吉林省新建游艇项目财务分析报告

1、一、项目发展背景游艇沙发行业的带动者-游艇，这是我们每天都关心的一个行业，游艇被称为“漂浮在黄金水道上的商机”，是一种水上娱乐高级耐用消费品。游艇消费具有巨大的辐射效应，能够带动其上下游共同发展。成熟的游艇产业链的收入主要由上游设备及发动机、中游的游艇制造和销售及下游的游艇消费服务构成。我国已充分具备游艇消费的经济条件。我国沿海发达地区有20多个城市人均GDP已达8000美元以上，已超过5000-6000美元的游艇快速增长的临界点；我国富豪人数位居世界第四，奢侈品消费排名全球第二，充分具备消费游艇的经济条件。我国游艇产业企业主要分布在长三角、珠三角、环渤海地区，另外中西部地区也有少数企业分布，

2、约占全国比例的9%。游艇业作为新兴产业受到越来越多的地方政府的高度重视，辽宁、河北、山东、江苏、上海、浙江、福建、广东、海南等沿海和内陆水上旅游资源丰富且经济相对发达的省市游艇业正蓬勃兴起，其中以三亚、深圳、上海、青岛、日照等地发展最快。进入2015年以来，国家出台相关政策鼓励发展游艇及滨水旅游休闲产业，令一度遭遇“寒冬”的游艇市场显现暖意。而伴随相关企业纷纷放低身段，中国游艇市场逐渐步入“亲民时代”。在海外需求疲弱、国内消费培育不足的背景下，曾经在全球一枝独秀的中国游艇市场无奈遇冷。2014年中国船艇出口数量和金额锐减，同期进口数量虽仅小幅下降，但金额减少了近一半。2014年中国游艇产业的整

3、体市场规模达到人民币24.8亿，其中，豪华游艇市场的销售额约为人民币11.1亿，占整个游艇产业的44.6%；中国游艇进口量比上年下降47%，进口额却比上年上涨了47%，进口游艇单价推向历史新高，达到每艘7.53万美元。2013年中国游艇出口额为2.58亿美元，增长24.1%，进口额也同比增长24.1%，至2.18亿美元。中国游艇行业发展正朝着层次性与结构性转变。也就是说跟随市场需求，坚持提供不同层次的产品，特别是中低档、大众化的产品。2013年4月的游艇展国际论坛邀请了美国游艇行业协会会长，美国拥有18500艘游艇，94%是小型游艇，豪华大型游艇只有6%.这说明了游艇市场消费结构和中国船艇的消

4、费市场需要分层次，并且要特别关注中小船艇的消费需求。诸多品牌也推出了高制造、低价位的相关船艇，红双喜的41尺双体船具有空间大、油耗低、材质轻、速度快四大优势，售价不超过300万元人民币。值得一提的是，在2013年上海国际游艇展现场，小型船艇展出和销售数量都有了大幅度提升，8米以下船艇的数量相较于往年具有43%的增长，充分显示了受众对游艇的消费更加趋于理性和成熟。国家旅游局在“十二五”发展规划中已经将游艇作为发展水上项目的重要载体。国家发改委也将游艇设计纳入了鼓励发展产业目录。而包括深圳、天津、上海在内的十七个省市都将游艇业列入了地方“十二五”规划中。随着相关政策逐步放开，地方配套设施逐渐完善，

5、我国游艇行业将进入快速增长期。随着中国、俄罗斯以及海湾国家等新兴市场的兴起，未来游艇经济重心的转移趋势明显。中国有望在迎接未来游艇产业的转移中抓住机遇，成为世界游艇产业关注的新焦点。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资15372.91(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2573.96万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17946.87万元，其中：固定资产投资15372.91万元，占项目总投资的85.66%；流动资金2573.96万元，占项目总投资的14.34%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工

6、程投资5487.59万元，占项目总投资的30.58%；设备购置费6959.62万元，占项目总投资的38.78%；其它投资2925.70万元，占项目总投资的16.30%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=15372.91+2573.96=17946.87（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入11290.50万元，总成本9341.72万元，利润总额1890.66万元，净利润1418.00万元，增值税379.63万元，税金及附加254.11万元，所得税472.67万元；第二年负荷75.00%,

7、计划收入13027.50万元，总成本10425.71万元，利润总额2423.78万元，净利润1817.83万元，增值税438.03万元，税金及附加261.12万元，所得税605.95万元；第三年生产负荷100%，计划收入17370.00万元，总成本13135.69万元，利润总额4234.31万元，净利润3175.73万元，增值税584.04万元，税金及附加278.64万元，所得税1058.58万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入17370.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应

8、缴增值税=销项税额-进项税额=584.04万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用13135.69万元，其中：可变成本10839.91万元，固定成本2295.78万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加278.64万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4234.31（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4234.3125.00%=1058.58（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业

9、收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4234.31（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4234.3125.00%=1058.58（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4234.31万元，缴纳企业所得税1058.58万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4234.31-1058.58=3175.73（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=23.59%。（2）达产年投资利税率=28.40%。（3）达产年投资回报率=17.70%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入

10、17370.00万元，总成本费用13135.69万元，税金及附加278.64万元，利润总额4234.31万元，企业所得税1058.58万元，税后净利润3175.73万元，年纳税总额1921.26万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=7.15年。本期工程项目全部投资回收期7.15年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率23.59%，投资利税率28.40%，全部投资回报率17.70%，全部投资回收期7.15年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能

11、力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析游艇，是一种水上娱乐用高级耐用消费品。它集航海、运动、娱乐、休闲等功能于一体，满足个人及家庭享受生活的需要。而游艇产业在我国目前仍处于初级发展阶段，但与此同时伴随着富裕群体的涌现，以及中产阶级的崛起游艇产业在我国具备有十分广阔的发展前景。我国已充分具备游艇消费的经济条件。我国沿海发达地

12、区有20多个城市人均GDP已达8000美元以上，已超过5000-6000美元的游艇快速增长的临界点;我国富豪人数位居世界第四，奢侈品消费排名全球第二，充分具备消费游艇的经济条件。作为一个海岸线漫长、湖泊遍布、岛屿林立、江河纵横的国家，开发水上交通、水上休闲活动和观光旅游项目，已成为水网发达地区的重要经济活动。更重要的是，游艇作为一个新兴的产业经济，一种全新的生活方式，对内需的拉动潜力惊人。游艇产业将是一个令人兴奋的、充满美好前景的市场。据统计，世界游艇年消费额高达400亿美元，与万吨邮轮市场相当。如果加上相关的维修、管理、娱乐等费用，全球每年的游艇经济收入超过500亿美元。全球发达国家平均每1

13、71人拥有一条私人游艇，挪威、新西兰等国家人均拥有游艇的比例高达8：1，美国为4：1，就连内陆国家瑞士也达到每69人拥有一艘。历年的统计数据表明，船艇工业在国际上有着巨大的市场份额。仅游艇(单指休闲用游艇)一项，从上世纪80年代开始，国际市场每年的销售额都在200亿美元左右，而最近几年均保持在250亿美元左右。另外，游艇配件/水上运动器材的年销售额约150亿美元。近年外销游艇的主要市场还将继续以欧美与日本等国家(或地区)为主。从未来发展来看，游艇业发展的潜在市场空间非常巨大。中国游艇行业发展正朝着层次性与结构性转变。也就是说跟随市场需求，坚持提供不同层次的产品，特别是中低档、大众化的产品。消费

14、升级趋势下，滨海旅游不断升温，为游艇产业发展创造了充沛需求。而且游艇企业正积极践行“去奢化”，将高端配置简配，豪华功能减少，以此降低售价，令游艇消费更接地气。游艇人才相对缺乏是游艇行业的发展短板，这个短板已经受到了国家相关部门的重视。随着中国、俄罗斯以及海湾国家等新兴市场的兴起，未来游艇经济重心的转移趋势明显。中国有望在迎接未来游艇产业的转移中抓住机遇，成为世界游艇产业关注的新焦点。八、行业发展趋势游艇，就像高尔夫、直升机等富人游戏曾一度辉煌，现如今也一起面临着低迷的尴尬期。中国船舶工业协会船艇分会理事长杨新发说，现在75%以上的游艇企业订单严重不足，大部分游艇俱乐部门庭冷落，游艇展览会直落式

15、下滑，游艇销售好像踩了刹车。游艇行业遇寒冬，一方面是国家反腐在一定程度上抑制了高端奢侈品行业的消费力度，另外，即便我国不缺富人，国内富人在游艇方面的开支和消费理念仍然远远落后于海外富人，国内游艇行业的消费者还有很大的成长空间。当消费者跟风式消费散去，游艇消费市场趋势回归理性，业内人士表示，这是游艇行业在动荡中发出趋于健康发展的重要信号也是游艇行业面临的重大考验。消费环境的变化，要求游艇行业重新认识和定义中国市场。现在的游艇产品仍存在游艇码头等基础设施不完善、配套政策相对滞后，产品种类不够丰富、售后维修不够方便、安全保障能力较弱、创新能力不足、服务形式有待提升、游艇人才相对缺乏等问题。消费升级要

16、求行业内服务升级，如何能为游艇消费者提供更优质的服务，深入挖掘市场需求，不断扩大消费群体，更好满足广大人民群众的需要，促进游艇产业持续健康发展，是整个游艇行业亟待思考的。过重税负和繁琐的政策一直是制约中国游艇产业发展的两大瓶颈。境外游艇自驾游“游不动”、进口游艇检验登记“不方便”、境外游艇进口“税负重”等问题不同程度地存在。有数据表明，中国内地现有游艇4000余条，其中70%是长期闲置的。世界游艇盛典组委会执行秘书长金潮表示，游艇不是摆设，它属于海洋，需要自由，它需要“游起来”。可喜的是，在政策的引导下，我国首个对外开放游艇码头已经在中山市神湾镇吉宝盛世湾内落成。这会成为中山对澳门、香港，乃至

17、国外游艇往来的重要开放平台，未来也有机会成为中山对澳门或对外政务交往、商务交流、旅游合作等全方位互动的重要窗口，无疑对我国加快发展外向型经济具有极大的推动作用。游艇去“奢”化并不意味着游艇低端化，而是把好我国市场的脉，适当地调整产业结构，富裕群体的生意不放弃，大众群体生意不抛弃，根据我国市场特点改变产品以符合更大的市场需求。中国作为消费大国，拥有巨大的市场潜力，游艇行业若能适当淡化奢侈品色彩，技术水平上与国际接轨，在消费层次上与大众接轨，自主创新，有序发展，借政策东风，扬帆远航。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3374.384499.18417

18、7.814017.1316068.502主营业务收入2768.993691.993428.273296.4213185.672.1游艇(A)913.771218.361131.331087.824351.272.2游艇(B)636.87849.16788.50758.183032.702.3游艇(C)470.73627.64582.81560.392241.562.4游艇(D)332.28443.04411.39395.571582.282.5游艇(E)221.52295.36274.26263.711054.852.6游艇(F)138.45184.60171.41164.82659.282.

19、7游艇(.)55.3873.8468.5765.93263.713其他业务收入605.39807.19749.54720.712882.83上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元16068.50完成主营业务收入万元13185.67主营业务收入占比82.06%营业收入增长率（同比）26.91%营业收入增长量（同比）万元3407.42利润总额万元3595.50利润总额增长率22.47%利润总额增长量万元659.60净利润万元2696.63净利润增长率13.86%净利润增长量万元328.24投资利润率25.95%投资回报率19.46%财务内部收益率21.91%企业总资产万元39414.84流

20、动资产总额占比万元39.12%流动资产总额万元15420.47资产负债率37.31%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米52139.3978.17亩1.1容积率1.351.2建筑系数60.76%1.3投资强度万元/亩196.661.4基底面积平方米31679.891.5总建筑面积平方米70388.181.6绿化面积平方米4152.14绿化率5.90%2总投资万元17946.872.1固定资产投资万元15372.912.1.1土建工程投资万元5487.592.1.1.1土建工程投资占比万元30.58%2.1.2设备投资万元6959.622.1.2.1设备投资占比38.78%2.

21、1.3其它投资万元2925.702.1.3.1其它投资占比16.30%2.1.4固定资产投资占比85.66%2.2流动资金万元2573.962.2.1流动资金占比14.34%3收入万元17370.004总成本万元13135.695利润总额万元4234.316净利润万元3175.737所得税万元1.358增值税万元584.049税金及附加万元278.6410纳税总额万元1921.2611利税总额万元5096.9912投资利润率23.59%13投资利税率28.40%14投资回报率17.70%15回收期年7.1516设备数量台（套）11717年用电量千瓦时574850.7918年用水量立方米1432

22、9.9919总能耗吨标准煤71.8720节能率25.23%21节能量吨标准煤22.7022员工数量人314区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元174061.01同期产值万元152084.76同比增长14.45%从业企业数量家582规上企业家21从业人数人29100前十位企业产值万元82989.25去年同期73879.86万元。1、xxx公司（AAA）万元20332.372、xxx科技公司万元18257.633、xxx科技发展公司万元10788.604、xxx（集团）有限公司万元9128.825、xxx（集团）有限公司万元5809.256、xxx科技公司万元5394.307、xxx科技

23、发展公司万元414.958、xxx（集团）有限公司万元3402.569、xxx（集团）有限公司万元3236.5810、xxx科技公司万元2489.68区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元49625.341.1同期增加值万元41684.451.2增长率19.05%2行业净利润万元22164.302.12016年净利润万元19481.672.2增长率13.77%3行业纳税总额万元29524.483.12016纳税总额万元24816.743.2增长率18.97%42017完成投资万元65395.584.12016行业投资万元16.70%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2

24、018年2019年2020年1产值204158.39231998.17263634.282利润总额58230.8566171.4275194.793净利润23424.4026618.6430248.464纳税总额13629.6615488.2517600.285工业增加值77587.6288167.75100190.626产业贡献率14.00%17.00%19.43%7企业数量6988521091土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程22397.6822397.6848355.6848355.684146.891.1主要生产车间13

25、438.6113438.6129013.4129013.412571.071.2辅助生产车间7167.267167.2615473.8215473.821327.001.3其他生产车间1791.811791.812804.632804.63248.812仓储工程4751.984751.9814321.1214321.12893.202.1成品贮存1187.991187.993580.283580.28223.302.2原料仓储2471.032471.037446.987446.98464.462.3辅助材料仓库1092.961092.963293.863293.86205.443供配电工程25

26、3.44253.44253.44253.4417.783.1供配电室253.44253.44253.44253.4417.784给排水工程291.45291.45291.45291.4515.914.1给排水291.45291.45291.45291.4515.915服务性工程3009.593009.593009.593009.59187.715.1办公用房1781.541781.541781.541781.5499.405.2生活服务1228.051228.051228.051228.0596.566消防及环保工程849.02849.02849.02849.0259.576.1消防环保工程8

27、49.02849.02849.02849.0259.577项目总图工程126.72126.72126.72126.7277.667.1场地及道路硬化8063.931810.871810.877.2场区围墙1810.878063.938063.937.3安全保卫室126.72126.72126.72126.728绿化工程2539.1888.87合计31679.8970388.1870388.185487.59节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤71.871.1年用电量千瓦时574850.791.2年用电量吨标准煤70.651.3年用水量立方米14329.991.4年用水量吨标准煤1

28、.222年节能量吨标准煤22.703节能率25.23%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元13853.911.1完成比例77.19%2完成固定资产投资万元10318.852.1完成比例74.48%3完成流动资金投资万元3535.063.1完成比例25.52%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2141.2人均年工资万元5.171.3年工资额万元1063.832工程技术人员工资2.1平均人数人472.2人均年工资万元6.612.3年工资额万元291.023企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元7.623.3年工资额万元83.244品

29、质管理人员工资4.1平均人数人254.2人均年工资万元5.424.3年工资额万元144.215其他人员工资5.1平均人数人155.2人均年工资万元7.445.3年工资额万元79.466职工工资总额万元1661.76固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5487.596959.62196.6615372.911.1工程费用万元5487.596959.6212952.431.1.1建筑工程费用万元5487.595487.5930.58%1.1.2设备购置及安装费万元6959.626959.6238.78%1.2工程建设其他费用万元2925

30、.702925.7016.30%1.2.1无形资产万元1733.461733.461.3预备费万元1192.241192.241.3.1基本预备费万元528.94528.941.3.2涨价预备费万元663.30663.302建设期利息万元3固定资产投资现值万元15372.9115372.91流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元12952.436802.229648.6112952.4312952.4312952.431.1应收账款万元3885.732525.722914.303885.733885.733885.731.2存货万元5828.593

31、788.594371.455828.595828.595828.591.2.1原辅材料万元1748.581136.581311.431748.581748.581748.581.2.2燃料动力万元87.4356.8365.5787.4387.4387.431.2.3在产品万元2681.151742.752010.862681.152681.152681.151.2.4产成品万元1311.43852.43983.571311.431311.431311.431.3现金万元3238.112104.772428.583238.113238.113238.112流动负债万元10378.476746.0

32、17783.8510378.4710378.4710378.472.1应付账款万元10378.476746.017783.8510378.4710378.4710378.473流动资金万元2573.961673.071930.472573.962573.962573.964铺底流动资金万元857.98557.69643.49857.98857.98857.98总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17946.87116.74%116.74%100.00%2项目建设投资万元15372.91100.00%100.00%85.66%2.1工程费用万元

33、12447.2180.97%80.97%69.36%2.1.1建筑工程费万元5487.5935.70%35.70%30.58%2.1.2设备购置及安装费万元6959.6245.27%45.27%38.78%2.2工程建设其他费用万元1733.4611.28%11.28%9.66%2.2.1无形资产万元1733.4611.28%11.28%9.66%2.3预备费万元1192.247.76%7.76%6.64%2.3.1基本预备费万元528.943.44%3.44%2.95%2.3.2涨价预备费万元663.304.31%4.31%3.70%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元15372.9110

34、0.00%100.00%85.66%5建设期间费用万元6流动资金万元2573.9616.74%16.74%14.34%7铺底流动资金万元857.995.58%5.58%4.78%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11290.5013027.5017370.0017370.0017370.001.1万元11290.5013027.5017370.0017370.0017370.002现价增加值万元3612.964168.805558.405558.405558.403增值税万元379.63438.03584.04584.04584.043.1

35、销项税额万元2779.202779.202779.202779.202779.203.2进项税额万元1426.851646.372195.162195.162195.164城市维护建设税万元26.5730.6640.8840.8840.885教育费附加万元11.3913.1417.5217.5217.526地方教育费附加万元7.598.7611.6811.6811.689土地使用税万元208.56208.56208.56208.56208.5610税金及附加万元254.11261.12278.64278.64278.64折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)

36、筑物原值5487.595487.59当期折旧额4390.07219.50219.50219.50219.50219.50净值1097.525268.095048.584829.084609.584390.072机器设备原值6959.626959.62当期折旧额5567.70371.18371.18371.18371.18371.18净值6588.446217.265846.085474.905103.723建筑物及设备原值12447.21当期折旧额9957.77590.68590.68590.68590.68590.68建筑物及设备净值2489.4411856.5311265.8510675.

37、1710084.499493.814无形资产原值1733.461733.46当期摊销额1733.4643.3443.3443.3443.3443.34净值1690.121646.791603.451560.111516.785合计：折旧及摊销11691.23634.02634.02634.02634.02634.02总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元8153.545299.806115.158153.548153.548153.542外购燃料动力费万元739.42480.62554.56739.42739.42739.423工资及福利费万

38、元1661.761661.761661.761661.761661.761661.764修理费万元70.8846.0753.1670.8870.8870.885其它成本费用万元1876.071219.451407.051876.071876.071876.075.1其他制造费用万元506.38329.15379.78506.38506.38506.385.2其他管理费用万元383.64249.37287.73383.64383.64383.645.3其他销售费用万元951.73618.62713.80951.73951.73951.736经营成本万元12501.678126.099376.2512501.6712501.6712501.677折旧费万元590.68590.68590.68590.68590.68590.688摊销费万元43.3443.3443.3443.3443.3443.349利息支出万元-10总成本费用万元13135.699341.7210425.7113135.6913135.6913135.6910.1可变成本万元10839.917045.948