宏观政策实践--财政政策实践参考幻灯片

1、宏观经济政策实践,主要内容,财政政策 货币政策,财政政策,定义 定义1：政府运用支出和收入来调节总需求以控制失业和通货膨胀并实现经济稳定增长和国际收支平衡的宏观经济政策。 定义2：是政府通过税收和公共支出等手段，达到某些既定目标的长期财政战略和短期财政策略,一、财政的构成与财政政策工具,财政,二）政府收入,税收 公债,一）政府支出,1. 政府对商品和劳务的购买。包括：购买军需品、机关公用品、政府雇员报酬、公共项目工程所需等。 2. 政府在社会福利保险、贫困救济和补助等方面的支出。是一种货币性支出，无相应的商品和劳务的交换发生,政府购买,政府转移支付,1. 税收,政府收入中最主要的部分，是国家为

2、实现其职能按照法律预先规定的标准，强制地、无偿地取得财政收入的一种手段,1）税收种类,A.按税收能否转嫁的性质，可分为直接税和间接税。 直接税的交税者和承担者是一致的，如所得税、遗产税等。 间接税的交税者则可在不同程度上向他人转嫁税收，如货物税、消费税、关税等,B.按税基为标准，可分为从量税和从价税。 从量税以税收客体的数量为标准，如土地、产品的数量。 从价税则以税收客体的价格为标准，征收单价的一定比例,C.按课税对象，可分为所得税、财产税、流转税。 所得税按居民和营利企事业的纯收入累进计征; 财产税是对土地和土地上的建筑征税;(遗产税一般包含在财产税中) 流转税是对流通中的商品和劳务买卖的总

3、额征税.(增值税是流转税的主要税种之一,D.按税率为标准，可以分为比例税、累进税、累退税。 比例税不管税收客体的多少，一律课以同样税率。 累进税根据税收客体的增多，逐渐提高税率。 累退税则根据税收客体的增多，逐渐降低税率,E.按税收的体制，可分为中央税和地方税。 1.中央税包括：消费税、关税、车辆购置税、海关代征的增值税和消费税； 2. 中央与地方共享税包括：增值税、企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税、资源税、证券交易印花税； 3. 地方税包括：营业税、土地增值税、印花税、城市建设维护税、城镇土地使用税、房产税、城市房地产税、车船使用税、车船使用牌照税、契税、耕地占用税、屠宰

4、税、筵席税、牧业税。 另外，固定资产投资方向调节税已经停征，农业税已废止,2）税收调节途径,通过税种、税目的设计，解决税收调节的广度； 通过税率的设计解决税收调节的深度； 在税率既定的前提下，通过实施税收优惠或税收惩罚，灵活地适应复杂多变的经济状况。（减税、免税、宽限、加速折旧、建立保税区；报复性关税、双重征税、税收加成、征收滞纳金等,2. 公债,政府对公众的债务，或公众对政府的债权。是政府运用信用形式筹集资金的特殊形式 包括： 中央政府的债务（国债，包括短期、中期15年、长期） 地方政府的债务,二）财政政策,财政政策制度本身具有自动抑制经济波动的作用，即经济的自动稳定器作用。 ：政府有意识地

5、进行反周期的相机抉择的积极财政政策,自动调节,主动调节,1. 财政的自动稳定器机制,经济系统本身存在一种内在机制，能够在经济繁荣时自动防止膨胀,经济衰退时自动防止萧条,毋需政府财政政策的干预。这种自我节制现象，称作内在稳定器（自动稳定器,自动稳定器（定义,自动稳定器机制,1. 政府税收的自动变化：累进税率制 2. 政府支出的自动变化：政府的失业救济（社会保险金）和其他社会福利支出 3. 农产品价格维持制度：政府对农产品价格通常实行管制,相机抉择的财政政策,主动性财政政策:变动支出水平或税收一稳定物价总需求水平，使之接近物价稳定的充分就业水平。 政府根据经济运行的阶段特征效果来相机选择财政政策

6、逆风经济风向行事,经济高涨时期,自动稳定器作用 （经济本身的变动） 相机抉择政政策,税收增加 政府转移支付减少,盈余增加或：赤字减少,税收增加或： 政府支出减少,功能性财政和预算盈余,权衡性财政政策:在财政方面的积极政策为了实现无通货膨胀的充分就业(预算可以盈余或赤字) 预算赤字:政府财政支出大于收入的差额（扩张财政) 预算盈余:政府收入超过支出的余额 (紧缩财政,三、经济周期与政府预算,经济本身的变动对政府预算的影响 在经济衰退时期： 由于收入水平 ，税收自动 ，政府转移支付自动 ，会引起预算盈余 或预算赤字 ； 在经济高涨时期： 由于收入水平 ，税收自动 ，政府转移支付自动 ，会引起预算盈

7、余 或预算赤字,经济周期与政府预算,财政政策对政府预算的影响 预算赤字:扩张性的财政政策赤字增加、盈余减少 预算盈余:紧缩性的财政政策赤字减少、盈余增加,可见，政府盈余或赤字的原因： 1）经济情况本身的变动 2）财政政策的变动 问题：财政政策是扩张性的还是紧缩性的，能由政府预算余额看出吗？ 不能,财政预算平衡思想,年度平衡预算 周期平衡预算,1.年度平衡预算,只求每年的预算平衡。 从消极地量入为出，演变为积极的量出为入 会加剧经济波动,2.周期平衡预算,政府在一个经济周期中保持收支平衡。 如何实现？ 根据经济周期的波动，在经济衰退时实行扩张政策，有意安排预算赤字；在经济繁荣时期实行紧缩政策，有

8、意安排预算黑字 (盈余)，使整个经济周期内盈余和赤字相抵而实现预算平衡。 实行起来非常困难：繁荣和衰退的时间和程度不完全相等，也难以估计,3.功能性财政预算,预算目标不应是追求政府收支平衡，而应是无通货膨胀的充分就业，即使因实施积极的财政政策而导致预算赤字也是值得的。是斟酌使用的财政政策的指导思想。 局限:由于政策滞后，政策措施可能加剧经济波动,充分就业预算余额”概念的提出,消除经济中收入水平周期性波动对预算状况的影响，从而能更准确地反映财政政策对预算状况的影响； 为判断财政政策是扩张性还是紧缩性提供了一个较为准确的依据； 政策制定将更加注重充分就业问题，以充分就业为目标确定预算规模从而确定财

9、政政策,四、赤字和公债,政府预算赤字： 年度预算开支超过收入的结果。 政府债务： 是过去政府赤字之和减过去政府盈余之和。 包括：非利息赤字和利息支出,弥补财政赤字的途径,1）政府借债： A.货币筹资: 向央行借债，结果是通胀。 B.债务筹资：向公众借债（债务融资），结果会间接引起通货膨胀。 2）出售政府资产,公债的性质,公债与税收不同 公债的发行，属于财政政策，又兼有货币政策的性质,1.公债的种类,1）按政府主体划分： 国债 市债 2）按发行对象划分： 国内公债 国外公债,3）按还本期限划分 短期公债 长期公债 永久公债 4）按市场性划分： 自由公债 强制公债,公债无害论,凯恩斯主义认为公债无害，因为： 公债是自己欠自己债 政府长期存在，可以确保债务的兑现 只要公债不用于战争和浪费，而用于刺激经济发展