和关键环节，推进传统产业新型化、新兴产业规模化、支柱产业多元化。（五）推进金融创新。发展银行、保险、期货、证券、基金、信托和租赁等金融业，运用多层次资本市场，提升金融对实体经济的支撑能力。（六）发展互联网经济。把握新一代信息技术创新变革的重大机遇，推动工业化与信息化深度融合，促进信息网络技术全方位应用。（七）构建发展新体制。加快形成有利于经济发展的市场环境、产权制度、投融资体制、分配制度、人才培养引进使用机制。数码相机，是一种利用电子传感器把光学影像转换成电子数据的照相机。数码相机是集

3、光学、机械、电子一体化的产品。它集成了影像信息的转换、存储和传输等部件，具有数字化存取模式，与电脑交互处理和实时拍摄等特点。光线通过镜头或者镜头组进入相机，通过数码相机成像元件转化为数字信号，数字信号通过影像运算芯片储存在存储设备中。数码相机的成像元件是CCD或者CMOS，该成像元件的特点是光线通过时，能根据光线的不同转化为电子信号。数码相机最早出现在美国，20多年前，美国曾利用它通过卫星向地面传送照片，后来数码摄影转为民用并不断拓展应用范围。以智能手机为代表的电子消费品产业不断发展，其功能也不断完善，大部分电子产品目前都具备了摄像功能，数码相机市场由于大量替代品的出现而遭到了冲击。2015-

4、2019年，全球数码相机产量波动下行，2019年，全球数码相机出货量降至1521万部，同比减少了21.7%。我国数码相机的产量也呈现出波动下行的态势，2019年，我国数码相机产量仅为818.60台，较2018年下滑27.93%。从相机的机型构成来看，2019年，全球卡片机销量减少22%，降至675万部;单反相机减少32%，降至450万部;此外，无反相机销量为395万部，占整体的26%，虽然销量也在下降，但是总体占比提升了不少。截至2020年6月1日，在我国数码相机市场上，佳能在品牌占有率上占据了绝对优势，市场占有率达到45.6%;其次为尼康，其市场占有率为29.3%。随着消费级卡片机市场的消沉

5、，在单反相机和无反相机之下，卡片机市场的重心正逐渐转向大底不可换镜头的专业级卡片机。与此同时，随着运动相机的盛行，运动相机、全景相机等等，正逐渐发展壮大。由于数码相机供给下滑速度过快，数码相机的价格也出现了一定程度的增长。2015-2020年，我国数码相机价格波动上升，截至2020年4月，我国数码相机价格已升至2113.73元/台。较2015年4月增长了近30%。2016年是运动年，奥运会，欧洲杯等世界顶级赛事促使各个厂商在年初就对旗舰级产品进行了更新。随着四年一个周期的更新，未来的数码相机在对焦、连拍、感光度、视频性能等很多方面都将有长足进步，未来很多技术会被下放到次一级相机机身上，而且在入

6、门机身上也会看到更多新技术的应用。对于普通消费者来说，虽然现在很多技术还无法立刻体验到，但是未来的入门相机上也可以看到很多新技术的广泛应用。另一个趋势是无反相机的发力。无反相机在2016年有诸多新品发布，而且其中大多为高端机型。在此之前，很多厂商的无反产品主要走入门路线，采用相对较低的售价，如今无反相机的高端机型频频发力，使用了更好的技术，并且采用更好的外观设计，为资金充足的高端用户提供了新的选择。二、企业基本情况公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高

7、素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。三、项目投资分析概况全行业实施“由大变强、靠新出强”的发展战略，在产业结构调整、方式转变等方面取得了长足进步，为国民经济和城乡建设的快速发展提供了重要的

8、保障。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资20849.66万元，其中：建设投资17208.31万元，占项目总投资的82.54%；建设期利息194.92万元，占项目总投资的0.93%；流动资金3446.43万元，占项目总投资的16.53%。项目正常经营年份每年营业收入39200.00万元，综合总成本费用33287.44万元，税金及附加169.43万元，净利润4307.35万元，财务内部收益率13.99%，财务净现值-11.34万元，全部投资回收期6.51年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

9、金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资17208.31万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）

10、、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14960.18万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为6364.94万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为8171.52万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备575720.062辅助生成设备6653.723研发设备7735.444检测设备5490.293

11、环保设备4408.583其它设备2163.43合计818171.523、安装工程费估算本期项目安装工程费为423.72万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1832.84万元。（三）预备费本期项目预备费为415.29万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7955.97万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息194.92万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和

12、项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3446.43万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产20304.2421866.1024989.8331237.2931237.2931237.2931237.2931237.2931237.291.1应收账款9136.919839.7511245.4214056.7814056.7814056.7814056.7814056.7814056.781.2存货7106.487653.138746

13、.4410933.0510933.0510933.0510933.0510933.0510933.051.2.1原辅材料2131.942295.942623.933279.913279.913279.913279.913279.913279.911.2.2燃料动力106.60114.80131.20164.00164.00164.00164.00164.00164.001.2.3在产品3268.983520.444023.365029.205029.205029.205029.205029.205029.201.2.4产成品1598.961721.961967.952459.942459.94

14、2459.942459.942459.942459.941.3现金1624.341749.291999.182498.982498.982498.982498.982498.982498.981.4预付账款2436.512623.932998.783748.473748.473748.473748.473748.473748.472流动负债18064.0619453.6022232.6927790.8627790.8627790.8627790.8627790.8627790.862.1应付账款6503.067003.308003.7710004.7110004.7110004.7110004

15、.7110004.7110004.712.2预收账款11561.0012450.3114228.9217786.1517786.1517786.1517786.1517786.1517786.153流动资金2240.182412.502757.143446.433446.433446.433446.433446.433446.434流动资金增加2240.18172.32344.64689.295铺底流动资金6091.276559.837496.959371.199371.199371.199371.199371.199371.19八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

16、根据谨慎财务估算，项目总投资20849.66万元，其中：建设投资17208.31万元，占项目总投资的82.54%；建设期利息194.92万元，占项目总投资的0.93%；流动资金3446.43万元，占项目总投资的16.53%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资20849.66万元，其中申请银行长期贷款7955.97万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的

17、体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入39200.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1411.86万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（

18、其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用33287.44万元，其中：可变成本27950.36万元，固定成本5337.08万元。正常经营年份项目经营成本31961.52万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费17217.3318541.7421190.5626488.2026488

19、.2026488.2026488.2026488.2026488.202工资及福利费1462.161462.161462.161462.161462.161462.161462.161462.161462.163修理费581.41581.41581.41581.41581.41581.41581.41581.41581.414其他费用3429.753429.753429.753429.753429.753429.753429.753429.753429.754.1其他制造费用282.31282.31282.31282.31282.31282.31282.31282.31282.314.2其他管

20、理费用332.13332.13332.13332.13332.13332.13332.13332.13332.134.3其他营业费用2815.312815.312815.312815.312815.312815.312815.312815.312815.315经营成本22690.6524015.0626663.8831961.5231961.5231961.5231961.5231961.5231961.526折旧费916.69916.69916.69916.69916.69916.69916.69916.69916.697摊销费19.3919.3919.3919.3919.3919.3919

21、.3919.3919.398利息支出389.84389.84389.84389.84389.84389.84389.84389.84389.849总成本费用24016.5725340.9827989.8033287.4433287.4433287.4433287.4433287.4433287.449.1其中：固定成本5337.085337.085337.085337.085337.085337.085337.085337.085337.089.2可变成本18679.4920003.9022652.7227950.3627950.3627950.3627950.3627950.3627950.

22、36固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值7838.307465.987093.666721.346349.025976.705604.385232.064859.744487.421.2当期折旧费372.32372.32372.32372.32372.32372.32372.32372.32372.32372.321.3净值7465.987093.666721.346349.025976.705604.385232.064859.744487.424115.102机器设备15年2.1原值8595.248050.877506.5069

23、62.136417.765873.395329.024784.654240.283695.912.2当期折旧费544.37544.37544.37544.37544.37544.37544.37544.37544.37544.372.3净值8050.877506.506962.136417.765873.395329.024784.654240.283695.913151.543合计3.1原值16433.5415516.8514600.1613683.4712766.7811850.0910933.4010016.719100.028183.333.2当期折旧费916.69916.69916.

24、69916.69916.69916.69916.69916.69916.69916.693.3净值15516.8514600.1613683.4712766.7811850.0910933.4010016.719100.028183.337266.64（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加169.43万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5743.13（万元）。企业所得税税率按25.00%计

25、征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5743.1325.00%=1435.78（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额5743.13万元，缴纳企业所得税1435.78万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=5743.13-1435.78=4307.35（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入25480.0027440.0031360.0039200.0039200.0039200.0039200.003920

26、0.0039200.002税金及附加100.01109.93129.77169.43169.43169.43169.43169.43169.433总成本费用24016.5725340.9827989.8033287.4433287.4433287.4433287.4433287.4433287.444补贴收入5利润总额1363.421989.093240.435743.135743.135743.135743.135743.135743.136弥补以前年度亏损7应纳所得税额1363.421989.093240.435743.135743.135743.135743.135743.135743.

27、138所得税340.86497.27810.111435.781435.781435.781435.781435.781435.789净利润1022.561491.822430.324307.354307.354307.354307.354307.354307.3510期初未分配利润0.00920.302170.914141.117603.6110719.8713524.4916048.6618320.4111可供分配的利润1022.562412.124601.238448.4611910.9615027.2217831.8420356.0122627.7612提取法定盈余公积金102.262

28、41.21460.12844.851191.101502.721783.182035.602262.7813可供投资者分配的利润920.302170.914141.117603.6110719.8713524.4916048.6618320.4120364.9814应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润920.302170.914141.117603.6110719.8713524.4916048.6618320.4120364.9819息税前利润2094.122876.204440.387568.757568.757568.757568.757

29、568.757568.7520息税折旧摊销前利润3030.203812.285376.468504.838504.838504.838504.838504.838504.83十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=13.99%。本期项目投资财务内部收益率13.99%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-11.34（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-11.34万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；