珠海新建卡丁车项目财务分析报告

1、一、项目发展背景汽车运动同其他运动有所不同，从车迷变成车手，每个赛车执照的取得既需要车手自身的努力和一定的经济基础，还需要专业培训人员以及赛事平台的搭建。这种特点也决定了车手和俱乐部的成长只能循序渐进，决不能急功近利。从2011年开始，中汽摩联为参加低级别场地汽车赛事的车手增设了G级执照，降低了参与汽车运动的门槛。自2011年以来，入门级别赛照保持年均20%增长率，截至2015年底，持有中汽摩联执照的车手总人数近6000人。与网络和新媒体合作：包括新浪体育、搜狐体育、网易体育和腾讯体育等门户网站都开辟了赛车运动专栏，跟踪报道国内大型汽车运动赛事；乐视体育、爱奇艺、腾讯视频等视频网站对部分赛事进

2、行了现场直播，中国房车锦标赛还在赛事期间出品了娱乐类节目挂不上挡，将体育与娱乐深度融合，提高了赛事关注度；新媒体方面，国内各大锦标赛通过设立微信公众号等方式向移动客户端全方位、实时推送赛事动态。场地建设稳步推进：根据中汽摩联汽车运动未来10年发展规划（2013-2022年），继1996年珠海国际赛车场落成后，北京金港赛车场、上海天马赛车场、上海国际赛车场、成都国际赛车场、广东国际赛车场和鄂尔多斯国际赛车场6个场地相继建成并通过国际汽联认证，另有上海浦东新区的2个临时场地以及北京亦庄街道的1个临时场地获得认证。中国汽车产销量世界第一，保有量世界第二，但与之形成鲜明对比的是汽车运动基础相当薄弱。如

3、果从1985年第一届京港拉力赛开始算起，中国的汽车运动也只是发展了30年，和目前国产的自主品牌车一样，中国汽车运动仍处在初级阶段，民众对汽车运动的了解和参与还处于较低的水平，汽车文化尚处于萌芽阶段。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12861.19(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3094.27万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15955.46万元，其中：固定资产投资12861.19万元，占项目总投资的80.61%；流动资金3094.27万元，占项目总投资的19.39%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产

4、投资包括：建筑工程投资3956.72万元，占项目总投资的24.80%；设备购置费5569.51万元，占项目总投资的34.91%；其它投资3334.96万元，占项目总投资的20.90%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12861.19+3094.27=15955.46（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入18640.05万元，总成本15450.17万元，利润总额8376.43万元，净利润6282.32万元，增值税586.70万元，税金及附加260.34万元，所得税2094.11万元；第二

5、年负荷75.00%,计划收入21507.75万元，总成本17359.55万元，利润总额9975.39万元，净利润7481.54万元，增值税676.97万元，税金及附加271.17万元，所得税2493.85万元；第三年生产负荷100%，计划收入28677.00万元，总成本22133.00万元，利润总额6544.00万元，净利润4908.00万元，增值税902.62万元，税金及附加298.25万元，所得税1636.00万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入28677.00万元。（二）达

6、产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=902.62万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用22133.00万元，其中：可变成本19093.80万元，固定成本3039.20万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加298.25万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6544.00（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6544.0025.00%=1636.00（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（P

7、FO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6544.00（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6544.0025.00%=1636.00（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6544.00万元，缴纳企业所得税1636.00万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6544.00-1636.00=4908.00（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=41.01%。（2）达产年投资利税率=48.54%。（3）达产年投资回报率=30.76%。5、根据经济测算，本期工程项目投产

8、后，达产年实现营业收入28677.00万元，总成本费用22133.00万元，税金及附加298.25万元，利润总额6544.00万元，企业所得税1636.00万元，税后净利润4908.00万元，年纳税总额2836.87万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.75年。本期工程项目全部投资回收期4.75年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率41.01%，投资利税率48.54%，全部投资回报率30.76%，全部投资回收期4.75年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较

9、强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析目前汽车运动在世界范围内受到欢迎和追捧，是最受欢迎的体育运动之一，尤其是世界一级方程式锦标赛更是与奥运会、世界杯足球赛同为世界三大赛事，顶尖的赛车手亦属于商业价值最高的运动员之一。汽车运动的发展离不开相关的管理组织，1904年6月，法国、英国、德国等欧洲国家发起成立了国际汽联。国际汽联是全世界汽车运动的最高主管团体，也是世界汽车运动组织的最高协会

10、机构，属于国际奥委会临时承认的国际单项体育联合会。根据国家体育总局网站，国际汽联下属注册会员包含5大洲、132个国家的228个国家汽车运动协会机构。世界汽车运动理事会是国际汽联的执行机构，主要负责统筹世界各国的汽车运动组织，制定各种赛车运动的规则协调安排世界范围内的各项比赛等。世界汽车运动理事会每年根据各国的申请，在世界上约80个国家和地区安排包括世界锦标赛、世界杯赛、世界大奖赛和地区赛在内的近800场各类国际汽车比赛。随着汽车运动的发展，汽车运动的种类越来越多，最著名的赛事包括国际汽联四大赛事（世界一级方程式锦标赛、世界房车锦标赛、世界耐力锦标赛和世界拉力锦标赛）、国际四大汽车赛事（世界一级

11、方程式锦标赛、印地车赛、V8国际超级房车、纳斯卡赛车）等。现代汽车赛事按照比赛级别可以分为国际赛事、国际区域赛事、国家赛事和省级/俱乐部赛事。1985年，中汽摩联与香港汽车会共同成功举办了首届香港-北京汽车拉力赛。从此，汽车运动走上了新中国体育的历史舞台。从1985年至今，中国汽车运动走过了30多年的发展历史。汽车运动从无到有，中汽摩联从单纯提供赛事服务到1997年开始搭建起国内赛事平台，及至目前拥有多个全国汽车比赛系列以及各类国际汽车赛事，发展成果显著。截至2015年，中国已经成为全球最为重要的汽车运动市场之一，形成了以国家级锦标赛为核心，以众多地方性赛事为支撑的赛事体系。八、行业发展趋势随

12、着中国国民经济的快速发展及相关产业结构的不断优化升级，体育产业逐渐成为我国第三产业当中的一个重要部门，占国内生产总值的比重也得到了很大的提高。根据中汽摩联颁发的汽车运动未来10年发展规划（2013-2022年），作为体育产业中的重要一项，汽车运动行业也将获得快速发展。近年来，中国汽车运动的管理水平、组织水平、竞技水平、推广水平、宣传水平稳步提高，各个领域的人才队伍逐步壮大。赛事是汽车运动的核心，全国赛事本该是汽车运动金字塔的顶端，我国却一直呈现头大身子小的局面，基础赛事的缺乏成为制约进一步发展的瓶颈。未来金字塔下端以地方性赛事和俱乐部赛事为基础，代表中国汽车运动最高水平的全国性赛事位于金字塔顶

13、端，逐步改变目前中国汽车运动以全国性赛事为主的倒金字塔格局。在地方汽车协会和汽车运动俱乐部的参与下，使地方性、俱乐部赛事多元化，打造门槛低、参与程度高、受众面大的普及、娱乐型赛事，使全国比赛与地方性、俱乐部赛事水平拉开、层次递进。汽车运动将顺应产业发展在原赛事中增加新的赛事组别或新设赛事，加强国内厂商参与汽车运动的深度，这样会促使更多的厂商参与其中，同时各厂商队在比赛中积累数据，测试赛车，以期对车辆进一步调整，运动推动产业发展也在这一过程中有了实质意义。如中国汽车拉力锦标赛在2010年赛季新设CRCCAR组别意在顺应产业发展涡轮增压车辆的潮流，中国房车锦标赛的赛场上在2011年赛季也增设了涡轮

14、增压组，从而有更多的厂商对汽车运动做出了尝试的动作或者表现出兴趣。汽车运动服务于车迷的需要，一直以来，汽车运动，尤其是专业赛事往往给人一种“高高在上”的印象，被认为是专业车队“自娱自乐”的圈子游戏，普通民众可望而不可及。中汽摩联将会根据实际情况逐步放开赛车运动执照管理，优化赛车运动执照类别，而各赛车培训机构将会同步大力发展赛车学员，使车迷能够更近距离地接触汽车运动，普及汽车文化，同时也会为地方赛事提供更多的赛手资源。如2011年中汽摩联对汽车场地赛放开了G级执照，大幅提高了人才厚度。赛车场是场地的提供者，投资巨大，赛车场一般都会采用多元化经营模式，除需要吸引观众在某一项赛事期间前来观赛，也需要

15、客户在非赛事期间使用场地。赛车场运营内容已不单单是汽车比赛，从围绕汽车运动的诸如赛车培训、试驾场地和汽车用品销售，到交通安全教育和文化传播，再到商务活动、旅游观光等，多元化消费项目使得赛车场更加贴近了客户的各种需求。汽车运动虽然种类繁多，但实质还是一项商业化的体育竞技赛事，其实质与各国的足球职业联赛、篮球职业联赛等赛事有着类似的地方，但作为一项职业体育运动赛事，其具有特有的经营模式。汽车运动的参与方，也就是产业链上的利益方为中汽摩联及各地汽摩协会、赛事运营商、赛车场、赞助商以及赛车队。赛事运营商：赛事运营商为有一定能力及经验的专业汽车赛事推广运营机构。赛事运营商通过商业竞争胜出跟主管该赛事的汽

16、车运动管理机构或商业机构达成协议，通过支付一部分费用取得某项汽车赛事的推广运营权，并从比赛收入（包括赞助收入、参赛服务收入、合作赛事收入及门票、转播收入、相关商品销售收入等）中获得收益。赛事运营商的主要的职责是推广某项赛事并且为赛事提供专业的赛道、训练比赛需要的设施、车队服务设施、媒体服务中心以及其它方面的综合服务。赛车场：赛车场为赛车比赛、汽车推广活动提供场地。在赛事运营商、汽车厂商缴纳了一定赛道服务和赛道配套服务费用后，赛车场运营商为比赛、汽车推广活动提供所用的赛道，并负责提供参赛车队工作和休息的安排服务、媒体宣传服务等方面的工作；赛车场运营商要支付赛道修建、维护方面的成本。赛车队：赛车队

17、为参加某项赛事而组建，一般由专业的赛车、车手和负责车手以及赛车维护的工作人员组成。目前国际上多数参赛车队由各大汽车品牌厂商出资组建。国内由于汽车工业发展相对滞后，多数车队由专人负责组建，资金方面通过商业赞助商获得，收入主要包括赞助收入、组织参赛收入、赛车改装收入、衍生品销售收入等。车队一般设专职的车队经理负责车队运营，并与媒体、赛事主办方沟通。赞助商：赛事运营商、赛车场、赛车队、赛车手都要依赖赞助商的赞助资金以维持运营并赚取收益，而赞助商通过购买赛事、赛道冠名权，车手服装、参赛赛车车身、赛道广告位置来进行品牌宣传和推广，通过汽车赛事的国际、国内影响力来推广自己产品的品牌，在不同的国家、地域、受

18、众群体提高产品影响力和知名度。汽车运动行业的发展需要赛车队、赛车场、中汽摩联及各地汽摩协会、赞助商和赛事运营商以及广大的汽车运动爱好者共同参与，其中的赛事运营占据中心地位。赛事是汽车运动的核心，它们为观众提供了精彩的比赛，它们推出了令人瞩目的明星俱乐部和车手，赛事能聚焦人气，对于赛车队和赛车手来说，这些比赛是他们一展技艺的舞台；对于观众来说，这些比赛有他们热爱的运动和偶像车手；对于赞助商而言，这些比赛的广告宣传作用有着巨大的商业价值。合理的赛事运营模式，可以满足参与各方的需求，促进共同发展。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3288.574384

19、.764071.563914.9615659.842主营业务收入3014.504019.333732.243588.6914354.752.1卡丁车(A)994.781326.381231.641184.274737.072.2卡丁车(B)693.33924.45858.41825.403301.592.3卡丁车(C)512.46683.29634.48610.082440.312.4卡丁车(D)361.74482.32447.87430.641722.572.5卡丁车(E)241.16321.55298.58287.101148.382.6卡丁车(F)150.72200.97186.6117

20、9.43717.742.7卡丁车(.)60.2980.3974.6471.77287.103其他业务收入274.07365.43339.32326.271305.09上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元15659.84完成主营业务收入万元14354.75主营业务收入占比91.67%营业收入增长率（同比）21.31%营业收入增长量（同比）万元2750.47利润总额万元3684.41利润总额增长率12.52%利润总额增长量万元409.91净利润万元2763.31净利润增长率14.87%净利润增长量万元357.65投资利润率45.12%投资回报率33.84%财务内部收益率29.83%企业总

21、资产万元24658.70流动资产总额占比万元27.75%流动资产总额万元6842.13资产负债率43.48%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米47483.7371.19亩1.1容积率1.131.2建筑系数68.10%1.3投资强度万元/亩180.661.4基底面积平方米32336.421.5总建筑面积平方米53656.611.6绿化面积平方米3453.17绿化率6.44%2总投资万元15955.462.1固定资产投资万元12861.192.1.1土建工程投资万元3956.722.1.1.1土建工程投资占比万元24.80%2.1.2设备投资万元5569.512.1.2.1设备

22、投资占比34.91%2.1.3其它投资万元3334.962.1.3.1其它投资占比20.90%2.1.4固定资产投资占比80.61%2.2流动资金万元3094.272.2.1流动资金占比19.39%3收入万元28677.004总成本万元22133.005利润总额万元6544.006净利润万元4908.007所得税万元1.138增值税万元902.629税金及附加万元298.2510纳税总额万元2836.8711利税总额万元7744.8712投资利润率41.01%13投资利税率48.54%14投资回报率30.76%15回收期年4.7516设备数量台（套）15517年用电量千瓦时558252.131

23、8年用水量立方米24528.6919总能耗吨标准煤70.7020节能率25.30%21节能量吨标准煤26.1522员工数量人452区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元145474.84同期产值万元130097.34同比增长11.82%从业企业数量家797规上企业家34从业人数人39850前十位企业产值万元68107.01去年同期58481.03万元。1、xxx投资公司（AAA）万元16686.222、xxx集团万元14983.543、xxx科技公司万元8853.914、xxx科技公司万元7491.775、xxx公司万元4767.496、xxx实业发展公司万元4426.967、xxx科

24、技公司万元340.548、xxx科技公司万元2792.399、xxx公司万元2656.1710、xxx实业发展公司万元2043.21区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元52155.951.1同期增加值万元45714.741.2增长率14.09%2行业净利润万元16546.532.12016年净利润万元14049.872.2增长率17.77%3行业纳税总额万元27983.663.12016纳税总额万元24086.473.2增长率16.18%42017完成投资万元53576.514.12016行业投资万元14.34%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年

25、2020年1产值170180.50193386.93219757.882利润总额58757.7466770.1675875.183净利润22936.0626063.7129617.854纳税总额11024.2612527.5714235.885工业增加值56729.2864465.0973255.786产业贡献率5.00%9.00%10.93%7企业数量95611661492土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程22861.8522861.8532349.2332349.232624.031.1主要生产车间13717.1113717

26、.1119409.5419409.541626.901.2辅助生产车间7315.797315.7910351.7510351.75839.691.3其他生产车间1828.951828.951876.261876.26157.442仓储工程4850.464850.4613849.8013849.80817.042.1成品贮存1212.621212.623462.453462.45204.262.2原料仓储2522.242522.247201.907201.90424.862.3辅助材料仓库1115.611115.613185.453185.45187.923供配电工程258.69258.6925

27、8.69258.6917.173.1供配电室258.69258.69258.69258.6917.174给排水工程297.50297.50297.50297.5015.364.1给排水297.50297.50297.50297.5015.365服务性工程3071.963071.963071.963071.96181.225.1办公用房1559.061559.061559.061559.06106.015.2生活服务1512.901512.901512.901512.9091.086消防及环保工程866.62866.62866.62866.6257.526.1消防环保工程866.62866.62

28、866.62866.6257.527项目总图工程129.35129.35129.35129.35111.367.1场地及道路硬化8540.971550.571550.577.2场区围墙1550.578540.978540.977.3安全保卫室129.35129.35129.35129.358绿化工程3800.51133.02合计32336.4253656.6153656.613956.72节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤70.701.1年用电量千瓦时558252.131.2年用电量吨标准煤68.611.3年用水量立方米24528.691.4年用水量吨标准煤2.092年节能量吨

29、标准煤26.153节能率25.30%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8166.611.1完成比例51.18%2完成固定资产投资万元5489.552.1完成比例67.22%3完成流动资金投资万元2677.063.1完成比例32.78%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3071.2人均年工资万元4.331.3年工资额万元1689.752工程技术人员工资2.1平均人数人682.2人均年工资万元5.062.3年工资额万元363.083企业管理人员工资3.1平均人数人183.2人均年工资万元7.373.3年工资额万元132.994品质管理人员工资4.1

30、平均人数人364.2人均年工资万元5.554.3年工资额万元199.055其他人员工资5.1平均人数人235.2人均年工资万元5.365.3年工资额万元161.046职工工资总额万元2545.91固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3956.725569.51180.6612861.191.1工程费用万元3956.725569.5117290.851.1.1建筑工程费用万元3956.723956.7224.80%1.1.2设备购置及安装费万元5569.515569.5134.91%1.2工程建设其他费用万元3334.963334.9

31、620.90%1.2.1无形资产万元1519.121519.121.3预备费万元1815.841815.841.3.1基本预备费万元960.39960.391.3.2涨价预备费万元855.45855.452建设期利息万元3固定资产投资现值万元12861.1912861.19流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17290.8513060.1214030.1317290.8517290.8517290.851.1应收账款万元5187.253371.723890.445187.255187.255187.251.2存货万元7780.885057.575

32、835.667780.887780.887780.881.2.1原辅材料万元2334.261517.271750.702334.262334.262334.261.2.2燃料动力万元116.7175.8687.53116.71116.71116.711.2.3在产品万元3579.202326.482684.403579.203579.203579.201.2.4产成品万元1750.701137.951313.021750.701750.701750.701.3现金万元4322.712809.763242.034322.714322.714322.712流动负债万元14196.589227.78

33、10647.4314196.5814196.5814196.582.1应付账款万元14196.589227.7810647.4314196.5814196.5814196.583流动资金万元3094.272011.282320.703094.273094.273094.274铺底流动资金万元1031.41670.42773.571031.411031.411031.41总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15955.46124.06%124.06%100.00%2项目建设投资万元12861.19100.00%100.00%80.61%2.1工

34、程费用万元9526.2374.07%74.07%59.71%2.1.1建筑工程费万元3956.7230.76%30.76%24.80%2.1.2设备购置及安装费万元5569.5143.30%43.30%34.91%2.2工程建设其他费用万元1519.1211.81%11.81%9.52%2.2.1无形资产万元1519.1211.81%11.81%9.52%2.3预备费万元1815.8414.12%14.12%11.38%2.3.1基本预备费万元960.397.47%7.47%6.02%2.3.2涨价预备费万元855.456.65%6.65%5.36%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元128

35、61.19100.00%100.00%80.61%5建设期间费用万元6流动资金万元3094.2724.06%24.06%19.39%7铺底流动资金万元1031.428.02%8.02%6.46%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元18640.0521507.7528677.0028677.0028677.001.1万元18640.0521507.7528677.0028677.0028677.002现价增加值万元5964.826882.489176.649176.649176.643增值税万元586.70676.97902.62902.629

36、02.623.1销项税额万元4588.324588.324588.324588.324588.323.2进项税额万元2395.702764.273685.703685.703685.704城市维护建设税万元41.0747.3963.1863.1863.185教育费附加万元17.6020.3127.0827.0827.086地方教育费附加万元11.7313.5418.0518.0518.059土地使用税万元189.93189.93189.93189.93189.9310税金及附加万元260.34271.17298.25298.25298.25折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第

37、四年第五年1建(构)筑物原值3956.723956.72当期折旧额3165.38158.27158.27158.27158.27158.27净值791.343798.453640.183481.913323.643165.382机器设备原值5569.515569.51当期折旧额4455.61297.04297.04297.04297.04297.04净值5272.474975.434678.394381.354084.313建筑物及设备原值9526.23当期折旧额7620.98455.31455.31455.31455.31455.31建筑物及设备净值1905.259070.928615.61

38、8160.307704.997249.684无形资产原值1519.121519.12当期摊销额1519.1237.9837.9837.9837.9837.98净值1481.141443.161405.191367.211329.235合计：折旧及摊销9140.10493.29493.29493.29493.29493.29总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元15362.219985.4411521.6615362.2115362.2115362.212外购燃料动力费万元1025.95666.87769.461025.951025.95102

39、5.953工资及福利费万元2545.912545.912545.912545.912545.912545.914修理费万元54.6435.5240.9854.6454.6454.645其它成本费用万元2651.001723.151988.252651.002651.002651.005.1其他制造费用万元1055.77686.25791.831055.771055.771055.775.2其他管理费用万元655.87426.32491.90655.87655.87655.875.3其他销售费用万元1507.03979.571130.271507.031507.031507.036经营成本万元21639.7114065.8116229.7821639.7121639.7121639.717折旧费万元455.31455.31455.31455.31455.31455.318摊销费万元37.9837.9837.9837.9837.9837.989利息支出万元-10总成本费用万元22133.0015450.1717359.5522133.0022133.0022133.0010