卡式炉项目投资计划与经济效益分析

1、卡式炉项目投资计划与经济效益分析一、项目背景情况抢抓国家推进“一带一路”、区域协同发展等重大机遇，充分利用国际国内市场，深化区域合作，在优势互补中实现合作共赢。（一）积极参与国家“一带一路”建设。主动对接、积极融入丝绸之路经济带建设，依托“品牌丝路行”开放新名片，推动品牌产品和优势产业“走出去”。鼓励优势企业到境外开展投资合作，探索“走出去”转移过剩产能新途径，谋求发展新空间。（二）深化与区域经济圈协同发展。对接发展新兴产业，借力构建多元化现代产业体系，努力把打造成为战略支撑点。（三）推动城市群发展。发挥城市功能，破除壁垒障碍，叠加发展优势，推进地区资源整合，加快城市群发展，全面提高对全省的辐

2、射带动能力，进一步提升城市群在全国经济布局中的战略地位。加快推进同城化步伐，科学编制规划，实现规划建设无缝对接。卡式炉又叫便携式丁烷气灶（便携式烧烤炉），是指以丁烷气、液化气为主要燃气进行直火加热的非固定厨具，多用于家庭户外休闲和酒店餐厅。卡式炉按外形主要分为单眼、双眼、迷你型和超薄型及单用和两用卡式炉。近几年我国卡式炉产业发展迅速，行业企业主要分布在辽宁、广东、江苏、浙江等几个省市。目前，卡式炉行业的竞争非常激烈，企业数量较多，且多数都属于中小型企业。特别是随着市场规模的逐步扩大，卡式炉行业的参与者越来越多，主要在于目前行业门槛较低，资金和技术门槛都不高，造成目前行业企业集中度较低。2019

3、年我国卡式炉行业产量为387万台，同比2018年的319万台增长了21.32%。卡式炉具有轻巧便携，低价耐用等特点。卡式炉的价格较低的，通常的卡式炉价格在30元-50元，是一般加热工具的十分之一左右。而且卡式炉耗材价格也低廉，普遍在10块以下，能持续燃烧4到8个小时。同时卡式炉便于操作，体积小巧，存放不占地，容易搬放。卡式炉在购买价格以及使用成本价格方面都具有超强竞争力。在我国中低端餐饮中，卡式炉市场占有率非常大，以其投资小，使用成本低，体积小巧，便于清理等特点受到的中低端餐饮喜爱。随着生活水平的提高，人们会越来越重视饮食安全、便捷、健康乃至饮食过程中的享受，消费者需求多样化和个性化的趋势对卡

4、式炉行业的影响愈发重要，卡式炉成为野外烧烤必备装备，正处于由导入期向成长期过渡的阶段，其市场接受度会越来越高，随着更多企业进入并推广这个产品，市场规模迅速做大。2015年我国卡式炉行业市场销售规模约1.66亿元，到2019年我国卡式炉行业市场规模增长至3.12亿元。从下游市场结构来看，卡式炉的主要可以分为个人用户与餐饮企业，近几年餐饮企业对卡式炉的需求增长相对稳定，而个人企业则增长相对更快，需求占比也有一定的提升。同时出口保持较为稳定的增长，行业市场规模相对较小，但增长迅速。2019年我国卡式炉需求市场规模增长至3.12亿元，其中家庭需求规模为1.44亿元，酒店、餐饮及其他领域需求规模增长至1

5、.69亿元。卡式炉产品将随着燃料情况的变化、环保要求的提高以及科学技术发展而带来的燃烧方式和燃烧设备的发展改进、配套附件的发展提高以及检测和自动控制水平的提高完善。卡式炉细分市场将会继续延伸，市场细分趋势明显。相关生产企业更是根据消费者消费习惯，不断研发出新产品。这些产品除了具有进行直火加热的共性外，还将会有针对不同年龄层的产品、有针对不同消费能力的产品、有针对不同区域的产品需求，显然，国内的卡式炉市场即将进入了细分营销时代，整个市场的发展趋势呈现为多元化、多功能化等。二、公司基本情况公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、

6、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。三、项目基本情况改革开放以来，相关产业得到较快的发展，整体素质明显提高。随着我国工业化和城镇化进程的加快，相关产品及服务消费将继续保持较高的水平，产业也将进入新的发展时期。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资79469.19万元，其中：建设投资6109

7、2.91万元，占项目总投资的76.88%；建设期利息775.56万元，占项目总投资的0.98%；流动资金17600.72万元，占项目总投资的22.15%。项目正常经营年份每年营业收入163500.00万元，综合总成本费用134369.37万元，税金及附加733.16万元，净利润21298.10万元，财务内部收益率20.03%，财务净现值15651.97万元，全部投资回收期5.76年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规

8、程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资61092.91万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5162

9、9.40万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为27048.74万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程42336.00139285.4417109.131.11#生产车间12700.8041785.635132.741.22#生产车间10584.0034821.364277.281.33#生产车间10160.6433428.514106.191.44#生产车间8890.5629249.943592.922仓储工程20384.0040768.003592.072.11#仓库6115.2012230.401077.622.22#仓库

10、5096.0010192.00898.022.33#仓库4892.169784.32862.102.44#仓库4280.648561.28754.333行政办公及生活服务设施5064.6428615.224447.063.1行政办公楼3292.0218599.892890.593.2宿舍及食堂1772.6210015.331556.474公共工程10976.0012402.881405.95辅助用房等5绿化工程17192.00337.50绿化率12.28%6其他工程44408.00157.03场地、道路、景观亮化等7合计140000.00221071.5427048.742、设备购置费估算设备

11、购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为23168.28万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1412.38万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为8013.91万元。（三）预备费本期项目预备费为1449.60万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用27048.7423168.281412.3851629.4084.51%1.1建筑工程费27048.742704

12、8.7444.27%1.2设备购置费23168.2823168.2837.92%1.3安装工程费1412.381412.382.31%2工程建设其他费用8013.918013.9113.12%2.1土地出让金4595.304595.307.52%2.2其他前期费用3418.613418.615.60%3预备费1449.601449.602.37%3.1基本预备费758.06758.061.24%3.2涨价预备费691.54691.541.13%4建设投资合计61092.91100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用27

13、048.7423168.281412.3851629.4090.15%1.1建筑工程费27048.7427048.7447.23%1.2设备购置费23168.2823168.2840.45%1.3安装工程费1412.381412.382.47%2固定资产其他费用3418.613418.615.97%3预备费1449.601449.602.53%3.1基本预备费758.06758.061.32%3.2涨价预备费691.54691.541.21%4建设期利息775.56775.561.35%5固定资产投资57273.17100.00%6固定资产投资合计57273.17100.00%六、建设期利息按

14、照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款31655.56万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息775.56万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息775.56775.560.001.1.1期初借款余额31655.561.1.2当期借款31655.5631655.560.001.1.3当期应计利息775.56775.560.001.1.4期末借款余额31655.5631655.561.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）775.56775.560.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应

15、计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）775.56775.560.003.1建设期利息合计775.56775.560.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为17600.72万元。八、项目总投资本期项目总投

16、资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资79469.19万元，其中：建设投资61092.91万元，占项目总投资的76.88%；建设期利息775.56万元，占项目总投资的0.98%；流动资金17600.72万元，占项目总投资的22.15%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资79469.19100.00%1.1建设投资61092.9176.88%1.1.1工程费用51629.4064.97%1.1.1.1建筑工程费27048.7434.04%1.1.1.2设备购置费23168.2829.15%1.1.1.3安装工程费1412.381.78%1.1

17、.2工程建设其他费用8013.9110.08%1.1.2.1土地出让金4595.305.78%1.1.2.2其他前期费用3418.614.30%1.2.3预备费1449.601.82%1.2.3.1基本预备费758.060.95%1.2.3.2涨价预备费691.540.87%1.2建设期利息775.560.98%1.3流动资金17600.7222.15%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资79469.19万元，其中申请银行长期贷款31655.56万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资79469.19100.00%1.1建设投资610

18、92.9176.88%1.2建设期利息775.560.98%1.3流动资金17600.7222.15%2资金筹措79469.19100.00%2.1项目资本金47813.6360.17%2.1.1用于建设投资29437.3537.04%2.1.2用于建设期利息775.560.98%2.1.3用于流动资金17600.7222.15%2.2债务资金31655.5639.83%2.2.1用于建设投资31655.5639.83%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑

19、通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入163500.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入106275.00114450.00130800.00163500.0

20、0163500.00163500.00163500.00163500.00163500.002增值税3715.034057.124741.306109.666109.666109.666109.666109.666109.662.1销项税13815.7514878.5017004.0021255.0021255.0021255.0021255.0021255.0021255.002.2进项税10100.7210821.3812262.7015145.3415145.3415145.3415145.3415145.3415145.343税金及附加445.80486.85568.96733.167

21、33.16733.16733.16733.16733.163.1城市维护建设税260.05284.00331.89427.68427.68427.68427.68427.68427.683.2教育费附加111.45121.71142.24183.29183.29183.29183.29183.29183.293.3地方教育附加74.3081.1494.83122.19122.19122.19122.19122.19122.19（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营

22、年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6109.66万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用134369.37万元，其中：可变成本117414.68万元，固定成本16954.69万元。正常经营年份项目经营成本129616.67万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算

23、表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费72066.1277609.6688696.76110870.95110870.95110870.95110870.95110870.95110870.952工资及福利费6543.736543.736543.736543.736543.736543.736543.736543.736543.733修理费1939.671939.671939.671939.671939.671939.671939.671939.671939.674其他费用10262.3210262.3210262.3210262

24、.3210262.3210262.3210262.3210262.3210262.324.1其他制造费用957.43957.43957.43957.43957.43957.43957.43957.43957.434.2其他管理费用757.14757.14757.14757.14757.14757.14757.14757.14757.144.3其他营业费用8547.758547.758547.758547.758547.758547.758547.758547.758547.755经营成本90811.8496355.38107442.48129616.67129616.67129616.6712

25、9616.67129616.67129616.676折旧费3109.673109.673109.673109.673109.673109.673109.673109.673109.677摊销费91.9191.9191.9191.9191.9191.9191.9191.9191.918利息支出1551.121551.121551.121551.121551.121551.121551.121551.121551.129总成本费用95564.54101108.08112195.18134369.37134369.37134369.37134369.37134369.37134369.379.1其中

26、：固定成本16954.6916954.6916954.6916954.6916954.6916954.6916954.6916954.6916954.699.2可变成本78609.8584153.3995240.49117414.68117414.68117414.68117414.68117414.68117414.68（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加733.16万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本

27、费用-税金及附加=28397.47（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=28397.4725.00%=7099.37（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额28397.47万元，缴纳企业所得税7099.37万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=28397.47-7099.37=21298.10（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入106275.00114450.001

28、30800.00163500.00163500.00163500.00163500.00163500.00163500.002税金及附加445.80486.85568.96733.16733.16733.16733.16733.16733.163总成本费用95564.54101108.08112195.18134369.37134369.37134369.37134369.37134369.37134369.374补贴收入5利润总额10264.6612855.0718035.8628397.4728397.4728397.4728397.4728397.4728397.476弥补以前年度亏损7

29、应纳所得税额10264.6612855.0718035.8628397.4728397.4728397.4728397.4728397.4728397.478所得税2566.163213.774508.977099.377099.377099.377099.377099.377099.379净利润7698.509641.3013526.8921298.1021298.1021298.1021298.1021298.1021298.1010期初未分配利润0.006928.6514912.9625595.8642204.5657152.4070605.4582713.1993610.1611可供分

30、配的利润7698.5016569.9528439.8546893.9663502.6678450.5091903.55104011.29114908.2612提取法定盈余公积金769.851657.002843.984689.406350.277845.059190.3510401.1311490.8313可供投资者分配的利润6928.6514912.9625595.8642204.5657152.4070605.4582713.1993610.16103417.4414应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润6928.6514912.962559

31、5.8642204.5657152.4070605.4582713.1993610.16103417.4419息税前利润14381.9417619.9624095.9537047.9637047.9637047.9637047.9637047.9637047.9620息税折旧摊销前利润17583.5220821.5427297.5340249.5440249.5440249.5440249.5440249.5440249.54十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.03%。本期项目投资财务内部收益率20.03%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=15651.97（万元）。以上计算结果表明，财务净现值15651.97万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财