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1、机密,目 录,第 一部分 世界润滑油市场分析 第二部分 中国润滑油产业历史和现状 第三部分 透视中国润滑油市场“未来之路,机密,目前世界润滑油基础油的生产能力达到5000万吨/年，供应大于需求，生产能力过剩约25。结构性矛盾突出：常规基础油占主导地位但需求量在逐渐减少，非常规基础油在不断增加并且供不应求。欧洲基础油过剩，其他地区基础油供需基本平衡。 润滑油成品油升级换代迅速，西欧、美国等地区和国家成品油规格较高，亚洲地区是润滑油需求增长最快的地区，面临的主要问题是尽快提高基础油品质，升级成品油规格,第一部分 世界润滑油市场现状分析及预测,企业合并/兼并风潮日盛,竞争日益激烈,全球润滑油工业在过

2、去10年的变化远大于之前的3040年,需求萎缩 区域性巨大改变,机密,世界润滑油市场现状分析及预测,近10年来，全球润滑油产量和消费量呈低速增长态势，其平均年增长率为1.4，明显低于同期世界石油消费5的增长率和全球经济3.4的年增长率,机密,世界润滑油市场现状分析及预测,世界润滑油需求趋于稳定，竞争日趋激烈。目前，世界润滑油消费量维持在35003600万吨。其中：北美需求总量基本持平；欧洲、前苏联地区呈下降趋势；其它地区均有所增长，以亚太地区最引人瞩目。预计到2010年，亚洲地区润滑油需求总量将达到全球需求量的1/3,注：来自FACTS预测,世界各地润滑油市场份额，,机密,世界润滑油市场现状分

3、析及预测,世界七大润滑油消费 中国位居第二，占9.8。据福斯公司预测，中国有望在2020年超过美国，成为世界最大的润滑油消费国。 世界润滑油消费构成,机密,全球润滑油生产结构,基础油生产公司,添加剂和合成油生产公司,润滑油生产公司,独立润滑油调和公司,全球基础油生产公司基本为跨国公司和国家大型炼化企业所垄断。埃克森美孚石油公司是最大的基础油生产公司，其产量占世界总产值的25,路博润公司是全球最大的添加剂生产公司；路博润、润英联、乙基和雪佛龙4家添加剂公司占据了全球车用润滑油添加剂市场份额的90,英美石油公司和美孚化学公司是全球最大的合成油生产公司,独立润滑油调和公司一般从基础油生产公司和基础油

4、交易市场购买原料进行生产,机密,世界最大的15家润滑油生产商,埃克森美孚公司（美国） 壳牌公司（英荷） BP阿莫科/嘉实多（英国） SINOPEC/CNPC（中国） Pennzoil-Quaker State（美国） 德士古（美国） 道达尔菲纳埃尔夫（法国） 三菱石油/富士兴产/兴亚石油（日本） 加德士（美国） Lukoil（俄罗斯） Valvoline(美国) 雪佛龙（美国） Fuchs（德国） Sun（美国） 出光（日本,20世纪90年代初 1700多家,2000年 1380多家,2010年 8001000家,占润滑油厂商总数1 控制超过60的全球润滑油销量,机密,美 国,西 欧,亚洲,各

5、国润滑油产业的发展分析,机密,美国润滑油市场现状,2002年美国的润滑油基础油生产能力接近1100万吨/年，加拿大约137万吨/年，但2002年北美的润滑油需求只有1000万吨左右，润滑油也是供应大于需求 美国每年润滑油进出口总量只占产量的6，主要进口、类基础油，出口环烷基基础油和光亮油。润滑油贸易一直是顺差，而且预计今后几年仍将继续这种情况。美国出口的I类基础油和光亮油的89是船运到拉美的下属公司。进口则是从欧洲进口I类油，从亚洲进口、类基础油；进口油品中90来自埃克森美孚新加坡公司和SK蔚山石油公司。 美国最新发展的汽油机油规格是APISL及ILSAC GF-3。APISL基本上包含了与A

6、PISJ发动机油同样的判断指标。但是SL和SJ还是有一些区别。ILSAC GF-3将取代ILSAC GF-2成为在北美ILSAC及API的下一代的节约燃料的规格。 美国的润滑油成品油需求量约为800万吨/年，其中内燃机油约占4550。汽车机油比柴油机油略多。汽车机油90是矿物油的SJ/GF-2级成品油，仅约5为全合成或半合成油品，很小部分是较低的档次。节能油占轿车用汽油机油市场的主要部分。柴油机油市场90是CH4，CG4及CF4级，10为CF及以下级别，且70粘度为15W40。其他为SAE30及SAE40，同时单级油数量在减少，因为大多数汽车原厂制造商对其新机型都不推荐单级油,机密,西欧润滑油

7、市场现状,西欧是润滑油生产和消费较发达的地区，其成品油的消费结构在一定程度上也代表了润滑油的发展方向。长期以来，西欧一直在引导着世界润滑油工业的发展方向，并且其在市场中的变化影响着世界上其它地区的变化。 西欧是润滑油出口大户，西欧国家的基础油生产能力为887万吨/年（2002年），而2000年西欧润滑油消费总量为494万吨，生产能力富余44。西欧2000年润滑油消费结构为：车用消费油占49，工业用润滑油占37，工艺用油占14。 西欧润滑油市场是一个高质量油品市场。西欧润滑油成品油结构中，其内燃机油比例大体与美国类似，占4550。其汽车机油中40为15W/20WX矿物油。柴油机油方面，主流和优质

8、产品占市场的35，其余市场为稍低档的占17，最高档的占13,欧盟润滑油消费总量和结构变化 万吨,机密,亚洲润滑油市场现状,亚洲地区已成为世界上发展最快的区域市场，其市场规模在20世纪90年代已超过北美地区，预计到2010年，市场份额将继续扩大。 亚洲2002年的润滑油生产能力接近1100万吨/年，需求量接近1030万吨。其中需求增长较快的是高质量的润滑油，运输业的润滑油需求超过工业润滑油。 亚洲地区生产的大部分润滑油是以单级油为主的产品，由传统的基础油调和而成。低质量的润滑油，生产能力大量过剩。车辆和机具的发展水平直接影响着润滑油的质量水平。以内燃机油为例，在汽车机油种类中，SJ/CF-2是目

9、前国际上公认的高档油，在日本占60，韩国60，中国台湾20，东南亚10。 从历史上看，亚洲地区一直是重要的基础油净进口市场，主要从欧洲进口I类基础油,机密,在20世纪8090年代，众多跨国燃料公司和润滑油公司在亚太市场尤其是正在放宽能源市场管制的国家寻求发展机会。 亚洲正处于润滑油市场转变时期，为了支持发动机低污染排放，多数亚洲国家政府都在鼓励润滑油及燃料升级。如中国和印度，作为发展最快的润滑油市场，为满足环保要求也在不断提高润滑油的质量，加快升级换代的速度,亚洲润滑油市场现状,机密,第二部分 中国润滑油产业历史和现状,中国润滑油产业发展历程 中国润滑油市场分析 中国润滑油产业竞争态势,机密,

10、中国润滑油产业发展历程,油品放开前的国有垄断 （从建国初期到1992年放开管理前） 1990年中石化下属的大中型润滑油生产企业市场占有率约为90,油品放开后的鱼龙混杂 （从1992年放开管理后到2002年） 1993年放开管理，润滑油成为为数不多的“对外放开油品”之一。国际润滑油企业抢滩中国润滑油市场，相继在中国建成润滑油调合厂近30家，总生产能力达90多万吨。国内各企业、集体、个人也都纷纷筹划办厂。据不完全统计，大大小小的调合厂有4000多家，润滑油品牌6000有余。中国润滑油市场一时间“鱼龙混杂,市场竞争机制下形成的三足鼎立（2002年至今） 以长城、昆仑为核心的“国企军团” 以美孚、壳牌

11、、BP为核心的跨国军团 以统一为代表的民企军团,机密,中国润滑油市场分析,1、生产能力和产量 基础油 我国基础油生产能力集中在中石油和中石化两大集团内部。2002年两大集团公司基础油生产能力已达421万吨。其中中石油为288万吨，约占全国基础油生产能力的68%;中石化为133万吨，约占32%. 成品油 2004年全国润滑油产品生产总量达到464.29万吨，与2003年相比增长了13.6%； 在2004年总产量上，中石化润滑油茂名分公司达到29.27万吨润滑油，同比增长14.6%，位居各润滑油企业年产量首位。中石油大连润滑油厂和北京统一石化分别以28.70万吨和28.07万吨位列第二、第三位,机

12、密,2. 消费情况 中国是仅次于美国的世界第二大成品润滑油消费国。2004年表观消费量达到590万吨；进口量为140万吨，依存度已达23%，充分显示了中国对润滑油的需求依然强劲。 中国汽车工业的迅速发展也推动了润滑油需求的增长。2004年，中国汽车产销双双突破500万辆，标志着中国汽车工业又迈上的新台阶。2004年中国汽车产销量构成为轿车占46%，载货车占30%，载客车占24%。2004年中国汽车产量和销量分别为：轿车为231.63万辆和232.65万辆，载货车为151.47万辆和152.59万辆，载客车为123.45万辆和121.87万辆。据预测，2005年，中国仅轿车的养护消耗润滑油金额就

13、将达到90亿元,中国润滑油市场分析,机密,中国润滑油市场分析,3、产品结构 随着我国对润滑油的需求趋于高档化，SG、CF-4以上级别的产品近年来需求增长较快，年均增长速度已超过10%。但是，由于经济发展不平衡，目前我国润滑油市场既有顶级的SL(已开始酝酿推出SM)、CI-4级别的润滑油产品，同时也存在对低档的SC、CC及以下级别产品的需求。从高档到低档，润滑油产品级别跨度在6-7个档次，而且低档润滑油所占比例很高，约占市场份额40%左右，这就形成了国内润滑油市场需求的特殊性。相比之下，在发达国家，汽油机油早已淘汰了SG级，普及的是SJ、SL级；柴油机油淘汰了CC级，普及的是CF-4、CG-4以

14、上级别，市场上共存的产品级别跨度很小,机密,中国润滑油市场分析,5、地区布局 由于早期建厂没有按照靠近消费区建厂原则进行而是依据靠近资源区建厂的原则实施长期以来形成了以东北和西北为基础的炼油基地，东北和西北地区润滑油企业密集，能力过剩。东北地区生产能力大于消费量的1.33倍，西北地区生产能力大于消费量的2.06倍，而消费市场比较旺盛的华东、中南地区生产能力仅占消费量的54,机密,中国润滑油市场分析,6、需求预测 （1）从中国燃料油消费趋势和润滑油公司调研的各用油行业发展情况预测： 2003-2005年，中国润滑油需求总量年均增长3.21%，2005年预计消费总量为430440万吨，收入规模将达

15、210240亿元，年增长率达10%。 2005-2010年，中国润滑油需求总量年均增长2.25%，至201O年，预计消费总量470480万吨，收入规模可达260290亿元。 （2）汽车行业和车用润滑油发展趋势 根据汽车工业十五规划，到2005年，汽车产量约320万辆，其中轿车产量为11O万辆目标提前三年完成。 国家计委经济研究所中国行业景气分析报告预计，2002年，汽车产业已达到37%40%的增长，主要是加入世贸组织效应和消费潜能被释放及两者之间互动的结果，而这种潜能可使汽车工业在未来的34年中保持年均20%30%的增长。 未来中国润滑油市场总趋势 （1）车用润滑油需求骤增，用油档次呈跳跃式发

16、展，同时车用润滑油销量和收入占市场比例逐年增加。 （2）工业润滑油消费总量和质量基本稳定，产品越来越精细化，但在润滑油市场上的份额呈下降趋势。 （3）变压器油、橡胶油等特种润滑油在目前基础上略有增长，但销量和收入占市场规模比例呈下降趋势,机密,中国润滑油产业竞争态势,高端市场 中端市场 低端市场,以美孚、壳牌、BP、嘉士德等国际知名品牌占据了高端油市场份额的78，获得整个车用润滑油市场80的利润。高端用油仅占整个车用油市场的30，但润滑油80 的利润来自这30的高端市场。预计在今后三五年，高端用油每年的增长速度将超过目前的3，达到5。到2005年，高端用油将占到整个车用油的48左右,国内长城、

17、昆仑、统一为代表的中端品牌在中低端市场占有率达到90%，高端市场份额占有率只有20%，其中三大品牌的的市场份额为40%、20%、30,目前我国有4500余家润滑油厂商，除了昆仑、长城、统一、飞天、七星、古塔等生产厂商，绝大多数为不知名的小厂家， 其市场份额不到10,机密,第三部分 透视中国润滑油市场“未来之路,高端品牌篇 中端品牌篇 低端品牌篇 “统一”润滑油市场潜力巨大 “统一”润滑油战略透视,机密,和君创业,透视中国润滑油市场“未来之路,以美孚、壳牌、BP、嘉士德等国际知名品牌占据了高端油市场份额的78，获得整个车用润滑油市场80的利润。高端用油仅占整个车用油市场的30，但润滑油80 的利

18、润来自这30的高端市场。预计在今后三五年，高端用油每年的增长速度将超过目前的3，达到5。到2005年，高端用油将占到整个车用油的48左右,高端品牌篇,竞争加剧,技术壁垒低,中国流通 秩序混乱,工业机构 渗透艰难,世界润滑油生产优质的润滑油主要依靠高技术的添加剂和优质的基础油，添加剂由全球仅有的几家专业工厂研制生产。而国产高等级的昆仑、海牌、飞天等润滑油，和上述跨国公司所采用的添加剂和配方，几乎均出自同一添加剂工厂 ；国内昆仑品牌等拥有国际最先进的技术，并开发出适合中国地况、车况和天气的产品,国内流通体系的整合任务艰巨，假冒伪劣产品进入流通市场，冲击国际品牌的销售体制，极大的损害了国际品牌形象,

19、国内工业用润滑油主要用于国有企业，内幕交易和关系户的运行模式根深蒂固，国外企业要想在这一块渗透难度相当大,庞大的市场吸引众多国内外厂商进入：国内长城、昆仑、统一已经开始涉足，统一润滑油高端产品2002占全国销量的，而03年同期的销售比例猛增了；国外依靠OEM的车用油为载体也开始进入中国市场，如德国的福斯、贝多非亚，法国的道达尔，美国的埃索,目前，国内一些知名润滑油品牌，如长城、统一、昆仑、飞天、七星、海牌、大庆等，质量并不亚于洋油，在耐磨、抗氧化等多项指标上明显优于洋品牌。 壳牌等许多国际大品牌都是简单地通过经销商代理运作，品牌成熟期已过，价格透明，经销商利润较薄； 壳牌等国际大品牌提供的产品

20、附加价值很少，以服务为导向的产品经营特色表现不充分； 使用壳牌的有些司机反映产品产生油泥较多，有积碳生成现象出现； 整个车用润滑油市场正呈现向民品化发展的趋势； 新形成的消费者更注重服务和产品的综合价值,机密,和君创业,透视中国润滑油市场“未来之路,国内长城、昆仑、统一为代表的中端品牌在中低端市场占有率达到90%，高端市场份额占有率只有20%，其中三大品牌的的市场份额为40%、20%、30,中端品牌篇,终端 渠道优势,国内产品研发按照本土化专业化准则，依托完整的博士后研究站，和石油工业研究院，针对中国大气污染较重，发动机容易吸入更多的杂质；城市路况不佳，车辆混行，堵车严重；总体车况难比国外，发

21、动机间隙、密闭性等指标都相对较差等现状，专为中国都市轿车量体裁制的新品，如“开开停停与高速相交替”之“中国情”的润滑油新品种长城“金吉星”；“统一”专门针对不同车况特征使用的“超载车况油”、“磨合车况油”、“大修车况油”、“的士耐劳油”等专用品种,本土化 研发优势,中国润滑油公司拥有着占全球110、占全国70以上的生产润滑油所必须的优 质基础油以及品种齐全的各类基础油资源，能够生产数千种润滑油系列产品 两大集团全程协销，依托产业链优势，利润内部协调，可以有效提高产品竞争力 全国各地的生产、加工商可以优化市场布局，减少供应链空间和时间,资源优势,统一” 拥有最大的销售网，最多的经销商数量，最多的

22、产品数量，最强的覆盖力。 目前，“统一”在全国有715家签约一级总经销商，47000家零售商，连拉萨、喀什都可以看到统一产品的销售点，产品直接到达县级市场。 长城和昆仑依托两大集团40000多家加油站具有相当大的市场广度和覆盖率,中端品牌的市场容量巨大，有很大的上升空间和发展潜力 如“统一”02年销售量为20万吨，04年已高达45万吨，年增长率高达50,机密,和君创业,透视中国润滑油市场“未来之路,目前我国有4500余家润滑油厂商，除了昆仑、长城、统一、飞天、七星、古塔等生产厂商，绝大多数为不知名的小厂家， 其市场份额不到10,低端市场篇,互相恶性竞争：在低端市场，价格决定市场，众多的低端厂商

23、在这么小的市场份额中，无序恶性的竞争永无休止,基础油价格敏感程度高：这些企业的利润大都处于亏损的边缘，基础油价格的微小变动就可以决定企业的命运,超低成本：在国有企业主导时期有一些空间，可以考灰色通道进入企业,假冒伪劣：4000多家润滑油厂商中，很多都是靠几口锅倒卖假冒伪劣润滑油，或购进散装油后改头换面，或利用汽车厂换下来的废旧油品，过滤后换上新包装重新投放货车等低端市场,假冒伪劣产品直接损害消费者 恶性竞争导致没有利润空间 国有企业改制，隔断灰色销售渠道,低端生产商 末路挣扎,机密,和君创业,统一”润滑油市场潜力巨大,从4500多家润滑油企业中脱颖而出，在全国有715家签约一级总经销商，47000家零售商，连拉萨、喀什都可以看到统一产品的销售点，产品直接到达县级场，在中低段市场占有率达30%。2002年高端市场产品占全国销量的14%，并表现出不断上升的趋势,统一”希望之星,品牌整合的遗留问题：内部利益分配难以均衡；导致企业内部思想不统一等。 国企色彩浓重；市场化的管理体系没有形成；突出表现为售后服务不到位，与经销商和消费者心理距离