常州触摸屏项目财务分析报告

1、一、项目发展背景自苹果公司推出iPhone智能手机后，电子终端市场旋即掀起了电容式触摸屏的应用风暴。电容屏迅速代替电阻屏成为市场主导技术并成为智能手机、平板电脑等高端电子产品的首选触控器件。集微网消息，自苹果公司推出iPhone智能手机后，电子终端市场旋即掀起了电容式触摸屏的应用风暴。电容屏迅速代替电阻屏成为市场主导技术并成为智能手机、平板电脑等高端电子产品的首选触控器件。由于电子产品对于外形及重量几近苛刻的追求，使得触摸屏行业的发展进入快车道。从G+G、G+FF到OGS、In-Cell、On-Cell，技术的更新迭代让用户体验越来越好，也促进了触摸屏应用领域的不断拓展。如今的触摸屏不仅仅出现

2、在智能手机、平板电脑这类电子产品上，智能音箱、车载移动终端及商业化信息查询系统等智能终端也随处可见。应用领域的多样化给触摸屏也带来了新的要求，人们希望触摸屏有超大尺寸、能快速响应、要精确控制等。随着先进材料及制造技术的逐步引入，触控屏的尺寸不再受限，柔性触控技术的实现也指日可待，触控屏技术与先进平板显示技术将进一步的完美融合。就此，触摸屏成为目前最简单、方便、自然的一种人机交互方式，它被应用在公共信息的查询、领导办公、工业控制、军事指挥、电子游戏、多媒体教学、房地产预售等生活中的方方面面。触摸屏的市场需求量也呈井喷式增长。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3303.

3、33(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1069.34万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资4372.67万元，其中：固定资产投资3303.33万元，占项目总投资的75.54%；流动资金1069.34万元，占项目总投资的24.46%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1658.59万元，占项目总投资的37.93%；设备购置费1204.95万元，占项目总投资的27.56%；其它投资439.79万元，占项目总投资的10.06%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3303.33+1069.

4、34=4372.67（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入4028.20万元，总成本3613.22万元，利润总额1390.83万元，净利润1043.12万元，增值税115.36万元，税金及附加66.91万元，所得税347.71万元；第二年负荷80.00%,计划收入5859.20万元，总成本4829.98万元，利润总额2291.26万元，净利润1718.44万元，增值税167.79万元，税金及附加73.20万元，所得税572.82万元；第三年生产负荷100%，计划收入7324.00万元，总成本5803.38万元，利润总额1

5、520.62万元，净利润1140.46万元，增值税209.74万元，税金及附加78.24万元，所得税380.15万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入7324.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=209.74万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用5803.38万元，其中：可变成本4867.02万元，固定成本936.36万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。

6、达产年应纳税金及附加78.24万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1520.62（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1520.6225.00%=380.15（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1520.62（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1520.6225.00%=380.15（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1520.62万元，缴纳企业所得税380.15万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达

7、产年利润总额-企业所得税=1520.62-380.15=1140.46（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=34.78%。（2）达产年投资利税率=41.36%。（3）达产年投资回报率=26.08%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入7324.00万元，总成本费用5803.38万元，税金及附加78.24万元，利润总额1520.62万元，企业所得税380.15万元，税后净利润1140.46万元，年纳税总额668.13万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.33年。本期工程项目全部投资回收期5.33年，小于行业基准投资回

8、收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率34.78%，投资利税率41.36%，全部投资回报率26.08%，全部投资回收期5.33年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。undefined七、市场预测分析自中国大陆第一条G5显示器件生产线于2004年在上海投产以来，13年来中国大陆在新型显示（LCD&OLED

9、）、驱动IC、模组直接配套产业总投资超过10000亿！涌现出了京东方、天马、华星光电、中电熊猫、维信诺、和辉光电等面板生产企业，并逐渐形成了长三角、珠三角、环渤海、川渝鄂等产业聚集地。预计到2019年左右，中国大陆将成为全球显示器件出货面积第一的生产地区。中国触摸屏行业发展也出现了新特点，触摸屏企业增加，布局扩展；台湾地区触摸屏企业的订单向大陆转移；触摸屏产业链态发生新变化；大陆触摸屏企业无序竞争，潜伏危机。目前，智能手机已经成为人们日常生活的刚需，中国智能手机出货量占国内整体手机市场的95，全球手机市场历经多年的高速增长进入存量替换阶段，增长速度逐渐趋缓。但由于全球性的消费升级带动，智能手机

10、销售额依然维持较高增长速度，预计2018年全球智能手机销售总额将达到5684亿美金，同比增长19%。从2017年起，盖板厂投入超过300亿人民币用于3D玻璃盖板扩产，预计到2019年全球盖板产能可达到8亿片。包括苹果、华为、三星、OPPO、VIVO、小米等品牌手机以及富士康、比亚迪、蓝思、伯恩、亚华、沃格、瑞升等产业链企业都在投入2.5D和3D玻璃的研发应用与加工制造。部分品牌的高端机型采用3D玻璃，颜值和差异化使得手机供不应求。八、行业发展趋势就市场规模而言，工业用显示屏的市场规模不到消费类显示屏市场规模的1%，目前消费类显示屏的市场规模是1,000亿美元的样子，而工业用的市场规模也就12亿

11、美元。但随着在手持设备、监视器、显示器和其他互动应用等中低批量市场中，业界对触摸屏技术需求的不断增长，特别是在医疗和工业等领域，带触摸屏技术的工业用液晶模块市场在逐渐回暖。工控触摸屏通常用的是电阻屏，而当今触控产品发展强大，反应灵敏的电容屏完全替代掉电阻屏。随着电力，冶金，交通灯的发展，对工控机的要求也越来越大，相对的带动工控机触摸屏需求市场，那么对触摸屏这块也是高标准要求。电容触摸屏的透光率和清晰度优于四线电阻屏，电容屏反光严重，而且，电容技术的四层复合触摸屏对各波长光的透光率不均匀，存在色彩失真的问题，由于光线在各层间的反射，还造成图像字符的模糊电容屏更主要的缺点是漂移：当环境温度、湿度改

12、变时，环境电场发生改变时，都会引起电容屏的漂移，造成不准确电容触摸屏最外面的矽土保护玻璃防刮擦性很好，但是怕指甲或硬物的敲击，敲出一个小洞就会伤及夹层ITO，不管是伤及夹层ITO还是安装运输过程中伤及内表面ITO层，电容屏就不能正常工作了。据了解，适合电容屏操作的工控OS或UI界面开发应用很少，也还没有行成一定的行业标准，大陆目前在先装市场上，工控电容屏市场增长十分缓慢。在这方面有所建树的，基本上是那些原来在工控领域跟国际厂商有过合作的触控IC或电容屏厂商，借国外的机电设备进口渠道机会，主导大陆的工控电容平板市场。而在后装或改装工控市场上，一般是利用原有系统，通过IPAD之类的商业平板通过无线

13、连接，作为临时调试或处理数据用。由于工业互联网涉及到工业信息安全，所以在工控主机或工控平板方面，各方面的研究开发都十分谨慎。现在用于工控主机或平板的界面互动方式，基本上还是鼠标、键盘加电阻式触摸屏进行。进行生产资料输入时，多数还是传统的鼠标、键盘方式，进行现场局部数据调整时，通过电阻式触摸屏进行，未来市场工控电容触摸屏会慢慢替代电阻屏。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1603.482137.971985.261908.907635.612主营业务收入1364.291819.061689.131624.166496.642.1电容触摸屏(A)45

14、0.22600.29557.41535.972143.892.2电容触摸屏(B)313.79418.38388.50373.561494.232.3电容触摸屏(C)231.93309.24287.15276.111104.432.4电容触摸屏(D)163.72218.29202.70194.90779.602.5电容触摸屏(E)109.14145.52135.13129.93519.732.6电容触摸屏(F)68.2190.9584.4681.21324.832.7电容触摸屏(.)27.2936.3833.7832.48129.933其他业务收入239.18318.91296.13284.74

15、1138.97上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元7635.61完成主营业务收入万元6496.64主营业务收入占比85.08%营业收入增长率（同比）15.54%营业收入增长量（同比）万元1027.15利润总额万元1538.74利润总额增长率10.88%利润总额增长量万元151.05净利润万元1154.06净利润增长率18.13%净利润增长量万元177.10投资利润率38.25%投资回报率28.69%财务内部收益率27.10%企业总资产万元7447.30流动资产总额占比万元27.34%流动资产总额万元2036.09资产负债率28.29%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平

16、方米13266.6319.89亩1.1容积率1.611.2建筑系数57.12%1.3投资强度万元/亩166.081.4基底面积平方米7577.901.5总建筑面积平方米21359.271.6绿化面积平方米1698.63绿化率7.95%2总投资万元4372.672.1固定资产投资万元3303.332.1.1土建工程投资万元1658.592.1.1.1土建工程投资占比万元37.93%2.1.2设备投资万元1204.952.1.2.1设备投资占比27.56%2.1.3其它投资万元439.792.1.3.1其它投资占比10.06%2.1.4固定资产投资占比75.54%2.2流动资金万元1069.342

17、.2.1流动资金占比24.46%3收入万元7324.004总成本万元5803.385利润总额万元1520.626净利润万元1140.467所得税万元1.618增值税万元209.749税金及附加万元78.2410纳税总额万元668.1311利税总额万元1808.6012投资利润率34.78%13投资利税率41.36%14投资回报率26.08%15回收期年5.3316设备数量台（套）6017年用电量千瓦时1005114.2018年用水量立方米6455.4419总能耗吨标准煤124.0820节能率27.46%21节能量吨标准煤37.0622员工数量人130区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万

18、元133792.09同期产值万元118473.47同比增长12.93%从业企业数量家605规上企业家26从业人数人30250前十位企业产值万元55395.74去年同期47257.93万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元13571.962、xxx实业发展公司万元12187.063、xxx有限公司万元7201.454、xxx有限公司万元6093.535、xxx实业发展公司万元3877.706、xxx实业发展公司万元3600.727、xxx有限公司万元276.988、xxx有限公司万元2271.239、xxx实业发展公司万元2160.4310、xxx实业发展公司万元1661.87区域内行业营业

19、能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元39170.681.1同期增加值万元35480.691.2增长率10.40%2行业净利润万元17304.982.12016年净利润万元15163.852.2增长率14.12%3行业纳税总额万元24502.903.12016纳税总额万元21325.413.2增长率14.90%42017完成投资万元31672.344.12016行业投资万元11.38%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值156909.66178306.43202620.942利润总额45007.8751145.3158119.673净利润17474

20、.4319857.3122565.124纳税总额9579.1310885.3712369.745工业增加值62573.4071106.1480802.436产业贡献率5.00%8.00%10.04%7企业数量7268861134土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程5357.585357.5814804.5614804.561264.561.1主要生产车间3214.553214.558882.748882.74784.031.2辅助生产车间1714.431714.434737.464737.46404.661.3其他生产车间428.

21、61428.61858.66858.6675.872仓储工程1136.681136.684260.564260.56264.672.1成品贮存284.17284.171065.141065.1466.172.2原料仓储591.07591.072215.492215.49137.632.3辅助材料仓库261.44261.44979.93979.9360.873供配电工程60.6260.6260.6260.624.243.1供配电室60.6260.6260.6260.624.244给排水工程69.7269.7269.7269.723.794.1给排水69.7269.7269.7269.723.79

22、5服务性工程719.90719.90719.90719.9044.725.1办公用房327.74327.74327.74327.7420.555.2生活服务392.16392.16392.16392.1618.496消防及环保工程203.09203.09203.09203.0914.196.1消防环保工程203.09203.09203.09203.0914.197项目总图工程30.3130.3130.3130.3138.897.1场地及道路硬化2081.68327.35327.357.2场区围墙327.352081.682081.687.3安全保卫室30.3130.3130.3130.318绿

23、化工程672.2623.53合计7577.9021359.2721359.271658.59节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤124.081.1年用电量千瓦时1005114.201.2年用电量吨标准煤123.531.3年用水量立方米6455.441.4年用水量吨标准煤0.552年节能量吨标准煤37.063节能率27.46%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元4022.531.1完成比例91.99%2完成固定资产投资万元2832.192.1完成比例70.41%3完成流动资金投资万元1190.343.1完成比例29.59%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工

24、人工资1.1平均人数人881.2人均年工资万元5.431.3年工资额万元527.852工程技术人员工资2.1平均人数人202.2人均年工资万元6.302.3年工资额万元129.013企业管理人员工资3.1平均人数人53.2人均年工资万元6.963.3年工资额万元37.154品质管理人员工资4.1平均人数人104.2人均年工资万元5.444.3年工资额万元50.865其他人员工资5.1平均人数人75.2人均年工资万元7.765.3年工资额万元55.656职工工资总额万元800.52固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1658.5912

25、04.95166.083303.331.1工程费用万元1658.591204.954874.491.1.1建筑工程费用万元1658.591658.5937.93%1.1.2设备购置及安装费万元1204.951204.9527.56%1.2工程建设其他费用万元439.79439.7910.06%1.2.1无形资产万元209.15209.151.3预备费万元230.64230.641.3.1基本预备费万元104.18104.181.3.2涨价预备费万元126.46126.462建设期利息万元3固定资产投资现值万元3303.333303.33流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年

26、第四年第五年1流动资产万元4874.493106.934568.084874.494874.494874.491.1应收账款万元1462.35804.291169.881462.351462.351462.351.2存货万元2193.521206.441754.822193.522193.522193.521.2.1原辅材料万元658.06361.93526.44658.06658.06658.061.2.2燃料动力万元32.9018.1026.3232.9032.9032.901.2.3在产品万元1009.02554.96807.221009.021009.021009.021.2.4产成品

27、万元493.54271.45394.83493.54493.54493.541.3现金万元1218.62670.24974.901218.621218.621218.622流动负债万元3805.152092.833044.123805.153805.153805.152.1应付账款万元3805.152092.833044.123805.153805.153805.153流动资金万元1069.34588.14855.471069.341069.341069.344铺底流动资金万元356.44196.05285.16356.44356.44356.44总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例

28、占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元4372.67132.37%132.37%100.00%2项目建设投资万元3303.33100.00%100.00%75.54%2.1工程费用万元2863.5486.69%86.69%65.49%2.1.1建筑工程费万元1658.5950.21%50.21%37.93%2.1.2设备购置及安装费万元1204.9536.48%36.48%27.56%2.2工程建设其他费用万元209.156.33%6.33%4.78%2.2.1无形资产万元209.156.33%6.33%4.78%2.3预备费万元230.646.98%6.98%5.27%2.3.1基本预备

29、费万元104.183.15%3.15%2.38%2.3.2涨价预备费万元126.463.83%3.83%2.89%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3303.33100.00%100.00%75.54%5建设期间费用万元6流动资金万元1069.3432.37%32.37%24.46%7铺底流动资金万元356.4510.79%10.79%8.15%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元4028.205859.207324.007324.007324.001.1万元4028.205859.207324.007324.007324.002现价增加

30、值万元1289.021874.942343.682343.682343.683增值税万元115.36167.79209.74209.74209.743.1销项税额万元1171.841171.841171.841171.841171.843.2进项税额万元529.15769.68962.10962.10962.104城市维护建设税万元8.0711.7514.6814.6814.685教育费附加万元3.465.036.296.296.296地方教育费附加万元2.313.364.194.194.199土地使用税万元53.0753.0753.0753.0753.0710税金及附加万元66.9173.2

31、078.2478.2478.24折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1658.591658.59当期折旧额1326.8766.3466.3466.3466.3466.34净值331.721592.251525.901459.561393.221326.872机器设备原值1204.951204.95当期折旧额963.9664.2664.2664.2664.2664.26净值1140.691076.421012.16947.89883.633建筑物及设备原值2863.54当期折旧额2290.83130.61130.61130.61130.61130.6

32、1建筑物及设备净值572.712732.932602.322471.712341.102210.494无形资产原值209.15209.15当期摊销额209.155.235.235.235.235.23净值203.92198.69193.46188.24183.015合计：折旧及摊销2499.98135.84135.84135.84135.84135.84总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元3919.862155.923135.893919.863919.863919.862外购燃料动力费万元276.89152.29221.51276.892

33、76.89276.893工资及福利费万元800.52800.52800.52800.52800.52800.524修理费万元15.678.6212.5415.6715.6715.675其它成本费用万元654.60360.03523.68654.60654.60654.605.1其他制造费用万元319.59175.77255.67319.59319.59319.595.2其他管理费用万元91.5850.3773.2691.5891.5891.585.3其他销售费用万元332.52182.89266.02332.52332.52332.526经营成本万元5667.543117.154534.035

34、667.545667.545667.547折旧费万元130.61130.61130.61130.61130.61130.618摊销费万元5.235.235.235.235.235.239利息支出万元-10总成本费用万元5803.383613.224829.985803.385803.385803.3810.1可变成本万元4867.022676.863893.624867.024867.024867.0210.2固定成本万元936.36936.36936.36936.36936.36936.3611盈亏平衡点46.90%46.90%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五