对公客户风险限额试点培训

1、对公客户风险限额试点培训,裴国军,1,目录,现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议,新限额方案的总体设计,公司类客户限额计算方法,事业类客户限额计算方法,金融机构客户限额计算方法,新成立客户限额计算方法,集团客户限额计算方法,2,我行现行限额设定框架,限额的涵义：根据客户最终评级和可偿债资源确定的未来一段时期,内（一般为,1,年）建设银行对其授信的最高额度,设定方法,基数,AAA,AA,事业类客户,新成立客户,集团客户,基数乘数法：限额,=,基数,*,乘数,Max,（,E,，,I,）,所有者权益,E,所有者权益,E,：所有者权益,E,I,：可支配收入,2.0,1.8,1.5,1.0,0.5

2、,0.25,0,0,0,0,2.0,1.8,1.5,1.0,0.5,0.25,0,0,0,0,1.8,1.5,1.0,0.5,0.25,0.1,0,0,0,0,公司类客户,乘,A,BBB,BB,分别在集团,和成员两个,层面分别测,算客户限额,数,B,CCC,CC,C,D,3,现行限额存在的问题及专审的建议,现行限额设定方法存在的主要问题,?,以净资产为基数测算限额体现的是破产清偿时的边界，,没有考虑,经营周转和现金盈余,能力；,基数直接采用净资产暂未作相应的调整,?,没有考虑客户的,资产负债,及不同行业的客户资产负债率,差异；,专审建议,?,可以采用,基础乘数法,+,模型外调整,的方法，用净资

3、产计,算一个初始限额，再考虑资产负债状况和现金盈余能力。,4,目录,现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议,新限额方案的总体设计,公司类客户限额计算方法,事业类客户限额计算方法,金融机构客户限额计算方法,新成立客户限额计算方法,集团客户限额计算方法,5,新限额方案的总体设计,限额设计考虑的主要原则,?,兼顾限额方案的合理性与操作性,?,统一测算框架下允许适度灵活性,?,定量测算与专家经验分析相结合,计算方法：,基数乘数法,+,模型外调整,按敞口制定具体的计算方法，主要包括：,?,企业类：一般公司类客户和房地产客户,?,事业类,?,金融机构,?,新成立客户,?,集团客户,6,目录,现行限额的

4、设定框架、存在的问题及专审的建议,新限额方案的总体设计,公司类客户限额计算方法,事业类客户限额计算方法,金融机构客户限额计算方法,新成立客户限额计算方法,集团客户限额计算方法,7,公司类客户限额计算方法,?,公司类客户限额计算方法适应于已经上线试点的非新成立的,一般公司类客户和房地产开发客户,公司类客户限额计算主要分成三部分：,?,一、基数乘数法,二、新增限额调整,三、最终风险限额计算,8,公司类客户限额计算方法,一、基数乘数法,客户的初始新增限额,=,基数乘数,?,基数：调整后所有者权益,=,所有者权益扣除项。,其中扣除项是指清偿价值很低的无效资产，包括递延税,款借项，递延资产，待摊费用，待

5、处理流动资产净损失，待,处理固定资产净损失等等,?,乘数：客户限额乘数与客户的评级成正比关系,9,公司类客户限额计算方法,限额乘数与客户评级的关系,客户最终评级（,R3,）,AAA,AA+,乘数,客户最终评级（,R3,）,BBB,BBB-,乘数,2,1.9,1.8,1.7,1.6,1,0.75,0.5,0.25,0,AA,AA-,A+,A,A-,BBB+,10,BB,B,CCC,CC,C,D,1.5,1.4,1.2,0,0,0,公司类客户限额计算方法,二、新增限额调整,第一步：资产负债率调整,针对不同的行业，设定了不同的资产负债率调整区间,?,当客户实际资产负债率在行业的资产负债率调整区间之下

6、,时，认为可以忽略资产负债水平差异带来的影响，不调整,客户的初始新增限额。,当客户实际资产负债率在行业的资产负债率调整区间内时，,则认为高资产负债率所带来的财务风险逐渐显著，按如下,方法调整：,?,新增限额,=,初始新增限额,?,资,产,负,债,率,调,整,区,间,上,限,客,户,当,前,资,产,负,债,率,资,产,负,债,率,调,整,区,间,上,限,资,产,负,债,率,调,整,区,间,下,限,当客户实际资产负债率高于资产负债率调整区间上限时，,则高财务杠杆本身蕴藏了极大的风险而无法接受，尤其是,经济转为下行时期。客户的新增限额为零。,11,公司类客户限额计算方法,二、新增限额调整,第二步：现

7、金盈余调整,在资产负债率调整的基础上，计算经现金盈余调整的新增限额。结合实际数据,测试的情况，采用“总债务,/EBITDA,”,取值采用,30,倍作为统一的最高边界。,调整机制如下：,（,1,）如果“,30,EBITDA-,负债合计”大于等于客户“资产负债率调整后新增负,债”，则：最大新增限额,=,资产负债率调整后新增负债,（,2,）如果“,30,EBITDA-,负债合计”小于客户“资产负债率调整后新增负债”，,则,:,最大新增限额,=30,EBITDA-,负债合计,（,3,）如果“,30,EBITDA-,负债合计”小于,0,，则最大新增限额,=0,12,公司类客户限额计算方法,二、新增限额调

8、整,第三步：银行体系的新增限额,鉴于在客户的负债总额中有与银行信用无关的其他负债，本,步骤通过客户的有息负债乘数,BSSR,将客户的最大新增限额,转化为客户的银行体系新增限额。,计算方法：银行体系的新增限额客户的最大新增限额客,户所属行业的有息负债乘数,BSSR,。,有息负债乘数,BSSR,是以我行各个行业客户资产负债表的数,据进行估算得到的,。,13,公司类客户限额计算方法,二、新增限额调整,第四步：建行体系的风险限额,建行体系新增限额：通过转换因子,SR,将银行体系的新增限,额转化为客户的建行体系新增限额。不同客户评级对应的转,换因子,SR,不同,建行体系新增限额,=,客户的银行体系新增限

9、额转换因子,SR,14,公司类客户限额计算方法,三、最终风险限额计算,建行体系的风险限额,=,客户的建行体系新增限额客户,在建行的年末贷款余额,调整后所有者,权益,基数乘,数法,资产负债,率调整,新增限额,初始新增限额,模,型,最大新增限额,外,有息负,债调整,调,整,银行体系的新,增限额,转换系,数,现金盈,余调整,建行体系风险,限额,客户在建行年,末贷款余额,建行体系新增,限额,15,公司类客户限额计算方法,案例分析,某钢铁股份有限公司，在我行最新有效评级为,A,级，我,行年末的贷款余额为,2.4,亿元,1,、客户调整后所有者权益为,15,亿元。客户初始新增限额为,15,1.5=22.5,

10、亿元；,2,、客户当前资产资产负债率为,64.2,，位于黑色金属冶炼（钢铁）行业,的资产负债率调整区间内，经调整，新增限额为,15.5,亿元；,3,、收集客户三年的财务报表进行计算，,EBITDA,值为,1.3,亿元，客户评,级时使用的报表负债为,27.2,亿元。“,30,EBITDA-,负债合计”,=11.8,亿元，,根据现金盈余调整规则，客户最大新增限额取,15.5,亿元和,11.8,亿元的最,小值，即,11.8,亿元；,4,、通过有息负债乘数调整和转换系数调整，客户在我行新增限额为,5.31,亿元；,5,、由于客户的贷款余额为,2.4,亿元，通过累加得到客户在我行的风险限,额为,7.71

11、,亿元。,16,目录,现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议,新限额方案的总体设计,公司类客户限额计算方法,事业类客户限额计算方法,金融机构客户限额计算方法,新成立客户限额计算方法,集团客户限额计算方法,17,事业类客户限额计算方法,相对于公司类客户，事业类客户风险限额进行了一,定的调整：,1,、调整基数。分别以净资产小计和可支配收入为基数进行计,算。同时由于事业类客户变现能力差，限额计算时对净资产,进行了折扣处理。,2,、以净资产为基数计算的限额只做资产负债调整，不做,现金,盈余调整,；以可支配收入为基数计算的限额不进行,资产负债,调整和现金盈余调整,；,3,、客户的新增限额,=max,

12、（以净资产计算的限额，以可支配,收入计算的限额）；,18,事业类客户限额计算方法,调整后所有者,权益,基数乘,数法,资产负债,率调整,新增限额,初始新增限额,模,银行体系的新,型,增限额,外,转换系,调,数,整,建行体系新增,限额,取最大值,有息负,债调整,建行体系风险,限额,客户在建行年,末贷款余额,可支配收入,转换系,数,建行体系新增,限额,19,目录,现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议,新限额方案的总体设计,公司类客户限额计算方法,事业类客户限额计算方法,金融机构客户限额计算方法,新成立客户限额计算方法,集团客户限额计算方法,20,金融机构类客户限额计算方法,参照公司类限额的基数

13、乘数法计算,不进行资产负债调整和现金盈余调整：,由于国内金融机构所经营业务特殊性，传统的资产负债率,所反映的杠杆风险十分有限，其偿债资金也不能用,EBITDA,来分析,调整后所有者,权益,基数乘,数法,有息负,债调整,银行体系的新,增限额,模,初始新增限额,型,转换,系数,外,调,建行体系新增,整,限额,建行体系风险,限额,客户在建行年,末贷款余额,21,目录,现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议,新限额方案的总体设计,公司类客户限额计算方法,事业类客户限额计算方法,金融机构客户限额计算方法,新成立客户限额计算方法,集团客户限额计算方法,22,新成立客户限额计算方法,新成立客户采用与其相

14、对应的客户类型的限额计算框架,根据新成立客户的特点，在计算最终风险限额后，乘以调整,乘数，调减新成立客户的风险限额，调整乘数根据客户最终,评级（,R3,）确定。,此外，对于未开始实质经营的公司类新成立客户不采用现金,盈余调整。,23,目录,现行限额的设定框架、存在的问题及专审的建议,新限额方案的总体设计,公司类客户限额计算方法,事业类客户限额计算方法,金融机构客户限额计算方法,新成立客户限额计算方法,集团客户限额计算方法,24,集团客户限额计算方法,集团客户的风险限额在公司类客户风险限额计算方,法的基础上进行了以下调整：,1,、对于能够获得合并报表的集团客户，在计算初,始新增限额时，取合并报表中的数据计算平均调整,后所有者权益；,2,、对于不能获得合并报表的集团客户，在计算初,始新增限额时，取