江西触摸屏项目财务分析报告

1、一、项目发展背景电容式触摸屏是在玻璃表面贴上一层透明的特殊金属导电物质。当手指触摸在金属层上时，触点的电容就会发生变化，使得与之相连的振荡器频率发生变化，通过测量频率变化可以确定触摸位置获得信息。由于电容随温度、湿度或接地情况的不同而变化，故其稳定性较差，往往会产生漂移现象。电容式触摸屏在触摸屏四边均镀上狭长的电极，在导电体内形成一个低电压交流电场。在触摸屏幕时，由于人体电场，手指与导体层间会形成一个耦合电容，四边电极发出的电流会流向触点，而电流强弱与手指到电极的距离成正比，位于触摸屏幕后的控制器便会计算电流的比例及强弱，准确算出触摸点的位置。电容触摸屏的双玻璃不但能保护导体及感应器，更有效地

2、防止外在环境因素对触摸屏造成影响，就算屏幕沾有污秽、尘埃或油渍，电容式触摸屏依然能准确算出触摸位置。近几年来，随着智能手机、平板电脑的兴起，电容式触摸屏市场得到了较快的发展，2008-2012年，中国触控面板出货量表现为快速增长态势，四年间年均增长率超过40%，行业发展迅速。2012年，中国触控面板出货量为426.64百万片，同比增长71.53%。对于触摸屏行业未来的发展趋势，分析认为，2013年，触摸屏行业仍将保持较快增速，超级本以及非苹果智能机市场是2013年触控市场最大亮点。超级本市场需求爆发是2013年触摸屏市场需求增长的主要因素。Win8推动超级本市场繁荣，更带来触控屏大屏市场繁荣。

3、二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8767.89(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2023.04万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资10790.93万元，其中：固定资产投资8767.89万元，占项目总投资的81.25%；流动资金2023.04万元，占项目总投资的18.75%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4441.69万元，占项目总投资的41.16%；设备购置费4136.22万元，占项目总投资的38.33%；其它投资189.98万元，占项目总投资的1.76%。3、总投资及其构成估算

4、：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8767.89+2023.04=10790.93（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入11017.05万元，总成本9582.58万元，利润总额2974.74万元，净利润2231.05万元，增值税354.31万元，税金及附加182.13万元，所得税743.68万元；第二年负荷75.00%,计划收入15023.25万元，总成本12150.57万元，利润总额4735.75万元，净利润3551.81万元，增值税483.15万元，税金及附加197.59万元，所得税1183.94万元；第

5、三年生产负荷100%，计划收入20031.00万元，总成本15360.56万元，利润总额4670.44万元，净利润3502.83万元，增值税644.20万元，税金及附加216.92万元，所得税1167.61万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入20031.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=644.20万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用15360.56万元，其中

6、：可变成本12839.95万元，固定成本2520.61万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加216.92万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4670.44（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4670.4425.00%=1167.61（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4670.44（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4670.4425.00%=1167.61（万元）。3、本项目

7、达产年可实现利润总额4670.44万元，缴纳企业所得税1167.61万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4670.44-1167.61=3502.83（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=43.28%。（2）达产年投资利税率=51.26%。（3）达产年投资回报率=32.46%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入20031.00万元，总成本费用15360.56万元，税金及附加216.92万元，利润总额4670.44万元，企业所得税1167.61万元，税后净利润3502.83万元，年纳税总额2028.

8、73万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.58年。本期工程项目全部投资回收期4.58年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率43.28%，投资利税率51.26%，全部投资回报率32.46%，全部投资回收期4.58年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术

9、手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析就市场规模而言，工业用显示屏的市场规模不到消费类显示屏市场规模的1%，目前消费类显示屏的市场规模是1,000亿美元的样子，而工业用的市场规模也就12亿美元。但随着在手持设备、监视器、显示器和其他互动应用等中低批量市场中，业界对触摸屏技术需求的不断增长，特别是在医疗和工业等领域，带触摸屏技术的工业用液晶模块市场在逐渐回暖。工控触摸屏通常用的是电阻屏，而当今触控产品发展强大，反应灵敏的电容屏完全替代掉电阻屏。随着电力，冶金，交通灯的发展，对工控机的要求也越来越大，相对的带动工控机触摸屏需求市场，那么对触摸屏这块也是高标准要求。电容触摸屏的透光率和清晰度优于四

10、线电阻屏，电容屏反光严重，而且，电容技术的四层复合触摸屏对各波长光的透光率不均匀，存在色彩失真的问题，由于光线在各层间的反射，还造成图像字符的模糊电容屏更主要的缺点是漂移：当环境温度、湿度改变时，环境电场发生改变时，都会引起电容屏的漂移，造成不准确电容触摸屏最外面的矽土保护玻璃防刮擦性很好，但是怕指甲或硬物的敲击，敲出一个小洞就会伤及夹层ITO，不管是伤及夹层ITO还是安装运输过程中伤及内表面ITO层，电容屏就不能正常工作了。据了解，适合电容屏操作的工控OS或UI界面开发应用很少，也还没有行成一定的行业标准，大陆目前在先装市场上，工控电容屏市场增长十分缓慢。在这方面有所建树的，基本上是那些原来

11、在工控领域跟国际厂商有过合作的触控IC或电容屏厂商，借国外的机电设备进口渠道机会，主导大陆的工控电容平板市场。而在后装或改装工控市场上，一般是利用原有系统，通过IPAD之类的商业平板通过无线连接，作为临时调试或处理数据用。由于工业互联网涉及到工业信息安全，所以在工控主机或工控平板方面，各方面的研究开发都十分谨慎。现在用于工控主机或平板的界面互动方式，基本上还是鼠标、键盘加电阻式触摸屏进行。进行生产资料输入时，多数还是传统的鼠标、键盘方式，进行现场局部数据调整时，通过电阻式触摸屏进行，未来市场工控电容触摸屏会慢慢替代电阻屏。八、行业发展趋势自中国大陆第一条G5显示器件生产线于2004年在上海投产

12、以来，13年来中国大陆在新型显示（LCD&OLED）、驱动IC、模组直接配套产业总投资超过10000亿！涌现出了京东方、天马、华星光电、中电熊猫、维信诺、和辉光电等面板生产企业，并逐渐形成了长三角、珠三角、环渤海、川渝鄂等产业聚集地。预计到2019年左右，中国大陆将成为全球显示器件出货面积第一的生产地区。中国触摸屏行业发展也出现了新特点，触摸屏企业增加，布局扩展；台湾地区触摸屏企业的订单向大陆转移；触摸屏产业链态发生新变化；大陆触摸屏企业无序竞争，潜伏危机。目前，智能手机已经成为人们日常生活的刚需，中国智能手机出货量占国内整体手机市场的95，全球手机市场历经多年的高速增长进入存量替换阶段，增长

13、速度逐渐趋缓。但由于全球性的消费升级带动，智能手机销售额依然维持较高增长速度，预计2018年全球智能手机销售总额将达到5684亿美金，同比增长19%。从2017年起，盖板厂投入超过300亿人民币用于3D玻璃盖板扩产，预计到2019年全球盖板产能可达到8亿片。包括苹果、华为、三星、OPPO、VIVO、小米等品牌手机以及富士康、比亚迪、蓝思、伯恩、亚华、沃格、瑞升等产业链企业都在投入2.5D和3D玻璃的研发应用与加工制造。部分品牌的高端机型采用3D玻璃，颜值和差异化使得手机供不应求。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3960.005279.99490

14、2.854714.2818857.122主营业务收入3585.334780.444438.984268.2517073.012.1电容触摸屏(A)1183.161577.551464.861408.525634.092.2电容触摸屏(B)824.631099.501020.97981.703926.792.3电容触摸屏(C)609.51812.68754.63725.602902.412.4电容触摸屏(D)430.24573.65532.68512.192048.762.5电容触摸屏(E)286.83382.44355.12341.461365.842.6电容触摸屏(F)179.27239.0

15、2221.95213.41853.652.7电容触摸屏(.)71.7195.6188.7885.37341.463其他业务收入374.66499.55463.87446.031784.11上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元18857.12完成主营业务收入万元17073.01主营业务收入占比90.54%营业收入增长率（同比）11.25%营业收入增长量（同比）万元1906.35利润总额万元4496.17利润总额增长率13.18%利润总额增长量万元523.63净利润万元3372.13净利润增长率10.60%净利润增长量万元323.21投资利润率47.61%投资回报率35.71%财务内部收

16、益率25.06%企业总资产万元20925.34流动资产总额占比万元36.93%流动资产总额万元7727.43资产负债率42.93%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米34904.1152.33亩1.1容积率1.531.2建筑系数65.63%1.3投资强度万元/亩167.551.4基底面积平方米22907.571.5总建筑面积平方米53403.291.6绿化面积平方米3045.02绿化率5.70%2总投资万元10790.932.1固定资产投资万元8767.892.1.1土建工程投资万元4441.692.1.1.1土建工程投资占比万元41.16%2.1.2设备投资万元4136.2

17、22.1.2.1设备投资占比38.33%2.1.3其它投资万元189.982.1.3.1其它投资占比1.76%2.1.4固定资产投资占比81.25%2.2流动资金万元2023.042.2.1流动资金占比18.75%3收入万元20031.004总成本万元15360.565利润总额万元4670.446净利润万元3502.837所得税万元1.538增值税万元644.209税金及附加万元216.9210纳税总额万元2028.7311利税总额万元5531.5612投资利润率43.28%13投资利税率51.26%14投资回报率32.46%15回收期年4.5816设备数量台（套）10617年用电量千瓦时84

18、3765.4218年用水量立方米15814.8819总能耗吨标准煤105.0520节能率24.07%21节能量吨标准煤42.9122员工数量人374区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元163627.92同期产值万元142719.51同比增长14.65%从业企业数量家834规上企业家14从业人数人41700前十位企业产值万元65677.14去年同期58703.20万元。1、xxx集团（AAA）万元16090.902、xxx集团万元14448.973、xxx科技公司万元8538.034、xxx有限责任公司万元7224.495、xxx有限责任公司万元4597.406、xxx集团万元4269

19、.017、xxx科技公司万元328.398、xxx有限责任公司万元2692.769、xxx有限责任公司万元2561.4110、xxx集团万元1970.31区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元27970.051.1同期增加值万元24315.441.2增长率15.03%2行业净利润万元14988.032.12016年净利润万元12616.192.2增长率18.80%3行业纳税总额万元34207.683.12016纳税总额万元30030.453.2增长率13.91%42017完成投资万元61769.884.12016行业投资万元14.87%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项

20、目2018年2019年2020年1产值190324.53216277.88245770.322利润总额60823.1469117.2078542.273净利润17420.2219795.7122495.134纳税总额14005.9015915.7918086.125工业增加值64696.5173518.7683544.056产业贡献率5.00%9.00%10.93%7企业数量100112211563土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16195.6516195.6541752.6041752.603819.941.1主要生产车间9

21、717.399717.3925051.5625051.562368.361.2辅助生产车间5182.615182.6113360.8313360.831222.381.3其他生产车间1295.651295.652421.652421.65229.202仓储工程3436.143436.147572.957572.95503.892.1成品贮存859.03859.031893.241893.24125.972.2原料仓储1786.791786.793937.933937.93262.022.3辅助材料仓库790.31790.311741.781741.78115.893供配电工程183.26183

22、.26183.26183.2613.723.1供配电室183.26183.26183.26183.2613.724给排水工程210.75210.75210.75210.7512.274.1给排水210.75210.75210.75210.7512.275服务性工程2176.222176.222176.222176.22144.805.1办公用房1243.131243.131243.131243.1384.375.2生活服务933.09933.09933.09933.0975.656消防及环保工程613.92613.92613.92613.9245.966.1消防环保工程613.92613.92

23、613.92613.9245.967项目总图工程91.6391.6391.6391.63-190.017.1场地及道路硬化6261.951352.551352.557.2场区围墙1352.556261.956261.957.3安全保卫室91.6391.6391.6391.638绿化工程2603.3091.12合计22907.5753403.2953403.294441.69节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤105.051.1年用电量千瓦时843765.421.2年用电量吨标准煤103.701.3年用水量立方米15814.881.4年用水量吨标准煤1.352年节能量吨标准煤42.

24、913节能率24.07%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9443.891.1完成比例87.52%2完成固定资产投资万元6230.332.1完成比例65.97%3完成流动资金投资万元3213.563.1完成比例34.03%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2541.2人均年工资万元4.591.3年工资额万元1380.702工程技术人员工资2.1平均人数人562.2人均年工资万元6.182.3年工资额万元357.543企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元6.303.3年工资额万元112.984品质管理人员工资4.1平均人数人3

25、04.2人均年工资万元5.254.3年工资额万元167.155其他人员工资5.1平均人数人195.2人均年工资万元4.305.3年工资额万元101.626职工工资总额万元2119.99固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4441.694136.22167.558767.891.1工程费用万元4441.694136.2215201.821.1.1建筑工程费用万元4441.694441.6941.16%1.1.2设备购置及安装费万元4136.224136.2238.33%1.2工程建设其他费用万元189.98189.981.76%1.2

26、.1无形资产万元94.1194.111.3预备费万元95.8795.871.3.1基本预备费万元48.1248.121.3.2涨价预备费万元47.7547.752建设期利息万元3固定资产投资现值万元8767.898767.89流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元15201.827215.4310128.2315201.8215201.8215201.821.1应收账款万元4560.552508.303420.414560.554560.554560.551.2存货万元6840.823762.455130.616840.826840.826840.

27、821.2.1原辅材料万元2052.251128.741539.182052.252052.252052.251.2.2燃料动力万元102.6156.4476.96102.61102.61102.611.2.3在产品万元3146.781730.732360.083146.783146.783146.781.2.4产成品万元1539.18846.551154.391539.181539.181539.181.3现金万元3800.452090.252850.343800.453800.453800.452流动负债万元13178.787248.339884.0813178.7813178.78131

28、78.782.1应付账款万元13178.787248.339884.0813178.7813178.7813178.783流动资金万元2023.041112.671517.282023.042023.042023.044铺底流动资金万元674.34370.89505.76674.34674.34674.34总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元10790.93123.07%123.07%100.00%2项目建设投资万元8767.89100.00%100.00%81.25%2.1工程费用万元8577.9197.83%97.83%79.49%2.1

29、.1建筑工程费万元4441.6950.66%50.66%41.16%2.1.2设备购置及安装费万元4136.2247.17%47.17%38.33%2.2工程建设其他费用万元94.111.07%1.07%0.87%2.2.1无形资产万元94.111.07%1.07%0.87%2.3预备费万元95.871.09%1.09%0.89%2.3.1基本预备费万元48.120.55%0.55%0.45%2.3.2涨价预备费万元47.750.54%0.54%0.44%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8767.89100.00%100.00%81.25%5建设期间费用万元6流动资金万元2023.042

30、3.07%23.07%18.75%7铺底流动资金万元674.357.69%7.69%6.25%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11017.0515023.2520031.0020031.0020031.001.1万元11017.0515023.2520031.0020031.0020031.002现价增加值万元3525.464807.446409.926409.926409.923增值税万元354.31483.15644.20644.20644.203.1销项税额万元3204.963204.963204.963204.963204.963

31、.2进项税额万元1408.421920.572560.762560.762560.764城市维护建设税万元24.8033.8245.0945.0945.095教育费附加万元10.6314.4919.3319.3319.336地方教育费附加万元7.099.6612.8812.8812.889土地使用税万元139.62139.62139.62139.62139.6210税金及附加万元182.13197.59216.92216.92216.92折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4441.694441.69当期折旧额3553.35177.67177.67

32、177.67177.67177.67净值888.344264.024086.353908.693731.023553.352机器设备原值4136.224136.22当期折旧额3308.98220.60220.60220.60220.60220.60净值3915.623695.023474.423253.833033.233建筑物及设备原值8577.91当期折旧额6862.33398.27398.27398.27398.27398.27建筑物及设备净值1715.588179.647781.377383.106984.836586.564无形资产原值94.1194.11当期摊销额94.112.35

33、2.352.352.352.35净值91.7689.4087.0584.7082.355合计：折旧及摊销6956.44400.62400.62400.62400.62400.62总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元9545.685250.127159.269545.689545.689545.682外购燃料动力费万元835.92459.76626.94835.92835.92835.923工资及福利费万元2119.992119.992119.992119.992119.992119.994修理费万元47.7926.2835.8447.794

34、7.7947.795其它成本费用万元2410.561325.811807.922410.562410.562410.565.1其他制造费用万元1028.39565.61771.291028.391028.391028.395.2其他管理费用万元254.82140.15191.12254.82254.82254.825.3其他销售费用万元1288.40708.62966.301288.401288.401288.406经营成本万元14959.948227.9711219.9514959.9414959.9414959.947折旧费万元398.27398.27398.27398.27398.27398.278摊销费万元2.352.352.352.352.352.359利息支出万元-10总成本费用万元15360.569582.5812150.5715360.5615360.5615360.5610.1可变成本万元12839.957061.979629.9612839.9512839.9512839.9510.2固定成本万元2520.612520.612520.612520.612520.612520.6111盈亏平衡点56.72%56.72%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年