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1、金盛保险投资管理介绍,投资策略 投资理念 投资业绩,内容,内容,内容,ipac,investment services,MARKET ANALYSIS,INVESTMENT RESEARCH,DETERMINES PORTFOLIO STRATEGY,ASSET ALLOCATION,ONGOING REVIEW / MONITORING,市场分析,投资研究,战略资产配置,持续的监管,卓越账户,稳健账户,安心账户,QDII,多元基金经理投资模式在风险控制方面的主要优势: 通过平衡型组合中多元资产的配置实现分散化投资 充分发挥在动态资产管理方面的长期经验 严选专项基金经理构建顶尖基金经理组合 寻

2、求稳定长期的回报,多元基金经理投资模式,多元基金经理投资模式 = 分散化投资 + 基金中的基金 在多元基金经理的投资模式下，我们通过分散选择各类最优基金来实现投资回报最大化和投资风险最小化,不同投资风格 之间进行分散化投资,同一资产类别内进行分散化投资,通过各类资产中有效的分散化投资降低投资风险,多元基金经理投资模式 分散化投资,十项全能冠军 10.68s 7.76m 15.11m 2.00m 46.71s 14.48s 43.66m 5.00m 65.82m 4.29ms,奥运会单项冠军 9.87s 8.55m 21.29m 2.35m 43.84s 13.00s 69.30m 5.90m

3、90.17m 3.32ms,多元基金经理投资模式能在不同投资品种和不同投资风格的基金中挑选出最顶尖的投资标的,多元基金经理投资模式 专项管理提高投资回报,专项资产管理人,事项 100米 跳远 铅球 跳高 400米 110米栏 铁饼 撑杆跳 标枪 1500米,单个基金,1,2,3,4,5,6,7,时间,表现 ,20,10,0,10,20,30,通过汇聚投资风格不同的基金经理来提供更稳定的回报,多元基金经理投资模式 寻求更稳定的回报,我们选择基金的策略就是要配置一个首先能够满足我们客户各种需求的高品质组合,对于基金选择，我们有多种标准，比如：市场认知度，被选的基金对我们现有组合的影响，回报波动率，

4、基金规模，业绩表现，基金经理的声誉等等 我们积极主动地关注基金业绩表现并与同业作对比，以确保我们的账户有持续的卓越表现 所有被挑选的基金都经过严格的审批过程,多元基金经理投资模式 挑选最优秀的基金经理,金盛通过5步审核步骤分类别挑选出最有竞争力的基金,初步审核,书面审核,深入分析,尽职调查,评选最佳,对所有的基金做初步定量和定性的分析 关注券商研究机构和同业推荐的基金 起草一个备选基金清单,研究分析基金公司提供的与投资相关的文件和对金盛的调查问卷的回复，基金历史业绩和独立第三方的研究报告 筛选出一个备选基金的名单,对基金公司作实地调研，并从六个方面去判断旗下基金的竞争力：人力、投资流程、公司业

5、务、后台支持、组合架构和业绩,确保挑选出的基金符合包括投资、法律、监管、行政管理和其他方面的要求 尽职调查要包括基金公司的工作环境、内部控制、合规情况和风险管理框架以及基金公司使用的系统，持续经营计划再加上对客户提供服务的尽责度,在同类基金中评选出最优基金,多元基金经理投资模式 基金选择流程,华夏回报 华宝兴业多策略增长 上投摩根阿尔法 华安宏利 易方达价值精选,多元基金经理投资模式 最优基金池,投资策略 投资理念 投资业绩,内容,内容,内容,成功投资的关键因素,投资理念,执行,时间,分散化,价值,质量,集中投资健康、有前景的资产,在合理的价位买入并持有,广泛投资从而获得更多地机会同时降低风险

6、,摒除个人情绪，花时间去等待投资业绩的体现,根据美国1986-2005这20年的数据统计，在长期投资于市场的情况下，投资者可获得平均11.9%的回报，但是普通投资者往往受恐惧和贪婪的影响而进行短线投资，只能获得3.9%的回报。这说明没有人能够成功预测市场，应该长期待在市场中进行长期投资,3.90,11.90,投资者平均回报,标准普尔500指数,长期投资,恐惧和贪婪,来源:Dalbar Inc.-投资者行为数量化分析 2006,投资理念 没有人能成功预测市场,投资理念通过长期投资将获得丰厚的回报,根据美国标准普尔500从1991年-2001年这十年数据统计，长期投资将获得丰厚的回报。如果你错过了

7、10年中市场涨幅最多的四十天，你将错过13%的收益。这说明选时非常难，最重要的是长时间待在市场中，分享市场的长期上涨,来源：标普500，回报包括分红再投资,平均年度总回报率,投资理念从长期看股票市场走势，短线的波动影响很小,平均投资是指不考虑当前市场的趋势定期投入固定数量的资金，此策略可以降低长期投资者的成本和风险,投资理念通过平均投资可降低投资成本和风险,Diversification benefits,卓越账户 (2008年10月28日,组合现状 资产配置,我们组合的资产配置策略是分散投资于基金、债券和货币市场工具,稳健账户 (2008年10月28日,来源：天相,改革开放以来，中国的经济“

8、奇迹”为世人所瞩目：从19792007年，中国GDP年均增长9.8%。 “十一五”规划(2006-2010年)社会发展目标：在优化结构、提高效益和降低消耗的基础上，中国将实现2010年人均GDP比2000年翻一番。工业化、城市化的快速推进，丰富的劳动力供给 （人口红利）等因素支撑着中国经济高速增长,市场观点 中国经济长期向好,2008年6月19日，世界银行发布的最新数据认为中国2008年预期GDP增长可达9.8。 高盛首席经济学家梁红预测中国经济2008年增速为910。 瑞银区域总部经济研究负责人Sakthi SIVA表示中国是受美国和 欧洲经济影响最少的国家，2008年将继续保持10的经济增

9、长,从目前看，中国股市的股票估值基本合理。沪深300指数的市盈率（P/E）为15.12倍，美国标普500指数的市盈率（P/E）为23.53倍。现在正是长期投资者的买入点,数据来源：彭博资讯,沪深300指数 (截止至2008年9月23日,市盈率: 23.53,市盈率: 15.12,美国标普500指数 (截止至2008年9月23日,市场观点 合理估值,投资策略 投资理念 投资业绩,内容,内容,内容,投资回报高,73.32,5.79,135.82,13.54,金盛卓越账户,金盛稳健账户,金盛安心账户,上证综指,金盛卓越账户过往六年平均年回报率超过20，金盛稳健账户过往六年平均年回报率超过11。与此同

10、时，上证综指过往六年平均年回报率为2。这充分表明我们投资回报高,金盛保险投资账户累计投资回报 (2002年3月22日2008年9月18日,金盛保险投资账户每年业绩表现 (%) (截止至2008年9月26日,投资回报高,金盛保险过往六年投资业绩表现卓越,50.00,30.00,10.00,10.00,30.00,Mar-02,Jul-02,Nov-02,Mar-03,Jul-03,Nov-03,Mar-04,Jul-04,Nov-04,Mar-05,Jul-05,Nov-05,金盛卓越账户,金盛稳健账户,金盛安心账户,上证综指,投连账户投资回报图 (2002年3月22日至2005年12月31日,抗跌性强,抗跌性强,在2002年2005年间，我们的投连账户在熊市中表现卓越，显现出极强的抗跌性。截止至05