长沙触摸屏项目财务分析报告

1、一、项目发展背景自中国大陆第一条G5显示器件生产线于2004年在上海投产以来，13年来中国大陆在新型显示（LCD&OLED）、驱动IC、模组直接配套产业总投资超过10000亿！涌现出了京东方、天马、华星光电、中电熊猫、维信诺、和辉光电等面板生产企业，并逐渐形成了长三角、珠三角、环渤海、川渝鄂等产业聚集地。预计到2019年左右，中国大陆将成为全球显示器件出货面积第一的生产地区。中国触摸屏行业发展也出现了新特点，触摸屏企业增加，布局扩展；台湾地区触摸屏企业的订单向大陆转移；触摸屏产业链态发生新变化；大陆触摸屏企业无序竞争，潜伏危机。目前，智能手机已经成为人们日常生活的刚需，中国智能手机出货量占国内

2、整体手机市场的95，全球手机市场历经多年的高速增长进入存量替换阶段，增长速度逐渐趋缓。但由于全球性的消费升级带动，智能手机销售额依然维持较高增长速度，预计2018年全球智能手机销售总额将达到5684亿美金，同比增长19%。从2017年起，盖板厂投入超过300亿人民币用于3D玻璃盖板扩产，预计到2019年全球盖板产能可达到8亿片。包括苹果、华为、三星、OPPO、VIVO、小米等品牌手机以及富士康、比亚迪、蓝思、伯恩、亚华、沃格、瑞升等产业链企业都在投入2.5D和3D玻璃的研发应用与加工制造。部分品牌的高端机型采用3D玻璃，颜值和差异化使得手机供不应求。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期

3、项目的固定资产投资6720.93(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1852.69万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资8573.62万元，其中：固定资产投资6720.93万元，占项目总投资的78.39%；流动资金1852.69万元，占项目总投资的21.61%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3672.89万元，占项目总投资的42.84%；设备购置费2738.50万元，占项目总投资的31.94%；其它投资309.54万元，占项目总投资的3.61%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=

4、6720.93+1852.69=8573.62（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入9530.95万元，总成本8140.26万元，利润总额3866.75万元，净利润2900.06万元，增值税282.02万元，税金及附加140.00万元，所得税966.69万元；第二年负荷75.00%,计划收入10997.25万元，总成本9105.15万元，利润总额4648.95万元，净利润3486.71万元，增值税325.41万元，税金及附加145.21万元，所得税1162.24万元；第三年生产负荷100%，计划收入14663.00万元，

5、总成本11517.36万元，利润总额3145.64万元，净利润2359.23万元，增值税433.88万元，税金及附加158.23万元，所得税786.41万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14663.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=433.88万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11517.36万元，其中：可变成本9648.85万元，固定成本1868.51万

6、元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加158.23万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3145.64（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3145.6425.00%=786.41（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3145.64（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3145.6425.00%=786.41（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3145.64万元，缴纳企业所得税786

7、.41万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3145.64-786.41=2359.23（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=36.69%。（2）达产年投资利税率=43.60%。（3）达产年投资回报率=27.52%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入14663.00万元，总成本费用11517.36万元，税金及附加158.23万元，利润总额3145.64万元，企业所得税786.41万元，税后净利润2359.23万元，年纳税总额1378.52万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.13年。

8、本期工程项目全部投资回收期5.13年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率36.69%，投资利税率43.60%，全部投资回报率27.52%，全部投资回收期5.13年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条

9、件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析就市场规模而言，工业用显示屏的市场规模不到消费类显示屏市场规模的1%，目前消费类显示屏的市场规模是1,000亿美元的样子，而工业用的市场规模也就12亿美元。但随着在手持设备、监视器、显示器和其他互动应用等中低批量市场中，业界对触摸屏技术需求的不断增长，特别是在医疗和工业等领域，带触摸屏技术的工业用液晶模块市场在逐渐回暖。工控触摸屏通常用的是电阻屏，而当今触控产品发展强大，反应灵敏的电容屏完全替代掉电阻屏。随着电力，冶金，交通灯的发展，对工控机的要求也越来越大，相对的带动工控机触摸屏需求市

10、场，那么对触摸屏这块也是高标准要求。电容触摸屏的透光率和清晰度优于四线电阻屏，电容屏反光严重，而且，电容技术的四层复合触摸屏对各波长光的透光率不均匀，存在色彩失真的问题，由于光线在各层间的反射，还造成图像字符的模糊电容屏更主要的缺点是漂移：当环境温度、湿度改变时，环境电场发生改变时，都会引起电容屏的漂移，造成不准确电容触摸屏最外面的矽土保护玻璃防刮擦性很好，但是怕指甲或硬物的敲击，敲出一个小洞就会伤及夹层ITO，不管是伤及夹层ITO还是安装运输过程中伤及内表面ITO层，电容屏就不能正常工作了。据了解，适合电容屏操作的工控OS或UI界面开发应用很少，也还没有行成一定的行业标准，大陆目前在先装市场

11、上，工控电容屏市场增长十分缓慢。在这方面有所建树的，基本上是那些原来在工控领域跟国际厂商有过合作的触控IC或电容屏厂商，借国外的机电设备进口渠道机会，主导大陆的工控电容平板市场。而在后装或改装工控市场上，一般是利用原有系统，通过IPAD之类的商业平板通过无线连接，作为临时调试或处理数据用。由于工业互联网涉及到工业信息安全，所以在工控主机或工控平板方面，各方面的研究开发都十分谨慎。现在用于工控主机或平板的界面互动方式，基本上还是鼠标、键盘加电阻式触摸屏进行。进行生产资料输入时，多数还是传统的鼠标、键盘方式，进行现场局部数据调整时，通过电阻式触摸屏进行，未来市场工控电容触摸屏会慢慢替代电阻屏。八、

12、行业发展趋势自苹果公司推出iPhone智能手机后，电子终端市场旋即掀起了电容式触摸屏的应用风暴。电容屏迅速代替电阻屏成为市场主导技术并成为智能手机、平板电脑等高端电子产品的首选触控器件。集微网消息，自苹果公司推出iPhone智能手机后，电子终端市场旋即掀起了电容式触摸屏的应用风暴。电容屏迅速代替电阻屏成为市场主导技术并成为智能手机、平板电脑等高端电子产品的首选触控器件。由于电子产品对于外形及重量几近苛刻的追求，使得触摸屏行业的发展进入快车道。从G+G、G+FF到OGS、In-Cell、On-Cell，技术的更新迭代让用户体验越来越好，也促进了触摸屏应用领域的不断拓展。如今的触摸屏不仅仅出现在智

13、能手机、平板电脑这类电子产品上，智能音箱、车载移动终端及商业化信息查询系统等智能终端也随处可见。应用领域的多样化给触摸屏也带来了新的要求，人们希望触摸屏有超大尺寸、能快速响应、要精确控制等。随着先进材料及制造技术的逐步引入，触控屏的尺寸不再受限，柔性触控技术的实现也指日可待，触控屏技术与先进平板显示技术将进一步的完美融合。就此，触摸屏成为目前最简单、方便、自然的一种人机交互方式，它被应用在公共信息的查询、领导办公、工业控制、军事指挥、电子游戏、多媒体教学、房地产预售等生活中的方方面面。触摸屏的市场需求量也呈井喷式增长。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营

14、业收入2895.153860.193584.473446.6013786.412主营业务收入2321.893095.852874.722764.1511056.612.1电容触摸屏(A)766.221021.63948.66912.173648.682.2电容触摸屏(B)534.03712.05661.19635.762543.022.3电容触摸屏(C)394.72526.29488.70469.911879.622.4电容触摸屏(D)278.63371.50344.97331.701326.792.5电容触摸屏(E)185.75247.67229.98221.13884.532.6电容触摸屏

15、(F)116.09154.79143.74138.21552.832.7电容触摸屏(.)46.4461.9257.4955.28221.133其他业务收入573.26764.34709.75682.452729.80上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13786.41完成主营业务收入万元11056.61主营业务收入占比80.20%营业收入增长率（同比）30.45%营业收入增长量（同比）万元3217.78利润总额万元3104.67利润总额增长率17.29%利润总额增长量万元457.60净利润万元2328.50净利润增长率10.37%净利润增长量万元218.75投资利润率40.36%投资

16、回报率30.27%财务内部收益率29.87%企业总资产万元16828.47流动资产总额占比万元36.34%流动资产总额万元6116.18资产负债率24.16%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米26539.9339.79亩1.1容积率1.571.2建筑系数55.24%1.3投资强度万元/亩168.911.4基底面积平方米14660.661.5总建筑面积平方米41667.691.6绿化面积平方米2085.17绿化率5.00%2总投资万元8573.622.1固定资产投资万元6720.932.1.1土建工程投资万元3672.892.1.1.1土建工程投资占比万元42.84%2.1.

17、2设备投资万元2738.502.1.2.1设备投资占比31.94%2.1.3其它投资万元309.542.1.3.1其它投资占比3.61%2.1.4固定资产投资占比78.39%2.2流动资金万元1852.692.2.1流动资金占比21.61%3收入万元14663.004总成本万元11517.365利润总额万元3145.646净利润万元2359.237所得税万元1.578增值税万元433.889税金及附加万元158.2310纳税总额万元1378.5211利税总额万元3737.7512投资利润率36.69%13投资利税率43.60%14投资回报率27.52%15回收期年5.1316设备数量台（套）7

18、217年用电量千瓦时672489.9918年用水量立方米14222.6119总能耗吨标准煤83.8620节能率21.00%21节能量吨标准煤32.6122员工数量人291区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元183525.34同期产值万元160817.86同比增长14.12%从业企业数量家623规上企业家44从业人数人31150前十位企业产值万元76841.10去年同期65235.67万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元18826.072、xxx公司万元16905.043、xxx实业发展公司万元9989.344、xxx（集团）有限公司万元8452.525、xxx科技公司万元537

19、8.886、xxx投资公司万元4994.677、xxx实业发展公司万元384.218、xxx（集团）有限公司万元3150.499、xxx科技公司万元2996.8010、xxx投资公司万元2305.23区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元62016.671.1同期增加值万元56363.421.2增长率10.03%2行业净利润万元21400.722.12016年净利润万元18185.522.2增长率17.68%3行业纳税总额万元39450.233.12016纳税总额万元32924.583.2增长率19.82%42017完成投资万元50810.864.12016行业投资万元10

20、.35%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值215556.60244950.68278353.052利润总额69886.3979416.3590245.853净利润22667.8825758.9529271.534纳税总额18432.5920946.1223802.415工业增加值77607.3688190.18100216.116产业贡献率12.00%16.00%17.84%7企业数量7489131169土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程10365.0910365.0926686.232

21、6686.232587.551.1主要生产车间6219.056219.0516011.7416011.741604.281.2辅助生产车间3316.833316.838539.598539.59828.021.3其他生产车间829.21829.211547.801547.80155.252仓储工程2199.102199.109737.959737.95686.702.1成品贮存549.77549.772434.492434.49171.682.2原料仓储1143.531143.535063.735063.73357.082.3辅助材料仓库505.79505.792239.732239.7315

22、7.943供配电工程117.29117.29117.29117.299.303.1供配电室117.29117.29117.29117.299.304给排水工程134.88134.88134.88134.888.324.1给排水134.88134.88134.88134.888.325服务性工程1392.761392.761392.761392.7698.215.1办公用房738.97738.97738.97738.9750.835.2生活服务653.79653.79653.79653.7950.716消防及环保工程392.91392.91392.91392.9131.176.1消防环保工程39

23、2.91392.91392.91392.9131.177项目总图工程58.6458.6458.6458.64194.887.1场地及道路硬化3987.86697.90697.907.2场区围墙697.903987.863987.867.3安全保卫室58.6458.6458.6458.648绿化工程1621.8256.76合计14660.6641667.6941667.693672.89节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤83.861.1年用电量千瓦时672489.991.2年用电量吨标准煤82.651.3年用水量立方米14222.611.4年用水量吨标准煤1.212年节能量吨标准

24、煤32.613节能率21.00%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7692.691.1完成比例89.73%2完成固定资产投资万元5590.772.1完成比例72.68%3完成流动资金投资万元2101.923.1完成比例27.32%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1981.2人均年工资万元5.241.3年工资额万元940.382工程技术人员工资2.1平均人数人442.2人均年工资万元6.462.3年工资额万元306.173企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元6.283.3年工资额万元92.074品质管理人员工资4.1平均人数

25、人234.2人均年工资万元5.964.3年工资额万元134.775其他人员工资5.1平均人数人145.2人均年工资万元7.015.3年工资额万元99.056职工工资总额万元1572.44固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3672.892738.50168.916720.931.1工程费用万元3672.892738.5010340.591.1.1建筑工程费用万元3672.893672.8942.84%1.1.2设备购置及安装费万元2738.502738.5031.94%1.2工程建设其他费用万元309.54309.543.61%1.

26、2.1无形资产万元124.03124.031.3预备费万元185.51185.511.3.1基本预备费万元76.8876.881.3.2涨价预备费万元108.63108.632建设期利息万元3固定资产投资现值万元6720.936720.93流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元10340.596090.477765.8410340.5910340.5910340.591.1应收账款万元3102.182016.422326.633102.183102.183102.181.2存货万元4653.273024.623489.954653.274653.2

27、74653.271.2.1原辅材料万元1395.98907.391046.991395.981395.981395.981.2.2燃料动力万元69.8045.3752.3569.8069.8069.801.2.3在产品万元2140.501391.331605.382140.502140.502140.501.2.4产成品万元1046.99680.54785.241046.991046.991046.991.3现金万元2585.151680.351938.862585.152585.152585.152流动负债万元8487.905517.146365.938487.908487.908487.9

28、02.1应付账款万元8487.905517.146365.938487.908487.908487.903流动资金万元1852.691204.251389.521852.691852.691852.694铺底流动资金万元617.56401.42463.17617.56617.56617.56总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元8573.62127.57%127.57%100.00%2项目建设投资万元6720.93100.00%100.00%78.39%2.1工程费用万元6411.3995.39%95.39%74.78%2.1.1建筑工程费万元

29、3672.8954.65%54.65%42.84%2.1.2设备购置及安装费万元2738.5040.75%40.75%31.94%2.2工程建设其他费用万元124.031.85%1.85%1.45%2.2.1无形资产万元124.031.85%1.85%1.45%2.3预备费万元185.512.76%2.76%2.16%2.3.1基本预备费万元76.881.14%1.14%0.90%2.3.2涨价预备费万元108.631.62%1.62%1.27%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6720.93100.00%100.00%78.39%5建设期间费用万元6流动资金万元1852.6927.57%

30、27.57%21.61%7铺底流动资金万元617.569.19%9.19%7.20%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9530.9510997.2514663.0014663.0014663.001.1万元9530.9510997.2514663.0014663.0014663.002现价增加值万元3049.903519.124692.164692.164692.163增值税万元282.02325.41433.88433.88433.883.1销项税额万元2346.082346.082346.082346.082346.083.2进项税额万

31、元1242.931434.151912.201912.201912.204城市维护建设税万元19.7422.7830.3730.3730.375教育费附加万元8.469.7613.0213.0213.026地方教育费附加万元5.646.518.688.688.689土地使用税万元106.16106.16106.16106.16106.1610税金及附加万元140.00145.21158.23158.23158.23折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3672.893672.89当期折旧额2938.31146.92146.92146.92146.92

32、146.92净值734.583525.973379.063232.143085.232938.312机器设备原值2738.502738.50当期折旧额2190.80146.05146.05146.05146.05146.05净值2592.452446.392300.342154.292008.233建筑物及设备原值6411.39当期折旧额5129.11292.97292.97292.97292.97292.97建筑物及设备净值1282.286118.425825.455532.485239.514946.544无形资产原值124.03124.03当期摊销额124.033.103.103.103

33、.103.10净值120.93117.83114.73111.63108.535合计：折旧及摊销5253.14296.07296.07296.07296.07296.07总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7699.505004.685774.637699.507699.507699.502外购燃料动力费万元531.74345.63398.81531.74531.74531.743工资及福利费万元1572.441572.441572.441572.441572.441572.444修理费万元35.1622.8526.3735.1635.16

34、35.165其它成本费用万元1382.45898.591036.841382.451382.451382.455.1其他制造费用万元558.26362.87418.69558.26558.26558.265.2其他管理费用万元230.58149.88172.94230.58230.58230.585.3其他销售费用万元556.04361.43417.03556.04556.04556.046经营成本万元11221.297293.848415.9711221.2911221.2911221.297折旧费万元292.97292.97292.97292.97292.97292.978摊销费万元3.103.103.103.103.103.109利息支出万元-10总成本费用万元11517.368140.269105.1511517.3611517.3611517.3610.1可变成本万元9648.856271.757236.649648.859648.859648.8510.2固定成本万元1868.511868.511868.511868.511868.511868.5111盈亏平衡点45.54%45.54%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三