期货交易理念与策略

1、期货交易理念与策略,导 言,交易理念的确立 是建立在对市场的正确认识的基础 之上 交易策略的选择 基于对自我及竞争对手的准确评估 之上 仁者见仁、智者见,投资期货de 成功秘诀：,经验积累失败的意义 心态良好理智的重要性 尊重事实市场永远是对的,一、如何看待期货市场,建立在实体经济基础之上的虚拟市场形式 投机与投资并存 巨大风险与可观收益伴生 挑战与机遇同在 精华的浓缩在偶然中蕴育着必然,理念之1：期市交易不是赌博,寻找市场规律、掌握必然联系 即使赌博也有规律如打麻将 基于市场分析与风险控制基础上的交易战略与战术的合理选择 “不要心血来潮做交易，打有计划之仗”,理念之2：顺应中等趋势方向操作,

2、所谓的顺势而为是指： 【顺应中等趋势】 以此调整投机与投资的关系 尽量不做反向交易 市场研究分析工作应由长期过渡到短期 利用日线指标找准入市、出市点,理念之3：市场永远是对的,对行情的分析自我感觉强烈也好，主力内幕消息准确或专家权威论断也罢，都不是我们放任亏损头寸维持下去的理由 让利润充分增长，把亏损限于计划之内 要有断臂求生的勇气,理念之4、系统之下力求简明,复杂的不一定是最好的 但低级的简单肯定不是最好的 “一着鲜”在期货市场实际上是难以“吃天下”的 在复杂、系统的基础上提炼并抽象出的“简单”，才是最好的 面对不同的品种市场或阶段，采用不同的方法,理念之5：藏器于身 待机而动,各期货市场或

3、品种往往会递次产生交易热点 但不熟悉的市场与品种不要轻易进入 某品种市场横向趋势与涨跌趋势的交易方法与策略也是不同的 不同趋势状态所选择的程序化交易方式不同,二、如何面对竞争对手,价格走势是市场多空双方交易行为及交易心理的真实记录 没有永远的“敌人”，但有永远的朋友： 谁正确就拥护谁 图形尽管可以局部“骗线”，但不会比迷信主力与权威更使你“疾重难返”,策略之1、知彼知己 百战不殆,了解分析主力、中散户以及多空双方的入市意图与根据，是判断方向的市场心理分析方法 占资金优势的主力交易方向与市场趋势是否一致，对不同阶段的局部行情走势的影响是不同的,策略之2：学会做少数派,猫与老虎的游戏： 留一手会爬

4、树 “你如果对市场的判断正确，那么，大多数人的意见会与你相左” 但不是故意去唱对台戏 “不要对传媒的主流说法过于信以为真” 要不就是迟到的消息，要不就是故意发布的消息,策略之3、盘后决策,除非是日内短线交易，否则正常情况下应在闭市后作出交易决策 交易过程中应根据事先制定的方案，结合实际的市场情况，作出具体执行方案的选择 不能受市场局部气氛的诱惑，改变交易方案须有先决条件,三、如何定位并战胜自我,我是江河中的一滴水，顺势者昌，逆势者亡 奔向大海是我们不二的选择 即使是一股洪水，撒向沙漠，也会很快消失,策略之4：风险控制置于首位,始终为头寸设置保护性止损计划 只能在盈利的头寸上加码 不应在计划外的

5、亏损头寸上加码 加码后，将保护性止损位设置在盈亏平衡点附近 不应追加保证金来维持亏损头寸 一次的资金损失不能超过1/10以上,策略之5：学会止盈,获利仓单应在中期趋势结束时（或计划目标实现）及时出场 止盈是保证投资盈利计划实现的重要条件避免空欢喜 止盈有时比止损更难 市场机会众多，处于场外会更使你冷静旁观者清,策略之6：控制风险/收益比,从投资角度出发，风险/收益比在1：3以下较为理想 短线投机也控制每次、每天的亏损。出场冷静一下，有利再战,策略之7：控制持仓比重,持仓保证金应控制在总资金30以下 当日短线持仓也不应超过60 日内短线交易（即时决策）无论浮盈、浮亏，都最好不要隔夜持仓,策略之8：优先处理亏损头寸,如果有对锁持仓，在平盈利头寸前，应优先平仓了结亏损头寸 克服侥幸心理，正视市场现实,策略之9：不要把鸡蛋装在一个篮子里,适当的多品种组合投资是有益的 不仅可以分散风险，而且会提高你对整体市场的研究与把握能力 当具有一定资金规模时，有时可选择各种短期背离，进行“对冲交易”以降低风险，并需求稳健的资金收益率,策略之10：发挥自己的优势,经历与背景是一个人真正的财富 寸有所长、尺有所短，扬长避短才能有所作为 学习与提高才能有一个新生的“我” 淡泊名利是搏击期市的