学位论文-—上市公司财务舞弊的表现和识别策略

1、一、上市公司财务舞弊的表现 2（一）财务舞弊的含义 2（二）上市公司财务舞弊的表现 3二、 上市公司财务舞弊的识别4（一）从上市公司财务中识另U 4（二）从上市公司内外部环境中指标 6（三）从对上市公司的审计中识另U 8三、关于如何解决上市公司财务舞弊问题的对策建议 9（一）完善公司内部治理监督 9（二）加强对公司外部环境的监管 11（三）财务舞弊的审计策略 12四、总结14参考文献15-16 -上市公司财务舞弊的表现和识别策略高智轩内容摘要：现如今上市公司的财务舞弊问题已经成为社会的焦点问题，财务舞弊数量攀 升，现金舞弊泛滥成灾，串通舞弊日益深化。这些已经成为人们关注的重点。财务舞弊 的频繁

2、发生，像事通、安然等会计造假案件和财务舞弊事件的发生都表现出了社会信用 危机的存在，资本市场诚信的缺失，危害了市场信心，并且导致了市场低迷，而低迷的市 场又导致了企业利润率的下降，以及融资困难，而后又引发出了公司财务舞弊，形成了一 个恶性的循环。因此，上市公司财务舞弊的表现与识别策略的研究就具有了重要意义。本论文在介绍上市公司财务舞弊具体表现的基础上，对上市公司财务舞弊行为的识别进 行了系统分析，最后提出了上市公司财务舞弊治理的对策及建议，这对于上市公司的 财务舞弊表现，识别策略和治理具有参考价值。关键字：财务舞弊；财务舞弊的表现；财务舞弊的识别策略；财务舞弊的治理对策公司的财务舞弊现象越来越

3、为广泛，欺诈事件也越演愈烈，诚信危机面临着严峻的考验，为了恢复投资者们的信心，务必要对财务舞弊的现象展开行动，以此来减少并查处这种现象。现在，有关财务舞弊相关问题的研究已经到了刻不容缓的时候了，从理论上加大对财务舞弊现象的基础研究，对于发现财务舞弊的识别策略和对策建议都是至关重要的。一、上市公司财务舞弊的表现（一）财务舞弊的含义就是通过篡改现有的数据、伪造虚假的业务、隐藏不利的信息等方式披露虚假的财务信息，达到欺骗投资者以及其他利益相关者的目的。总的来说，财务舞弊就是企业管理层或者高层的管理者，指示企业财务人员通过伪造、隐匿等方式进行的有目的、有预谋的违法行为，其最终目的是为了获取个人利益。（

4、二）上市公司财务舞弊的表现1. 表现为利用资产重组以及关联方的交易舞弊有很多人认为，资产的重组以及关联方的交易和财务舞弊的是没有关 系的，那是因为，如果资产的重组以及关联方的交易是以公允价值定价的, 而且在会计报表附注中做了相应的披露，那么就不会误导会计信息的使用 者。但在现实中，有很多的上市公司对于资产重组以及关联方的交易都是 采用了协定议价的方法，定价完全就是看上市公司自己的需要，这就使得 利润在多个关联方之间转移，所以，利用资产重组以及关联方的交易就成 为了常见的财务舞弊的表现了。2. 表现为利用现有会计政策的缺陷和不足舞弊有很多财务舞弊的公司都是利用了我国会计政策的不足之处，从而投 机

5、取巧。例如：在我国，同一会计事项有很多的会计处理方法可以选择， 加上我国的会计准则还不完善，没有涉及到企业核算的每个层面，所以， 很多的上市公司就是通过不断地变更会计处理方法和会计估计来达到操控 利润，财务舞弊以及粉饰经营业绩的目的。我国的会计准则对有关长期投资的核算做了明确的规定：当投资性质 的企业对被投资性质企业的投资满足相应条件的时候，要是有控制或共同 控制以及重大影响时，就要采用权益法，相反的就压采用成本法。但是， 在实际中的很多上市公司不遵守规定，当被投资的公司盈利时，不应该采 用权益法核算的企业也会采用权益法，而当被投资的公司出现亏损时，本 来应当采用权益法核算的又改成了成本法。像

6、这样擅自更改股权投资的核 算方法的上市公司，也是利用了现有会计政策的缺陷和不足，进行财务舞 弊。当然，擅自的延长固定资产折旧的年限，或是擅自把加速折旧的方法 改为直线法计提折旧，甚至不去计提折旧以此来粉饰业绩虚增利润，这在 我们的生活中更是不足为奇了。这都是因为我国的有关会计法律还不完善, 仍有很多的缺陷，这才给了那些财务舞弊的公司可乘之机。3. 表现为利用成本舞弊就好像销售折扣，我们可以将它单独列为一个项目，又可以将它作为 给分销商的佣金，划分为销售费用。这样的弹性变化就会导致费用比率的 波动。还有，在管理费用以及销售费用之间，也有很大的弹性，例如：在 销售办事处的租金，有的时候会把它归为管

7、理费用，有的时候又会把它划 分为销售费用，这样的成本费用之间的变化会使费率也发生较大的变化。 很多上市公司都会利用这种变化进行财务舞弊。二、上市公司财务舞弊的识别（一）从上市公司的财务中识别1. 分析营业收入上市公司为了获得不正当的经济利益，通过伪造、变造会计凭证和会 计记录，虚构交易和业务，在其账面虚列大量资金，虚增销售收入、应收 账款、存货等，使得主营业务收入迅速增长。然而在市场供求和企业规模 基本稳定的情况下，主营业务收入也应当是平稳增长的，不应该出现剧烈 的波动。实际的案例告诉我们，收入的迅速增长往往是公司进行财务舞弊 的预警信号。主营业务税金与主营业务收入应该呈正相关的关系，但是在

8、财务舞弊的公司，其税金与收入会出现比重失衡的现象，这时公司业绩的真实性应当受到怀疑。主营业务收入与其现金流入量的不协调也是判断公 司财务舞弊的指标之一，公司主营业务收入与现金流量相背离一般有两种 情况，一是提前确认收入，二是虚构收入，而这只会带来应收账款的增加, 并不能带来货真价实的现金流入，最终只会使得公司提供的财务报告严重 误导其财务信息使用者。总之，没有现金流入的销售收入真实性较低，造 假的可能性较高。2分析利润构成财务舞弊的公司，出于虚增利润、虚构业绩的需要，通常会在其财务 报表中显示出异常高的盈利能力，使其资金增值能力大幅提升。这些公司 往往利用一次性利得来粉饰经营业绩，达到操控利润

9、的目的。通常来说， 利润应当主要依赖于主营业务的业绩而不是非经常性项目。投资收益和营 业外收入比较容易被人为操控，所以这两项若是占利润的比重太大，或是 一家公司的利润主要是由一次性利得构成，就说明这家公司缺乏核心竞争 能力，其净利润与主营业务收入的背离，也很可能是财务舞弊的结果。 3分析收入与费用的比例一般来说，一家公司的销售收入与营业费用应当是正相关的，销售收 入的增加会使得企业的保险费，运输费，管理费等随之增加。有些公司采 取先进的管理模式可能会降低营业费用，但是总体上费用还是会随着收入 的增加而增加。如果一家公司的营业费用反而随着销售收入的增加而减少, 则这家企业进行财务舞弊的可能性较大

10、。（二）从上市公司的内外部环境中识别1. 分析公司内部治理结构我国上市公司的内外部环境仍然存在着许多隐患，这些隐患很可能昭 示着公司的财务舞弊问题。首先，公司内部治理结构有无缺陷是判断财务 舞弊的信号之一，公司治理结构是一种制度安排，公司制企业通过这种安 排将所有权与经营权相分离，形成了公司内部权利与责任的制衡，而一旦 上市公司进行财务舞弊，这种制衡机制就会被被打破。形成董事会独立性 缺失，监事会形同虚设，股权结构一股独大的局面。所以，在公司内部要 警惕独裁者角色的出现，所谓独裁者往往是指公司的创始人或CEO等高级管理着，在公司的经营管理中他们说一不二，拥有绝对的权威。他们十分 注重公司形象，

11、眼里只容得下成功和辉煌，所以在公司陷入困境时，为了 维护形象，不惜铤而走险，以财务舞弊的方法来粉饰业绩。公司的大股东 有时也属于独裁者，大股东控股导致了公司所有权的高度集中，造成股权 结构严重不合理，在这种情况下，上市公司内部治理失效的可能性就会增 加，控股股东将出于自身利益侵占公司款项，进行财务舞弊。在独裁与大 股东控股的情况下，公司董事会作用有限，大股东会操纵董事会，进而影 响公司的具体经营环节。这样，内部治理结构的缺陷就和公司的财务舞弊 形成了恶性循环。2. 分析公司内部主营项目其次，一家公司应当有其稳定的主营业务和较为固定的经营品种，并 从中获得收益。稳定持续的经营业务与固定的经营品种

12、，是公司具有核心 竞争力与可持续发展力的标志。若是公司的主营业务项目不稳定，变化波 动频繁或经营品种太过复杂，甚至连专业人士也难以弄清楚其业务关系， 那么这家公司很可能是为了进行财务舞弊而混淆视听。3. 分析公司所处外部环境舞弊公司所处的外部环境一般具有动荡，不友善，异源的特点。外部 环境的变化给企业带来了许多潜在风险，如市场风险，政策风险，信用风 险等，当公司被这些风险所波及时，管理者为了自身利益，往往会选择用 财务舞弊的方法来粉饰业绩，隐瞒亏损的事实。比如，当同行业的竞争日 益激烈，产品的成本急剧增加，市场需求大幅下降时，企业都会措手不及, 陷入难以应对的被动境地。面对这些外部的巨大压力，

13、企业为了显示出面 对风险的抵御能力和控制风险的能力，在一片消沉的外部环境中独树一帜 吸引投资者的目光，就会不择手段的粉饰业绩，进行财务舞弊。4. 分析公司的获利水平当公司的获利水平明显高于同行业的平均水平时，也应当注意防范其 财务舞弊。在新新的行业，有些企业可能会凭借技术，经营优势等，短期 内获得较高的获利水平，这时这些企业的获利水平甚至会高于社会平均值, 但这绝对不会是长期的，如果某个公司的获利水平长期远远高于该行业的 平均水平，则其背后就可能存在财务舞弊。在成熟的行业，供给和技术都 比较完善了，单单依靠技术和经营优势较难拉开和其他公司的差距，这时 所有企业的获利水平是相当的，不应该出现某个

14、公司的获利水平远远高于 同行业平均值的现象。（三）从对上市公司的审计中识别目前我国的注册会计师审计主要存在三大方面的问题，一是会计师事 务所自身发展存在的问题，二是注册会计师执业环境存在的问题，三是注 册会计师聘任与收费制度存在的问题。这三类问题造成了我国的注册会计 师审计存在包庇财务舞弊的现象。所以从审计中去识别财务舞弊是非常重 要的，舞弊审计就是针对审计人员应具有的“职业怀疑精神”而提出的， 所谓“职业怀疑精神”就是要求审计人员对待管理层不能抱有中性的看法。 在管理层可能存在舞弊的时候，提出：谁最有可能进行舞弊？舞弊的类型 是什么？舞弊是如何被隐瞒的？怎样去识别发现解决舞弊？等。通过找寻

15、这些问题的答案，识别和解决财务舞弊。从审计中识别，同样也要求我们不要太依赖于传统的审计方法。由于 财务舞弊的特殊性，以往传统的审计程序，即先对企业风险进行评估，再 评估内部控制的有效性，然后进行抽样审计及实质性测试。这些方法已经 被管理层所熟知，管理层也已经对要审计的内容进行了处理和隐蔽，传统 的审计是不能识别出的。所以审计需要更具针对性，有目的的去寻找舞弊 线索，识别舞弊。三、关于如何解决上市公司财务舞弊问题的对策建议（一）完善公司的内部治理机制建立并完善上市公司的内部治理机制是防范财务舞弊最基础和关键的 一步。失衡的公司内部治理机制是舞弊滋生的温床。从目前的财务舞弊案 例来看，大多数是公司

16、高层管理者的权利失控而引起的。例如，中国银行 开平支行许超凡、余振东、许国俊监守自盗，卷款私逃案。所以，一定要 加强完善完善公司的内部治理机制。1. 约束大股东权益的行使现如今，我国上市公司的股权集中度较高，产生了许多一股独大的现 象。这样，控股的大股东在股东大会上就享有了绝对的话语权，他们往往 会利用自己的有利地位操纵股东大会，进行财务舞弊，损害了上市公司自 身和其他小股东的合法权益。为了避免这种情况的发生，有必要出台相关 的法律法规来约束控股大股东的表决权，约束大股东权益的行使。这样的 限制有效的防止了控股股东滥用权益，同时也不会影响控股股东的合法权 益，是切实可行的治理财务舞弊的方法。2

17、. 完善监事会制度。完善上市公司的监事会制度，要求我们首先要建立健全的监事选任制 度，对公司监事的任命、任职资格以及人员构成等都要做出相关的规定， 以防止董事会和部门经理直接任命监事的情况，更好地识别出财务舞弊， 避免监事人员成为董事会的傀儡。另一方面，要强化监事会的职能，具体 包括监事会的财务检查权、损害行为纠正请求权、职务监察权等等。通过 的强化这些权利，监事会的监督得以更好地发挥，监督上市公司财务舞弊 的情况。3. 完善公司的内部约束机制完善上市公司的内部制约机制，是治理我国上市公司财务舞弊有效的 自律途径。首先，要完善公司的法人治理结构。规范好股东大会、监事会、 总经理的产生机制。在此

18、同时，强化独立董事和外部董事机制，确保独立 董事及外部董事能真正的、切实的参与公司决策和监督，并且能够各司其 职，相互制约，最终使上市公司的决策更加科学，监督更加有力，制衡更 加有序。其次，要建设和完善各项公司管理制度，加强制度监管制约的力 量。这要求我们建立和完善我国上市公司的诚信经营、依法经营，加强对 公司负责人道德上的约束力。并推行职业经理人制度，完善职业经理人的 经营档案，把职业经理人的职业道德水准、经营业绩水平以及经营规范化 水平与其职业生涯直接挂钩，在制度上约束职业经理人的行为。规范上市 公司的合法诚信经营，有效地避免财务舞弊的发生。4. 建立好公司内部审计制度上市公司的内部审计部

19、门应该隶属于董事会之下，这样可以保持更加 良好的独立性。企业应当聘用专业的审计人员，以胜任专业的审计工作， 同时，董事会要充分的授予内部审计人员相关的监督权，使其可以对公司 的各个部门进行独立审计监督，并让它成为一种经常性的监督机制，以有 效的遏制财务造假，财务舞弊行为的发生。（二）加强对公司外部环境的监管1. 强化外部监管体制这是有效治理财务舞弊的重要途径。首先，证监会要制定相应的制度 以加强对上市公司的监管审核，既要建立上市公司监管审核的责任追究制， 又要建立保荐人管理制度，不仅要对上市公司存在财务舞弊却放水，任其上 市的审核负责人进行严肃的处罚，也要强化他们的职业道德，杜绝财务舞 弊的公

20、司上市。同时，要进一步完善退市机制，明确规定财务舞弊和发布 虚假信息的上市公司的退市要求。其三，是要建立外部服务机构的管理制 度，例如会计师事务所的评级制度、会计师的从业资格管理制度，取消那 些出具虚假财务报告，进行或帮助进行财务舞弊的从业人员的从业资格， 从而有效的扼杀上市公司财务舞弊的帮凶。最后，还要建立举报奖励的机 制，扩大接受财务舞弊信息的接受范围。2. 建立和完善相关法律法规不断的建立以及完善相关的法律法规，加大对财务舞弊行为的打击力 度，是治理上市公司财务舞弊的另一有力武器，首先，要建立一批适应时 代特点的新时期的管理法律法规，从而有力的打击上市公司的财务舞弊行 为，例如建立会计师

21、事务所以及审计师的民事赔偿法规，在其不能正常有 效的履行其职责时，即帮助上市公司出具虚假财务报告或隐瞒财务舞弊的 事实时，一经发现就吊销其执照，造成损失的还要追究其民事责任，从而 提高财务舞弊的成本。不断的完善现行的公司法和会计法律法规 等，增强其实用性与适用性，有效的规范上市公司的经营行为，全面打击 财务造假和舞弊行为，给予肆意舞弊的上市公司严重的行政处罚，构成犯 罪的还要追究其刑事责任，以此通过法律法规治理财务舞弊。（三）财务舞弊的审计策略1. 提高审计人员的专业判断能力审计人员要提高以及充分利用自己的专业判断能力。充分了解舞弊审 计的主要目标和结论，舞弊审计的重要性指标，企业的内部控制制

22、度，以 及如何选择适当的审计程序，这些对提升审计人员的专业判断能力都有着 重要作用。保持适当的职业怀疑精神是审计人员的终身行为方式，如今， 上市公司舞弊成风的现状决定了舞弊审计在当前应成为注册会计师审计的 重点，审计人员在审计的计划和实施阶段都应当保持职业怀疑精神，提升 自己的专业判断能力，以一个称职的审计人员所具备的好奇心及观察力， 在看似无关的现象中发现舞弊现象，找出舞弊线索。2. 坚持有效的审计程序坚持有效的审计程序，首先：要求我们要深入了解上市公司的现状，上市公司的经营状况不佳，以及管理的不当都可能会产生舞弊的压力和动 机，使得公司的经营风险转化为会计报表舞弊的风险。所以，我们必须要

23、充分了解公司的经营状况，评估其经营风险。第二，要充分利用分析性程 序，所谓分析性程序是指运用财务资料和非财务资料之间的关联性来分析 财务信息是否合理有效。分析性程序是识别揭露财务舞弊的重要工具之一。 由于不同信息之间存在的相关性，有效的分析性程序就能够识别出财务报 表的中的异常现象，以及平时一些不易察觉的舞弊信息。第三，要巧妙使 用询问程序。对公司管理层和员工的询问是发现舞弊行为的有效途径。但 是要注意询问的技巧和方式，并且要运用心理战术。通过询问能从非财务 信息的途径验证管理层提供信息的有效性。第四，要进行实地调查，必要 时可以请求专家协助调查。通过深入企业生产一线，和对供货商、代理商 的调

24、查，深入了解企业财务信息和经营状况。3. 针对销售收入和应收账款重点审计可以将本期收入，上期收入，各月之间的收入进行比较，尤其要注意 季末和年末收入的波动情况。比较各月的应收账款周转率，若是大幅下降 则可能是有虚列收入的行为；将各期的总资产周转率相比较，分析收入的 增长与资产规模是否相符。强调盈余审计的重要性，加强对收入的真实性、 合理性、恰当性的的审查。把应收账款与预收账款相比较。选取大额异常 的交易进行测试，并且追踪相关的会计凭证，找出财务舞弊的线索。在审计中要分析销售所采用的交易方式、结算方式的合理性，识别出 是否是关联方的交易或是伪造单据的交易。同时要审查销售合同，审计人 员尤其要注意

25、销售的附带协议和非正式条款，以及是否符合销售的确认条件，必要时可以将所怀疑的事项发函证向有关单位咨询。4. 有效的规避法律风险随着我国经济和法律环境的变化，注册会计师面对的法律风险日益提 高，这主要表现在两个方面，其一：被审计单位遭受到经济损失时，为了 挽回损失，会追索有偿还能力的连带责任者，此时，注册会计师就被视为 第一连带责任人。其二：由于审计所固有的限制性，注册会计师不可能查 出所有的问题，只能保证会计报表合理性的确认程度，所以存在着很大的 潜在风险，进一步加大了注册会计师审计的风险。所以一定要正视这些风 险，否则不仅注册会计师要承担很大的责任，还会使注册会计师的执业形 象和地位受到影响

26、。对此，注册会计师不能消极退避，而应该积极寻求科 学有效的措施，合理规避审计风险和减少法律诉讼。四、结论本文从分析财务舞弊的表现入手，详细的叙述了财务舞弊的识别策略 和对策建议，从上市公司的财务上，内外部环境中以及审计中去识别出财 务舞弊，提出了要完善公司内部的治理机制，强化公司外部的监管机制， 提高审计人员的专业判断能力的建议。财务舞弊的频繁发生 ，表现出了社会 信用危机的存在，资本市场诚信的缺失，危害了市场信心 ，并且导致了市场 低迷,而低迷的市场又导致了企业利润率的下降，以及融资困难，而后又引 发出了公司财务舞弊，形成了一个恶性的循环。财务舞弊事件的发生对于各 方面都产生了十分巨大而深远的影响，而加强财务舞弊的防范就成为了经 济发展的迫切要求。在我国，财务舞弊数量的直线攀升，现金舞弊的泛滥 成灾，串通舞弊的日益深化，使得财务造假行为更具有技术性和隐蔽性。 财务舞弊的表现，一是在经济利益的驱使下，有些公司，出于骗取信贷资 金和再融资的目的欺诈上市