湖南质感漆项目财务分析报告

1、一、项目发展背景环保政策的出台，为企业原有产品技术带来了挑战，同时也为开发环境友好型工业涂料企业带来了机遇。随环保政策日益严厉，国民环保意识增强，市场对环保型、节能型涂料需求将不断增长，工业涂料行业也应加快技术变革，调整产业结构，向水性涂料、辐射固化涂料等环保化、多功能化产品方向转变，实现新旧产能替代。从部分工业涂料领域上市企业未来发展战略来看，水性涂料成为行业重点投资布局领域，工业涂料“油转水”成为行业趋势。工业涂料企业目前主要面临产品同时化问题、技术能力不足以支撑企业发展问题、技术人员流失问题、设备老化问题等。据调查，国际大型企业基本都有自己的研究中心，而国内工业涂料企业主要以中小型企业为

2、主，由于技术投入存在不确定性，技术成果转化为产品需要时间，并不能短期为企业带来利润，企业的设备技术升级难度较大；同时工业涂料企业还需面临来自环保问题的挑战，与之相关联的上下游企业同样需要积极转型。环保政策的出台，为企业原有产品技术带来了挑战，同时也为开发环境友好型工业涂料企业带来了机遇。环境友好型涂料市场是新兴的涂料品种，只有在有一定的技术投入、人才储备的涂料企业才能开发出性能优异的环境友好型产品。没有一定的技术积淀，开发的产品能得到客户认可基本是空谈。因此，现阶段工业涂料行业是重新洗牌阶段，具有较强的完善的研发体系，拥有技术积淀的研发人才的企业才能在现阶段竞争中取得长足发展。从行业发展有利因

3、素来看，除了来自经济层面的低利率、参与者现金充裕和并购市场活跃等利好因素，还有一些特定因素也在推动着行业的正向发展。随着客户需求的不断更新、汽车和航空航天等终端市场的日益增长以及全球监管环境的不断变化，很多公司都在引入创新技术。近年来中国根据“一带一路”实施政策，持续推动西部地区开发，2019年3月，中央全面深化改革委员会第七次会议审议通过了关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见，会议明确要求，推进西部大开发形成新格局，要更加注重抓好大开放，发挥共建“一带一路”的引领带动作用。同时国内制造业不断向内陆迁移，产业区域结构调整纵深发展，北部区域从东三省（主要是长春、沈阳）向河北、北京集聚，中

4、部区域向湖北、重庆集聚，南部区域向广东集聚。西部开发、产业区域结构战略调整导致了西南地区工业涂料产量占比快速提升，从2015年的9.6%上升至2018年的12.3%，重庆、四川工业涂料产量迅速增长，成为涂料大省，辐射整个大西南地区。未来几年，随“一带一路”政策及西部开发政策推进，西南地区工业涂料市场仍将保持较高速度增长，可重点关注。中国工业涂料行业经过多年的产业结构调整，多方变量交互影响后已开始显现作用于行业的发展的新趋势。在政策法规方面，政府对企业的管理已经从一刀切式的逐步转变为精细化调整，政策法规的制定更多的倾听行业呼声并体现行业的世纪情况。细化政策制定与执行的过程中，工业涂料行业VOC环

5、保问题成为近年来影响工业涂料行业发展的最重要因素之一。根据2019年4月发改委发布的产业结构调整指导目录，目前主要鼓励水性木器、工业、船舶涂料、高固体分、无溶剂、辐射固化、功能性外墙外保温涂料中低VOCs含量的环境友好、资源节约型涂料，用于大飞机、高铁等重点领域的高性能防腐涂料生产以及单线产能3万吨/年及以上氯化法钛白粉生产。低VOC含量的环境友好型涂料得到认可，同时，高性能的防腐涂料目前仍是工业涂料行业重点需求。随环保政策日益严厉，国民环保意识增强，市场对环保型、节能型涂料需求将不断增长，工业涂料行业也应加快技术变革，调整产业结构，向水性涂料、辐射固化涂料等环保化、多功能化产品方向转变，实现

6、新旧产能替代。随中国工业化进程加速，交通和航空、电子产品领域对中高端工业涂料的需求将保持增长，目前国内航空业、交通运输行业、工程机械行业对高性能防腐涂料的需求较高，而提高防腐性的需求总与提高环境友好度的需求相矛盾。开发能够同时满足这两种需求的工业涂料，也是未来行业需要重点发展方向之一。从部分工业涂料领域上市企业未来发展战略来看，水性涂料成为行业重点投资布局领域，工业涂料“油转水”成为行业趋势。此外，目前国内工业涂料企业在高端电子领域工业涂料领域投资较少，未来将吸引更多市场关注力。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7617.97(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产

7、年需用流动资金1464.91万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资9082.88万元，其中：固定资产投资7617.97万元，占项目总投资的83.87%；流动资金1464.91万元，占项目总投资的16.13%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2415.86万元，占项目总投资的26.60%；设备购置费3520.42万元，占项目总投资的38.76%；其它投资1681.69万元，占项目总投资的18.51%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7617.97+1464.91=9082.88（万元）。三、资金筹措

8、全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入9035.65万元，总成本7427.65万元，利润总额-3095.39万元，净利润-2321.54万元，增值税307.55万元，税金及附加148.88万元，所得税-773.85万元；第二年负荷70.00%,计划收入9730.70万元，总成本7862.36万元，利润总额-3166.42万元，净利润-2374.81万元，增值税331.20万元，税金及附加151.72万元，所得税-791.61万元；第三年生产负荷100%，计划收入13901.00万元，总成本10470.63万元，利润总额3430.37万元，净利

9、润2572.78万元，增值税473.15万元，税金及附加168.75万元，所得税857.59万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入13901.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=473.15万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用10470.63万元，其中：可变成本8694.24万元，固定成本1776.39万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金

10、及附加168.75万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3430.37（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3430.3725.00%=857.59（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3430.37（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3430.3725.00%=857.59（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3430.37万元，缴纳企业所得税857.59万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额

11、-企业所得税=3430.37-857.59=2572.78（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=37.77%。（2）达产年投资利税率=44.83%。（3）达产年投资回报率=28.33%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入13901.00万元，总成本费用10470.63万元，税金及附加168.75万元，利润总额3430.37万元，企业所得税857.59万元，税后净利润2572.78万元，年纳税总额1499.49万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.03年。本期工程项目全部投资回收期5.03年，小于行业基准投资回收期

12、，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率37.77%，投资利税率44.83%，全部投资回报率28.33%，全部投资回收期5.03年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预

13、测分析质感涂料的灵感最早来自于希腊半岛上的风格各异的小屋，在外国已经大量广泛使用，近几年国内的厂商通过技术引进把质感涂料带到国内建筑行业，立即引起轰动，其纹路，朴实，厚重的感觉，让人们享受着半岛风情下风格，国内厂商在引进后，进行了配方的改良使之适应高耐候和中国市场的特点。质感涂料以其变化无穷的立体化纹理、多选择的个性搭配，展现独特的空间视角，丰富而生动，令人耳目一新。并且以个性创作来满足整体装饰风格，使得质感涂料在装潢中展现出自己的独特风格！这种新型艺术涂料，把墙身涂料的平滑型时代带进了天然环保型凹凸涂料的全新时代。可以替代墙纸，而且更加环保，经济，个性化。质感涂料无辐射，自重轻，效果逼真，通

14、过不同的施工工艺，手法和技巧，创造无穷特殊装饰效果。这就是市场上正在流行的新型装饰新材料-质感涂料。质感涂料主要有弹性质感涂料，干粉质感，湿浆质感等，不同系列，达到的效果也不一样。质感涂料主要就是运用特殊的工具在墙上塑造出不同的造型和图案，使你的空间更加的立体和真实美观大方。适用于各种对墙面造型要求较高的建筑，如高尚住宅、别墅、酒店、饭店、学校、主题公园、博物馆、体育馆、礼堂、政府办公楼、其它公共建筑等建筑物的内、外墙装饰，特别适合作为面层材料与外墙外保温体系配套使用。适用于水泥面、胶合板、刨花板、防锈钢板、外墙外保温基材、石膏干墙、石墙以及砖墙等基面。蓝宝刮砂型弹性质感涂料是以优质改性丙烯酸

15、树脂为基料，优选纯天然的矿物颜料，经先进的配方工艺精制而成，产品具有优异的耐水性，耐碱性，耐沾污性和耐候性，憎水透气，能有效桥连和掩盖墙体的细小裂缝，赋予建筑物高雅华丽的外表。标准型弹性质感涂料由精细分级的填料，纯丙烯酸粘合剂及其它助剂组成。具有优异的耐碱、耐洗刷、耐紫外线性，让墙体历久长新，装饰性强。特别设计的粘度结构，柔韧性佳，抗碰撞及冲击，200%的弹性，能有效桥连细小的墙体裂缝，保护建筑物。颗粒型弹性质感涂料由精细分级的填料，纯丙烯酸粘合剂及其它助剂组成，质感均匀、细腻，产品具有优异的柔韧性，防开裂，能有效桥连和掩盖墙体的细小裂缝，吸音防潮，耐候耐腐蚀，具有非常好的装饰效果。天然真石漆

16、采用特殊合成树脂乳液复层涂料精制而成，能为墙面提供天然石材格调的立体装饰效果，具有真实的天然石材的独特质感，并有不同格调的颜色选择，多种线格设计、能提供各种立体形状的花纹结构，能调整粗糙程度不一的表面，具有遮盖墙体表面缺陷的功能，特别适合在异性弯曲墙面上喷涂出天然石材效果。与溶剂型真石漆面漆配套使用，可提供优异耐候性能的涂装体系。岩片漆岩片漆又称花岗涂料，是一种由特种岩片、天然石粉剂各种进口助剂经特殊工艺制造而成的高档而独特的建筑环保材料，具有超强的自洁功能，为基层提供可与花岗石岩板外观相媲美的高档装饰效果。透明防尘面涂该产品为高级纯丙烯酸涂料，专为弹性质感涂层设计，特别适用于对耐沾污性要求较

17、高的室内、外质感涂料罩面使用。使用本品不仅能增强质感涂料的自洁功能和耐擦洗功能，还能大大增强弹性质感涂层的防尘、防水、耐候能力，使质感涂料的自然色彩得以真实的体现。适用广泛人人喜爱：壁纸作为一种美国高新纳米科技墙体装饰材料，大到宾馆、饭店、写字楼、小到千家万户，适用范围极为广泛，是一款多方面、多层次都能适用的高科技艺术涂料。八、行业发展趋势我国涂料总市场规模已超过3000亿，2018年我国涂料产量占全球38%市场份额，销售收入占全球总销售收入的33%，在全球涂料市场占据重要地位。目前增速虽然明显放缓，但依然保持着稳健增长。2018年我国规模以上企业涂料产量为1760万吨，同比增长6%；规模以上

18、涂料企业营业收入为3265亿元，同比增长7%；规模以上涂料企业实现利润总额236亿元，同比增长5%。据数据，2018年我国建筑涂料产量占比35%，工业涂料产量占比65%，其中工业防护涂料产量占比37%，汽车涂料产量占比9%，木器涂料产量占比6%，粉末涂料产量占比8%，船舶涂料产量占比3%，其他涂料产量占比2%。数据显示，2018年中国涂料建筑涂料、车用涂料、工业防护涂料、家具涂料、卷材涂料、粉末涂料以及其他涂料产量总和达到2204万吨，同比增长8.25%。其中，建筑涂料802.7万吨，同比增长7.71%；车用涂料236.6万吨，同比增长3.76%；工业防护涂料605.1万吨，同比增长14.18

19、%；家具涂料163.6万吨，同比下降1.76%；卷材涂料55.4万吨，同比增长13.12%；粉末涂料176.1万吨，同比增长6.11%；其他涂料164.5万吨，同比增长8.7%。建筑涂料主要应用于工程外墙与家装内墙，行业市场下游市场主要为新建商品房与存量重涂市场。根据数据，2018年全国建筑涂料销售收入估算为1300亿元，同比增长0.7%，由于下游需求中新建商品房占比超过50%，并且涂料主要用于快竣工（外墙/精装房内墙）或者竣工后（毛坯房内墙），故需求和地产竣工相关度较高。我国涂料企业与外资相比仍有很大差距，但市场份额逐渐增大。我国的涂料行业起步晚、起点低，企业规模小、产品分散，科技创新和技术

20、研发能力薄弱。而外资品牌往往拥有着标准的品质、全球化的服务和不断的技术创新，更受到消费者的青睐。据数据，2018年全国100强企业中，外资企业上榜数量达30家（含港澳台），2018年累计营业收入为756.14亿元，占榜单总营收的55.15%，CR10中包含7家外资企业（包含港澳台）与3家本土企业，且达到百亿元以上的企业均为外资品牌，外资涂料品牌在中国市场仍然强势。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1668.822225.092066.161986.697946.752主营业务收入1505.982007.981864.551792.847171.3

21、52.1质感涂料(A)496.97662.63615.30591.642366.552.2质感涂料(B)346.38461.83428.85412.351649.412.3质感涂料(C)256.02341.36316.97304.781219.132.4质感涂料(D)180.72240.96223.75215.14860.562.5质感涂料(E)120.48160.64149.16143.43573.712.6质感涂料(F)75.30100.4093.2389.64358.572.7质感涂料(.)30.1240.1637.2935.86143.433其他业务收入162.83217.11201.

22、60193.85775.40上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7946.75完成主营业务收入万元7171.35主营业务收入占比90.24%营业收入增长率（同比）10.23%营业收入增长量（同比）万元737.55利润总额万元2302.78利润总额增长率32.01%利润总额增长量万元558.40净利润万元1727.09净利润增长率17.22%净利润增长量万元253.77投资利润率41.54%投资回报率31.16%财务内部收益率29.11%企业总资产万元20022.05流动资产总额占比万元25.35%流动资产总额万元5075.05资产负债率36.26%主要经济指标一览表序号项目单位指标备

23、注1占地面积平方米27993.9941.97亩1.1容积率1.061.2建筑系数67.71%1.3投资强度万元/亩181.511.4基底面积平方米18954.731.5总建筑面积平方米29673.631.6绿化面积平方米2147.18绿化率7.24%2总投资万元9082.882.1固定资产投资万元7617.972.1.1土建工程投资万元2415.862.1.1.1土建工程投资占比万元26.60%2.1.2设备投资万元3520.422.1.2.1设备投资占比38.76%2.1.3其它投资万元1681.692.1.3.1其它投资占比18.51%2.1.4固定资产投资占比83.87%2.2流动资金万

24、元1464.912.2.1流动资金占比16.13%3收入万元13901.004总成本万元10470.635利润总额万元3430.376净利润万元2572.787所得税万元1.068增值税万元473.159税金及附加万元168.7510纳税总额万元1499.4911利税总额万元4072.2712投资利润率37.77%13投资利税率44.83%14投资回报率28.33%15回收期年5.0316设备数量台（套）10417年用电量千瓦时429693.8518年用水量立方米10649.5519总能耗吨标准煤53.7220节能率26.64%21节能量吨标准煤16.0522员工数量人260区域内行业经营情况

25、项目单位指标备注行业产值万元103543.20同期产值万元93290.57同比增长10.99%从业企业数量家787规上企业家32从业人数人39350前十位企业产值万元50581.93去年同期44401.27万元。1、xxx集团（AAA）万元12392.572、xxx有限责任公司万元11128.023、xxx公司万元6575.654、xxx有限责任公司万元5564.015、xxx投资公司万元3540.746、xxx投资公司万元3287.837、xxx公司万元252.918、xxx有限责任公司万元2073.869、xxx投资公司万元1972.7010、xxx投资公司万元1517.46区域内行业营业

26、能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元20013.701.1同期增加值万元16849.391.2增长率18.78%2行业净利润万元12843.532.12016年净利润万元11461.302.2增长率12.06%3行业纳税总额万元17911.293.12016纳税总额万元15391.673.2增长率16.37%42017完成投资万元32592.814.12016行业投资万元17.37%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值121647.02138235.25157085.512利润总额37166.7142234.9047994.203净利润11144

27、.9712664.7414391.754纳税总额9743.7511072.4412582.325工业增加值39796.0445222.7751389.516产业贡献率8.00%12.00%13.53%7企业数量94411521475土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13400.9913400.9919247.5819247.581723.731.1主要生产车间8040.598040.5911548.5511548.551068.711.2辅助生产车间4288.324288.326159.236159.23551.591.3其他生

28、产车间1072.081072.081116.361116.36103.422仓储工程2843.212843.216776.936776.93441.392.1成品贮存710.80710.801694.231694.23110.352.2原料仓储1478.471478.473524.003524.00229.522.3辅助材料仓库653.94653.941558.691558.69101.523供配电工程151.64151.64151.64151.6411.113.1供配电室151.64151.64151.64151.6411.114给排水工程174.38174.38174.38174.389.

29、944.1给排水174.38174.38174.38174.389.945服务性工程1800.701800.701800.701800.70117.285.1办公用房958.56958.56958.56958.5660.085.2生活服务842.14842.14842.14842.1449.706消防及环保工程507.99507.99507.99507.9937.226.1消防环保工程507.99507.99507.99507.9937.227项目总图工程75.8275.8275.8275.8212.667.1场地及道路硬化5077.32882.75882.757.2场区围墙882.75507

30、7.325077.327.3安全保卫室75.8275.8275.8275.828绿化工程1786.6962.53合计18954.7329673.6329673.632415.86节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤53.721.1年用电量千瓦时429693.851.2年用电量吨标准煤52.811.3年用水量立方米10649.551.4年用水量吨标准煤0.912年节能量吨标准煤16.053节能率26.64%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元5542.971.1完成比例61.03%2完成固定资产投资万元3767.802.1完成比例67.97%3完成流动资金投资万元17

31、75.173.1完成比例32.03%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1771.2人均年工资万元4.751.3年工资额万元967.052工程技术人员工资2.1平均人数人392.2人均年工资万元5.992.3年工资额万元232.553企业管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元6.253.3年工资额万元75.264品质管理人员工资4.1平均人数人214.2人均年工资万元5.714.3年工资额万元124.435其他人员工资5.1平均人数人135.2人均年工资万元7.335.3年工资额万元73.656职工工资总额万元1472.94固定资产投资估算表序号项

32、目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2415.863520.42181.517617.971.1工程费用万元2415.863520.429227.641.1.1建筑工程费用万元2415.862415.8626.60%1.1.2设备购置及安装费万元3520.423520.4238.76%1.2工程建设其他费用万元1681.691681.6918.51%1.2.1无形资产万元762.41762.411.3预备费万元919.28919.281.3.1基本预备费万元480.83480.831.3.2涨价预备费万元438.45438.452建设期利息万元3固定资产投

33、资现值万元7617.977617.97流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9227.645739.206559.659227.649227.649227.641.1应收账款万元2768.291799.391937.802768.292768.292768.291.2存货万元4152.442699.082906.714152.444152.444152.441.2.1原辅材料万元1245.73809.73872.011245.731245.731245.731.2.2燃料动力万元62.2940.4943.6062.2962.2962.291.2.3

34、在产品万元1910.121241.581337.091910.121910.121910.121.2.4产成品万元934.30607.29654.01934.30934.30934.301.3现金万元2306.911499.491614.842306.912306.912306.912流动负债万元7762.735045.775433.917762.737762.737762.732.1应付账款万元7762.735045.775433.917762.737762.737762.733流动资金万元1464.91952.191025.441464.911464.911464.914铺底流动资金万元4

35、88.30317.40341.81488.30488.30488.30总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元9082.88119.23%119.23%100.00%2项目建设投资万元7617.97100.00%100.00%83.87%2.1工程费用万元5936.2877.92%77.92%65.36%2.1.1建筑工程费万元2415.8631.71%31.71%26.60%2.1.2设备购置及安装费万元3520.4246.21%46.21%38.76%2.2工程建设其他费用万元762.4110.01%10.01%8.39%2.2.1无形资产万

36、元762.4110.01%10.01%8.39%2.3预备费万元919.2812.07%12.07%10.12%2.3.1基本预备费万元480.836.31%6.31%5.29%2.3.2涨价预备费万元438.455.76%5.76%4.83%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7617.97100.00%100.00%83.87%5建设期间费用万元6流动资金万元1464.9119.23%19.23%16.13%7铺底流动资金万元488.306.41%6.41%5.38%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9035.659730.70139

37、01.0013901.0013901.001.1万元9035.659730.7013901.0013901.0013901.002现价增加值万元2891.413113.824448.324448.324448.323增值税万元307.55331.20473.15473.15473.153.1销项税额万元2224.162224.162224.162224.162224.163.2进项税额万元1138.161225.711751.011751.011751.014城市维护建设税万元21.5323.1833.1233.1233.125教育费附加万元9.239.9414.1914.1914.196地方

38、教育费附加万元6.156.629.469.469.469土地使用税万元111.98111.98111.98111.98111.9810税金及附加万元148.88151.72168.75168.75168.75折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2415.862415.86当期折旧额1932.6996.6396.6396.6396.6396.63净值483.172319.232222.592125.962029.321932.692机器设备原值3520.423520.42当期折旧额2816.34187.76187.76187.76187.76187.

39、76净值3332.663144.912957.152769.402581.643建筑物及设备原值5936.28当期折旧额4749.02284.39284.39284.39284.39284.39建筑物及设备净值1187.265651.895367.505083.114798.724514.334无形资产原值762.41762.41当期摊销额762.4119.0619.0619.0619.0619.06净值743.35724.29705.23686.17667.115合计：折旧及摊销5511.43303.45303.45303.45303.45303.45总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指

40、标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7159.964653.975011.977159.967159.967159.962外购燃料动力费万元606.77394.40424.74606.77606.77606.773工资及福利费万元1472.941472.941472.941472.941472.941472.944修理费万元34.1322.1823.8934.1334.1334.135其它成本费用万元893.38580.70625.37893.38893.38893.385.1其他制造费用万元344.36223.83241.05344.36344.36344.365.2其他管理费用万元137.2689.2296.08137.26137.26137.265.3其他销售费用万元614.31399.30430.02614.31614.31614.316经营成本万元10167.186608.677117.0310167.1810167.1810167.187折旧费万元284.39284.39284.39284.39284.39284.398摊销费万元19.0619.0619.0619.0619.0619.069利息支出万元-10总成本费用万元10470.637427.657862.36104